#открытие_рф

⏺Рынок акций остается выше 2900 пунктов по индексу Мосбиржи в преддверии решения ЦБ по ставке.

UPD. Вскоре после старта основной сессии индекс ушел ниже 2900 пунктов.

«Полагаем, что до заседания Банка России индекс Мосбиржи продолжит проторговывать 2900-2950 пунктов. Склонны ждать снижения ставки на 200 б.п., Так как рынок это решение в котировки не заложил в полной мере, оно, по нашему мнению, позволит индексу начать движение в направлении следующей цели роста, диапазону 3050-3150 пунктов», — прогнозирует начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов.

Но руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов не думает, что снижение ставки на 100 б.п. или даже на 200 б.п. позволит российскому рынку акций выйти из боковика.

«Для движения вверх нужно закрепиться выше 2950 пунктов. Внизу стоит преграда 2850 пунктов. Однако в любом случае волатильность торгов после объявления вердикта регулятора возрастет, не исключаем «проколов» данных отметок. Возможно, в таком случае результативной будет спекулятивная контртрендовая стратегия», — допускает он.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗺 В какой актив инвестировать на долгосрочную перспективу? В главный ресурс страны — землю.

Земля становится одним из самых ценных и стратегических активов. Как раскрыть ее экономический потенциал и где инвесторам искать новые точки роста — эти вопросы станут главными на Всероссийском форуме-выставке «Земли России», который пройдет 16-17 сентября в Москве.

Событие соберет более 1,7 тыс. профессионалов: инвесторов, представителей банковского и финансового сектора, крупных землевладельцев, а также представителей власти, отвечающих за развитие территорий.

Ключевая тема форума — превращение земельных ресурсов в драйвер региональных экономик и привлекательный инвестиционный инструмент.

Пленарная сессия «Земельный потенциал России: повышение эффективности использования» даст стратегическое видение госполитики в этой сфере и поможет оценить макроэкономические перспективы.

➡️ Найти новые проекты и партнеров можно на форуме. Программа и регистрация — на сайте.

РБК Events, 16+

🇺🇸В JPMorgan спрогнозировали резкий рост выкупа акций

Аналитики JPMorgan прогнозируют, что американские компании в ближайшие годы увеличат выкуп собственных акций более чем на $600 млрд после достижения рекордного объема выкупа $1,5 трлн в 2025 году.

Объем обратного выкупа акций в мире за первые восемь месяцев 2025 года уже сравнялся с общим объемом программ байбэка за прошлый год. По словам аналитиков JPMorgan, обратный выкуп акций в сочетании с низкой активностью на рынке IPO привел к снижению количества доступных акций на рынке.

Программы байбека позитивно отразились на ценах бумаг многих компаний в этом году. Акции американских компаний с самым высоким соотношением обратного выкупа к рыночной капитализации с начала года опередили индекс S&P 500 в росте почти на 6 п.п. Последний с начала года вырос на 12% и находится на исторических максимумах.

Подробнее 💱В JPMorgan спрогнозировали резкий рост выкупа акций в США на $600 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Мосбиржа с 13 сентября допустит к торгам на выходных еще два БПИФа

С 13 сентября паи биржевых фондов «АТОН – Флоатеры» (AMFL) и «АТОН – Длинные ОФЗ» (AMGB) станут доступны инвесторам на торгах в выходные дни.

Кроме того, с этой даты по выходным будут торговаться акции «Эталона» (ETLN).

Общее количество инструментов на торгах в выходные достигнет 259, из которых 10 — это биржевые фонды.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️ Узнаем решение ЦБ вместе с вами в прямом эфире – подключайтесь в 13:22 и смотрите специальный выпуск «Рынков» на РБК! 💱

Обсудим, почему ближе к заседанию аналитики все чаще стали «ставить» на минус 100 б.п.? Какие есть аргументы в пользу разных сценариев? И как отреагирует рынок на решение регулятора?

