🤑 Ключевая ставка и вклады: что происходит на рынке?

Снижение ключевой ставки ЦБ РФ (с 21% до 17% в 2025 году) постепенно снижает доходность вкладов.

🧮 Согласно расчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по размеру депозитного портфеля на 12 сентября в зависимости от срока составляет:

💱 3 месяца: 15,61%
💱 6 месяцев: 14,74%
💱 1 год: 13,50%

Несмотря на понижательный тренд, интерес к вкладам остается высоким: в августе число новых депозитов выросло на 11%, объем — на 39% (данные платформы «Финуслуги»). Однако часть вкладчиков переключается на ОФЗ, корпоративные облигации и валюту. В июле спрос на брокерские счета вырос на 27%, а посещаемость раздела ОФЗ на «Выберу.ру» удвоилась.

💱 Банки и эксперты советуют:

💱 Используйте «лестничную стратегию» — краткосрочные вклады (3-6 месяцев) для высокой доходности и длинные (1-2 года) для фиксации ставок.
💱Сбербанк рекомендует короткие вклады из-за их максимальной доходности.

Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке — 24 октября. Ожидается дальнейшее смягчение политики, что может усилить конкуренцию депозитов с инвестиционными продуктами.

🔍 «РБК Инвестиции» обновили свой рейтинг депозитов — на текущий момент топ-10 предложений на рынке могут принести от 16,2% до 31% годовых 👇

В рейтинг включаются вклады только с честным процентом — без дополнительных трат на сопутствующие продукты или абонентскую плату, скрытых условий со звездочкой и требований по транзакционной активности.

В какой банк положить деньги в сентябре: топ-10 выгодных вкладов

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

▪️За неделю после обнуления норматива обязательной продажи валютной выручки объем ее реализации вырос, но одновременно экспортеры вдвое нарастили покупки валюты. Об этом РБК сообщили два источника, знакомых с мониторингом реализации президентского указа «Об обязательной продаже иностранной валюты некоторыми российскими экспортерами». В результате чистые продажи валюты за неделю снизились до 100 млрд руб.

Во второй половине августа наметился тренд на ослабление рубля. Сначала процесс проходил медленно, а в начале сентября ускорился: если за первые десять дней с обнуления норматива курс рубля к юаню и доллару ослаб чуть более чем на 1%, то за месяц — уже на 6%.

Подробнее о причинах сокращения чистой продажи валюты экспортерами и ее взаимосвязи с ослаблением курса рубля — в подписке РБК.

🐚 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

💱 Как в море пессимизма найти что-то хорошее?

(Ещё и в понедельник… задача точно не из простых)

⬜️ Разбираться будем вместе с Дмитрием Александровым в 8:30 и 9:40 в программе «Рынки.Утро»! Обсудим пятничное решение ЦБ и попытаемся на холодную голову разобраться, почему консенсус разошелся с регулятором? 💱

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка ЦБ
— Банк России по итогам заседания в пятницу, 12 сентября, понизил ставку на 100 б.п., до 17%
— такого исхода ожидало всего 8 человек из участников консенсус-прогноза РБК, а 16 опрошенных прогнозировало снижение ставки до 16%
— председатель Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что ЦБ не рассматривал снижение ставки сразу на 200 б.п., а обсуждал два варианта — снижение до 17% и сохранение ставки без изменений
— регулятор объяснил более осторожное снижение ставки тем, что инфляция остается выше 4% в годовом выражении, а инфляционные ожидания сохраняются на повышенных уровнях. В ЦБ также отметили рост кредитования
— резюме обсуждения ключевой ставки будет обнародовано 24 сентября
— следующее заседание по ставке состоится 24 октября, одновременно регулятор опубликует новый среднесрочный прогноз
— экономист Дмитрий Полевой полагает, что регулятор может продолжить снижать ставку на ближайших заседаниях. Эксперт ожидает сокращения ключевой ставки до 15–16% в октябре

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— на российском рынке акций в пятницу, 12 сентября, преобладали распродажи
— сильная негативная реакция рынка наблюдалась после решения Банка России сократить ключевую ставку до 17% годовых и на фоне умеренно жесткой и весьма осторожной риторики регулятора
— негатива на рынок добавили сообщения президента США Дональда Трампа о готовности ввести новые санкции в отношении России
— по итогам основной сессии индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 2,35%, до 2839,73 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, завершил пятницу снижением на 2,4% — до 2836,6 пункта
— в БКС полагают, что на рынке сохраняется риск спуска до 2800 пунктов
— в «Финаме» не исключили, что при усилении геополитической напряженности или введении новых санкций индекс может снизиться к поддержке 2730 пунктов
— в «Синаре» полагают, что реакция рынка выглядит излишне негативной, поскольку предложение президента США крайне сложно воплотить в реальность, а индикатор после распродажи оказался на уровнях середины июля, когда ставка была 20%
— в инвестбанке полагают, что шансы на частичное восстановление котировок в начале недели довольно высоки

