📈 Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) в 2023 году возродились из пепла — инвесторы снова поверили в силу управляющих и оказались правы. Доходность топ-10 фондов составила от 73,3% до 123,5%, впечатляюще опередив индекс Мосбиржи. Причем все эти чемпионы включали корзину акций.

🤳 А фаворитами по притоку средств стали фонды денежного рынка — благодаря высокой ключевой ставке их доходность сопоставима с топ-вкладами, но в отличие от последних деньги можно вернуть в любой момент без потерь.

Какие ПИФы будут интересны в 2024 году и что будет влиять на их доходность, «РБК Инвестициям» рассказали эксперты — управляющие фондами👇

Лучшие ПИФы на 2024 год: топ-10 доходных фондов

@selfinvestor

📆 Главные отчеты на неделе с 22 по 26 января

Понедельник, 22 января

На этот день не запланировано значимых корпоративных событий

Вторник, 23 января

☀️🇺🇸3M: ожидания: EPS — $2,31, выручка — $7,69 млрд
☀️🇺🇸Rtx Corp: ожидания: EPS — $1,25, выручка — $19,7 млрд
🌙🇺🇸Texas Instruments: ожидания: EPS — $1,48, выручка — $4,15 млрд
🌙🇺🇸Netflix: ожидания: EPS — $2,2, выручка — $8,71 млрд
☀️🇺🇸United Airlines: ожидания: EPS — $1,7, выручка — $13,54 млрд
☀️🇺🇸General Electric: ожидания: EPS — $0,89, выручка — $17,15 млрд
☀️🇺🇸Verizon: ожидания: EPS — $1,08, выручка — $34,56 млрд
☀️🇺🇸Johnson & Johnson: ожидания: EPS — $2,27, выручка — $21,01 млрд
☀️🇺🇸Procter & Gamble: ожидания: EPS — $1,7, выручка — $21,61 млрд

Среда, 24 января

☀️🇺🇸Freeport-McMoran: ожидания: EPS — $0,28, выручка — $5,88 млрд
☀️🇺🇸Halliburton: ожидания: EPS — $0,8, выручка — $5,78 млрд
☀️🇺🇸General Dynamics: ожидания: EPS — $3,95, выручка — $11,84 млрд
🌙🇺🇸Baker Hughes: ожидания: EPS — $0,48, выручка — $6,92 млрд
🌙🇺🇸Tesla: ожидания: EPS — $0,72, выручка — $25,52 млрд
🌙🇺🇸Lam Research: ожидания: EPS — $7,07, выручка — $3,7 млрд
☀️🇺🇸Abbott: ожидания: EPS — $1,19, выручка — $10,17 млрд

Четверг, 25 января

☀️🇺🇸Southwest Airlines: ожидания: EPS — $0,13, выручка — $6,74 млрд
☀️🇺🇸American Airlines: ожидания: EPS — $0,11, выручка — $13,02 млрд
☀️🇺🇸NextEra Energy: ожидания: EPS — $0,42, выручка — $476,69 млн
🌙🇺🇸Levi Strauss & Co: ожидания: EPS — $0,43, выручка — $1,66 млрд
☀️🇺🇸Union Pacific: ожидания: EPS — $2,55, выручка — $6,03 млрд
☀️🇺🇸Blackstone: ожидания: EPS — $1, выручка — $2,65 млрд
🌙🇺🇸Visa: ожидания: EPS — $2,34, выручка — $8,55 млрд
🌙🇺🇸Intel: ожидания: EPS — $0,45, выручка — $15,17 млрд
☀️🇨🇳TAL Education: ожидания: EPS — -$0,01, выручка — $331,99 млн
☀️🇺🇸Comcast: ожидания: EPS — $0,79, выручка — $30,42 млрд
☀️🇺🇸Nokia: ожидания: EPS — $0,15, выручка — $6,89 млрд

Пятница, 26 января

☀️🇺🇸American Express: ожидания: EPS — $2,65, выручка — $16,01 млрд
☀️🇺🇸Colgate-Palmolive: ожидания: EPS — $0,85, выручка — $4,89 млрд

