◻️◻️◻️ Глава «Сбера» Герман Греф в интервью телеканалу РБК рассказал о «качелях» для ключевой ставки, отсутствии новых крупных инвестпроектов у клиентов банка, нежелании покупать пакет в «Яндексе», а также о том, почему «Сбер» не может выйти на SPO даже при новой приватизации и куда стоит вложить миллион рублей.

Полный текст интервью на сайте РБК 🐚

💱💱 В Kismet Capital Group допустили IPO своих компаний при снижении ставки

Основатель инвестиционной группы Kismet Capital Group Иван Таврин заявил, что в случае изменения в России ставки и улучшении ситуации с доходностями, компании группы «тоже будут публичными, в этом нет никакого сомнения». Об этом в рамках ПМЭФ-2025, его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«В нашем портфеле есть одна публичная компания — «Хэдхантер», все остальные наши компании пока частные. Мы, безусловно, тоже думаем об этом рынке... У нас есть классные эмитенты, с хорошими цифрами, с хорошими показателями, но когда ты начинаешь понимать, что в целом объем твоего размещения может быть достаточно небольшим. [...].Когда рынок [ключевой] ставки немного поменяется, когда у тебя будет лучше доходность, наши компании тоже будут публичными, в этом нет никакого сомнения», — сказал Иван Таврин.

По его словам, пока ставка на уровне 20%, «нам вообще нужно забыть о рынке публичных акций, это просто невозможно».

В 2022 году стало известно, что Kismet Capital Group стала владельцем 100% группы Avito. Сумма сделки составила ₽151 млрд. В апреле этого года источники РБК сообщили, что структура под управлением Россельхозбанка стала владельцем 50% бизнеса Avito. Эту информацию впоследствии подтвердили и в Kismet Capital Group, и в Россельхозбанке.

Источник РБК также рассказал, что Avito может провести первичное размещение на российской бирже в течение года.

Подробнее 💱 В Kismet Capital Group допустили IPO своих компаний при снижении ставки

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Мосбиржа с 9 августа запустит торги фьючерсами и опционами в выходные дни

Об этом на полях ПМЭФ-2025 в интервью «РБК Инвестициям», которое выйдет в ближайшие дни, сообщил управляющий директор Мосбиржи Владимир Крекотень. Торги будут проводиться всеми фьючерсами, кроме валютных, также будут доступны опционы, но по ним сделки будут проходить в адресном режиме.

🗣 «9 августа мы запустим торги выходного дня на срочном рынке. Это будут фьючерсы на все инструменты, кроме валютных пар. Таким образом, на выходных будут проходить торги акциями, паевыми инвестфондами и фьючерсами. Сделки на рынке опционов также будут проводиться, но только в адресном режиме», — сказал Крекотень.

⏰ По его словам, торги на срочном рынке будут проходить с 9:50 до 19:00 мск по субботам и воскресеньям.

🛡Топ-менеджер площадки также подчеркнул, что по выходным на срочном рынке с целью защиты инвесторов будет действовать ряд особенностей:

🟠Промежуточная клиринговая сессия и расчеты проводиться не будут;
🟠Ценовые границы по каждой группе инструментов (индексы, акции, товары) будут сужены относительно вечернего клиринга предыдущего дня. Точные границы обсуждаются и будут объявлены позднее;
🟠Фандинг (плата за отклонение цен вечного фьючерса от спота) для вечных контрактов по аналогии с утренними и вечерними торгами рассчитываться не будет.

Читайте подробнее💱Мосбиржа назвала дату запуска торгов на срочном рынке в выходные

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Третий день ПМЭФ: ждем пленарную сессию и рассказываем о главных событиях на форуме и в мире

Включайте телеканал РБК в 8:20 и 9:40 и смотрите «Рынки.Утро»! За эфиром можно следить также на нашем сайте или на Rutube 💱 Сегодня обсудим, о чем говорят текущие макроданные и насколько вероятна рецессия в России?

