🔥 Стратегия для инвесторов на 2025 год от брокера ВТБ: время для ребалансировки

Глобальный разворот уже начался. Что это значит для инвесторов? Ключевая ставка остается на уровне 21%, рубль крепкий, а фондовый рынок и облигации открывают новые возможности.

🗣 «Рубль сейчас крепче своих фундаментально обоснованных значений. Если финансовые потоки останутся маломобильными, справедливый уровень курса — ₽95–100 за доллар», — отмечает главный экономист ВТБ Родион Латыпов.

🎯 Какие активы выглядят наиболее перспективными? Какие стратегии выбрать в 2025 году? Разбор ключевых идей экспертов ВТБ 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67b8af209a7947dc5fb8cdca

@selfinvestor

❗️ Мосбиржа 1 марта запустит торги выходного дня в экспериментальном режиме

🗣 «1 марта 2025 года на рынке акций Московской биржи стартуют торги в выходные дни в экспериментальном режиме, обеспечивающем возможность поэтапного подключения участников рынка по мере их готовности», — сообщила площадка.

В субботу, 1 марта, торги в основном режиме (Т+) начнутся с аукциона открытия, который будет идти с 14:00 по 14:10 мск. С 14:10 мск начнется торговый период, который закончится в 19:00 мск. В воскресенье, 2 марта, аукцион открытия начнется в 09:50 мск, а торговый период продлится с 10:00 по 19:00 мск.

Торги в выходные дни будут проводиться в рамках дополнительной сессии выходного дня, которая будет являться частью торгового дня, следующего за выходными.

На первом этапе к торгам в выходные будут допущены наиболее ликвидные акции. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные будут сужены – максимально допустимое изменение цены бумаги составит 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня – и не будут изменяться.

Подробнее ➡️ Мосбиржа 1 марта запустит торги выходного дня в экспериментальном режиме

@selfinvestor

📺 8 марта ещё далековато, но мы не удержались и снова сделали чисто женский выпуск «Облигации.Главное»

(Ну.. почти)

В 16:20 обсудили всё от укрепления рубля и ралли в ОФЗ до секьюритизированных бондов. Чтобы лучше понять, что это такое, смотрите запись — как раз принесли вам ссылки на программу!

Где посмотреть:
🌐 YouTube
🌍 VK Видео

@selfinvestor

❕ Мосбиржа приостановит торги акциями «Полюса» из-за предстоящего сплита

▪️С 25 февраля по 24 марта 2025 года допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 24 марта 2025 года. Последний торговый день в стакане Т+1, в котором торгуют частные инвесторы, – 21 марта 2025 года.
▪️С 25 по 26 марта 2025 года нет допустимых кодов расчетов.
▪️С 27 марта 2025 года доступны все коды расчетов, разрешенные для этого типа ценных бумаг.

Подробнее ➡️ Мосбиржа приостановит торги акциями «Полюса» из-за предстоящего сплита

@selfinvestor

💲Аналитики «Ренессанс Капитала» назвали четыре сценария для курса рубля

Перспективы рубля на горизонте двух лет будут в значительной степени зависеть от изменения геополитической ситуации, считают в «Ренессанс Капитале». Экономисты компании выделили четыре сценария для валютной пары рубль/доллар в этом году.

1️⃣Курс доллара вновь поднимется выше ₽100. Такой сценарий реализуется, если политический диалог между Россией и другими странами не удастся восстановить. Сценарий возможен при сохранении профицита текущего счета на уровне порядка 2,2% ВВП.

2️⃣Курс вырастет до ₽95-96 за доллар. Условием для такого прогноза является заморозка или прекращение конфликта на Украине и снятие американских санкций. Аналитики пояснили, что при таких условиях произойдет некоторая нормализация дисконта на российскую нефть, снизится экономическая неопределенность и риск-премия для рублевых ставок, а также станет проще расплачиваться за импорт. Такой курс возможен при профиците текущего счета около 1,4% ВВП.

