✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Индекс Мосбиржи
— российский рынок акций в среду поначалу пытался продолжить отскок предыдущей сессии, но вскоре стал сдавать позиции
— итоге индекс Мосбиржи закрылся ростом на 0,08%, до 2 947,24 пункта. На пике индикатор торговался на уровне 2984,15 пункта
— инвесторы стремились откупать подешевевшие акции, однако сдерживающее влияние на них оказывало ожидаемое ужесточение ДКП на заседании ЦБ 26 июля, что не давало развиться полноценному отскоку, отметили в «Финаме»
— аналитики «Альфа-Инвестиций» ожидают, что до заседания Банка России по ставке рынок будет находиться в боковике с верхней границей 2980–3020 пунктов и нижней — 2820–2880 пунктов
— прогноз по индексу остается неоднозначным, считает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков
— «С одной стороны, рост цен на нефть и стабильные макроэкономические данные могут способствовать росту индекса. С другой стороны, ужесточение монетарной политики и валютные колебания оказывают сдерживающее влияние», — отметил эксперт
— препятствием для восстановления нашего рынка остается активное снижение ОФЗ, которое отражает угрозу более длительного периода жесткой ДКП, предупредили в БКС

🇷🇺 Индекс ОФЗ
— индекс гособлигаций московской биржи RGBI в среду, 17 июля, снизился на 0,53%, до 102,9 пункта
— тем самым индикатор обновил минимумы с марта 2022 года
— причина роста — ожидания повышения ключевой ставки Банка России
— в «Финаме» полагают, что 18 июля позитивным фактором для рынка может стать статистика по инфляции, опубликованная в среду
— недельные данные показали незначительное замедление, что может смягчить ожидания по повышению ставки Банком России и поддержать восстановление котировок ОФЗ
— однако в краткосрочной перспективе волатильность и ожидания рынков остаются высокими, что ограничивает возможности для значительного улучшения ситуации, сообщил эксперт
— за период с 9 по 15 июля недельная инфляция составила 0,11%,замедлившись по сравнению с 0,27% неделей ранее. Годовая инфляция составила 9,21% (9,25% неделей ранее)

⛽️ ⛽️ Дивидендный гэп «Транснефти» и «Сургутнефтегаза»
— среда, 17 июля, был последний день, когда можно купить акции «Транснефти» и «Сургутнефтегаза», чтобы получить дивиденды
— соответственно в четверг торги этими бумагами откроются с дивидендным гэпом — акции подешевеют примерно на размер дивидендов
— эксперты ожидают падения котировок «префов» «Сургутнефтегаза» примерно на 17%, «Транснефти» — на 11–12%
— при этом, по мнению аналитиков «Альфа-Инвестиций», дивидендный гэп по «Сургутнефтегазу» может закрыться в рамках 2–3 месяцев, если рынок будет активно расти с августа
— по «Транснефти» период закрытия может составить от 1 до 6 календарных месяцев, или порядка 22–130 торговых дней, считают в БКС

💰 Последний день покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 17 июля
— «Совкомфлот». Дивиденды — ₽11,27. Дата выплаты — 2 августа. Доходность — 10,2%
— Colgate-Palmolive. Дивиденды — $0,5. Дата выплаты — 15 августа. Доходность — 0,5%
— Procter & Gamble. Дивиденды — $1,0065. Дата выплаты — 15 августа. Доходность — 0,59%

https://quote.ru/news/article/669897699a79476a37d7cd51

@selfinvestor

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽88,5, продать — по ₽82,2
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽88,55, продать — по ₽88,3
Самые дешевые евро:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽97,56, продать — по ₽95,2
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽97,6, продать — по ₽97,35
Самые дешевые юани:
🟠Банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить юани можно по ₽13,04, продать — по ₽12,31
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽13,1, продать — по ₽12,15

📃 Корпоративные события

— «Займер»: операционные результаты за второй квартал 2024 года

До открытия рынка в США:
— TSMC: ожидания: EPS — $1,39, выручка — $20,09 млрд
— Domino’s pizza: ожидания: EPS - $3,63, выручка — $1,1 млрд
— Novartis: ожидания: EPS — $1,84, выручка — $12,4 млрд
— Blackstone: ожидания: EPS — $1,03, выручка — $2,65 млрд
— Nokia: ожидания: EPS — $0,05, выручка — $5,21 млрд
— Abbott: ожидания: EPS — $1,11, выручка — $10,37 млрд

