🇪🇺 ЕЦБ второй раз подряд оставил процентные ставки без изменений

🔹Депозитная ставка осталась на уровне 2%, базовая ставка — 2,15%, маржинальная кредитная ставка — 2,4%.

«Инфляция в настоящее время находится на уровне среднесрочного целевого показателя в 2%, и оценка советом управляющих перспектив инфляции в целом не изменилась», — отмечается в пресс-релизе ЕЦБ.

Регулятор также сообщил, что намерен обеспечить стабилизацию инфляции на целевом уровне 2% в среднесрочной перспективе.

🔹Решение ЕЦБ по ставкам совпало с ожиданиями рынка. Такой исход прогнозировали все 59 экономистов, опрошенных Bloomberg.

🔹«ЕЦБ не спешит снова снижать ставки. Политики ждут более четких сигналов о том, как экономика реагирует на неблагоприятные условия в торговле, а базовая инфляция еще не снизилась настолько, насколько им хотелось бы», — отметил старший экономист по еврозоне Bloomberg Economics Дэвид Пауэлл

🔹Некоторые эксперты не исключили, что следующим шагом может стать повышение ставки. По их мнению, регулятор может начать повышать ставки во второй половине 2026 года.

🔹Следующее заседание, на котором будут обсуждать денежно-кредитную политику, запланировано на 29-30 октября.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Мосбиржа приостановила торги на срочном рынке в 15:23 мск

Причину биржа не раскрыла. О возобновлении торгов она сообщит дополнительно.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Торги на срочном рынке возобновятся с 15:55 мск

Система торгов доступна для подключения/снятия заявок с 15:40 мск.

Подробнее 💱Мосбиржа приостановила торги на срочном рынке

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Мосбиржа запустила торги на срочном рынке после паузы в 32 минуты

В этом убедилась редакция «РБК Инвестиций», купив фьючерс на индекс RGBI с исполнением в декабре 2025 года.

Торги были приостановлены в 15:23 мск и возобновились в 15:55 мск.

Подробнее 💱Мосбиржа приостановила торги на срочном рынке

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚗 «Делимобиль» прокомментировал возможность допэмиссии акций

«Делимобиль» не исключает возможность допэмиссии в будущем, но решение по этому вопросу будет принято не раньше 2026 года в зависимости от конъюнктуры на рынке и того, какой способ привлечения финансирования будет выгоднее для компании. Об этом в эфире bitkogan инвестбанкира Евгения Когана сообщил финансовый директор «Делимобиля» Михаил Лойко, «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

«У нас сейчас операционного денежного потока в принципе хватает на операционную деятельность. Следующий этап погашения облигационных займов у нас будет в мае следующего года. Там порядка семи миллиардов нужно будет погасить. И здесь скорее будет все зависеть от рыночной конъюнктуры на тот момент», - ответил он на вопрос о возможности проведения допэмиссии.

Лойко также напомнил, что долг «Делимобиля» состоит из лизинговых обязательств и облигаций.

«Вместе с тем у нас есть кредитная линия, в которую мы сейчас специально не заходим, потому что условия по ней хуже, чем по облигациям. К моменту необходимости финансирования мы будем принимать решения в зависимости от того, какие будут условия на рынке, что будет максимально выгодны компании», — топ-менеджер.

Он предполагает, что в следующем году у компании будет положительный денежный поток за счет в том числе продаж автомобилей и в дальнейшем показатель будет в «стабильном положении» из года в год.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ Ищем слово, которое невозможно выговорить.

⬜️ И говорим о том, о чем невозможно молчать. Все грустные (и не только) истории за день до ставки обсудим в программе «Инвестиционный час» в 17:10 на Радио РБК!

Подключайтесь — записи не будет! Мы обязательно поделимся яркими моментами, но весь «джус» только в эфире 🍹

⬜️В гостях у нас сегодня Дмитрий Кашаев, директор по стратегическим проектам «БКС Мир инвестиций».

