🎈 Bank of America предупредил о рисках «пузыря» на мировом фондовом рынке

По мнению стратегов Bank of America, риск возникновения «пузыря» на мировых фондовых рынках возрастает по мере смягчения денежно-кредитной политики наряду с ослаблением финансового регулирования, пишет Bloomberg.

В прошлом году учетные ставки в мире снизились в среднем с 4,8% до 4,4%, поскольку центральные банки США, Великобритании, Европы и Китая сократили стоимость заимствований. По словам экспертов, в ближайшие 12 месяцев ставки снизятся в среднем до 3,9%.

В то же время финансовое регулирование в некоторых странах ослабляется. В частности, в США рассматривают возможность внесения изменений в законодательство, чтобы увеличить долю розничных инвесторов в США. «Больше розничных инвесторов — больше ликвидности — больше волатильности — больше пузырь», — рассказал эксперт Bank of America Майкл Хартнетт.

🎈 Американский рынок акций достиг рекордных значений на фоне оптимизма инвесторов в отношении устойчивого экономического роста и корпоративных доходов даже в условиях повышения пошлин на импорт в США. На торгах 24 июля индекс поднимался до нового максимума 6381,31 пункта.

Подробнее💱Bank of America предупредил о рисках «пузыря» на мировом фондовом рынке

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📉 ЦБ снизил ключевую ставку до 18%: что дальше со вкладами?

Смягчение денежно-кредитной политики уже заметно ударило по доходности вкладов. Согласно расчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по размеру депозитного портфеля на 25 июля в зависимости от срока составляет:

➡️ 3 мес. — 17,26% (−2,05 п.п. с 6 июня);
➡️ 6 мес. — 16,39% (−2,94 п.п.);
➡️ 1 год — 15,39% (−3,41 п.п.).

Большинство аналитиков прогнозируют дальнейшее снижение ставок по вкладам:

🔸 к концу 2025 года средняя доходность может опуститься до 12–15%
🔸 самые «жирные» предложения — еще есть на рынке
🔸 фокус смещается на краткосрочные вклады
🔸 долгосрочные депозиты теряют доходность

Сейчас — один из последних шансов зафиксировать высокую ставку по депозиту. «РБК Инвестиции» составили рейтинг вкладов с самыми выгодными ставками от 17,3% до 31% годовых. Читайте подробнее в подписке 👇

💱 В какой банк положить деньги в июле: топ-15 вкладов

Фото: Кирилл Кухмарь / ТАСС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📚Читайте интересные материалы за неделю в каналах наших коллег:

◻️◻️◻️◻️ РБК. Новости. Главное. Кремль оценил вероятность встречи Путина и Зеленского в августе
https://t.me/rbc_news/125369

🏦 В подписке на РБК. У российских банков растет стоимость риска. Что это и почему так важно
https://t.me/rbc_pro/4484

🏘 РБК Недвижимость. Стоимость сотни самых дорогих квартир на продажу достигла ₽147 млрд
https://t.me/realty_rbc/5045

₿ РБК Крипто. Почему акции скупающих криптовалюту компаний растут выше самих токенов
https://t.me/RBCCrypto/19920

💙РБК Тренды. Почему будущее — за «синей экономикой» и что не так с «зеленой»
https://t.me/rbc_trends/11520

🚘 AUTONEWS. МВД намерено ужесточить правила прохождения ТО
https://t.me/anrbc/12091

🧠 Дело в тебе. Почему KPI не работают: главные проблемы, которые мешают команде развиваться
https://t.me/trends_education/1605

💊 РБК Life. В Китае открыли клинику для людей, которые не хотят работать
https://t.me/rbc_life/10063

🍷РБК Вино. Кучмачи, чашушули и не только: что и где попробовать в Тбилиси
https://t.me/rbc_wine/3068

💎 РБК Стиль. Без тени стыда: как тренд на показную роскошь уживается с отказом от нее
https://t.me/rbcstyle/4618

⚽️ РБК Спорт. Футболист «Челси» «напугался до смерти» из-за поведения Трампа на клубном ЧМ
https://t.me/rbc_sport/27999

