🤔 Как увеличить капитализацию фондового рынка в два раза до 2030 года?

Элементарно:
1️⃣ На биржу должны выйти новые эмитенты. Как можно больше новых эмитентов!
2️⃣ Туда же должны попасть новые инвесторы и ликвидность. Как можно больше ликвидности!
3️⃣ Капитализация удвоена! 💰

Но, увы, на практике всё не так просто. Будем искать пути решения на онлайн-конференции ТОЛК от Т-Инвестиций. Наши гости сегодня:

▪️Алексей Моисеев, заместитель Министра финансов Российской Федерации
▪️Станислав Близнюк, председатель правления Т-Банка
▪️Илья Сивцев, генеральный директор «Группа Астра»
▪️Дмитрий Чуйко, генеральный директор и основатель компании Whoosh
▪️Сергей Швецов, председатель наблюдательного совета Московской Биржи
▪️Анатолий Аксаков, председатель комитета Государственной Думы по финансовому рынку

🍱 Присоединяйтесь к трансляции в 11:00 здесь или смотрите её на главной странице РБК!

❗️В Минфине ждут роста дивидендов госкомпаний в 2025 году

Об этом заявил заместитель министра финансов Алексей Моисеев в рамках конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком.

🗣 «Я, конечно, ожидаю, что в 2025 году мы увидим значительно более хороший перформанс здесь. Мы увидим, что многие компании [с госучастием], которые некоторое время не платили дивиденды, вернутся к выплате дивидендов. Я думаю, что мы этот дивидендный поток сможем обеспечить на более высоком уровне, хотя многие компании продолжают выплачивать хорошие дивиденды и сейчас», — сказал он.

@selfinvestor

❗️Банк России: Списание суверенных евробондов с ИИС не влечет их закрытие

Регулятор направил информационное письмо в адрес профучастников (брокеров и управляющих), проясняющее, как им поступать, если клиент согласился на уступку прав по еврооблигациям Российской Федерации, учитывающиеся на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС). Оно потребовалось в связи с тем, что суверенные евробонды при замещении должны быть списаны с ИИС и переданы Минфину.

🗣«Принимая во внимание, что замещение еврооблигаций Российской Федерации сопровождается зачислением взамен них замещающих еврооблигаций, Банк России полагает, что прекращение учета еврооблигаций Российской Федерации на ИИС клиента — физического лица с последующим получением клиентом на такой ИИС замещающих еврооблигаций не является возвратом клиенту ценных бумаг по смыслу положений абзаца пятого пункта 3 статьи 102-1 Федерального закона № 39-ФЗ и не влечет за собой прекращение договора на ведение ИИС в соответствии с требованиями указанной нормы», — говорится в письме ЦБ.

В случае принятия профучастниками данных пояснений, инвесторы сохранят возможность охранить налоговые вычеты, полученные ранее по ИИС, и срок их ИИС не прервется.

Минфин 6 сентября начал процесс замещения суверенных еврооблигаций. Для участия в процедуре инвесторам следует направить оферты через российские депозитарии до 14 ноября. По бумагам, которые хранятся в иностранных депозитариях, оферты нужно было направить в НРД до 15 октября. Оферты безотзывные. Ожидается, что акцепт по обеим видам оферт будет сделан 5 декабря.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/671761179a794724b5a3cef4

@selfinvestor

❕ Минфин: из около 10 готовящихся размещений госкомпаний шесть — это SPO

Об этом заявил заместитель министра финансов Алексей Моисеев в рамках конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Таких компаний много [которые потенциально могут выйти на IPO], как я уже сказал, их около десяти, там из этого, наверное, шесть компаний - это SPO», — сказал он.

Таким образом, Моисеев пояснил свои слова о готовящихся сделках по приватизации. Ранее он заявил журналистам, что до 2030 года ожидается около 10 IPO и SPO компаний с госучастием.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/671770889a7947a32ebba44a