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🔋 Акции НОВАТЭКа
— в ночь на 21 января на терминале НОВАТЭКа в порту Усть-Луга в Ленинградской области произошел пожар
— причиной пожара, по предварительным данным, стало внешнее воздействие, сообщили в компании
— «Фонтанка» писала, что очевидцы дважды слышали звуки, похожие на взрывы. По информации издания, порт Усть-Луга подвергся нападению беспилотников
— сейчас технологический процесс «НОВАТЭК — Усть-Луги» остановлен, производственные процессы компании продолжаются в штатном режиме
— «Новатэк — Усть-Луга» — комплекс, который позволяет перерабатывать стабильный газовый конденсат в легкую и тяжелую нафту, керосин, дизельную фракцию и компонент судового топлива и отгружать готовую продукцию на экспорт морским транспортом

📱 Акции QIWI
— бумаги платежной системы QIWI потеряли 12,45% по итогам торгов 19 января на Мосбирже, опустившись до ₽538
— резкое снижение котировок произошло на вечерней сессии после того, как компания сообщила о планах по продаже российских активов и выкупу американских депозитарных акций с биржи NASDAD и с Мосбиржи
— QIWI продаст российские активы гонконгской Fusion Factor Fintech Limited, которая принадлежит главному исполнительному директору группы Андрею Протопопову
— цена сделки — ₽23,75 млрд, ее проведут в рамках реструктуризации бизнеса
— по завершении сделки по продаже активов QIWI планирует выкупить до 10% своих американских депозитарных акций с биржи NASDAD и с Мосбиржи
— максимальная потенциальная цена выкупа — ₽581
— новость умеренно негативная для компании, так как основной бизнес продается с дисконтом, отметили аналитики «Альфа-Инвестиций»
— инвестиционных идей в бумагах сейчас не наблюдается, поэтому можно рассмотреть продажу бумаг или поучаствовать в байбэке, но гарантий исполнения нет из-за лимита в 10%, пишут эксперты
— по их мнению, от дальнейшего падения бумаги на Мосбирже могут удержать ожидания обратного выкупа — уже сейчас цена ниже его максимального уровня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи не смог закрепиться в районе 3200 пунктов и снизился на 0,59% по итогам прошлой недели (до 3166,37 пункта), прервав четырехнедельную серию роста
— давление на индекс Мос,иржи оказывает в том числе укрепление рубля, который на этой неделе может еще больше укрепиться на фоне налогового периода, полагают в «Цифра Брокер»
— в брокере не исключают дальнейшей фиксации прибыли участниками рынка и снижения в область 3000 пунктов
— в «Альфа-Инвестиции» полагают, что сильный сигнал в пользу роста российского рынка может появиться после того, как индекс Мосбиржи поднимется выше важной отметки 3240 пунктов
— пока же у брокерской компании нейтральный взгляд на ближайшие перспективы рынка
— «Общая среднесрочная тактика со ставкой на голубые фишки против менее ликвидного второго и третьего эшелонов выглядит оправданной», — говорится в обзоре «Альфа-Инвестиций»

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 19 января

— Lowe's. Дивиденды на каждую акцию — $1,1. Дата выплаты — 7 февраля. Доходность — 0,5%

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует динамику потребительских цен и оценку трендовой инфляции
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 17:00 мск

https://quote.ru/news/article/65adeb279a79475b5fd9e3e4

@selfinvestor

#открытие_рф

🔋 Котировки НОВАТЭКа на открытии теряют 2,5% на новости о пожаре на терминале в Усть-Луге.

📱 Акции QIWI подешевели на 14%, а потом замедлили снижение до 8,6%. Ранее компания сообщила о планах по продаже российских активов и выкупу американских депозитарных акций с биржи NASDAD и с Мосбиржи.

Данные: TradingView

@selfinverstor

🗂 Компании привлекли на российском долговом рынке рекордный объем средств в 2023 году, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Cbonds.

▪️В декабре 2023 года компании и банки заняли на внутреннем долговом рынке ₽1,4 трлн. Это на ₽50 млрд выше предыдущего рекорда, установленного в декабре 2022 года.

▪️Всего за 2023 год корпоративные заемщики разместили долговые бумаги на общую сумму ₽5,2 трлн. Это лучший результат за всю историю российского рынка, он в полтора раза превышает уровень 2022 года.