После закрытия рынка в США:
— United Airlines: ожидания: EPS — $3,98, выручка — $15,15 млрд
— Netflix: ожидания: EPS — $4,74, выручка — $9,53 млрд

Другие важные события
— Китай: третий пленум ЦК Коммунистической партии Китая 20-го созыва (15-18 июля)
— Великобритания: уровень безработицы, май — 9:00 мск
— Еврозона: ставка ЕЦБ — 15:15 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице, июнь — 15:30 мск
— Еврозона: Пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам заседания по ставке - 15:45 мск
— США: индекс опережающих экономических индикаторов (июнь) - 17:00 мск

https://quote.ru/news/article/669897699a79476a37d7cd51

@selfinvestor

#открытие_рф

⛽️«Префы» «Сургутнефтегаза» падают на открытии торгов на 24,79%, до ₽45,15 за акцию на фоне дивидендного гэпа.

https://quote.ru/news/article/66979f899a79473d2e0655e7

⛽️Привилегированные акции «Транснефти» по той же причине снижаются на 12,94%, до ₽1251.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🍅 В «Русагро» раскрыли схему и сроки принудительной редомициляции

Включение «Русагро» в список экономически значимых организаций (ЭЗО) позволяет Министерству сельского хозяйства подать заявление в арбитражный суд о приостановке корпоративных прав в отношении материнской компании ПАО «Русагро» — ROS AGRO PLC. Об этом рассказал на звонке с инвесторами руководитель дирекции по корпоративному развитию «Русагро» Александр Тарасов. Его слова передал корреспондент «РБК Инвестиций».

В случае удовлетворения судом требований министерства, акции «Русагро» будут распределены между акционерами пропорционально их участию в ROS AGRO и дальше будет запущен процесс распределения этих акций.

Тарасов описал последовательность событий следующим образом:

Шаг 1: заявление от Минсельхоза в арбитражный суд.
Шаг2: остановка торгов ГДР ROS AGRO.
Шаг 3: решение суда о лишении корпоративных прав ROS AGRO PLC и переход корпоративный прав к ПАО «Русагро»
Шаг4: распределение акций ПАО «Русагро» между держателями ГДР ROS AGRO.

❗️ По словам Тарасова, процедура может занять от 6 месяцев. После этого агрохолдинг вернется к выплате дивидендов

Конвертация расписок Rusagro в акции «Русагро» на Мосбирже:

▪️ для тех, кто владеет расписками через Мосбиржу конвертация пройдет автоматически;
▪️резидентам России, у которых расписки в иностранных депозитариях, в частности в Euroclear, нужно будет подать заявление о конвертации ГДР в акции. Они получат акции пропорционально их доли участия в ROS AGRO
▪️ иностранные владельцы также имеют такое право. Однако сперва нужно будет получить разрешение от регуляторных органов открыть счет в российском депозитарии. Иначе учет прав на ценные бумаги может происходит только на счетах типа С

https://quote.ru/news/article/6698e0929a7947e0815fd3ba

#selfinvestor

❕ Мосбиржа запустит фьючерс на индекс IPO 23 июля

Ранее о готовящемся запуске этого инструмента «РБК Инвестициям» говорила управляющий директор по рынку деривативов Московской биржи Мария Патрикеева. Сегодня площадка выпустила пресс-релиз, в котором раскрыла параметры контракта:

🟠 Торговый код – IPO
🟠 Короткий код – IP;
🟠 Тип контракта – расчетный;
🟠 Валюта расчетов по контрактам – российские рубли;
🟠 Шаг цены – 0,5 пункта;
🟠 Стоимость шага цены – 0,5 рубля;
🟠 Цена исполнения фьючерса – среднее значение индекса Мосбиржи IPO за период с 15:00 до 16:00 мск в последний день заключения контракта.

Торги начнутся 23 июля. С этой даты инвесторам станут доступны квартальные контракты с исполнением в декабре 2024 года и марте 2025 года.

