🇷🇺 Российский рынок акций на вечерней сессии немного сократил потери, однако все ещё торгуется в минусе. Индекс IMOEX2 к 19:46 мск отскочил к 2754,4 пункта (-1,14% к закрытию торгов вторника).

После закрытия основной торговой сессии Росстат опубликовал данные по инфляции. За неделю с 1 по 7 октября индекс потребительских цен вырос на 0,14% против 0,19% неделей ранее. Год к году инфляция замедлилась до 8,6% против 8,7% неделей ранее.

Аналитики УК «Первая» в базовом сценарии ожидают, что инфляция составит 7.5-8% год к году в 2024 году и 5.5-6.5% в 2025 году. 25 октября ЦБ опубликует обновленные макропрогнозы вместе с решением по ключевой ставке. В июле регулятор прогнозировал инфляцию по итогам 2024 года на уровне 6,5-7%, но уже в сентябре сообщил, что показатель, вероятно, будет выше этого диапазона.

Данные: TradingView

@selfinvestor

⚡️ Инвесторы пожаловались на лишние налоги после замещения евробондов России

Держатели суверенных евробондов, заявили о налоговой дискриминации, которая может возникнуть в результате процедуры обмена еврооблигаций Российской Федерации на замещающие бумаги. В частности, они могут лишиться льготы долгосрочного владения и заплатить налог из-за валютной переоценки. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) от имени инвесторов направила письмо с описанием потенциальной проблемы в Совет Федерации, Госдуму, Минфин и ЦБ.

📄 Идентичные вопросы с излишними налогами и ЛДВ для корпоративных замещающих облигаций уже решены поправками в Налоговый кодекс. Однако, в формулировках соответствующих статей говорится о бумагах «российских организаций», что исключает возможность применить освобождение от НДФЛ и сохранить ЛДВ для суверенных еврооблигаций. Потому что Российская Федерация – это не организация.

🛑 На запрос «РБК Инвестиций» в пресс-службе Минфина сообщили, что ведомством «прорабатывается вопрос введения порядка налогообложения при замещении еврооблигаций Российской Федерации, аналогичного порядку, предусмотренному при замещении корпоративных еврооблигаций». В ЦБ, в свою очередь, заявили, что регулятор рассмотрит предложения, как только они поступят в Банк России.

Минфин 6 сентября начал процесс замещения суверенных еврооблигаций. Для участия в процедуре инвесторам следует направить оферты через российские депозитарии до 14 ноября, а по бумагам, которые хранятся в иностранных депозитариях, — в НРД до 15 октября. Ожидается, что акцепт по обеим видам оферт будет сделан 5 декабря.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/670662369a794743991d1f44

@selfinvestor

⚡️ ЦБ официально подтвердил негативное отношение к прямому доступу инвесторов на биржу

Ранее «РБК Инвестиции» выяснили, что Банк России готов отказать Московской бирже в возможности предоставления брокерских услуг инвесторам напрямую. Сегодня эту позицию официально подтвердил зампред ЦБ Филипп Габуния в рамках «Уральской конференции НАУФОР — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «В части прямого доступа мы полагаем, что в моменте вреда от того, что он будет реализован, будет гораздо больше, чем потенциальной пользы. Как в силу того, что сегодня позволяет технология [прямого доступа] и что не позволяет, она, скорее всего, приведет к очень значимой фрагментации разных клиентов или рынка вообще в целом», — отметил он.

Также Габуния подтвердил планы по введению ограничений для брокеров, которые в силу своей величины фактически стали небольшими биржами, исполняя заявки клиентов «внутри себя» и не выводя их вовне.

🗣 «Если ты хочешь делать oргторги, будь добр, делай оргторги. Это должно называться оргторгами, иметь соответствующий правовой статус, в том числе лицензионный. Второе, если хочешь внутри [себя] что-то сделать, объемы должны быть ограничены, и это должен быть не мэтчинг заявок, а выставление какого-то бида-оффера, который ты приводишь, чтобы это не приводило к тем самым искажениям, о которых я говорил (речь о ценовых искажениях. — «РБК Инвестиции). Нам нужно, чтобы клиент был правильно проинформирован о том, где он совершает эту сделку, чтобы ему было понятно, он имел возможность выбора, куда приходит. Ну и бороться с волатильностью в этой части», — добавил Габуния, обращаясь к брокерским компаниям.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/670774099a7947facb786d34

