💰 20 компаний уже рекомендовали дивиденды в осеннем дивидендном сезоне. Среди них «Полюс», НОВАТЭК и «Татнефть». Теперь с нетерпением ждем, когда выплаты анонсируют ЛУКОЙЛ и «Роснефть»

💰Аналитики инвестбанка «Синара» ожидают, что до января российские компании выплатят в виде дивидендов ₽0,8 трлн.

💰По оценкам аналитиков «Цифра Брокер», всего в текущем промежуточном дивсезоне компании могут выплатить дивиденды на сумму ₽510 млрд. При этом около 75% из них придется на дивиденды ЛУКОЙЛа и «Роснефти».

В «Цифра Брокер» прогнозируют выплату в ₽13 на акцию от «Роснефти» и ₽402 на акцию от ЛУКОЙЛА. В брокере обращают внимание, что ЛУКОЙЛ в первом полугодии провел обратный выкуп и планирует погасить большую часть выкупленных акций, так что дивиденды будут распределяться на оставшееся количество акций.

Подробнее💱«Цифра брокер» спрогнозировал более ₽500 млрд дивидендов в осенний сезон

💰 Минфин снизил прогноз дивидендных выплат от российских компаний на 2026 год на ₽90,2 млрд — до ₽703 млрд.

При этом прогнозируемая сумма дивидендов на 2027 год, наоборот, выросла — на ₽62,2 млрд, до ₽765,2 млрд. В 2028 году в Минфине ожидают от российских компаний выплат в ₽829,2 млрд.

Подробнее 💱 Минфин снизил прогноз дивидендов в бюджете на 2026 год на 11%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 ЦБ: средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась, но незначительно

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков во второй декаде сентября снизилась на 0,03 п.п. и составила 15,56%, сообщает Банк России. В последнее время темпы снижения показателя замедлились, как видно на графике.

В середине сентября сильнее всего снизилась доходность по вкладам сроком до трех месяцев, но ставка по вкладам сроком на 3-6 месяцев, наоборот, выросла:

💱на срок до трех месяцев — 15,00% годовых (-0,14 п.п. к первой декаде сентября);
💱на срок от трех до шести месяцев — 14,96% годовых (+0,17 п.п.);
💱на срок от шести месяцев до одного года — 14,05% годовых (-0,08 п.п.);
💱на срок свыше одного года — 12,20% годовых (-0,19 п.п.).

При расчете средней максимальной ставки ЦБ учитываются срочные банковские вклады, доступные любому клиенту без предварительных условий.

💱«РБК Инвестиции» также изучили, что происходит на рынке банковских вкладов на этой неделе.

Подробнее 💱Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков опустилась до 15,56% годовых

Инфографика: «РБК Инвестиции» на основе данных ЦБ

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Конституционный суд признал неконституционными два положения закона об акционерных обществах, касающихся прав владельцев привилегированных акций. По его мнению, законодатели должны предусмотреть дополнительные способы их защиты.

Решение было вынесено по итогам рассмотрения жалобы владельцев привилегированных акций ПАО «Сигнал», которым было отказано в дивидендах еще по итогам 2017 года, хотя владельцам обыкновенных акций их выплатили. КС счел, что действующее правовое регулирование исходит из ситуации, когда невыплата дивидендов по префам продиктована экономическими соображениями.

В данном же случае неполучение дивидендов по префам было вызвано нарушением императивно установленной очередности их распределения — когда владельцы обыкновенных акций приняли решение исключительно в свою пользу.

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

🐚 Читать РБК в Telegram

⬜️ Нестандартный подход в любой ситуации — это наше кредо

Индекс RGBI упал ниже 116 пунктов. Пора разворачиваться или летим дальше? Обсудим в программе «Рынки.Итоги» в 21:05 мск.