@selfinvestor

🇪🇺 ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений

Базовая процентная ставка осталась на уровне 4,25%, маржинальная кредитная ставка — 4,5%, а депозитная ставка — 3,75%. На предыдущем заседании ЕЦБ впервые с 2019 года понизил ставки на 0,25 б.п.

Европейский регулятор по-прежнему намерен вернуть инфляцию к среднесрочной цели в 2%, говорится в пресс-релизе.

Решение регулятора совпало с ожиданиями рынка. Такой исход прогнозировали все 85 экономистов, опрошенные Reuters. Однако 69 экспертов ожидают, что в этом году регулятор еще дважды снизит ставку по депозитам (в сентябре и декабре), в результате чего она достигнет 3,25%.

Европейский центральный банк с июля 2022-го по сентябрь 2023 года ужесточал денежно-кредитную политику для борьбы с ускоряющейся инфляцией, которая в октябре 2022 года подскочила выше 10%. Ранее ставка по депозитам была отрицательной (–0,5%), базовая ставка составляла 0%, а по маржинальным кредитам — 0,25%.

https://quote.ru/news/article/6698086b9a79472068cc7c38

@selfinvestor

⚡️ В России пройдет первое pre-IPO с использованием биржевой инфраструктуры

Ранее Мосбиржа разработала платформу по проведению pre-IPO развивающихся компаний, однако сроки первой сделки сдвигались. Первым эмитентом, разместившимся на ней, станет российский частный аэрокосмический холдинг SR Space, рассказали источники «РБК Инвестиций». По их словам, размещение пройдет по схеме cash-in, эмитент планирует привлечь около 1,5 млрд рублей.

🗣 «Мосбиржа уже много раз заявляла, что будет развивать внебиржевой рынок. Они, видимо, допилили эту инфраструктуру и делают первый пробный шаг», — сказал один из источников. Другой уточнил, что фактически это «первое в России pre-IPO через биржевую инфраструктуру».

Управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин, ответственный за разработку платформы pre-IPO, не ответил на вопросы «РБК Инвестиций». Представитель SR Space в ответ на запрос рассказал, что презентация этой сделки пройдет в пресс-центре агентства ТАСС в понедельник, 22 июля.

🗣 В описании на сайте пресс-центра ТАСС говорится, что брифинг будет посвящен «первому в России выходу частной космической компании на рынок капитала с помощью нового инструмента Московской биржи».

https://quote.rbc.ru/news/66991aae9a7947fa566e810a

@selfinvestor

🟡Газпромбанк ожидает дивиденды на рекордные ₽3,7 трлн в ближайшие 12 месяцев

Это на 20% больше, чем в 2023 году. Фаворитом, по мнению аналитиков, остается нефтегазовый сектор с выплатами в размере ₽2,5 трлн по сравнению с ₽1,6 трлн в 2023 году.

Эксперты отмечают, что несмотря на окончание текущего дивидендного сезона, на российском рынке еще есть акции, которые можно покупать под выплаты с горизонтом до конца года. В топ-3 по уровню дивидендной доходности в 2024 году аналитики включили:

▪️ЛУКОЙЛ, Эти бумаги являются наиболее доходными с точки зрения ожидаемой дивидендной доходности — на горизонте 12 месяцев она составляет 17%;
▪️«Газпром нефть». Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте года — 16%;
▪️«Татнефть». Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев составляет 15%.

Подробнее ➡️ Аналитики Газпромбанка предсказали дивиденды на ₽3,7 трлн в ближайший год

Фото: Газпромбанк

@selfinvestor

💼 Аналитики «Альфа-Капитала» обновили топ-10 акций на российском рынке

В модельный портфель эксперты включают бумаги компаний, бизнес которых позволяет генерировать существенный свободный денежный поток.

✅ «Русагро»

В подборку добавили бумаги одного из крупнейших российских агрохолдингов «Русагро». Причина — включение компании 12 июля в список экономически значимых организаций (ЭЗО). Как ранее поясняло правительство, такой статус дает возможность перевести в российскую юрисдикцию акции и доли компании, принадлежащие иностранным инвесторам из недружественных государств, и получать дивиденды.