Наибольшую активность в 2023 году проявили финансовые организации — 50,7% от всего объема размещений, по оценке главного аналитика долговых рынков БК «Регион» Александра Ермака. Характерной особенностью 2023 года также стало укрупнение выпусков облигаций.

Эксперты допускают, что в 2024 году рынок корпоративных заимствований покажет еще более высокие результаты, при этом рост будет в основном за счет представителей реального сектора экономики, тогда как активность банков снизится. Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/65adf5829a7947ce25d88312

@selfinvestor

🔋 Акции НОВАТЭКа отреагировали на новость о пожаре на терминале снижением на 2,5%, однако быстро отыграли большую часть потерь. На 12:24 мск котировки теряли 0,62%, до ₽1448 за бумагу. Аналитики ожидают, что ущерб для компании вряд ли будет значительным.

▪️Александр Самуйлов, аналитик «Тинькофф Инвестиций»:

«Приостановка работы терминала в Усть-Луге не означает обнуление выручки компании по направлению газового конденсата, так как НОВАТЭК все еще может продавать конденсат на спотовом рынке, теряя при этом маржу за переработку». Однако эксперт не исключил, что ремонт реминала может затянуться, а ущерб оказаться выше ожиданий.

▪️Аналитики ПСБ: Усть-Луга перерабатывает 7 млн т в год стабильного газового конденсата, в 2023 году на него приходилось 44% объема реализации жидких углеводородов компании. С одной стороны, это много, с другой стороны, в операционном плане основным бизнесом НОВАТЭКа является реализация газа. Поскольку пока нет оценки ущерба, трудно понять, потребуется масштабный ремонт завода или нет, рассуждают в ПСБ.

«В любом случае, существенного урона бизнесу НОВАТЭКа мы не видим, так как отгрузка стабильного газового конденсата может быть продолжена через другие терминалы».

▪️Рональд Смит, старший аналитик «БКС Мир инвестиций»: «Остановка завода может обойтись компании в крупную сумму, но не будет длиться вечно. Возможно, компании удастся восстановить основное производство уже в ближайшее время — может быть, даже на этой неделе».

Пока завод остановлен, НОВАТЭК будет вынужден продавать конденсат напрямую на внешние рынки и потеряет значительную маржу переработки. Крайне маловероятное событие — остановка завода на весь год — была бы эквивалентна $783 млн, или около 7% от общей прогнозируемой EBITDA НОВАТЭКа. Однако мы считаем, что завод, скорее всего, вернется к работе в течение нескольких недель или, в худшем случае, месяцев. Таким образом, разовые потери могут составить 2-3% EBITDA.

@selfinvestor

📱 Котировки QIWI падали на 12,45% после объявления о планах продать свои российские активы в пятницу. Сегодня бумаги QIWI открылись с падением на 14,13%, и хотя часть потерь была восстановлена, цена акций остается примерно на 14% ниже уровней до новости.

На момент 14:07 мск цена одной расписки QIWI на Мосбирже составляла ₽527, что на 2,14% ниже уровня закрытия предыдущей сессии.

🗣Старший аналитик инвестбанка «Синара» Константин Белов отметил, что стоимость российских активов QIWI в ₽23,75 млрд составляет лишь 62% от рыночной капитализации компании на момент объявления сделки. При этом эксперт полагает, что на российский бизнес приходится, скорее всего, более значительная часть стоимости — так, в выручке QIWI за 2022 год Россия, к примеру, доминировала с долей в 89%.

🗣«Цифра Брокер» также указывает на значительный дисконт в цене продажи — около 40%. По оценке экспертов, российский бизнес QIWI стоит около ₽38 млрд, исходя из мультипликатора P/S (соотношение капитализации компании к ее выручке) по ценам до новости о сделке.

Что будет с бумагами QIWI после обвала 👉 Читайте в подробном материале

@selfinvestor

🍏 Аналитики Альфа-Банка считают, что, учитывая высокие процентные ставки, объявленные выплаты дивидендов компанией Fix Price не кажутся значительными, особенно в сравнении с другими компаниями сектора — «Магнитом» и Novabev Group.