👮‍♀️РБК Медианавигатор. Data Science или Cybersecurity: кто ты в киберполиции?
https://t.me/rbc_medianavigator/105

📖 PR с РБК Компании. 5 советов, как повысить читаемость текста
https://t.me/companiesrbc/315

Папка со всеми Telegram-каналами РБК
https://t.me/addlist/JWdvnvk5xHk0YjRi

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Согласно обновленному прогнозу Банка России, средняя ключевая ставка с 28 июля до конца 2025 года будет в диапазоне 16,3–18%. Это дает ЦБ широкий диапазон сценариев по дальнейшему движению показателя — от продолжения смягчения монетарной политики до пауз на новых заседаниях.

«Если вы посмотрите на наш прогноз ключевой ставки, то он предполагает, что до конца года на отдельных заседаниях возможно снижение по 100, по 150 и по 200 базисных пунктов, равно как паузы», — пояснила на брифинге председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

Новый прогноз ЦБ и его коммуникация говорят о том, что регулятор настроен и дальше снижать ставку, считают опрошенные РБК эксперты. Они при этом выделяют несколько факторов, которые могут вынудить Банк России на паузы в смягчении ДКП. Среди них:

🔺«бюджетные сюрпризы»
🔺ослабление рубля
🔺геополитика
🔺высокие ожидания по инфляции

Каких решений стоит ждать от ЦБ — в материале РБК.

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

🐚 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

💱 Одной из основных идей на долговом рынке в последнее время стала покупка длинных ОФЗ. И это неудивительно, ведь на рынке госбумаг продолжается настоящее ралли. Индекс RGBI вновь выше 118 пунктов — максимум с марта 2024 года. С конца декабря бенчмарк прибавил около 20%.

Рост проходил в три этапа:

1️⃣ В декабре прошлого года, когда ЦБ не стал повышать ставку вопреки ожиданиям рынка;
2️⃣ Перед февральским заседанием;
3️⃣ С мая, когда рынок начал всерьез ждать смягчения монетарной политики.

Эксперты считают, что после снижения ставки ЦБ до 18%, ралли в ОФЗ может продолжиться, однако для этого должны быть выполнены определенные условия.

Каковы они, на каком горизонте и сколько еще можно заработать на гособлигациях — читайте в материале «РБК Инвестиций» в подписке 👇

💱 Ралли в ОФЗ: будет ли продолжение и сколько на нем можно заработать⁠

Фото: Владислав Шатило / РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📆 Главные отчеты на неделе с 28 июля по 1 августа

Понедельник, 28 июля

На этот день не запланировано значимых корпоративных событий

Вторник, 28 июля

☀️🇷🇺Яндекс
🌙🇺🇸Seagate: ожидания: EPS — $2,44, выручка — $2,42 млрд
🌙🇺🇸Starbucks: ожидания: EPS — $0,65, выручка — $9,29 млрд
🌙🇺🇸Visa: ожидания: EPS — $2,84, выручка — $9,84 млрд
☀️🇺🇸Royal Caribbean Cruise: ожидания: EPS — $4,07, выручка — $4,54 млрд
☀️🇺🇸Norfolk Southern: ожидания: EPS — $3,3, выручка — $3,13 млрд

Среда, 28 июля

☀️🇷🇺Промомед
☀️🇺🇸Harley-Davidson: ожидания: EPS — $0,96, выручка — $1,1 млрд
☀️🇺🇸Kraft Heinz: ожидания: EPS — $0,64, выручка — $6,25 млрд
🌙🇺🇸Expand Energy (ранее Southwestern Energy): ожидания: EPS — $1,13, выручка — $2,57 млн
🌙🇺🇸eBay: ожидания: EPS — $1,29, выручка — $2,64 млрд
🌙🇺🇸Western Digital: ожидания: EPS — $1,47, выручка — $2,46 млрд
🌙🇺🇸Qualcomm: ожидания: EPS — $2,71, выручка — $10,33 млрд
🌙🇺🇸Align Technology: ожидания: EPS — $2,57, выручка — $1,06 млрд
🌙🇺🇸MGM Resorts: ожидания: EPS — $0,55, выручка — $4,31 млрд
🌙🇺🇸Ford: ожидания: EPS — $0,31, выручка — $45,29 млрд
☀️🇺🇸Etsy: ожидания: EPS — $0,48, выручка — $646,86 млн
🌙🇺🇸Albemarle: ожидания: EPS — -$0,79, выручка — $1,22 млрд
🌙🇺🇸Equinix: ожидания: EPS — $3,48, выручка — $2,26 млрд
🌙🇺🇸Robinhood: ожидания: EPS — $0,3, выручка — $908,32 млн
🌙🇺🇸Microsoft: ожидания: EPS — $3,37, выручка — $73,79 млрд
☀️🇺🇸Altria: ожидания: EPS — $1,39, выручка — $5,2 млрд
🌙🇺🇸Lam Research: ожидания: EPS — $1,2, выручка — $4,99 млрд