3️⃣Курс будет на уровне ₽87–88 за доллар. Такой сценарий подразумевает не только прекращение конфликта, но и снятие ограничений на транспортировку нефти со стороны и США и ЕС. В «Ренессанс Капитале» пояснили, что в таком случае дисконты на российскую нефть станут минимальными и сохранятся эффекты, описанные во втором сценарии. Обозначенный курс возможен при профиците текущего счета около 0,8% ВВП.

4️⃣ Курс упадет до ₽82–83 за доллар, если профицит текущего счета станет околонулевым. «Такое может продолжаться какое-то время, но, на наш взгляд, при указанных предпосылках все же не будет устойчивым в среднесрочной перспективе», — считают аналитики.

Подробнее ➡️ Аналитики «Ренессанс Капитала» назвали четыре сценария для курса рубля

@selfinvestor

⚡️Брокеры попросили ЦБ не делать прогнозы обязательными в рамках IPO

В январе ЦБ выпустил доклад, в котором предложил меры по улучшению прозрачности IPO. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) сформировала замечания к этому документу и направила их регулятору накануне, 24 февраля (есть у «РБК Инвестиций»). Вот основные тезисы:

🟠В НАУФОР против включения в проспект эмиссии прогнозных показателей. Также там против того, чтобы в ходе IPO эмитент давал прогнозы, влияющие на ожидание доходности от инвестиций (по капитализации или цене акций, вероятности выплат или размеру дивидендов).

🟠Инвесторы могут начать ориентироваться на прогнозы, недооценивая другую важную информацию из проспекта. Те, кто не обладают достаточными знаниями и не относятся к информации критично, могут быть введены в заблуждение.

🟠Ассоциация не поддерживает идею публиковать два обзора от аналитиков по компании при IPO. Есть риск формального исполнения, а также приукрашивания информации об эмитенте.

🟠Ранее ЦБ предложил раскрывать имена организаторов IPO. НАУФОР видит в этом риски для брокеров, которые не под санкциями. Также есть риск распространения санкционных ограничений на эмитентов, которые привлекут к сделке подсанкционных брокеров.

🟠В ассоциации считают, что в резюме и в основной части проспекта эмиссии компаниям стоит раскрывать принципы распределения размещаемых ценных бумаг. А если таких данных нет на момент его публикации — указывать, что они появятся позднее.

Больше тезисов из письма НАУФОР в ЦБ ➡️ Брокеры попросили ЦБ не делать прогнозы обязательными в рамках IPO

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 24 февраля индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,62%, до 3303,63 пункта
— на вечерней сессии активизировались покупатели. Индекс IMOEX2 завершил понедельник ростом на 1,41%, до 3343,11 пункта
— рынок не обратил внимания на 16-й пакет санкций, обнародованный ЕС, и крупнейший пакет антироссийских ограничений, одобренных Великобританией
— а вот перспектива сближения позиций с США воодушевила — рынок живет ожиданиями встречи глав стран и геополитического урегулирования, отметили в БКС
— вечером было опубликовано несколько комментариев президента Владимира Путина по вопросам геополитики
— Путин, в частности, выступил в поддержку сокращения оборонных расходов на 50% и предложил США сотрудничество в сфере алюминия и редкоземельных металлов
— президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры РФ и США по ситуации на Украине и вопросам экономического сотрудничества продвигаются успешно
— президент Франции Макрон поддержал позицию Трампа в переговорах с Россией по Украине, а Южная Корея объявила о снятии ограничений на поставки некоторых видов медицинского оборудования
— ночью Совет Безопасности ООН принял проект резолюции по Украине «Путь к миру», которую предложили США
— в «Финаме» полагают, что во вторник позитивный настрой на российском рынке может сохраниться, но не исключили коррекции при отсутствии конкретных договоренностей

🏦 Отчетность ВТБ
— ВТБ представит финансовые результаты по МСФО за 4 квартал 2024 года
— в инвестбанке «Синара» ожидают по итогам квартала увидеть рекордную чистую прибыль в ₽171,4 млрд (+207%) и рентабельность капитала в 27%
— эксперты полагают, что большую прибыль банк покажет на фоне восстановления резервов и реорганизации
— в «БКС Мир инвестиций» прогнозируют чистую прибыль ВТБ на уровне ₽102,4 млрд (+82%) и рентабельность капитала на уровне 16%.
— в брокере также ожидают снижения чистого процентного дохода на 29% и роста комиссионного дохода на 39%