И не забывайте задавать вопросы в наш чат-бот👇🏼

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Герман Греф: равновесный курс доллара превышает ₽100

Об этом глава «Сбера» рассказал в ходе бизнес-завтрака в рамках ПМЭФ, его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«Курс далек от равновесия. Сегодня очевидно, что равновесным курсом является курс ₽100+ по отношению к доллару. Мы сегодня имеем курс на уровне ₽78-79 за доллар. И это ощущают на себе, конечно, очень сильно все наши экспортные отрасли. И в первую очередь бюджет», — сказал Греф.

По его словам, очевидно, что министерство финансов встанет перед необходимостью покрытия дефицита новыми источниками. Скорее всего, таким источником будет рыночное привлечение, считает глава Сбербанка.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Минфин выразил надежду на оценку «Дом.РФ» в ходе IPO в один капитал

Об этом корреспонденту «РБК Инвестиций» рассказал в кулуарах ПМЭФ-2025 заместитель министра финансов Алексей Моисеев. Также он подтвердил сроки размещения и дал ориентир по free-float.

🗣 «Сейчас оценка стоимости финансовых компаний подросла, поэтому я, конечно, исхожу из того, что может быть, если нам повезет и рынок будет хорошо развиваться, может быть, даже будет 1:1», — сказал Моисеев, уточнив, что речь идет о стоимости капитала.

☝️В отчетности по МСФО «Дом.РФ» указано, что на 31 марта 2025 года собственные средства составляли ₽392,95 млрд.

По словам замминистра, банк-организатор размещения уже определен. Моисеев подтвердил планы разметить 5% акций и не исключил, что цифра может быть больше.

🗣 «Да, 5% — это наш минимальный такой уровень. Если рынок будет хороший, то можно и больше, но это будет зависеть от рынка», — сказал он.

Читайте подробнее💱Минфин выразил надежду на оценку «Дом.РФ» в ходе IPO в один капитал

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Российские инвесторы ждут IPO госкомпаний — и готовы вкладываться надолго

75% частных инвесторов готовы участвовать в IPO, если на биржу выйдут государственные компании. Причем 65% намерены держать такие акции дольше обычного. Таковы результаты опроса, который провели «СберИнвестиции» накануне Петербургского международного экономического форума (есть у «РБК Инвестиций»).

💱💱 В списке самых ожидаемых IPO, согласно опросу, — «Росатом», «Роснано», «Ростех», «Роскосмос», РЖД и «Дом.РФ».

Также инвесторы хотели бы видеть IPO компаний из атомной и космической отраслей, сфер туризма, образования, ресторанного бизнеса и креативных индустрий.

Среди отраслей, уже представленных на бирже, инвесторы заинтересованы в размещениях эмитентов из IT-сектора, электроэнергетики, потребительского сегмента, транспорта и химии . Финансовый сектор также сохраняет высокую привлекательность.

Больше цифр из опроса и по каким показателям ивесторы будут оценивать компании 💱

https://www.rbc.ru/quote/news/article/685189229a79477bd4992f2d

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ «Озон Фармацевтика» объявила цену SPO на Мосбирже — ₽42 за акцию

Сейчас одна акция компании стоит на Мосбирже около ₽45,9. Ценовой диапазон SPO был установлен на уровне ₽42-45 за бумагу.

В рамках SPO компания привлекла ₽2,8 млрд. Доля акций в свободном обращении выросла на 6 п.п.

Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме предложения были поделены в соотношении примерно 63% на 37%. Каждый розничный инвестор получил не менее 10 акций (1 лот).

Подробнее 💱 «Озон Фармацевтика» провела SPO по нижней границе и привлекла ₽2,8 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии индекс Мосбиржи (IMOEX) закрылся снижением на 0,29%, до 2800,14 пункта, а индекс IMOEX2 завершил вечерние торги на отметке 2775,43 пункта
— на торги оказала влияние волатильность сырьевого рынка — в структуре индекса Мосбиржи много экспортеров, а нефть «шатает» на фоне конфликта на Ближнем Востоке, отметили в «БКС Мир инвестиций»
— при этом рубль переписал максимум за несколько лет, что также давит на акции сырьевых компаний
— среди лидеров роста и падения были акции компаний, которые с 20 июня войдут в индекс Мосбиржи и уйдут из него
— утром в пятницу IMOEX2 рос на 0,06% и торговался на уровне 2777,13 пункта
— рынок остается в узком диапазоне торгов, реагируя главным образом на отдельные корпоративные факторы и ощущая недостаток масштабных драйверов движения, считают в «Велес Капитал»
— в «Альфа-Инвестициях» полагают, что без новых драйверов коридор 2700–2900 пунктов по индексу Мосбиржи выглядит справедливым на краткосрочной дистанции