Где смотреть:
⬜️ YouTube
⬜️ VK Видео
⬜️ Rutube
⬜️ Сайт РБК (раздел Телеканал/Прямой эфир)

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Банк России понизил ключевую ставку на 100 б.п., до 17%

В пресс-релизе ЦБ указал, что устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и в основном остаются выше 4% в пересчете на год. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В последние месяцы активизировался рост кредитования. Высокими остаются инфляционные ожидания.

Сигнал ЦБ не изменился по сравнению с предыдущим заседанием:

🗣 «Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий», — говорится в пресс-релизе.

🔹Это третье снижение подряд. В июне ставку понизили с 21% до 20%, в июле — на 200 б.п., до 18%.

🔹 Большинство аналитиков — 16 из 30 участников опроса РБК — ожидали снижения в сентябре на 200 б.п. и только 8 опрошенных полагали, что шаг снижения составит 100 б.п., до 17%.

🔹ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки 24 сентября.

🔹Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 24 октября

Изображение: РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи ускорил падение после снижения ставки до 17%

Если на 13:29 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) находился у 2894,87 пункта, то уже в следующую минуту он достиг на минимуме 2867,2 пункта. Еще утром индекс был выше 2900 пунктов.

📊 По состоянию на 13:34 мск индекс Мосбиржи падает на 1,08% к закрытию предыдущей основной торговой сессии, до 2873,94пункта.

Подробнее 💱Индекс Мосбиржи упал на решении ЦБ снизить ставку до 17%

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Рубль укрепился после решения ЦБ понизить ставку на 100 б.п., до 17%

Если по состоянию на 13:29 мск курс юаня к рублю (CNY/RUB) находился на уровне ₽11,8655, то на 13:37 мск валюта КНР торговалась на отметке ₽11,7935 (-0,61%). По сравнению с уровнем закрытия предыдущей торговой сессии курс юаня снижался в этот момент на 1,3%.

Аналогичную динамику показал вечный фьючерс на доллар, который в моменте терял 0,79% — с ₽85,02 до ₽84,35.

Подробнее💱Рубль вырос после решения ЦБ снизить ставку до 17%

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ Агентство НКР первым утвердило методику «звездного» рейтингования акций

Рейтинговое агентство «Национальные кредитные рейтинги» (НКР) утвердило методологию присвоения некредитных рейтингов акциям российских компаний, сообщили в компании «РБК Инвестициям».

Рейтинг основан на сравнении текущей цены акции с ее расчетной стоимостью по модели дисконтирования денежных потоков (DCF). Проще говоря, аналитики оценят, недооценена бумага или переоценена.

🌟 Что значат звёзды?

★ ★ ★ ★ ★ — высокий потенциал роста
★ ★ ★ ★ ☆ — умеренный потенциал роста
★ ★ ★ ☆ ☆ — справедливая стоимость
★ ★ ☆ ☆ ☆ — умеренный потенциал снижения
★ ☆ ☆ ☆ ☆ — высокий потенциал снижения

💱 Важные нюансы:

💱 агентство будет оценивать качество корпоративного управления компании — насколько она соблюдает права инвесторов;

💱 на случай непредвиденных событий, которые не учтены в модели, есть система экспертных корректировок.

💱Зачем это нужно?

ЦБ рассчитывает, что такая система поможет инвесторам принимать более взвешенные решения, особенно в условиях, когда многие компании вынуждены закрывать информацию из-за санкционных рисков.
Если пилот окажется успешным, к концу 2025 года регулятор может начать использовать эти рейтинги в финансовом регулировании.

Подробнее 💱 https://www.rbc.ru/quote/news/68c3d2cd9a79476e1f5dac11

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️ Рынки разочарованы решением ЦБ по ставке.

💱 Индекс Мосбиржи снизился на 1%, RGBI растерял весь сегодняшний рост, а рубль начал укрепляться.