Также в программе: драгметаллы, бюджет и многое другое, что беспокоит российских инвесторов⬜️

💱 Ждем ваши вопросы

💱 Программу можно смотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

👔Акции модного дома Cucinelli рекордно упали после обвинений в связях с Россией

Акции итальянского модного дома Brunello Cucinelli обвалились на 17,28% на Итальянской фондовой бирже и завершили день на отметке $85,08. Это рекордное падение с момента выхода компании на IPO в 2012 году, отмечает Bloomberg.

Ранее в четверг торги были приостановлены на четыре часа и после их возобновления котировки падали на 20%, но к концу дня акциям удалось отыграть часть потерь.

Акции рухнули на фоне обвинения модного дома в том, что тот работает в России. Компания Morpheus Research утверждает, что бренд продолжает управлять несколькими магазинами в Москве и продает товары по цене в тысячи евро, при том что санкции ЕС запрещают продажу предметов роскоши дороже €300 за один товар (около ₽29,6 тыс. по текущему курсу ЦБ).

Cucinelli отмечала, что её продажи в России сократились более чем на две трети по сравнению с 2021 годом и в настоящее время составляют около 2% от общего объема.

«Мы считаем, что эти цифры дают четкое и достоверное представление об этом вопросе и исключают любые спекуляции относительно использования российского рынка для сокращения запасов или распродажи излишков», — заявил представитель модного дома Financial Times.

✔️Brunello Cucinelli — итальянский люксовый бренд одежды, прославившийся своими изделиями из кашемира. Выручка компании в 2024 году выросла на 12% по сравнению с показателем 2023 года и составила €1,28 млрд, а чистая прибыль — на 19,5%, до €128,5 млн.

Morpheus Research — компания, занимающаяся расследованиями корпоративных нарушений и разоблачением мошенничества. В ней работают выходцы из закрывшейся в январе этого года компании Hindenburg Research, которая также занималась разоблачением публичных компаний.

Подробнее 💱Акции модного дома Cucinelli рухнули после обвинений в связях с Россией

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Россияне с начала года вложили в фонды облигаций более ₽0,5 трлн

💼 В период с 15 по 21 сентября инвесторы вложили в фонды облигаций ₽17,6 млрд, а совокупные вложения в них с начала года составили ₽504,1 млрд, подсчитали в компании «Эйлер» (обзор есть у «РБК Инвестиций»). Эксперты собрали данные по нетто-притокам средств (притоки минус оттоки) суммарно по разным типам ПИФ: открытым, закрытым, биржевым.

Долго лидировавшие фонды денежного рынка, чьей популярности способствовали рекордно высокие ставки, сейчас занимают второе место — с начала года они привлекли ₽263,8 млрд. С первой строчки по нетто-притокам фонды облигаций сместили их в середине июля, говорится в исследовании.

🧮Основные притоки с начала года пришлись на:

💱фонды облигаций — ₽504,1 млрд
💱фонды денежного рынка — ₽263,8 млрд
💱ЗПИФы недвижимости — ₽60,2 млрд
💱фонды на драгоценные металлы — ₽9,7 млрд

Представители УК сообщили «РБК Инвестициям», что популярность облигационных фондов продолжит расти по мере снижения ключевой ставки.

Мнения аналитиков о тренде на облигационные фонды, а также динамика рынка ПИФ за неделю👇

💱Россияне с начала года вложили в фонды облигаций более ₽0,5 трлн

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Рынок снова падает — это минус. Но сегодня пятница — это плюс

Алевтина Пенкальская с самого утра обеспокоена новыми возможными санкциями против российской нефти. Поговорим про это и не только в утреннем инвестиционном эфире на телеканале РБК. Включайте «Рынки.Утро» в 8:30 и 9:40. Ждём ваших вопросов ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

В конце 2026 года — начале 2027-го Фонд развития интернет-инициатив планирует провести IPO холдинга, в который войдут «дойные газели» — быстрорастущие стартапы фонда уже способные получать прибыль и платить дивиденды. Об этом в интервью РБК сообщил глава фонда Кирилл Варламов.