🛢Цены на нефть
— в четверг нефть Brent превысила уровень $79 за баррель впервые за пять месяцев
— цены подскочили на фоне эскалации конфликта между Израилем и Ираном, а также неопределенности относительно возможного вмешательства США
— в Белом доме сообщили, что президент США Дональд Трамп примет решение насчет возможной атаки на Иран в течение двух недель
— в «Велес Капитал» вечером в четверг отмечали, что следующей целью движения Brent может стать годовой пик $82,58 за баррель
— но в целом повышение цен все еще проходит в рамках хеджирования от рисков и может смениться фиксацией прибыли в случае ослабления геополитической напряженности
— утром в пятницу цены на нефть корректируются, теряя 2,9%, до $76,59 за баррель

💰Последний день покупки акций под дивиденды
— «Россети Томск» ао. Дивиденды на каждую акцию — ₽0,021. Дата выплаты — 07 июля. Доходность — 3,6%
— «Россети Томск» ап. Дивиденды на каждую акцию — ₽0,021. Дата выплаты — 07 июля. Доходность — 5,8%

📃 Корпоративные события
— «Озон Фармацевтика»: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год
— «Кристалл»: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год
— «Диод»: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год
— ЮМГ («Евромедцентр»): ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год
— МГТС: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год
— Fix Price: ГОСА. В числе вопросов — одобрение конвертации ГДР
— JetLend: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год

📝 Другие важные события
— Президент РФ Владимир Путин примет участие в пленарной сессии ПМЭФ-2025
— Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки
— Последний день торгов расписками Fix Price в режиме Т+1. Мосбиржа исключит глобальные депозитарные расписки Fix Price из списка ценных бумаг, допущенных к торгам с 6 августа
— Вступят в силу новые базы расчетов индексов Мосбиржи
— Еврозона: индекс потребительского доверия — 17:00 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

🔄 Курсы валют (на 9:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Парк Победы»): купить доллары можно по ₽79,38, продать — по ₽79.
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Смоленская»): купить доллары можно по ₽79,4, продать — по ₽79,3;
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Новогиреево»): купить евро можно по ₽90,07, продать — по ₽89,3;
🟠Социум Банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽90,97, продать — по ₽89,82.

Подробнее 💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/6854fabc9a7947ef01fda582

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

⏺Российский рынок показывает сдержанную динамику в начале основной торговой сессии. Голубые фишки растут или снижаются в пределах 1%.

Но учитывая насыщенный день на ПМЭФ и возобновление торгов в США после выходного, волатильность на российском рынке акций еще может повыситься, считает начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов.

»Целевым по индексу МосБиржи видим диапазон 2750-2820 пунктов, допускаем откат индекса к его нижней границе в концовке дня в случае ухудшения ситуации на рынке нефти. По-прежнему считаем, что текущий баланс рыночных рисков смещен в сторону снижения», — указал он.

🛢Сейчас цены на нефть Brent корректируются более чем на 2%.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Силуанов рассказал о подходе Минфина к приватизации госкомпаний

В рамках ПМЭФ-2025 министр финансов Антон Силуанов рассказал о том, как ведомство видит процесс вывода на биржу госкомпаний.

🟠Из госкомпаний могут выйти на IPO эмитенты из сферы энергетики, транспорта и финансов.

🟠Без приватизации госкомпаний увеличить капитализацию рынка до 66% от ВВП невозможно.

🟠Минфин заинтересован в том, чтобы привлекать деньги для развития компаний (схема cash-in).

🟠Идеального момента для проведения IPO госкомпаний не будет никогда, поэтому его не надо ждать.