Врочем, по их мнению, когда компания завершит редомициляцию в Казахстан (предположительно, во втором полугодии 2024 года), она, возможно, рассмотрит вопрос об увеличении дивидендных выплат.

💁‍♂️ А мы традиционно подготовили для вас табличку по дивидендам российских компаний. Как говорится: «чем богаты, тем и рады».

@selfinvestor

В «БКС Мир инвестиций» назвали топ-7 бумаг на долгий срок

💿 «Северсталь». Целевая цена по акциям компании составляет ₽2000 за бумагу в перспективе года (потенциал роста — около 24%) . Среди рисков эксперты называют ужесточение монетарной политики и стагнацию деловой активности в России, а также медленный рост экономики Китая

🪨 «Мечел». Целевая цена составляет ₽630 за обыкновенную акцию (потенциал роста — около 100%). Риски заключаются в ужесточении монетарной политики и стагнации деловой активности в России.

⛽️ «Татнефть». Целевая цена на год — ₽850 за обыкновенную акцию (потенциал роста — около 22%). Риски — непредсказуемая налоговая политика в секторе и укрепление рубля, которое может сказаться на рентабельности.

⛽️ ЛУКОЙЛ. Целевая цена на год — ₽8500 за акцию (потенциал роста — около 24%). Среди рисков эксперты называют укрепление рубля, падение и сохранение мировых цен на нефть существенно ниже $80 за баррель.

🏦 Сбербанк. Целевая цена по акциям компании составляет ₽370 за бумагу в перспективе года (потенциал роста — около 34,5%). Ключевым риском аналитики называют слабую макроконъюнктуру.

🏦 TCS Group. Цель на год — ₽5400 за акцию (потенциал роста — около 74,5%). В случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов показатели отчета о прибыли и убытках (P&L) могут оказаться под давлением.

🍏 «Магнит». Целевая цена на год — ₽8600 за акцию (потенциал роста — около 24,5%). Аналитики БКС обращают внимание, что за девять месяцев 2023 года «Магнит» отставал по росту выручки от ключевого конкурента X5 Group, есть риск, что отставание может продолжиться в 2024 году.

Подробнее ➡️ В «БКС Мир инвестиций» назвали топ-7 бумаг на долгий срок

@selfinvestor

🟡 Аналитики UBS прогнозируют рост цены на золото на 10% до $2250 за унцию к концу 2024 года, несмотря на её снижение в начале года. Ожидается, что цены увеличатся на фоне потенциального снижения процентных ставок ФРС.

Ранее, в мае 2023 года, UBS предсказывали рост до $2100 за унцию к концу 2023 года и до $2200 к марту 2024. По их мнению, макроэкономические и геополитические риски делают золото привлекательным для хеджирования и диверсификации.

По состоянию на 21:30 по московскому времени цена февральского фьючерса на золото торгуется на отметке $2022,45 за унцию

Подробнее ➡️ UBS предсказал рост цен на золото до $2250 за унцию к концу 2024 года

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏦 Российский рынок акций
— индекс МосБиржи вырос по итогам понедельника 22 января на 0,18% до 3172,2 пункта
— долларовый Индекс РТС повысился на 0,61% до 1 136,91 пункта
— в «Альфа-Инвестиции» отмечают, что сильный рост российского рынка может ожидаться после того, как индекс Мосбиржи преодолеет ключевую отметку в 3240 пунктов
— на текущий момент в брокерской компании сохраняется нейтральный взгляд относительно ближайших перспектив рынка
— в «Цифра брокер» указывают на то, что потенциал восстановления российского рынка ограничен из-за близости к техническому сопротивлению, соответствующему локальным максимумам прошлого года на уровне около 3290 пунктов по индексу Мосбиржи
— учитывая высокую ключевую ставку Банка России, они не исключают возможности дальнейшего снижения индекса до уровня 3000 пунктов, сопровождающегося фиксацией прибыли участниками рынка