Речь идет об АО «ФРИИ дивидендный первый», которое было создано в августе этого года. Ему уже переданы 26% DocsInBox и 29% Brandquad, в ближайшее время передадут доли еще в четырех стартапах, которые растут более чем на 30% в год и формируют хороший дивидендный поток.

В фонде рассчитывают, что IPO позволит получить дополнительное финансирование на инвестиции в другие подобные компании. Более детально — материале РБК.

Фото: Андрей Любимов / РБК

🐚 Картина дня — в телеграм-канале РБК

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс IMOEX2 завершил вечерние торги на отметке 2701,19 пункта, снизившись за день на 1,07%
— утром бенчмарк показывает околонулевую динамику
— в «БКС Мир инвестиций» отмечают, что обороты торгов днем упали в три раза ниже среднего, до ₽32 млрд.
— брокер связывает это с «апатией» из-за нехватки инвестиционных идей на фоне геополитической обстановки, фискального ужесточения и возможного замедления смягчения ДКП
— по оценкам БКС, если бенчмарк по итогам недели сможет отстоять уровень 2700 пунктов, то, вероятно, начнет движение в сторону 2850 пунктов
— если же нет, то повысится риск падения к 2600 пунктам
— в БКС считают первый вариант более вероятным, в то время как в «Альфа-Инвестициях» в ближайшее время пока не видят оснований для устойчивого восстановления рынка, кроме относительно высоких цен на нефть
— в «Цифра брокер» считают, что динамика индекса может оставаться волатильной с потенциалом стабилизации в диапазоне 2600-2800 пунктов

🔖 Дивидендный гэп «Хэдхантера»
— в четверг был последний день для покупки акций «Хэдхантера»​ под дивиденды за первое полугодие (₽233 на акцию, 6,9% дивдоходности)
— торги в пятницу акции начнут с дивидендного гэпа
— по оценкам «Альфа-Инвестиций», просадка может быть менее 6%
— брокер считает, что при отсутствии негативных факторов для российского рынка дивидендный гэп может закрыться в течение одного-трех месяцев
— но если настроения инвесторов останутся сдержанными, закрытие гэпа может затянуться и будет во многом зависеть от финансовых результатов за третий квартал

🖋🖋🖊Рынок облигаций
— в четверг объем торгов облигациями из индекса RGIBI превысил объем торгов акциями из индекса Мосбиржи, что бывает довольно редко, обращают внимание в «Альфа-Инвестициях»
— по итогам торгов индекс ОФЗ (RGBI) упал на 0,69%, до 115,73 пункта и достиг минимумов с середины июля
— всего с начала сентября индекс потерял 2,8%, а доходность длинных ОФЗ тем временем приблизилась к 15%
— в «БКС Мир инвестиций» причинами распродаж на рынке называют несбывшиеся ожидания по скорости снижения ставки и рост дефицита бюджета
— в «Финаме» добавляют, что инвесторы проявляют осторожность, ожидая нового прогноза ЦБ на следующем заседании
— в« Альфа-Инвестициях» считают, что текущая волна снижения цен ОФЗ уже избыточна
— в БКС полагают, что если закладываться на перспективу 2026 года, то текущие скидки в ОФЗ выглядят привлекательными и доходность на годовом горизонте может быть выше банковских ставок

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽82,6, продать — по ₽82,45.
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская»): купить доллары можно по ₽82,95, продать — по ₽81,9.
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽98,65, продать — по ₽98,25.
🟠Банк Казани (ст. м. «Менделеевская», «Улица 195 года»): купить евро можно по ₽98,7, продать — по ₽98,35.

💰Последний день для покупки акций под дивиденды
— ММЦБ. Размер дивидендов ₽5 на акцию. Доходность — 4,07%.
— НПО «Наука». Размер дивидендов ₽7,59 на акцию. Доходность — 1,6%.
— «Яндекс». Размер дивидендов ₽80 на акцию. Доходность — 1,96%.