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбижи по итогам среды снизился на 1,42%, до 2748,81 пункта
— давление на рынок оказало снижение цен на нефть, ситуацию усугубил рост доходностей на долговом рынке, отметили в УК «Первая»
— на рынок также оказывает влияние неопределенность относительно решения Банка России на следующем заседании по ключевой ставке 25 октября, добавили в управляющей компании
— в «Альфа-Инвестиции» указали, что индекс Мосбиржи приблизился к области поддержки 2730–2750 пунктов, где в предыдущие дни снижение останавливалось
— однако если этот рубеж не выстоит, то следующей целью для индекса может стать уровень 2650 пунктов, предупредили в брокере
— сейчас снижение рынка акций все еще проходит в рамках коррекции к сентябрьскому росту, но может принять более серьезный оборот при стабилизации индикатора ниже 2700 пунктов, предупредили в ИК «Велес Капитал»

🏦 Акции ВТБ
— акции ВТБ резко выросли под конец вечерней сессии на российском рынке
— по итогам торгов котировки банка поднялись на 4,59%, до ₽89,79 за бумагу, показав второй результат среди компаний, входящих в индекс Мосбиржи
— активные покупки бумаг ВТБ начались на новости о том, что президент России Владимир Путин разрешил банку и его дочерним организациям совершать сделки с акциями компаний, которые находятся под контролем лиц из недружественных стран
— «Детали таких операций не раскрываются, но инвесторы воспринимают это как позитивный сигнал о возможном выкупе акций с дисконтом», — отметили в «Альфа-Инвестициях»
— «На рынке могли повыситься спекулятивные ожидания выкупа бумаг по аналогии с кейсами «Магнита» и других корпораций», — прокомментировали рост акций в БКС

💿 Акции «Русала»
— бумаги производителя алюминия показали худший результат среди компаний индекса Мосбиржи
— по итогам торгов акции «Русала» подешевели на 2,67%, до ₽34,025
— котировки снижались на новости о том, что совет директоров «Русала» рассматривает возможность выкупа акций на сумму до ₽15 млрд
— в БКС отметили, что обратный выкуп может привести к росту чистого долга на 2,7%, до ₽550 млрд., что нельзя считать позитивным сценарием из-за высоких ставок
— давление на акции также оказало продолжающееся снижение цен на алюминий, считают в БКС
— за последние три торговые сессии цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) снизились на 4,6%, до $2545 за тонну
— целевая цена брокера по акциям «Русала» — ₽32 за акцию, взгляд негативный
— «Хотя конъюнктура рынка алюминия довольно позитивна, предстоящие рекордные инвестиции и низкие дивиденды от «Норникеля» увеличат риски роста долга компании», — предупредили в БКС

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67074cef9a7947686e9f3853

@selfinvestor

🔄 Курсы валют (на 07:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽95,85, продать — по ₽94,2
🟠ОТП Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽96, продать — по ₽90
Самые дешевые евро:
🟠Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽105,65, продать — по ₽103,85
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽105,65, продать — по ₽104,05
Самые дешевые юани:
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽14,35, продать — по ₽13,6
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽14,35, продать — по ₽14,1

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 9 октября

— Novabev. Дивиденды — ₽12,5. Дата выплаты — 25 октября. Доходность — 1,9%
— НОВАТЭК. Дивиденды — ₽35,5. Дата выплаты — 25 октября. Доходность — 3,6%
— «Селигдар». Дивиденды — ₽4. Дата выплаты — 25 октября. Доходность — 7%

📝 Другие важные события
— Петербургский международный газовый форум. День третий
— Уральская конференция НАУФОР 2024
— Еврозона: протоколы заседания ЕЦБ —14:30 мск
— США: индекс потребительских цен, сентябрь — 15:30 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 15:30 мск
— Россия: международные резервы, неделя — 16:00 мск

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67074cef9a7947686e9f3853

@selfinvestor

#открытие_рф

🇷🇺🗣 «Сегодня, учитывая улучшения настроений на рынке КНР и попытки товарных рынков отыграть просадку предыдущей пары дней, ждем оживления спроса на российские ключевые «фишки», с тяготением индекса Мосбиржи к умеренному росту в рамках диапазона 2750-2800 пунктов», — отметил начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов.

🏦 Акции ВТБ корректируются после резкого взлета на вечерней сессии среды. На 10:02 мск снижение составило 1,51%, до ₽88,43.

Вчера стало известно, что президент России Владимир Путин разрешил банку и его дочерним организациям совершать сделки с акциями компаний, которые находятся под контролем лиц из недружественных стран.

Данные: TradingView

@selfinvestor

👏 Мосбиржа выступила за создание семейства индексов хорошо раскрывающихся компаний

Об этом заявил глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов в рамках «Уральской конференции НАУФОР — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Есть инициативы, и, наверное, они правильные — создать параллельное семейство индексов, которые будут состоять только из фишек публичных обществ, которые надлежащим образом
раскрывают информацию, следуют своим обещаниям», — отметил он.