Четверг, 28 июля

☀️🇷🇺ВТБ
☀️🇷🇺Genetico
☀️🇺🇸Hilton Grand Vacations: ожидания: EPS — $0,81, выручка — $1,38 млрд
🌙🇺🇸Amazon: ожидания: EPS — $1,32, выручка — $162,05 млрд
☀️🇨🇳TAL Education: EPS — $0,02, выручка — $577,34 млн
☀️🇺🇸Roblox: ожидания: EPS — -$0,37, выручка — $1,22 млрд
🌙🇺🇸Apple: ожидания: EPS — $1,42, выручка — $89 млрд
☀️🇺🇸Shell: ожидания: EPS — $1,32, выручка — $62,03 млрд
☀️🇺🇸Mastercard: ожидания: EPS — $4,03, выручка — $7,93 млрд
☀️🇮🇹Ferrari: ожидания: EPS — $2,77, выручка — $2,12 млрд
☀️🇺🇸AbbVie: ожидания: EPS — $2,96, выручка — $14,99 млрд
☀️🇺🇸UnitedHealth: ожидания: EPS — $4,77, выручка — $111,58 млрд
☀️🇺🇸Comcast: ожидания: EPS — $1,16, выручка — $29,8 млрд

Пятница, 1 августа

☀️🇷🇺ЭЛ5-Энерго
☀️🇷🇺Группа Позитив
☀️🇺🇸Moderna: ожидания: EPS — -$2,98, выручка — $114,4 млн
☀️🇺🇸Chevron: ожидания: EPS — $1,73, выручка — $43,79 млрд
☀️🇺🇸Exxon Mobil: ожидания: EPS — $1,56, выручка — $80,78 млрд
☀️🇺🇸Regeneron: ожидания: EPS — $8,5, выручка — $3,29 млрд
☀️🇺🇸Colgate-Palmolive: ожидания: EPS — $0,9, выручка — $5,03 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 У инвесторов и спортсменов есть кое-что общее... По крайней мере, постоянное напряжение

⬜️ А наши эфиры сегодня объединят две темы — решение ЦБ по ключевой ставке и рынок коллективных инвестиций. Смотрите «Рынки.Утро» с Дмитрием Александровым в 8:30 и 9:40! (Гость второго выпуска — Алексей Тимофеев, президент НАУФОР)

Включайте телеканал РБК, либо открывайте наш официальный сайт и Rutube, чтобы следить за прямой трансляцией.

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка ЦБ
— Банк России по итогам заседания в пятницу, 25 июля, понизил ключевую ставку сразу на 200 б.п. — до 18%
— это совпало с ожиданиями рынка — такой прогноз давали 21 из 30 участников опроса РБК
— в SberCIB назвали комментарии ЦБ к решению по ставке скорее нейтральными
— с одной стороны, ЦБ отметил продолжающееся замедление инфляции и охлаждение экономики, а также просигнализировал о готовности продолжить постепенное снижение ставки до 15% к концу года
— с другой стороны, он по-прежнему считает, что проинфляционные риски преобладают на среднесрочном горизонте ввиду высоких инфляционных ожиданий и неопределенных условий внешней торговли
— ЦБ также представил обновленный макропрогноз
— прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году изменился с 19,5-21,5% до 18,8-19,6%, что предполагает прогноз средней ставки до конца года в диапазоне 16,3-18%
— «Это означает, что до конца года ключевая ставка может быть как понижена примерно до 14%, так и сохранена на текущем уровне», —отметили в ИК «Велес Капитал»
— в SberCIB считают, что регулятор на сентябрьском заседании может снизить ставку еще на 200 б.п. до 16%, а к концу года — до 15%