📃 Корпоративные события
— Банк «Авангард». ВОСА, в повестке — дивиденды за первое полугоди
— ВТБ. Результаты по МСФО за 8 месяцев

📝 Другие важные события
— с 22 по 30 сентября в Нью-Йорке проходит неделя высокого уровня Генассамблеи ООН с участием глав государств и правительств.
— Постоянные представители стран-членов Евросоюза проведут первое заседание по согласованию 19-го пакета санкций против России
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 12:30 мск
— США: личные доходы и расходы в августе — 15:30 мск
— США: ценовой индекс потребительских расходов в августе — 15:30 мск
— США: индекс потребительского доверия Университета Мичигана в сентябре — 17:00 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

Подробнее 💱 Снижение акций и облигаций, дивидендный гэп «Хэдхантера»: дайджест

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🏦 ВТБ представил финансовые результаты за август и восемь месяцев 2025 года

Основные показатели по итогам августа:
— Чистая прибыль группы ВТБ в августе снизилась на 41,1%, до ₽23,9 млрд.
— Возврат на капитал (RoE) в августе упал на 890 б.п., до ₽10,5%.
— Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу уменьшились на 24,1% , до ₽35,3 млрд.
— Чистая процентная маржа на фоне ужесточения денежно-кредитной политики составила 1,3% против 1,9% в августе прошлого года.
— Чистые комиссионные доходы выросли на 2,4% в августе, до ₽26 млрд.
— Стоимость риска составила 1% — так же, как и годом ранее.
— Нормативы достаточности капитала находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 сентября 2025 года норматив Н20.0 (общий) составил 9,6% при необходимом минимуме 9,25%, сократившись за отчетный месяц на 10 б.п.

💱Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе брифинга сообщил журналистам, что банк после допэмиссии рассчитывает кратно увеличить вес своих акций в индексе Мосбиржи. Сейчас бумаги ВТБ занимают 1,03% индекса.

«Одно из соображений — это наше желание после регистрации допэмиссии обратиться в индексный комитет Мосбиржи, потому что 49% наших обыкновенных акций после допэмиссии будет представлено free-float, без какого-то предоминантного акционера, кроме мажоритария — Российской Федерации. И мы надеемся получить решение о пересмотре веса нашей акции в индексе», — отметил Пьянов.

В рамках брифинга Пьянов также отметил, что после допэмиссии доля акционеров из числа розничных инвесторов увеличится. Если сейчас она на уровне 20%, то по итогам допэмиссии может вырасти «до 25%» (точное значение станет известно после подведения полных итогов сделки).

Что касается государства, то его доля по итогам допэмиссии — это 50% плюс одна акция. По мнению Пьянова, размытие доли государства ниже этого уровня в перспективе пяти лет невозможно.

Подробнее 💱ВТБ запланировал кратно увеличить вес в индексе Мосбиржи после допэмиссии

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔖 Акции «Хэдхантера» упали почти на 8% на фоне дивидендного гэпа

Акции российской компании «Хэдхантер» (HEAD), которая управляет крупнейшим в России сервисом по поиску работы и сотрудников, упали на минимуме в 10:15 мск на 7,85% — до ₽3334 за бумагу, свидетельствуют данные Мосбиржи.

📊 К 10:32 мск падение замедлилось до 7,72%, акции отскочили к ₽3339.

Котировки снижаются на фоне дивидендного гэпа. В середине августа совет директоров компании «Хэдхантер» рекомендовал дивиденды в размере ₽233 на акцию. Доходность по цене закрытия торгов в четверге составила 6,9%.

По мнению аналитиков SberCIB, дивидендный гэп закроется довольно быстро. Они позитивно смотрят на долгосрочные перспективы бумаг,. В SberCIB дали акциям рейтинг «покупать» и целевую цену ₽4900 .