💿💿💿 Акции «Русала», «ЭН+ Груп» и «Норникеля»
— акции «Русала» (+6,45%), «ЭН+ Груп» (+11,04%) и «Норникеля» (+7,11%) вышли в лидеры индекса Мосбиржи по итогам торгов понедельника
— рост котировок этих компаний резко ускорился под конец вечерней сессии — на фоне заявлений президента Владимира Путина
— по словам президента, Россия готова сотрудничать с иностранными партнерами, включая США, по редкоземельным металлам
— Путин также предложил подумать о запуске проекта по добыче алюминия в Красноярском крае, к которому можно было бы привлечь американские компании
— «Хотя импульс роста акций уже достаточно сильный, а озвучены лишь возможные инициативы без финальных решений, новости все равно окажут поддержку бумагам в ближайшее время», — полагают в «Альфа-Инвестициях»

📃 Корпоративные события
— Henderson: операционные показатели за январь 2025 года

📝 Другие важные события
— Мосбиржа начнет торги расчетным фьючерсом на акции инвестиционного фонда iShares MSCI India UCITS ETF USD
— Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ», а также тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов
— Германия: ВВП за четвертый квартал — 10:00 мск
— США: индекс динамики цен на дома CaseShiller 20 в декабре — 17:00 мск
— США: индекс потребительского доверия от Conference Board в феврале — 18:00 мск
— США: недельные запасы нефти по данным Американского института нефти (API) — 00:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽89,59, продать — по ₽89,51
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽90, продать — по ₽89
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по 96,49, продать — по 95,41
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по 96,5, продать — по 95
Самые дешевые юани:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить юани можно по ₽12,79, продать — по ₽12,577
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽13, продать — по ₽12,557

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67bd49dd9a794710e3780888

@selfinvestor

#открытие_рф

🏦 ВТБ представил финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2024 год

Банк завершил 2024 год рекордной чистой прибылью в размере ₽551,4 млрд (+27,6%). Рентабельность капитала по итогам года составила 22,9%.

✔️ВТБ планировал по итогам 2024 года получить чистую прибыль по МСФО на уровне ₽550 млрд.

«Поддержку финансовым результатам 2024 года оказали эффективная работа с заблокированными активами и сильный рост чистых комиссионных доходов, составивший 24%», — отметил первый заместитель президента-председателя Правления, финансовый директор ВТБ Дмитрий Пьянов

По итогам 4 квартала:

— чистая прибыль выросла на 215,6%, до ₽176,4 млрд
— возврат на капитал составил 27%
— чистые процентные доходы сократились на 65,9%, до ₽65 млрд
— чистые комиссионные доходы выросли на 40,1%, до ₽82,4 млрд
— чистые операционные доходы до создания резервов составили ₽303,7 млрд (+27,6%)
— банк распустил резервы на ₽73 млрд

По словам Дмитрия Пьянова, группа ВТБ перевыполнила показатели стратегии не только по прибыли, но и по количеству активных розничных клиентов. Их число выросло на 5,2 млн до 24,5 млн человек.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🏦 Менеджмент ВТБ будет рекомендовать отказаться от дивидендов за 2024 год

Первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор банка ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил, что менеджмент будет предлагать не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. Об этом Пьянов рассказал на конференц-звонке по результатам 2024 года, «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Мы как менеджмент будем предлагать не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года в силу беспрецедентного количества одновременно проявляющихся негативных факторов, влияющих на способность банка наращивать достаточность капитала», — заявил Пьянов. Среди таких факторов он назвал в том числе высокую ключевую ставку, введение антициклической надбавки и увеличение налоговой нагрузки.