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 25 июля индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 1,25%, до 2772,39 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, завершил день на отметке 2776,33 пункта — на 1,39% ниже закрытия предыдущего дня
— инвесторы зафиксировали прибыль по факту решения ЦБ по ставке – ранее бенчмарк вырос на 9% с минимума июля
— хуже всех на решение ЦБ отреагировали акции девелоперов, а также компаний с повышенным долгом: «Мечел», «АФК Система», VK, «ВУШ Холдинг», «РУСАЛ» и др.
— в «Альфа-Инвестициях» считают, что снижение индекса Мосбиржи может оказаться кратковременным
— в брокере ждут роста индекса до 2900-3000 пунктов в третьем квартале
— эксперты ожидают притока средств на рынок за счет реинвестирования дивидендов

🧬 Акции IVA Technologies
— акции IVA Technologies на минувшей неделе подскочили более чем на 80% и на пике 25 июля достигли ₽227,45 за бумагу
— однако затем котировки скорректировались и к окончанию торгов пятницы ушли в минус, потеряв 3,15%, до ₽183 за бумагу
— рост акций компании спровоцировала новость о стратегическом сотрудничестве между IVA Technologies и ФТИ, занимающимся инвестициями в быстрорастущие технологические компании
— фонд приобрел миноритарную долю в размере 1% в капитале IVA Technologies у существующих акционеров
— на открытии торгов понедельника инвесторы продолжили покупки — к 7:03 мск котировки IVA Technologies подскочили на 10,9% по сравнению с закрытием пятницы
— в БКС не исключили дальнейшей фиксации прибыли

📃 Корпоративные события
— «ВИ.ру» — совет директоров. В повестке — вопрос дивидендов.
— «ЭсЭфАй» — отчетность по РСБУ за первое полугодие 2025 год

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения»
— Вступит в силу указание Банка России, уточняющее критерии для получения статуса квалифицированного инвестора
— Мосбиржа добавит 553 иностранные ценные бумаги в список доступных для заключения внебиржевых сделок
— Встреча министерского мониторингового комитета ОПЕК+

🔄 Курсы валют (на 09:00 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Инго Банк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить доллары можно по ₽79,4, продать — по ₽77,7
🟠Солид Банк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить доллары можно по ₽80,15, продать — по ₽79,25
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить доллары можно по ₽94,15, продать — по ₽93,35
🟠Камкомбанк (все отделения банка): купить доллары можно по ₽94,3, продать — по ₽93,5

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6886fee39a79478b811b3f43

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

✈️ Акции «Аэрофлота» потеряли более 2% в начале торгов в понедельник

📊 На минимуме котировки снижались на 1,81% по сравнению с закрытием пятницы, до ₽57,52 за акцию. По сравнению с закрытием торгов в воскресенье потери составляют 2,36%.

Снижению акций авиаперевозчика способствует сообщение «Аэрофлота» об отменах и переносах рейсов из-за сбоя.

Акции также дешевеют на фоне общего негатива на российском рынке акций.

Подробнее💱Акции «Аэрофлота» потеряли 2% на предупреждении об отменах рейсов

🇷🇺 Индекс Мосбиржи открыл основную сессию понедельника падением на 0,49%, до 2758,87 пункта.

Рынок начал снижение в пятницу, фиксируя прибыль по итогам заседания ЦБ по ключевой ставке.

🗣«В начале недели индекс Мосбиржи может сохранить инерцию к развитию отката. Пока текущее движение квалифицируем как коррекционное, естественное в условиях завершения активной части дивидендного сезона, низкой рублевой стоимости нефти, дефицита новостных триггеров и ощущаемой неуверенности инвесторов относительно траектории снижения ключевой ставки», — полагает начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✈️ Акции «Аэрофлота» к 11:03 мск теряют уже 3,9% по сравнению с закрытием торгов в воскресенье, до ₽56,61 за бумагу.