Подробнее 💱Акции «Хэдхантера» упали почти на 8% на фоне дивидендного гэпа

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚛️ Цены на уран подскочили на фоне наращивания атомных мощностей в США

Октябрьские фьючерсы на очищенный от примесей концентрат урановой руды по итогам торгов в четверг подорожали на Нью-Йоркской товарной бирже (COMEX) на 1,58%, до $83,45 за фунт. Последний раз выше этого значения уран торговался в середине октября 2024 года. С начала сентября котировки выросли почти на 9%.

Как пишет Trading Economics, стоимость урана достигла самого высокого уровня почти за год на фоне роста интереса со стороны биржевых фондов на этот металл и ставок рынка на ядерное топливо на долгосрочном горизонте. Так, The Sprott Physical Uranium Trust — крупнейший в мире инвестиционный фонд, который покупает и хранит уран, увеличит свои закупки до 2,3 млн фунтов в третьем квартале. Кроме того, британская компания Yellow Cake привлекла $125 млн для закупок урана.

Trading Economics отмечает, что покупки фондов обычно вызывают ралли цен из-за слабой активности на рынке урана. Фонды начали скупать этот металл после того, как США объявили об увеличении своего стратегического запаса урана, чтобы смягчить спад поставок из-за растущих ограничений на импорт из России.

Подробнее 💱Цены на уран взлетели на фоне наращивания атомных мощностей в США

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📊 Где держать деньги, пока ЦБ снижает ставку?

Ставки по вкладам падают, а инвесторы ищут, где «припарковать» деньги, чтобы сохранить доход и ликвидность. Аналитики рассказали РБК о плюсах и минусах разных инструментов:

⬜Вклады — привычный инструмент, защищен страховкой, но при досрочном снятии ставка почти всегда снижается.

⬜Фонды денежного рынка — более гибкие: пай можно продать в любой момент без потери процентов. Доходность сейчас сопоставима или выше, чем по вкладам, говорят аналитики.

⬜Альтернативы: краткосрочные облигации, флоатеры (купоны «привязаны» к ставке ЦБ), длинные ОФЗ, валютные инструменты и даже ЗПИФы недвижимости. У каждого из вариантов — свой баланс риска и доходности.

⬜⬜⬜ Полный разбор инструментов ⬜ Вклады или фонды денежного рынка. Где лучше переждать снижение ставки

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚀 Цены на платину взлетели до максимума с 2013 года

Цены на платину выросли до максимума с апреля 2013 года на фоне опасений дефицита драгоценного металла. В пятницу октябрьские фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) подорожали на пике на 2,4%, до $1567 за унцию. Последний раз на этих отметках платина торговалась 3 апреля 2013 года.

По оценкам Всемирного совета по инвестициям в платину (World Platinum Investment Council, WPIC), общий объем предложения платины в 2025 году будет самым низким за последние пять лет и сократится на 3%, до 7,027 млн унций. Общий спрос снизится на 4%, тем не менее превысив предложение на 850 тыс. унций.

В этом году платина превзошла многих «конкурентов». С начала 2025 года цены на платину выросли на 70%, опередив по темпам роста цены на золото, которое подорожало примерно на 44%.

Данные: TradingView

Подробнее 💱Цены на платину взлетели до максимума с 2013 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📦 Ozon завершил регистрацию в Калининградской области

Торги бумагами компании на Мосбирже были приостановлены ранее на этой неделе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

👁 Банк России усилит контроль за профучастниками, которые обходят регулирование по противодействию иностранным санкциям

С января по сентябрь 2025 года Банк России выявил ряд нарушений требований указов Президента Российской Федерации, определяющих условия совершения сделок с нерезидентами и направленных на поддержание финансовой стабильности, и уже применил к профучастникам меры наказания.

В отношении пяти финансовых организаций, осуществляющих деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, приняты решения о взыскании штрафов в общем размере свыше 20 миллионов рублей. У трех депозитариев были аннулированы лицензии.

Мы продолжим следить за тем, как профучастники соблюдают требования антисанкционного регулирования, и будем размещать информацию о выявленных нарушениях и примененных санкциях на сайте.