Какую стратегию выбрать теперь? Как заработать на решении ЦБ? Стоит ли продавать акции и возвращаться в фонды денежного рынка? Или это шанс выкупить просадку?

⬜️Обсудим сегодня в 16:05 на телеканале РБК — смотрите «Рынки.Итоги недели». И присылайте нам вопросы! ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Банк России вновь снизил ключевую ставку — с 18% до 17% годовых. Но почему не больше? Ведь инфляция замедляется

🤔 Регулятор действует осторожно, потому что на то есть веские причины, считают опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты.

⬜️ Высокие инфляционные ожидания — показатель в августе вырос до 13,5%.

⬜️ Бюджетные риски — госрасходы остаются высокими. Если снижать ставку резко и разогреть экономику, бюджету придется еще больше тратить на индексацию зарплат и соцвыплат, чтобы компенсировать рост цен. Это может снова подхлестнуть инфляцию.

⬜️ Активное кредитование — кредиты (особенно корпоративные) снова растут. Дешевые деньги могут разогнать этот процесс до опасных скоростей, создав избыточный спрос и инфляционное давление.

⬜️ Риск перегрева и стагфляции. Как отмечают аналитики, в экономике не так много свободных ресурсов. Слишком резкое удешевление денег может быстро привести к перегреву: бизнес начнет наращивать планы, вырастет спрос на труд, а за ним — и цены.

💱 Что в итоге?

ЦБ дал четкий нейтральный сигнал: дальше все будет зависеть только от данных по инфляции. Официальный прогноз прежний: к 4% мы вернемся только в 2026 году.

Как решение регулятора повлияет на рубль, акции и облигации 💱 в разборе «РБК Инвестиций» с экспертами

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Вечный фьючерс на доллар опустился ниже ₽84

📊 Инструмент резко подешевел после решения ЦБ по ставке и на 14:44 мск торговался на уровне ₽83,97, что на 1,97% ниже уровня предыдущего дня. До решения по ставке фьючерс торговался на уровне ₽85,02

Инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин предполагает, что шаг ЦБ может остудить пыл спекулянтов, пошедших в начале сентября в атаку против рубля на фоне тех же чрезмерных ожиданий по снижению ключевой ставки. Но, по мнению эксперта, текущее укрепление рубля это, скорее, стабилизация после мощной просадки в начале месяца.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ не рассматривал снижение ставки на 200 б.п.на сегодняшнем заседании

Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по ключевой ставке. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Рассматривалось два варианта на заседании. Это снижение ставки на 1 п.п. и сохранение ставки., — сказала Набиуллина.

По ее словам, среди аргументов в пользу сохранения ставки без изменений было значительное смягчение денежно-кредитных условий и необходимость оценить последствия уже принятых решений по ставке. Кроме того, ЦБ нужно получить больше информации о том, какой будет бюджетная политика в дальнейшем.

Эльвира Набиуллина также отметила, что при принятии решений также учитывается динамика курса рубля, так как это важный индикатор жесткости денежно-кредитной политики и показатель влияния изменений внешних условий на инфляцию.

Подробнее 💱Вариант снижения ставки до 16% ЦБ 12 сентября не рассматривал

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

☑️ В ЦБ назвали условия для выполнения поручения Путина по росту капитализации рынка акций

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по ключевой ставке перечислила три таких условия. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

💱Низкая инфляция, которая обеспечит низкие долгосрочные ставки

От уровня ставок зависит оценка рынка акций: при более умеренных ставках и той же прибыли и дивидендах акции стоят дороже. Но Набиуллина подчеркнула, что это определяется не ключевой ставкой, а долгосрочными ставками, например, по 5- или 10-летним ОФЗ.

«Долгосрочные ставки, они зависят не только и не столько от ключевой ставки, сколько от ожиданий по будущей инфляции. Поэтому мы всегда говорим об инфляционных ожиданиях, в том числе и участников финансового рынка. Поэтому для повышения рыночной оценки акций необходима именно низкая инфляция», — считает Набиуллина.