🗿 Российская валюта
— рубль активно дорожал к юаню на протяжении большей части торгов пятницы
— восходящая динамика курса российской валюты ускорилась после публикации итогов заседания Банка России
— по итогам торгов пара CNY/RUB на Мосбирже упала на 1,67%, до ₽11,7495 за юань
— вечный фьючерс на доллар США на Мосбирже подешевел на 1,49%, до ₽84,38. При этом днем ранее стоимость инструмента достигала ₽85,98
— «Высокие процентные ставки являются одним из главных факторов устойчивости и укрепления любой валюты», — пояснили реакцию рубля в «БКС Мир инвестиций»
— однако это может лишь препятствовать более быстрому снижению ее курса, если другие факторы стабильно оказывают на него ощутимое давление, добавили в брокере
— сейчас таковыми являются снижение поступлений валюты от экспорта и рост спроса на нее со стороны импорта
— в целом очередное снижение ключевой ставки пока принципиально ситуацию не изменит, считают в «Финаме»
— в инвестхолдинге считают, что в сентябре продолжился тенденция на постепенное ослабление рубля

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует оценку трендовой инфляции, мониторинг отраслевых финансовых потоков
— Япония — выходной
— Евросоюз: торговый баланс, июль — 12:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:38 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Отрадное»): купить доллары можно по ₽82,7, продать — по ₽82,65
🟠Камкомбанк (ст. м. «Арбатская»): купить доллары можно по ₽84,29, продать — по ₽84,71
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Арбатская», «Проспект Вернадского»): купить евро можно по ₽99,99, продать — по ₽99
🟠Первый инвестиционный банк (ст. м. «Селигерская», «Киевская»): купить евро можно по ₽100,25, продать — по ₽98,5

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68c79b869a7947b9a431d023

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🇷🇺 Российский рынок акций начал основную сессию снижением

📊 На 10:00 мск индекс Мосбиржи терял 0,45%, до 2826,93 пункта

Решение Банка России снизить ключевую ставку всего на 1 п.п. вызвало разочарование у инвесторов. По итогам пятницы рынок просел на 2,4%.

«Теперь снизились ожидания по скорости дальнейшего уменьшения ставки. На настоящий момент мы считаем, что будет очень хорошо, если регулятор понизит до конца года ее дважды на 1 п.п. Мы видим большие риски для инфляции в оставшееся время года. Прежде всего, это падение курса рубля и возможное повышение утилизационного сбора на автомобили», — отметил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Эксперт полагает, что на этом фоне явно проглядывается следующая цель снижения по индексу Мосбиржи – район чуть выше 2700 пунктов.

«Если же и она не устоит, то можно будет сходить еще на 100 пунктов ниже, в район годовых минимумов. Впрочем, это маловероятный сценарий», — пишет Антонов.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Индекс российских гособлигаций RGBI впервые с 5 августа упал ниже 119 пунктов

📊 На минимуме индикатор опускался до 118,62 пункта, что на 0,62% ниже уровня закрытия пятницы.

ОФЗ негативно отреагировали на решение ЦБ понизить ставку всего на 100 б.п., до 17%. Ранее участники долгового рынка закладывали снижение на 200 б.п., пишет эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

«На текущей неделе умеренное давление на котировки госбумаг, вероятно, сохранятся», — полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Впрочем, краткосрочная слабость не отменяет долгосрочной переоценки облигаций на фоне перспектив дальнейшего ослабления ДКП, отмечает Михаил Зельцер.

Подробнее💱Индекс гособлигаций RGBI упал ниже 119 пунктов впервые с 5 августа

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😜 Акции производителя кукол Labubu обвалились почти на 25% за три недели

Капитализация китайского производителя игрушек Labubu — Pop Mart International Group — упала почти на $13 млрд или примерно на четверть своей стоимости с момента достижения рекорда 26 августа.

Инвесторы фиксируют прибыль после бурного роста, опасаясь, что ажиотаж вокруг дизайнерских игрушек Pop Mart спадает. JPMorgan Chase & Co. понизил рейтинг акций до нейтрального, сославшись на отсутствие катализаторов роста и непривлекательную оценку.

