💱 Начало мая бурное, но негатива все ещё предостаточно

О главных событиях этой короткой рабочей недели поговорим через 5 минут — смотрите «Рынки.Итоги» с Максимом Орловским в 21:05 на телеканале РБК!

Посмотреть прямой эфир можно через наш сайт или Rutube.

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ФРС США оставила ставку без изменений— на уровне 4,25-4,5% годовых

⏺Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. Согласно инструменту FedWatch, вероятность такого сценария перед решением ФРС оценивалась в 95,6%. Еще 4,4% приходилось на снижение ставки на 25 б.п.

⏺В пресс-релизе по итогам заседания регулятор сообщил, что хотя колебания чистого экспорта повлияли на данные, последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. До этого экспорт в релизе не упоминался.

⏺ФРС также добавила, что неопределенность в отношении экономических перспектив возросла еще больше, как и риски более высокой безработицы и инфляции

⏺Регулятор вновь подчеркнул намерение вернуть инфляцию к целевым 2%.

⏺ФРС сохраняет ставку на том же уровне третье заседание подряд. После снижения в общей сложности на 100 б.п. в период с сентября по декабрь чиновники взяли паузу, чтобы оценить влияния ставки на инфляцию, а также возможные последствия политики Дональда Трампа для экономики.

⏺Следующее заседание состоится 17-18 июня.

⏺После публикации апрельского отчета о занятости в США экономисты Barclays заявили, что, по их мнению, ФРС не снизит стоимость заимствований до июля, то есть до тех пор, пока не прояснится ситуация с пошлинами на импорт в США и законопроектом о снижении налогов, поддерживаемым республиканцами.

⏺В Morningstar считают, что для снижения ставки на июньском заседании ФРС нужно будет увидеть множество очень негативных экономических показателей, которые заставили бы ее задуматься о том, что американская экономика действительно испытывает трудности в краткосрочной перспективе.

Подробнее 💱ФРС США сохранила ставку на уровне 4,25–4,5% в третий раз подряд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸 Глава ФРС США — о ставке, торговых пошлинах и призывах Трампа снизить ставку

💱В ходе пресс-конференции по итогам заседания председатель ФРС Джером Пауэлл несколько раз упомянул тарифы. Из-за них, в частности, выросли инфляционные ожидания на краткосрочном горизонте.

💱Пауэлл признал, что влияние более высоких торговых пошлин на экономику остается сейчас крайне неопределенным. Но если пошлины сохранятся, то они, скорее всего, вызовут ускорение инфляции, замедление экономики и рост безработицы. Эффект на инфляцию, вероятно, будет краткосрочным, но есть и риск более долгосрочных последствий. В случае сохранения пошлин в этом году ФРС может не достигнуть цели.

💱ФРС не будет торопиться в вопросе денежно-кредитной политики, хотя если потребуется, то может действовать быстро. Но пока регулятор предпочитает увидеть больше данных, прежде чем принимать решение.

💱Пауэлл отметил, что призывы президента США Дональда Трампа к снижению ставок никак не влияют на работу регулятора.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🇷🇺 Индекс Мосбиржи растет на открытии на 1%. Причина — данные по инфляции и предстоящие переговоры России и КНР

📊 По итогам двух неполных торговых недель мая индекс Мосбиржи снизился на 2,93%, до 2833,09 пункта (на конец дня 7 мая). 8 мая по состоянию на 10:01 мск бенчмарк растет на 1,07%, до 2863,42 пункта.

Накануне вечером вышли позитивные данные по инфляции. По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 29 апреля по 5 мая вырос на 0,03% против 0,11% за предыдущую неделю. Главное событие сегодняшнего дня, за которым будут следить инвесторы, — переговоры лидеров России и КНР Владимира Путина и Си Цзиньпина.

⛽️ С одной стороны, в ходе переговоров будет обсуждаться тема газопровода «Сила Сибири-2». С другой — министр энергетики Сергей Цивилев ранее говорил, что вряд ли страны успеют подписать контракт до 9 мая. Так или иначе акции «Газпрома» на старте торгов растут на 2,61%, до ₽143,55.