📱 QIWI
— вчера акции QIWI открылись с падением на 14,13%, достигнув отметки в ₽462 за бумагу
— однако к концу дня часть потерь была восстановлена, и цена акций закрылась на уровне ₽520, что все же на 3,35% ниже предыдущего закрытия
— снижение котировок началось в пятницу, 19 января, после того как компания объявила о своих планах продать российские активы и выкупить американские депозитарные акции с NASDAQ и Московской биржи
— QIWI намерена продать свои российские активы гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited, принадлежащей главному исполнительному директору QIWI Андрею Протопопову.
— сделка оценивается в ₽23,75 млрд и уже получила одобрение от совета директоров QIWI и регуляторов.
— в инвестбанке «Синара» отметили, что стоимость российских активов QIWI в ₽23,75 млрд составляет лишь 62% от рыночной капитализации компании на момент объявления сделки
— при этом в «Синара» полагают, что на российский бизнес приходится, скорее всего, более значительная часть стоимости — так, в выручке QIWI за 2022 год Россия, к примеру, доминировала с долей в 89%

🛢 Цены на нефть
— вчера на лондонской бирже ICE Futures мартовские фьючерсы на нефть Brent поднялись выше $80 за баррель
— в понедельник, 22 января, в 21:18 по московскому времени, цены на нефть Brent увеличились на 2,53%, достигнув отметки в ₽88,55 за баррель
— однако к утру вторника, 23 января, цена мартовских фьючерсов на нефть Brent снова опустилась ниже $80 за баррель, показывая снижение на 0,19% до уровня $79,91 за баррель
— по мнению аналитиков Freedom Finance Global, рост цен на нефть частично обусловлен изменением танкерных маршрутов и ожиданиями проблем с поставками из-за обострения ситуации в Красном море
— Bloomberg добавляет, что 22 января цены на фьючерсы на Brent и WTI также поднялись в связи с возможными затруднениями в экспорте российской нефти
— ночью 21 января на терминале НОВАТЭКа в порту Усть-Луга произошел пожар, что, по мнению издания, подчеркивает уязвимость экспорта нефти из западных портов России

📝 Другие важные события
— ММЦБ: последний день торгов акциями в обычном режиме перед дроблением. Торги с новым номиналом акций возобновятся 29 января
— «Артген биотех»: Capital Market Day, будет представлена среднесрочная бизнес-стратегия
— «Фармсинтез»: ВОСА, на повестке — увеличение уставного капитала через размещение дополнительных акций по открытой подписке
— Япония: ставка Банка Японии — 06:00 мск
— Япония: пресс-конференция главы Банка Японии Кадзуо Уэда — 09:30 мск
— Еврозона: предварительные данные по индексу потребительского доверия в январе — 18:00 мск

https://quote.ru/news/article/65af3df59a79476c38e7a9ca

@selfinvestor

❗️«Делимобиль» запланировал IPO на Мосбирже в конце января — первой половине февраля

Каршеринговый сервис «Делимобиль» объявил о планах провести IPO на Мосбирже в конце января — первой половине февраля. Ожидается, что free-float, т.е. доля акций в свободном обращении, по итогам размещения составит до 10%.

Основную часть предложения составят ценные бумаги, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Единственный акционер — ООО «Делимобиль Холдинг» — не планирует продавать свои акции и сохранит контроль после IPO. Привлеченные средства будут направлены на развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели.

Участвовать в IPO смогут квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Подать заявку можно через российских брокеров.

«Делимобиль» станет первой публичной компанией среди операторов каршеринга в России. Провести IPO сервис хотел еще в 2021 году. Тогда рассматривалось размещение на Нью-Йоркской фондовой бирже на сумму $200–240 млн. Предполагалось, что сам бизнес «Делимобиля» мог быть оценен более чем в $900 млн. Однако в итоге сделку пришлось отложить из-за рыночных условий.

https://quote.ru/news/article/65af45839a79474ada7e2bae

@selfinvestor

#открытие_рф

📱 Котировки «Яндекса» по состоянию на 10:01 мск выросли на 3,42%, до ₽2690. К 10:09 мск рост замедлился до 1,96%, цена одной акции составила ₽2652, свидетельствуют данные торгов на Московской бирже.

Бумаги подорожали на фоне сообщения о том, что владельцем главного юрлица «Яндекса» в России стало калининградское МКАО вместо нидерландской Yandex N.V. МКАО «Яндекс» зарегистрировалась на острове Октябрьский в Калининградской области в конце декабря 2023 года.

Данные: TradingView

@selfinverstor