💱Высокая доходность вложений

«Наверное, ещё более важным фактором для устойчивого роста капитализации фондового рынка, для выполнения тех задач, которые поставил президент, является устойчивый рост прибыли и дивидендов, высокая эффективность реинвестирования компаниями нераспределенной прибыли», — отметила глава ЦБ.

💱Соблюдение прав акционеров

Набиуллина назвала этот фактор не менее важным. Она также подчеркнула необходимость обеспечить уверенность акционеров, что приобретая акцию сегодня, у них будут все права и возможности получать дивиденды в будущем.

«И вот в совокупности эти два фактора — высокая отдача на капитал, прибыльность, доходность и то, что интересы акционеров, их права собственности соблюдаются в полной мере — на мой взгляд, это гораздо важнее для долгосрочного прироста стоимости фондового рынка, чем уровень процентных ставок», — заключила глава ЦБ.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 И снова Алевтина Пенкальская угадала ставку. Чем мы можем отпраздновать? Хорошим эфиром, конечно же.

⬜️⬜️ Будем подводить итоги недели в 16:05 на телеканале РБК. В студии — Даниил Бабич и Татьяна Вершигора. Естественно, обсудим, как рынок отреагировал на аккуратный шаг ЦБ. Оценим, что сказала Эльвира Набиуллина на пресс-конференции, и подумаем, как нам теперь с этим жить. Смотрите «Рынки.Итоги недели»!

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺27 и 28 сентября торги на СПБ Бирже проводиться не будут в связи со скорым стартом торгов на срочном рынке

СПБ Биржа в субботу, 27 сентября протестирует функционал торговой системы для старта срочного рынка. 28 сентября будут проводиться регламентные процедуры.

О дате начала торгов и инструментах срочного рынка будет объявлено дополнительно , сообщает площадка.

✔️ В конце июня генеральный директор СПБ Биржи Евгений Сердюков сообщал, что площадка планирует в третьем квартале начать торги расчетными фьючерсами на российские акции, включая собственные, и на индекс биткойна.

В следующие выходные, 4 и 5 октября, торги российскими ценными бумагами будут проводиться по стандартному расписанию — с 10:00 до 23:50 мск.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ ЦБ: Институт представителей владельцев облигаций подвергнется регуляции

Представители владельцев облигаций (ПВО) могут получить широкий доступ к информации об эмитентах долговых бумаг, но и в то же время регулятор допускает необходимость установить к самим ПВО требования. Об этом заявила на пресс-конференции по итогам решения по ключевой ставке глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Мы видим потребность улучшить механизм представительства владельцев облигаций. Думаем над тем, чтобы установить к ним требования — квалификационные и репутационные. Но также расширить их доступ к информации об эмитенте, чтобы ПВО могли лучше представлять интересы инвесторов. Инвесторы, конечно, нуждаются в такой информации», — сказала Эльвира Набиуллина.

В конце августа ЦБ исключил из реестра представителей владельцев облигаций (списка лиц ПВО) компанию ООО «Первая Независимая» — впервые в истории причиной исключения названо нарушение обязанностей ПВО. За прошедшие несколько недель еще более 10 ПВО были исключены из реестра, по данным Ассоциации владельцев облигаций.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ Дмитрий Пьянов. Радио РБК. Через три минуты. (И да, мы намеренно сделали такой звук в кружке, чтобы вы послушали эфир!)

Завершаем очень насыщенную неделю ярким гостем — сегодня в программе «Инвестиционный час» на Радио РБК с первым заместителем президента-председателя правления Банка ВТБ Дмитрием Пьяновым обсудим, конечно же, ставку, рубль и как все это влияет на банк. Подключайтесь и присылайте вопросы — текстом или голосом!

⬜️ Слушать прямой эфир
📨 Прислать сообщение в бот