В телеграм-каналах появились сообщения о хакерских атаках на на внутреннюю IT-инфраструктуру «Аэрофлота». Официально эта информация не подтверждена.

О нападениях заявили хакерские группировки Silent Crow и «Киберпартизаны BY». Они утверждают, что им удалось уничтожить ​​около 7000 физических и виртуальных серверов, а также , а также «скомпрометировать все критические корпоративные системы» и получить контроль над персональными компьютерами сотрудников, включая высшее руководство. Ущерб от атаки, по предварительным оценкам, может составлять десятки миллионов долларов.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💵 Более 1,8 млн россиян получат господдержку по долгосрочным счетам в «СберНПФ»

28 июля участники программы долгосрочных сбережений (ПДС), оформившие договор в «СберНПФ», увидели сумму государственной доплаты за взносы в 2024 году. Данные уже доступны в «СберБанк Онлайн» и на сайте фонда. Сами деньги должны поступить на счета в августе.

💱 Господдержку получат 1,8 млн человек на общую сумму около ₽32 млрд
💱 В среднем — почти ₽18 тыс. на участника
💱 Максимально — до ₽36 тыс. в год для 670 тыс. граждан

💱 Эти средства дополнят уже полученные 17,8% годовых инвестиционного дохода по ПДС.

❓ Как работает софинансирование ПДС:

☑️Доход до ₽80 тыс.: ₽1 от государства на ₽1 взноса (до ₽36 тыс. поддержки в год)
☑️Доход ₽80—150 тыс.: ₽1 на ₽2. Чтобы получить софинанс ₽36 тыс., за год нужно вложить ₽72 тыс.
☑️Доход выше ₽150 тыс.: ₽1 на ₽4. Этой категории для получения ₽36 тыс., необходимо направить на долгосрочные накопления ₽144 тыс. в год.

Минимальный взнос для получения поддержки — ₽2 тыс. в год. Максимум от государства — ₽360 тыс. за 10 лет.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68870db69a79476b41a87de1

Фото: «РБК Инвестиции»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Курс доллара превысил отметку ₽80

📊 К 12:23 мск вечный фьючерс на доллар США (USDRUBF) на Мосбирже подорожал на 0,59%, до ₽80,02. Фьючерс торгуется выше ₽80 впервые с 6 июня текущего года

«Снижение ключевой ставки, не столь позитивные геополитические новости, а также, вероятно, последствия от введенных ранее санкций ЕС оказывают давление на российскую валюту», — отметил аналитик банка «Санкт-Петербург» Виктор Григорьев.

Подробнее💱Доллар на Мосбирже поднялся выше ₽80 впервые с начала июня

⏺Индекс ОФЗ впервые с 4 марта 2024 года поднялся выше 119 пунктов

📊 На 12:20 мск индекс RGBI рос на 0,48%, до 119,03 пункта

По словам аналитика «Цифра брокера» Егора Зиновьева, рост индекса в том числе может быть вызван притоком новых инвесторов, которые потенциально при снижении ставок по депозитам решили перейти в более доходные инструменты с примерно аналогичной надежностью, и их выбор пал на ОФЗ.

Подробнее💱Индекс гособлигаций Мосбиржи впервые с 2024-го поднялся выше 119 пунктов

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Наблюдательный совет ВТБ обсудит допэмиссию на заседании 30 июля

Акции ВТБ на фоне этой новости вышли в лидеры падения в составе индекса Мосбиржи. Котировки на минимуме снизились на 4,11%, до ₽79,88. К 14:38 мск падение замедлилось до 3,37%, акции отскочили к ₽80,5.

Ранее в июле начальник управления по работе с инвесторами банка ВТБ — вице-президент Леонид Вакеев в рамках ИнвеST Weekend «РБК Инвестиций» сообщил, что Набсовет утвердит допэмиссию в максимальном количестве акций, которые снижают долю государства до 50% плюс 1 акция. Но Вакеев подчеркнул, что итоговый размер допэмиссии может быть ниже. Ориентир по размеру сделки — около ₽80 млрд.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»