«Активность крупных игроков может быть пониженной. Это может усложнять продвижение наверх для основных тяжеловесов индекса Мосбиржи («Сбер», «Газпром», ЛУКОЙЛ). Торговая активность может перетечь к более легким бумагам 2-го и 3-го эшелонов. Ожидается в целом позитивный геополитический фон — Владимир Путин и Си Цзиньпин проведут переговоры в Кремле», — отмечают аналитики «БКС Мир Инвестиций».

Также этим утром

🛢Нефть: растет на 0,3%, торгуется выше $61
🧈Золото: торгуется вблизи $3340 за унцию
💵 Курс доллара на длинные выходные: ₽80,8612
🇺🇸 Фьючерсы на индексы США: растут на 0,4-0,9%

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🛍Доходность банковских вкладов продолжает снижаться. Так, средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 банков в третьей декаде апреля составила 19,79% годовых.

Облигации с фиксированным купоном можно считать аналогом вклада, но при условии, что у эмитента высокий кредитный рейтинг. На этом рынке если хорошо поискать, можно найти интересные варианты с доходностью до 24%.

💼 «РБК Инвестиции» сделали собственную подборку из корпоративных бондов с фикс-доходностью и кредитным рейтингом не ниже АА-. Это выпуски от таких компаний, как Альфа-Банк, Совкомбанк, Россельхозбанк, МТС, Novabev, ГТЛК, «Черкизово», «Селигдар», «Группа Позитив».

Выгоднее, чем вклад в банке ➡️Топ-10 облигаций с доходностью выше 20%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⛽️ Итоги переговоров России и КНР по «Силе Сибири — 2»

8 мая на ожиданиях переговоров между Россией и КНР инвесторы активно покупали акции «Газпрома» (GAZP). На максимуме на торгах Мосбиржи котировки росли на 2,87%, до ₽143,92. После того, как появились первые сообщения об итогах переговоров, восходящая динамика немного замедлилась — по состоянию на 14:21 мск рост к закрытию предыдущей торговой сессии составил 1,79% (₽142,41).

Вице-премьер Александр Новак заявил журналистам, что Владимир Путин и Си Цзиньпин обсудили проект «Сила Сибири – 2» и дали указания ускорить его реализацию, передает «Интерфакс».

🗣 «Обсуждали, это действительно важный проект, поэтому уже сделана определенная часть работы, связанная с технико-экономическим обоснованием. Сейчас окончательно ведутся переговоры между компаниями, касающиеся экономических условий. Лидеры дали указание ускорить эту работу», — сказал он. Новак при этом заметил, что корректировка маршрута «Силы Сибири – 2», минуя Монголию, не обсуждается.

☝️Ранее министр энергетики Александр Цивилев отмечал, что подписание контракта по «Силе Сибири — 2» до 9 мая маловероятно.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/681c6ebc9a7947e361a8e828

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Акции «Газпрома» взлетели после публикации Reuters о том, что Москва и Вашингтон обсуждают возможное возобновление поставок российского газа в Европу.

Если по состоянию на 16:05 мск котировки находились на уровне ₽141,89, то уже в 16:08 мск они достигли ₽144,77. Рост за три минуты составил более 2%, а к закрытию предыдущего торгового дня — 3,48%.

☝️Усиление роли Москвы на газовом рынке ЕС может поспособствовать мирному урегулированию ситуации на Украине. Для США выгода от такой сделки заключается в том, что восстановление продаж российского газа в ЕС позволит создать видимость контроля и, возможно, даже установить некоторый контроль над объемами, которые будут возвращены, указывают источники агентства.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/681cb0369a79473813bf082b

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

☀️ Не за горами лето. Традиционно это довольно скучное время для инвесторов, но только не в 2025 году. Слишком много развилок за слишком короткий период времени, судите сами:

🟠Мирный процесс: будет прогресс / не будет
🟠Ключевая ставка: будет снижена / не будет
🟠Торговые войны США: будет эскалация / не будет

Как подготовиться к каждому из сценариев? Какие активы помогут и снизить риски, и не упустить возможности? Какие частые ошибки допускают инвесторы при ребалансировке портфеля?