Ранее Дмитрий Пьянов называл одним из условий выплаты дивидендов за 2024 год повышение достаточности капитала по итогам года до уровня, который существенно превысит таргет, заложенный в трехлетней стратегии. Целевой уровень на конец 2024 года был установлен 9,4%, но норматив по капиталу на начало 2025 года составляет 9,1% и находится ниже предусмотренного в стратегии, указал он.

Но банкир напомнил, что трехлетняя стратегия развития ВТБ, которая была принята в 2024 году, предусматривает возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года в 2026 году.

Подробнее ➡️ В ВТБ рассказали о решении менеджмента по дивидендам за 2024 год

@selfinvestor

⏺ Курс доллара США на международном рынке Форекс упал ниже ₽87 впервые с августа 2024 года

📊На 10:53 мск доллар на Форексе снижался на 1,28%, до ₽86,6246.

🔄 На российском межбанковском рынке по состоянию на 10:53 мск доллар терял 1,22%, курс снижался до ₽86,68.

🇺🇸Фьючерс на доллар (Si) с исполнением в марте на Московской бирже в моменте показал снижение на 1,09%, до ₽87 950 (соответствует курсу ₽87,95).

«Фундаментально в курсе рубля схлопывается геополитическая риск-премия. Здесь много спекулятивной составляющей и рубль уже перекуплен, но по технике в моменте курсы инвалют могут быть еще ниже», — полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67b822d99a7947eaa447862a

Данные: Investing (5-минутный график)

@selfinvestor

⚡️ Провайдер систем наблюдения «Видеоглаз» допустил IPO в 2027-2028 годах

Российский производитель и дистрибьютор систем видеонаблюдения «Видеоглаз» может провести IPO в 2027-2028 годах, рассказал «РБК Инвестициям» один из основателей группы Андрей Васильев. Однако прямо сейчас выход на биржу не рассматривается, так как бизнес находится в стадии активного роста.

🗣 По словам Васильева, компания планирует провести публичное размещение при достижении выручки в ₽10 млрд, повышении маржинальности по показателям EBITDA и чистой прибыли, а также после завершения локализации производства. Объем производства в России должен составить 10 тыс. устройств в первый год (камеры видеонаблюдения, видеорегистраторы, персональные регистраторы, коммутаторы, системы оповещения).

👁 По данным УК «Альфа-Капитал», которая в декабре 2024 года завершила pre-IPO сделку с акциями ГК «Видеоглаз», выручка группы за 2024 год оценивается более чем в ₽2,5 млрд (без НДС). Согласно системе «СПАРК-Интерфакс», выручка основного операционного юрлица группы — ООО «Видеоглаз Центр» — по итогам 2023 года составляла ₽1,93 млрд, чистая прибыль — ₽38 млн (данные за 2024 год пока не раскрывались).

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67bc9fdf9a794759b62dd960

@selfinvestor

⏺ Курс доллара США на международном рынке Форекс упал ниже ₽86 впервые с 8 августа 2024 года

📊На 12:41 мск доллар на Форексе снижался на 2,1%, до ₽85,9064.

🔄 На российском межбанковском рынке по состоянию на 12:413 мск доллар терял 1,45%, курс снижался до ₽86,48.

🇺🇸Фьючерс на доллар (Si) с исполнением в марте на Московской бирже показал снижение на 1,15%, до ₽87 900 (соответствует курсу ₽87,9).

🗣 Укрепление рубля происходит под влиянием геополитических факторов, рассказали аналитики Альфа-банка. Росту российской валюты также способствует общая сезонная конъюнктура — в январе-феврале характерно смещение баланса в сторону избыточного предложения валюты.

🗣 Старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк среди возможных факторов укрепления рубля назвала увеличение притока капитала нерезидентов на российский финансовый рынок.

🗣 Рубль выглядит уже технически заметно перегретым, что способствует ослаблению спекулятивного давления на валютные курсы несмотря на сохраняющиеся позитивные геополитические ожидания, считают в ПСБ. Тем не менее, в банке допускают, что в ближайшее время укрепление рубля может продолжиться.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67bd802c9a79470d2b9f2698

Данные: Investing

@selfinvestor