Впрочем, акции Pop Mart все еще почти на 200% выше, чем в начале 2025 года. Игрушки Labubu вызвали ажиотаж на многих азиатских рынках, одной из главных причин успеха стала их популярность игрушек среди блогеров и знаменитостей.

✔️ Labubu продаются в основном в сюрприз-боксах — покупатель до последнего не знает, какая игрушка ему досталась. Такой прием сильно подстегнул продажи: люди начали скупать как можно больше боксов, чтобы собрать всю коллекцию игрушек.

Подробнее💱Акции производителя кукол Labubu за три недели подешевели почти на 25%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⛏ Акции ЮГК резко снизились после сильного роста в начале дня

📊 На 12:34 мск котировки «Южуралзолото» теряли 1,19% по сравнению с уровнем закрытия пятницы, до ₽0,6202 за бумагу. При этом ранее акции компании дорожали, на пике прибавляя 5,5%, до ₽0,6621.

Причиной падения могли стать сообщения в СМИ о том, что прокуратура Челябинской области потребовала снести цеха компании на двух месторождениях в Пластовском округе.

Подробнее💱Акции ЮГК ушли в минус после сильного роста в начале дня

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔅 Покупку слитков золота или серебра традиционно рассматривают как инструмент для сохранения сбережений. Исторически стоимость драгоценных металлов демонстрирует тенденцию к росту. В Сбере доступны слитки разных номиналов: золотые от 1 г, а серебряные от 50 г. Начать можно с небольшого объема — выберите слиток, его массу и ближайший офис на карте по ссылке.

Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходов в будущем.

Реклама, ПАО Сбербанк. 18+

🗣 Маск впервые с февраля 2020 года купил акции Tesla — сразу на $1 млрд

Илон Маск приобрел акции Tesla на открытом рынке впервые за 5,5 лет. Бизнесмен в пятницу, 12 сентября, купил 2,57 млн акций компании по цене от $371,9 до $396,359, а общая стоимость сделок составляет около $1 млрд. До покупок в пятницу Маску принадлежало около 13% акций Tesla.

📊По итогам торгов в пятницу котировки Tesla выросли на 7,35%, до $395,94. В понедельник бумаги продолжили дорожать на новостях о покупках Маска, в моменте прибавляя на пике еще 8,69%, до $430,36.

После 2020 года, когда Маск в предыдущий раз покупал акции Tesla, он проводил крупные продажи. Так, в конце 2022 года за несколько дней он продал акции автопроизводителя на $3,6 млрд. Миллиардер избавился от бумаг незадолго до выхода квартального отчета, который сильно разочаровал инвесторов и обрушил котировки компании.

Подробнее 💱Маск впервые с февраля 2020 года купил акции Tesla — сразу на $1 млрд

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚀 Акции китайских производителей чипов подскочили на 20% после того, как Китай начал антидемпинговое расследование в отношении американских полупроводников

Антидемпинговое расследование Министерства торговли Китая касается некоторых аналоговых микросхем американского производства, которые продают компании Texas Instruments и Analog Devices. Оно началось вскоре после того, как США добавили еще 23 китайские компании в список, налагающий ограничения на компании, которые, как считают в США, «действуют вопреки интересам национальной безопасности или внешней политики США».

На пике торгов 15 сентября котировки SG Micro Corp, Suzhou Novosense Microelectronics и 3Peak прибавляли по 20%. Инвесторы скупали акции в ожидании роста отечественного рынка полупроводников.

Аналитик Citi Кевин Чен считает, что Китай может ввести антидемпинговые тарифы на американские аналоговые микросхемы или другие ограничительные меры на использование американских чипов. Он полагает, что местные китайские компании со временем должны завоевать долю рынка.

Подробнее💱Акции китайских производителей чипов подскочили на 20%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 ВТБ подвел итоги сбора заявок по преимущественному праву в рамках допэмиссии

💱Число принятых заявлений: 14 201
💱Количество дополнительных акций, размещаемых среди имеющих преимущественное право акционеров: 94 833 155
💱Количество дополнительных акций, которые могут быть размещены по открытой подписке: 1 169 166 845

Ранее наблюдательный совет банка принял решение о дополнительном выпуске 1,264 млрд обыкновенных акций номиналом ₽50, размещение которых пройдет по открытой подписке. Глава ВТБ Андрей Костин рассказывал, что доля государства в ВТБ после этого снизится до 50% плюс одна акция.

Первый заместитель президента — председателя правления банка ВТБ Дмитрий Пьянов оценивал потенциальный объем сентябрьской допэмиссии акций в ₽80–90 млрд.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»