@selfinvestor

🔗 «Т-Капитал» разблокировал активы инвесторов в фондах на ₽3,5 млрд

Управляющая компания «Т-Капитал» вернула доступ к почти половине активов, ранее замороженным внутри паевых инвестиционных фондов (ПИФ). В совокупности 450 тыс. пайщикам вернули доступ к ₽3,5 млрд. Об этом заявил в кулуарах конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком, председатель правления Т-Банка Станислав Близнюк. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«Мы смогли вернуть половину средств из фондов, не просто выделив ЗПИФ, но и разблокировав часть заблокированных активов в иностранной инфраструктуре. Получилось вернуть клиентам почти половину их заблокированных денег. Вместе с «Инвесткопилками» мы смогли разморозить около 3,5 млрд рублей и открыть торговлю для 450 тыс. людей. Вторую половину активов мы перевели в ЗПИФы (закрытые паевые инвестиционные фонды). Из ЗПИФов сможем вернуть деньги в случае частичной или полной разблокировки активов. Тогда средства из фонда автоматически поступят на ваш брокерский счет», — сказал Станислав Близнюк.

На этой неделе начнутся торги фондами TUSD и TEUR, добавил Близнюк.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67174eed9a7947fa45a30765

@selfinvestor

🔄 Минфин: в настоящий момент вопрос о третьем этапе обмена не рассматривается

Об этом сообщил журналистам заместитель министра финансов Алексей Моисеев в кулуарах конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Если «Инвестпалата» придет и убедит членов подкомиссии [правкомиссии] по иностранным инвестициям, что у них есть достаточный спрос и предложение, и просто им времени не хватило, тогда, я думаю, этот вопрос будет рассмотрен и, наверное, поддержан. Потому что один раз мы уже продлевали», — сказал Моисеев.

«Пока не рассматривается», — сказал он, подчеркнув, что соотвествующих обращений от «Инвестпалаты» пока не поступало.

☝️ Ранее организатор отмена — «Инвестпалата» — сообщила, что рассматривает возможность нового выкупа иностранных ценных бумаг. Брокер отмечал, что проведение следующего этапа потребует внесения изменений, которые учитывали бы санкции против НРД. Также для этого нужно будет получить одобрение от правительства.

@selfinvestor

☢️ Глава набсовета Мосбиржи назвал «отравой» IPO любой ценой

Компании, которые выходят на рынок, должны быть готовыми к публичности и не выходить на рынок «любой ценой». Об этом сказал глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов в рамках конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком.

🗣 «IPO любой ценой — это отрава. У нас IPO не должно быть любой ценой, [мы] должны достигать цели через качество», — отметил Швецов.

Он также заверил, что площадка будет держать высокую планку в части фильтра компаний.

🗣 «При этом мы будем участвовать в различных pre-IPO фондах, будем даже своими деньгами и идеологически поддерживать, для того чтобы они готовили эмитентов к тому, чтобы становиться публичными», - добавил он.

@selfinvestor

«Дом.РФ» может привлечь ₽15 млрд на IPO в 2025 году, сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев во время конференции «Толк» от Т-Банка, передает корреспондент РБК.

На сессии чиновник сказал, что в следующем году Минфин планирует получить 15 млрд руб. от размещения бумаг госкомпаний на бирже. Всю эту сумму может составить IPO института развития «Дом.РФ», запланированное на второе полугодие 2025-го, уточнил замминистра в кулуарах.

«Да, в планах стоит «Дом.РФ». Вот я о чем говорил, что у нас в части уже планов, которые сегодня согласованы, это «Дом.РФ». Остальные пока обсуждаются, и тайминг обсуждается, и доля обсуждается, пока вот так», — отметил Моисеев.

О том, что «Дом.РФ» может провести IPO, стало известно в конце марта 2024 года. Институт развития и правительство начали обсуждать возможность частичной приватизации госкорпорации через допэмиссию ее акций.
Ранее глава «Дом.РФ» Виталий Мутко в интервью телеканалу РБК объяснял необходимости вывода актива на биржу тем, что компания «близка к исчерпанию своих возможностей [привлечения капитала]».

🐚 Читать РБК в Telegram

🏛 ЦБ предложил повысить требования для акций 2-го уровня листинга Мосбиржи

Банк России предложил с апреля 2025 года повысить минимальную долю акций в свободном обращении (free-float) для включения акций во второй котировальный список Московской биржи с 1% до 5%. Об этом «Интерфаксу» сообщил заместитель председателя Банка России Филипп Габуния. Предполагается, что новые требования вступят в силу с 1 апреля 2025 года.