⬜️ Слушать прямой эфир
📨 Прислать сообщение в бот

❗️ЦБ впервые с апреля поднял курс доллара выше ₽85

В предыдущий раз выше ₽85 официальный курс доллара был пять месяцев назад — 11 апреля.

Официальный курс валют на пятницу, 12 сентября:
🔺 доллар — ₽85,66 (+₽0,74);
🔻 евро — ₽99,74 (-₽0,09);
🔺 юань — ₽11,94 (+₽0,04).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ впервые за пять месяцев поднял курс доллара выше ₽85

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💵 Рубль продолжает падать. Что происходит?

Курс юаня на Мосбирже 11 сентября впервые почти за полгода превысил ₽12, внебиржевой курс евро поднялся выше ₽100 впервые с 10 февраля, а курс доллара ЦБ впервые с апреля достиг ₽85,6. И это происходит без очевидных новостей на рынке.

Опрошенные РБК эксперты назвали несколько возможных причин такого движения:

🔴Смещение баланса спроса и предложения на валюту
🔴Ожидания снижения ключевой ставки ЦБ
🔴Рублевый кэрри-трейд
🔴Спекуляции на рынке

Большинство экономистов уверены, что рубль прошел пик укрепления, вышел из летней фазы стабильности и вошел в цикл умеренного ослабления. Кроме того, сейчас на валютном рынке меняются два ключевых для динамики рубля фактора.

Каким может быть курс рубля в сентябре?

СДМ-Банк – ₽83-86 за доллар
Совкомбанк – ₽83-88 за доллар, ₽98-103 за евро, ₽11,6-12,3 за юань.
Газпромбанк – ₽85-88 за доллар, ₽11,8-12,2 за юань

Собрали и другие прогнозы по курсу — на конец осени, 2025 года и еще два года вперед.

Читайте подробнее 💱Пик укрепления рубля пройден. Что будет с курсом

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 На предстоящем заседании ЦБ будет непросто…

⬜️Придется взвесить множество данных, чтобы принять решение по «ключу». С одной стороны, темпы роста экономики замедляются. При этом инфляция с апреля находится в диапазоне от 0 до 4% (то есть в пределах ожиданий Банка России). Но, как всегда, есть некоторые «но». Какие? И почему ЦБ может снизить ставку всего на 100 б.п.?

⬜️Рассказывает Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-Капитал», в рубрике #АльфаКапиталОбъясняет💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰Сейчас под дивиденды можно купить 26 акций. Завтра их будет уже 25

🧰 Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции «ВИ.ру», которая владеет брендом «ВсеИнструменты.ру». Завтра торги начнутся с дивидендного гэпа.

🌾 Акционеры «Фосагро» сегодня должны принять решение по выплате дивидендов за первое полугодие. Ранее совет директоров компании рекомендовал ₽387 на акцию, но на обсуждение вынесли и другой вариант — ₽273 на акцию.

Аналитик «Велес Капитал» Василий Данилов ранее отмечал, но дивиденд в ₽387 на акцию — это 89% свободного денежного потока компании, что может свидетельствовать о прекращении практики по выплате дивидендов за счет наращивания долга, как это было в прошлом году. Данилов ожидал, что акционеры утвердят дивиденды за первое полугодие, но все же не исключал и отказа от выплат, как это было с дивидендами за первый квартал.

«Учитывая текущее ослабление рубля, акции экспортеров, таких как «ФосАгро», могут представлять повышенный интерес для инвесторов. Кроме того, сохраняющиеся высокие цены на диаммонийфосфат (DAP), повысившиеся на 30% с начала года, поддержат рост прибыли компании на 30-50% по сравнению с прошлым годом, что подчеркивает привлекательность акций "ФосАгро"», — считает аналитик «Цифра брокер» Дмитрий Вишневский.