Читайте в специальном материале РБК 💱Как подготовить портфель инвестора к лету: 3 сценария и 4 ошибки

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

В этот день 80 лет назад завершилась Великая Отечественная война. О том, что происходило на рынках во время боевых действий, сохранилось не так много сведений. В СССР биржи не было, поэтому в качестве индикатора, отражавшего настроения инвесторов, можно использовать промышленный индекс Dow Jones Industrial Average.

Его низшей точкой стала весна 1942 года — никто не хотел инвестировать на фоне успехов Германии в Европе, агрессии Японии в Тихоокеанском регионе и нападения на Перл-Харбор. Поворотным моментом стало сражение у острова Мидуэй, в ходе которого были разгромлены японские морские и воздушные силы. После этого началось медленное и стабильное восстановление. Если исключить локальные провалы, индекс Доу Джонса вышел из Второй мировой войны с ростом на 25%.

«РБК Инвестиции» изучили по открытым данным, книгам и публикациям экономистов то, как вели себя рынки в те годы. Впервые этот текст вышел в 2020 году, сегодня в день годовщины Великой Победы мы публикуем его повторно.

Dow Jones и Вторая мировая💱Как рынок реагировал на боевые действия

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор»

💰Что происходит на дивидендном рынке России

В начале мая небольшое «затишье»: за три рабочих дня о выплатах объявили преимущественно компании малой капитализации. Тем не менее, некоторые из них предлагают двузначную доходность.

О выплатах еще не объявили некоторые крупные эмитенты. Новая волна дивидендных новостей ожидается уже на следующей неделе.

🍅 «Русагро»

Во вторник, 13 мая, состоится заседание совета директоров компании, на котором будет обсуждаться вопрос о выплате дивидендов за 2024 год. Еще в марте менеджмент говорил, что агрохолдинг намерен поделиться с акционерами прибылью за 2024 год, однако спецдивиденды за предыдущие годы не планируются.

Точно оценить, сколько могут получить акционеры, нельзя — в обновленной версии дивидендной политики «Русагро» отсутствует норма распределения дивидендов, обращает внимание ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Но если ориентироваться на предыдущий коэффициент в 50% чистой прибыли, то дивиденд, по ее расчетам, может составить ₽13,82 на акцию. Это дает чуть более 10% дивдоходности.

Старший аналитик Альфа-Банка Анна Курбатова ждет более высокие дивиденды — ₽16,47 на акцию. В таком случае доходность уже будет выше 12%.

Однако Пырьева предупреждает и возможных рисках в вопросе дивидендов.

Подробнее💱Дивидендный календарь — 2025

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Для большинства экономистов и ЦБ стало неожиданностью столь резкое укрепление рубля вопреки санкциям и ограничениям в расчетах, пишут эксперты инвесткомпании «Айгенис» в своем новом валютном обзоре (есть у «РБК Инвестиций»). По их мнению, в период налоговых выплат не исключено ослабление доллара вплоть до ₽78 и ниже.

Однако аналитики ожидают, что уже с третьего квартала американская валюта перейдет к росту и достигнет ₽95+. Более того, в их рисковый сценарий заложен еще более высокий уровень — ₽105-110 к концу года. Факторы для его реализации: ценовой шок на рынке нефти, новые санкции и отмена требования по обязательному возврату валютной выручки экспортерами.

💱Эксперты «Айгенис» допустили рост доллара до ₽110 в рисковом сценарии

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

👨‍🦳👵💰Как накопить на пенсию?

Важный вопрос, который поднимается чуть ли не в каждым финансовом блоге. Однако в современных рыночных условиях это не так просто. Тем интереснее было поговорить с аналитиком «Альфа-Инвестиций» Валерием Емельяновым. По просьбе «РБК Инвестиций» он подсчитал, сколько лет уйдет на это, если использовать разные классы активов.