По словам Швецова, индустрия коллективных инвестиций должна подталкивать клиентов к тому, чтобы они обратили внимание на такие компании. Это нужно, чтобы «дать преимущество таким компаниям, поощрить их за то, что они находят возможность раскрывать информацию». А для эмитентов, которые закрывают информацию о себе, следует создать стимулы для более ответственного отношения к ограничению данных.

@selfinvestor

📌 Что поддержит рынок в 2025 году — оценка Газпромбанка

▪️Согласно презентации первого вице-президента Газпромбанка Дениса Шулакова, в 2025 году ресурсная база может превысить ₽15 трлн, что существенно больше потенциального объема эмиссии новых бумаг.

▪️В 2025 году, по оценкам банка, выплаты по облигациям составят ₽8,3 трлн.

▪️Газпромбанк ожидает в 2025 году от компаний дивиденды на общую сумму ₽1,4 трлн.

▪️Приток с банковских депозитов и фондов ликвидности может достигнуть ₽3-5 трлн.

▪️Инвесторы могут вложить в инструменты рынка еще ₽1,9 трлн.

🗣«В следующем году у нас достаточно мощные погашения и купонные выплаты, у нас достаточно большие объемы дивидендов. Ну и спорный момент, но тем не менее, — момент перетока денежных средств с депозитов юридических и физических лиц на рынок», — отметил Шулаков.

Данные: презентация Газпромбанка с «Уральской конференции НАУФОР — 2024».

@selfinvestor

ЦБ пока не видит необходимости ограничивать внебиржевые торги акциями после первичного размещения на бирже (IPO), сказала журналистам директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова в кулуарах Уральской конференции НАУФОР.

«Мы не видим каких-то конкретных цифр, которые показывают, что для бумаг, которые только вышли на IPO, показано какое-то другое решение», — отметила она. По словам Шишлянниковой, новые бумаги несильно отличаются от акций, которые давно торгуются на бирже, поэтому для них не должно быть отдельных решений.

Так представитель ЦБ прокомментировала предложение Мосбиржи, которая выступила за ограничение сделок с акциями компаний, которые провели первичное размещение (IPO) менее года назад. Площадка апеллировала к тому, что такие внебиржевые операции «растягивают» ликвидность по разным пулам.

🐚 Картина дня — в телеграм-канале РБК

⏺Депозитарные расписки Globaltrans с 14 октября будут исключены из индексов в связи с предстоящим делистингом, сообщила Мосбиржа.

@selfinvestor

1️⃣ Провайдер IT-инфраструктуры «Селектел» сейчас не видит подходящего окна для выхода на биржу на фоне сложившейся ситуации на рынке, заявил журналистам генеральный директор компании Олег Любимов в ходе конференции Selectel Tech Day. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

По словам Любимова, «Селектел» по-прежнему не исключает проведение IPO в будущем — как один из вариантов развития компании.

«Но вот прямо в моменте мы просто в силу нынешнего состояния российского рынка не видим для себя хорошего окна для выхода на IPO. И по таймингу тут не от нас все зависит, а больше от ставки ЦБ, состояния рынка, от настроения на рынке. Поэтому трудно что-то предсказывать», — заявил гендиректор компании.

В мае 2023 года «Коммерсантъ» сообщал, что «Селектел» начал подготовку к IPO уже проводит встречи с потенциальными инвесторами. В самой компании возможность размещения не отрицали, но говорили, что решение об IPO принято не было.

@selfinvestor

❕ ЦБ хочет повысить «комфорт» россиян при инвестировании в иностранные активы

Банк России предложит изменения в регулировании междепозитарных отношений, которые будут направлены на повышение «комфорта» россиян при инвестировании в иностранные активы. Об этом сообщил журналистам директор департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин в рамках «Уральской конференции НАУФОР — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Мы хотим перенастроить междепозитарные отношения, скорректировать порядок приобретения российскими инвесторами иностранных инструментов», — сказал он. В настоящий момент такие вложения доступны только квалифицированным инвесторам.

По словам Пронина, с одной стороны это будет корректировка доступа иностранных кастодианов в российскую инфраструктуру. «И, наоборот, хотим трансформировать процесс приобретения иностранных инструментов российскими инвесторами так, чтобы это было максимально комфортно для наших российских инвесторов», — пояснил он.

☝️ «Комфорт», по словам Пронина, подразумевается, в части проведения корпоративных действий и оценки рисков.

🗣 «Я не скажу, что они [изменения] совсем глобальные. Я скажу, что это некая донастройка системы все-таки», — резюмировал Пронин, анонсировав выход консультативного доклада ЦБ по этой теме в ближайшее время.

@selfinvestor