Таблица: «РБК Инвестиции»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 До решения ЦБ осталось меньше 17 часов, а до эфира вообще всего ничего! ⬜️

⬜️ Начинаем обсуждать главные новости за день, ставку, рубль и IT-сектор через пять минут! Включайте телеканал РБК и смотрите «Рынки.Итоги» в 21:05. В гостях в студии у нас сегодня Александр Фетисов, начальник аналитического отдела Россельхозбанка. Задавайте вопросы через бот!

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 В пятницу, 12 сентября, Банк России примет решение по ключевой ставке. Большинство экспертов — 16 из 30 участников опроса РБК — полагают, что ставка будет снижена на 200 б.п., до 16%. Еще 8 аналитиков считают, что снижение составит 100 б.п., до 17%

▪️Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка ожидает, что Банк России снизит ключевую ставку на 200 б.п., до 16%. «В целом ситуация со спросом в экономике и ситуация с инфляцией складываются ниже прогнозов Банка России, что открывает дорогу для более быстрого снижения ключевой ставки».

«Мы полагаем, что Банк России (как и по итогам предыдущего июльского заседания) сохранит достаточно жесткую риторику и нейтральный (или умеренно мягкий) сигнал, чтобы не провоцировать избыточный оптимизм на рынках».

▪️Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер» ожидает снижения ключевой ставки на 100 б.п., до 17%. «Траектория по инфляции складывается ниже прогнозов Банка России, экономика также замедляется более быстрыми темпами, нежели закладывалось в прогнозы, это позволяет регулятору продолжать трек на снижение ключевой ставки».

«Тем не менее шаг, мы полагаем, будет ограничен рисками в отношении устойчивости текущей дезинфляционной тенденции на фоне сезонного фактора».

▪️Денис Попов, аналитик ПСБ: «Траектория инфляции позволяет продолжить снижение ключевой ставки широким шагом. Мы ждем снижение на 200 б.п. до 16%. Не удивимся и более смелым решениям Банка России (-300 б.п.), с учетом более быстрого охлаждения экономики. Но сигнал ЦБ о перспективах ДКП скорее всего останется нейтральным. Кроме того остается высокая вероятность сильного замедления темпов снижения ключевой ставки в IV квартале».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 В день ставки все методы хороши… ⬜️

Какого решения ждать в 13:30? Будет ли решение ЦБ неожиданным для рынка? Куда пойдет индекс Мосбиржи? Всё-всё-всё про ставку — в программе «Рынки.Утро» на телеканале РБК. Смотрите нас в 8:30 и 9:40 ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка
— ЦБ в 13:30 мск объявит решение по ключевой ставке
— в 15:00 мск начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной
— 16 из 30 участников консенсус-прогноза РБК ожидали снижения ставки на 200 б.п., до 16% годовых
— но немало было и тех, кто допускал более скромный шаг, при том что опрос проводился еще до публикации последнего отчета по недельной инфляции
— на фоне сильного падения рубля в «Алор Брокере» видят рост вероятности того, что Банк России снизит ставку лишь на 100 б.п., а если на 200 б.п. — то с очень жесткой риторикой
— в «Цифра брокер» основным аргументом за более выраженное снижение называют замедление экономики, но брокер обращает внимание на повышенные инфляционные ожидания
— базово «Цифра брокер» придерживается консервативного сценария со снижением на 100 б.п.
— но если будет снижение на 200 б.п., то в компании не исключают, что на следующем заседании ЦБ возьмет паузу
— на конец года брокер ожидает ставку на уровне 15-16%