❗️Небольшой спойлер: быстрее всего получится накопить на пенсию, инвестируя в золото (25-27 лет) и облигации в валюте (29 лет). А заветная ипотечная квартира, купленная с последующей целью сдачи в аренду, отнимет у вас 50 лет жизни, чтобы сформировать капитал к старости (внезапно, не правда ли?).

☝️Разумеется, все приведенные сроки сократятся в два-три и более раз, если регулярно вкладывать суммы крупнее в два-три и более раз.

Читайте подробнее важную инструкцию💱Как накопить на пенсию в современных реалиях

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Там, где сталкиваются интересы частного капитала и государства, получается отличный сериал про инвестиции

💱Решили не мелочиться и проанализировать главный сериал о закулисье Уолл-стрит — «Миллиарды» (7 сезонов, но зато каких).

👮‍♀️ Это история противостояния харизматичного главы хедж-фонда Axe Capital и прокурора Чака Роудса, для которого охота на крупных игроков Уолл-стрит стала делом всей жизни. Здесь есть всё: торговля на инсайде, жесткая конкуренция, переговоры в сауне и даже прослушка от ФБР... Но насколько всё это реально?

💱 Смотрите сериал и читайте его разбор на сайте: Maserati за совет и сделки в стрип-клубе: объясняем сериал «Миллиарды»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔐 В конце апреля произошло важнейшее событие для частных инвесторов — Мосбиржа запустила внебиржевые торги заблокированными акциями США и фондами FinEx. С одной стороны, это и так до нее делали некоторые брокеры. Но с другой — теперь такие сделки проходят централизованно, т.е. в них вовлечено больше игроков.

Многие инвесторы ожидаемо захотели избавиться от замороженных активов. Но насколько это целесообразно? Ведь в будущем цены на них могут существенно вырасти, например, из-за геополитических событий или ослабления рубля.

«РБК Инвестиции» глубоко погрузились в вопрос. Мы промониторили котировки, оценили дисконты, поговорили с экспертами. Из материала вы узнаете:

🟠Как проходят торги замороженными активами
🟠Стоит ли продавать их и при каких условиях

Внебиржевые торги акциями США💱Стоит ли продавать сейчас или подождать

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📚Читайте интересные материалы за неделю в каналах наших коллег:

⛏️ РБК. Новости. Главное. К каким полезным ископаемым Украины получили доступ США. Инфографика
https://t.me/rbc_news/117481

₿ РБК Крипто. Что будет с биткоином в мае. Прогнозы экспертов
https://t.me/RBCCrypto/19092

🏗 РБК Недвижимость. Как изменились цены на однушки в Москве за пять лет
https://t.me/realty_rbc/4132

💋 РБК Life. Мужчина заработал на свиданиях $7000 за месяц
https://t.me/rbc_life/9531

🏄‍♂️ Дело в тебе. Как успевать отдыхать, когда ведешь бизнес
https://t.me/trends_education/1533

🚗 AUTONEWS. Как изменятся цены на новые автомобили в мае
https://t.me/anrbc/10988

⚽️ РБК Спорт. Акинфеев решил зарегистрировать товарный знак «нога бога»
https://t.me/rbc_sport/26412

⏱️ РБК Тренды. Четыре промпта для тайм-менеджмента
https://t.me/rbc_trends/10752

👨‍🦳 РБК Стиль. «Как мы стареем и что с этим делать: научные данные»
https://t.me/rbcstyle/4165

🍷РБК Вино. Что привезти из Еревана: лучшие гастрономические сувениры
https://t.me/rbc_wine/2500

📄 РБК Медианавигатор. Как составить сопроводительное письмо
https://t.me/rbc_medianavigator/24

Папка со всеми Telegram-каналами РБК
https://t.me/addlist/JWdvnvk5xHk0YjRi

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»