На этом фоне можно ожидать переезда компании в российскую юрисдикцию и дальнейшего распределения существенных дивидендных выплат (по аналоги с компанией «Мать и дитя»), полагают в «Альфа-Капитале».

❌«Транснефть»

Привилегированные акции «Транснефти» покинули топ-10, так как в «Альфа-Капитале» не ждут быстрого восстановления цены бумаг после дивидендного гэпа 18 июля. На торгах в четверг акции «Транснефти» упали почти на 13% после того, как очистились от дивидендов. Выплата за 2023 год составила ₽177,2 на акцию, что дало доходность 12,3% по цене закрытия предыдущего дня

Следующий дивиденд, скорее всего, будет только через год, причем в отсутствие роста бизнеса компании он будет на уровне 13%, что уступает даже текущей доходности ОФЗ, считает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин.

➡️С учетом изменений состав модельного портфеля «Альфа-Капитала» выглядит следующим образом:

— «Яндекс»: вес в портфеле — 18%. Торги бумагами приостановлены. Старт торгов акциями российской компании на СПБ Бирже и на Московской бирже ожидается 24 июля. Ожидаемая дивдоходность — 0%;
— ЛУКОЙЛ: вес в портфеле — 13%. Целевая цена — ₽8953. Ожидаемая дивдоходность на ближайшие 12 месяцев — 12%;
— Сбербанк: вес — 13%. Целевая цена — ₽366. Ожидаемая дивдоходность — 12%;
— Ozon: вес — 13%. Целевая цена — ₽5000. Ожидаемая дивдоходность — 0%;
— «ТКС Холдинг»: вес — 10%. Целевая цена — ₽4157. Ожидаемая дивдоходность (пока) — 0%
— АФК «Система»: вес — 7%. Целевая цена — ₽30. Ожидаемая дивдоходность — 5%;
— «Русагро»: вес — 7%. Целевая цена — ₽1604. Ожидаемая дивдоходность — 17%.
— АЛРОСА: вес — 7%. Целевая цена — ₽89. Ожидаемая дивдоходность — 24%;
— Х5 Group: вес — 7%. Сейчас торги бумагами приостановлены. Ожидаемая дивдоходность — 15% (в течение года после начала торгов акций российского юрлица);
— «Газпром нефть»: вес — 5%. Целевая цена — ₽824. Ожидаемая дивдоходность — 9%.

Подробнее ➡️ Аналитики «Альфа-Капитала» обновили топ-10 акций на российском рынке

@selfinvestor

⚡️ ФНС: к налоговому вычету по инвестсчетам будут применяться ставки от 13% до 22%

Максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов долгосрочных сбережений — ИИС, ПДС и договоров НПО — с 2025 года будет варьироваться от ₽52 тыс. до ₽88 тыс. вместо текущих лимитов в размере ₽52 тыс. и ₽60 тыс. Увеличение сумм возврата по ежегодному налоговому вычету станет возможным для россиян, которые начнут платить более высокие налоги по новой пятиступенчатой прогрессивной шкале НДФЛ.

🗣 «Начиная с 1 января 2025 года к основной налоговой базе применяются ставки в зависимости от уровня дохода от 13% до 22%. Соответственно, если налогоплательщик, имеющий право на получение налоговых вычетов в размере ₽400 тыс., получает доход, облагаемый по ставке 22%, то фактически сумма налога, подлежащая возврату, составит ₽88 тыс.», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе ФНС.

⚡️ По общей логике законодательства и действующей сейчас механике его применения владельцы счетов ИИС-3, ПДС и договоров НПО смогут получить налоговый вычет со взноса до ₽400 тыс. и заявить к возврату по итогам 2025 года следующие максимальные суммы:

🔸 ₽52 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 13% (при доходах до ₽2,4 млн в год);

🔸 ₽60 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 15% (при доходах ₽2,4—5 млн в год);

🔸 ₽72 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 18% (при доходах ₽5-20 млн в год);

🔸 ₽80 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 20% (при доходах ₽5-20 млн в год);

🔸 ₽88 тыс. — если был уплачен НДФЛ по ставке 22% (при доходах более ₽50 млн в год).

Важные нюансы для получения налогового вычета и мнения экспертов👇

https://quote.rbc.ru/news/66992f7d9a79476c257ddc96

@selfinvestor