«Мы предлагаем повысить минимальную долю акций в свободном обращении для второго уровня листинга — до 5%. Мы анализировали, в каком объеме выпущенные эмитентами бумаги реально доступны для биржевых операций. В целом наши оценки совпали с оценками биржи. Планируется, что новые требования вступят в силу с 1 апреля 2025 года», — сказал Филипп Габуния.

Летом 2023 года Московская биржа снизила минимальный порог free-float для включения акций во второй уровень листинга с 10% до 1%. Также были снижены требования к уровню free-float для перевода акций во второй уровень листинга — с 4% до 1%. Ожидалось, что пониженные требования будут действовать до конца июня 2025 года.

В мае 2024 года глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов отмечал, что Мосбиржа снизила требования «чтобы стимулировать новые компании». Однако, по его мнению, в среднесрочной перспективе порог должен вернуться к 10%.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6717677f9a7947a116a41b07

@selfinvestor

⚡️ Брокер Росбанка перестанет существовать как отдельный проект

Розничные инвестиции Росбанка перестанут существовать как самостоятельное подразделение по итогам его объединения с Т-Банком. Об этом рассказал «РБК Инвестициям» председатель правления Т-Банка Станислав Близнюк в кулуарах конференции «ТОЛК», организованной этой кредитной.

🗣«Как отдельное подразделение не сохранится, потому что мы идем от клиента. Сохранится ли как организационная единица? Вполне возможно, но это не так важно, потому что нам важно, чтобы для клиента все было максимально бесшовно и прозрачно», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

По словам Близнюка, клиент не должен понимать разницу между одним брокером и вторым брокером, поэтому технологически это будет единый продукт. В то же время он допустил, что «на каком-то одном брокере будут одни специфические продукты, на другом — другие».

Близнюк напомнил, что до конца 2024 года весь Росбанк может быть присоединен к Т-Банку в виде филиала.

🗣«Наверное, в первом квартале 2025 года мы все об этом узнаем», — предположил топ-менеджер.

https://www.rbc.ru/quote/news/67178d5d9a7947a120608fe7

@selfinvestor

⁉️ Дума освободила инвесторов от лишних налогов по суверенным евробондам

Госдума приняла закон, который исключает налог из-за валютной переоценки и возвращает льготу долгосрочного владения инвесторам при замещении еврооблигаций Российской Федерации. Принятым законом внесены соответствующие поправки в Налоговый кодекс.

Инвесторы просили законодательные и исполнительные власти уравнять их с владельцами корпоративных бумаг, для которых ранее уже были исключены риски доначисления налогов из-за процедуры замещения евробондов.

📑 В результате принятых сегодня поправок сохранить льготу долгосрочного владения и избежать уплаты НДФЛ смогут те налогоплательщики (в том числе контролируемые иностранные компании), которые купили суверенные евробонды до 1 марта 2022 года.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67179f099a79474c566ddf01

@selfinvestor

❌ Мосбиржа 25 ноября проведет делистинг расписок X5 Group

Торги этими бумагами были остановлены весной в связи с редомициляцией бизнеса. Торги акциями российской компании начнутся на Мосбирже с 9 января 2025 года.

@selfinvestor

👀Аналитики SberCIB ожидают повышения ключевой ставки до 21% на этой неделе. Почему?

⏺Минфин повысил планы по расходам в этом году/

⏺Потребительские цены в России растут повышенными темпами. С поправкой на сезонные факторы в сентябре базовый показатель инфляции превысил целевые темпы больше чем в два раза.

⏺Значительно выросли инфляционные ожидания — в октябре показатель достиг многомесячного максимума на уровне 13,4%. Инфляционные ожидания производителей тоже увеличились.

⏺Темпы роста кредитования в сентябре замедляются незначительно.

📌 В результате, по мнению аналитиков, российский регулятор будет действовать более решительно, чем ожидает рынок, чтобы усилить дезинфляционный импульс в следующем году.

💭 Большинство опрошенных РБК экспертов (24 из 30) ожидает, что совет директоров Банка России на заседании 25 октября повысит ключевую ставку на 100 б.п. — с 19 до 20%. Еще шесть участников консенсус-прогноза считают, что ЦБ выберет шаг в 200 б.п. и повысит ставку сразу до 21%. Несколько аналитиков назвали в качестве альтернативного сценария вариант с повышением ставки до 22%.

Подробнее ➡️ В SberCIB назвали причины для повышения ставки ЦБ до 21% в октябре

@selfinvestor