🟠Приватизировать можно компании со стратегическим значением и имеющие сильные позиции в отрасли.

Подробнее 💱Силуанов рассказал, госкомпании из каких секторов выйдут на IPO

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Набиуллина рассказала, что нужно для повышения доверия к рынку

Глава Банка России Эльвира Набиуллина в рамках ПМЭФ-2025 перечислила меры, необходимые для повышения доверия к российскому фондовому рынку. Вот основные тезисы:

🟠Среда и институты — это очень важно. Нужны общие усилия на всех уровнях по активному отстаиванию прав инвесторов в судах;

🟠Устойчивого экономического развития не будет только за счет бюджета, повышения налогов и долгового финансирования. Доверие на рынке должно быть общей задачей;

🟠Отсутствие недобросовестных практик на рынке. ЦБ вышел с предложениями более эффективно бороться с инсайдом и манипулирвоанием. Регулятор предлагает смягчить порог по уголовной ответственности, но в то же время хочет кратно повысить административные штрафы;

🟠Еще один бич для доверия — это обход обязанности по оферте. В чем он заключается? По сути, в манипулировании рыночной ценой. ЦБ отслеживает такое в рамках надзора, выдает предписания и судится.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ВТБ стал банком-организатором IPO «Дом.рф»

Об этом в ходе ПМЭФ-2025 рассказал глава ВТБ Андрей Костин.

🗣 «Мы очень активны на фондовых рынках. Все размещения наши. Виталия Леонтьевича [Мутко] сейчас разместим… с помпой... Зарплату может ему после этого поднимут. Мы работаем», — сказал он в рамках сессии, посвященой приватизации госкомпаний.

Ранее заместитель министра финансов Алексей Моисеев сообщил «РБК Инвестициям», что банк — организатор размещения «Дом.РФ» уже определен.

Также он подтвердил сроки сделки (октябрь-ноябрь) и дал ориентир по возможному free-float.

🗣 «Да, 5% — это наш минимальный такой уровень. Если рынок будет хороший, то можно и больше, но это будет зависеть от рынка», — сказал Моисеев.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Набиуллина указала на противоречие в IPO госкомпаний

IPO государственных компаний потенциально могут быть интересны инвесторам, но ситуация с директивным голосованием «перебивает любые положения корпоративного кодекса». Об этом заявила на ПМЭФ-2025 глава Банка России Эльвира Набиуллина, ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«IPO государственных компаний потенциально может быть интересно инвесторам, потому что когда за компанией стоит государство с мощным финансовым ресурсом, и в сложный момент может поддержать, это некоторая дополнительная гарантия устойчивости, предсказуемости компании», — отметила Набиуллина.

В то же время, директивное голосование перебивает любые положения корпоративного кодекса, заметила глава ЦБ.

🗣«Улучшай, не улучшай корпоративный кодекс [кодекс корпоративного управления. —«РБК Инвестиций»], если есть директива от государства, понятно, что все члены совета директоров, назначенные государством, проголосуют по этой директиве», — сказала Набиуллина.

IPO госкомпаний — это не только готовность государства предложить свои акции на рынке, но должна быть готовность и поменять подходы в управлении этими компаниями, потому что иначе IPO госкомпаний не будет интересно инвесторам, заметила глава ЦБ.

Когда в компании после приватизации остается госконтроль, то он остается для того, чтобы компания выполняла какие-то стратегические задачи для государства. Иначе, если этих стратегических задач нет, то надо компанию продавать полностью, продолжила свою мысль Эльвира Набиуллина.

🗣«Как инвестор, я думаю, считывает это: что компания будет направлять ресурсы на какие-то проекты, важные для государства, вне зависимости от экономической отдачи. Эти проекты, отчасти, могут быть и убыточными и так далее. Вот это противоречие надо разрешить. Как? Это не так просто. Не так просто, но это нам, на мой взгляд, надо поменять», — сказала Набиуллина.

Глава ЦБ предложила «подумать о четких правилах и заранее известных инвестору пределах решений по директивам правительства». «Именно по каким вопросам принимаются директивы. Это могут быть единые принципы, могут быть индивидуализироваными для каждой компании, но они должны быть заранее известны перед IPO», — заявила Эльвира Набиуллина.