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс IMOEX2 завершил вечернюю сессию на отметке 2904,43 пункта, потеряв 0,12% по сравнению с закрытием вечерних торгов в среду
— утром в пятницу индекс прибавляет 0,22%, до 2910,76 пункта
— решение ЦБ наверняка вызовет эмоциональную реакцию и всплеск волатильности на рынке, учитывая отсутствие консенсуса по шагу снижения ставки, предупреждают в «Альфа-Инвестициях»
— по оценкам брокера, снижение ставки на 200 б.п. на фоне последней макростатистики может быть воспринято инвесторами позитивно, на 100 б.п. — негативно при умеренно жестком комментарии
— вариант со снижением на 1,5 п.п. вряд ли значимо повлияет на рынок в моменте, и важно будет оценить риторику Банка России
— в «Финаме» считают, что снижение на 200 б. п. может оживить интерес инвесторов к акциям банков и внутренне ориентированных компаний, для которых снижение стоимости фондирования станет ключевым фактором второй половины года
— по оценкам «Альфа-Инвестиций», индекс Мосбиржи по-прежнему находится в боковике, его верхняя граница около 2930–2940 пунктов, а нижняя — в районе 2840–2850 пунктов.
— слом одного из этих рубежей может вызвать ускорение импульса в сторону пробоя, считает брокер

💱💱Курс рубля и рынок ОФЗ
— рубль продолжил слабеть по отношению к доллару и юаню на торгах в четверг, но во второй половине дня российская валюта отыграла часть потерь
— по итогам торгов пара CNY/RUB на Мосбирже выросла на 0,27%, до ₽11,949 за юань
— вечный фьючерс на доллар США (USDRUBF) на Мосбирже подорожал на 0,87%, до ₽85,66
— в то же время вечный фьючерс на евро потерял 0,08% и завершил четверг на отметке ₽99,74
— тем временем индекс ОФЗ (RGBI) по итогам торгов снизился на 0,48%, до 119,94 пункта
— по оценкам «БКС Мир инвестиций», снижение ставки на 200 б.п. приведет к росту индекса RGBI на недавние максимумы, а шаг всего лишь в 100 б.п. вызовет негативную реакцию участников долгового рынка
— но брокер считает, что на годовом горизонте переоценка облигаций наверняка продолжится
— что касается рубля, то в «Финам» ожидают, что при снижении ставки менее чем на 200 б.п.рубль может получить краткосрочную поддержку
— но в БКС считают, что по факту решения ЦБ вероятна локальная коррекция после ралли иностранных валют
— сила фиксации прибыли, по оценкам брокера, будет зависеть от шага по ставке
— в банке «Зенит» считают, что с учетом замедления деловой активности и активизации потребительских настроений вероятность ослабления рубля на чуть более долгосрочном горизонте повышается

Подробнее 💱 Ключевая ставка ЦБ, акции и облигации, рубль: за чем следить сегодня

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📉 Дивидендные гэпы
— «ВИ.ру»: дивиденды на каждую акцию — ₽1. Дата выплаты — 26 сентября

📃 Корпоративные события
— «Куйбышевазот»: ВОСА по дивидендам за первое полугодие
— МГКЛ: операционные результаты за август

📝Другие важные события
— Россия: ВВП за второй квартал
— Великобритания: промышленное производство, июль — 09:00 мск
— Великобритания: ВВП, июль — 09:00 мск
— Германия: индекс потребительских цен, август — 09:00 мск
— США: индекс потребительского доверия от Университета Мичигана, сентябрь — 17:00 мск
— США: число буровых установок Baker Hughes — 20:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Отрадное»): купить доллары можно по ₽83, продать — по ₽82,9;
🟠Банк Казани (ст. м. «Полежаевская», Автозаводская»): купить доллары можно по ₽85,35, продать — по ₽85,05.
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (ст. м. «Таганская», «Хорошевская»): купить евро можно по ₽100,5, продать — по ₽98,5.
🟠Ак Брас Банк (ст. м. «Таганская», «Сухаревская», «Речной вокзал», «Отрадное»): купить евро можно по ₽101, продать — по ₽98,9.

Подробнее 💱 Ключевая ставка ЦБ, акции и облигации, рубль: за чем следить сегодня

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»