Подробнее 💱https://www.rbc.ru/quote/news/article/68553f909a794733ea2a7d55

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🤢 Владелец Labubu потерял $4 млрд стоимости после критики от китайского СМИ

Акции китайской компании Pop Mart, производителя трендовых игрушек Labubu, на торгах в пятницу, 20 июня, упали на Гонконгской бирже на 6,6% и на минимуме достигли отметки 232,2 гонконгского доллара ($29,58). По подсчетам South China Morning Post, за последние два дня котировки снизились почти на 9%, что привело к потери рыночной стоимости на 30,89 млрд гонконгских долларов ($3,93 млрд).

📊К концу торгового дня снижение замедлилось до 3,62%, бумаги отскочили к отметке 239,6 гонконгского доллара ($30,5).

Акции упали после публикации газеты Коммунистической партии Китая People's Daily («Жэньминь жибао»), в которой издание раскритиковало бизнес-модель Pop Mart. Газета предупредила о риске привыкания к знаменитым игрушкам компании.

✍️ Pop Mart упаковывает свои игрушки в «слепые коробки» (mystery boxes). Это бизнес-модель, при которой покупатель заранее не знает, какую именно фигурку получит. Неизвестность содержимого коробок Pop Mart побуждает коллекционеров к частым и повторным покупкам для получения самых редких игрушек и открыток производителя. Однако вероятность найти действительно редкий и ценный экземпляр составляет менее 2%.

«Эти продукты являются бизнес-ловушками, цель которых использовать непредсказуемые награды для поощрения повторных покупок», — пишет People's Daily со ссылкой на слова юристов и ученых.

South China Morning Post заключила, что статья People's Daily, чей тираж достигает 3 млн экземпляров, отражает мнение китайских политиков.

Подробнее 💱 Владелец Labubu потерял $4 млрд стоимости после критики «Жэньминь жибао»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

◻️◻️◻️ Директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрей Ганган ответил на слова главы «Сбера» Германа Грефа о том, что равновесным должен быть курс выше 100 руб. за доллар.

Греф ранее заявил, что сейчас курс рубля по отношению к доллару занижен и находится на уровне 78–79 руб. за доллар. Равновесным курсом, по его словам, является курс «100 плюс».

«Равновесный курс рубля — это не мое или кого-то другого мнение, это результат баланса спроса и предложения на валютном рынке. Курс, который мы видим сейчас, — и есть равновесный: он отражает объективную ситуацию в экономике, даже если это не согласуется с экспертными мнениями и пожеланиями».

Ганган отметил, что высокая ключевая ставка сегодня сдерживает перегрев спроса и «делает рубль привлекательным», поскольку деньги идут в рублевые активы, она же способствует укреплению рубля и погашению инфляции.

Директор департамента добавил, что слабый курс рубля выгоден экспортерам, поскольку позволяет им сохранять прибыль при ухудшении внешних условий, однако это не значит, что такой курс оптимален для экономики в целом.

🐚 Следить за новостями РБК в Telegram

👏 Мосбиржа назвала БПИФы, которые будут доступны на торгах выходного дня на первом этапе

Площадка допустит БПИФы к торгам выходного дня с 28 июня.

Участники рынка смогут совершать сделки с паями трех фондов:

💱«Альфа-Капитал Денежный рынок»
💱«Альфа-Капитал Денежный рынок Плюс»
💱«АТОН – Накопительный в рублях»

В дальнейшем перечень биржевых фондов, с которыми можно совершать операции в выходные, планируется расширять, подчеркнула Мосбиржа.

Управляющий директор по фондовому рынку торговой площадки Борис Блохин в конце мая говорил, что Мосбиржа работает над тем, чтобы БПИФов на торгах в выходные «было как можно больше».

Торги в выходные дни проводятся в рамках дополнительной сессии, являющейся частью следующего за выходными торгового дня. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные сужены до 3% от последней текущей цены предыдущего торгового дня. Ликвидность по инструментам во время проведения дополнительных торговых сессий поддерживается маркетмейкерами.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»