🔤 И снова о высоких ставках — из-за них Минфин начал вести себя более сдержанно на аукционах ОФЗ. Например, за третий квартал ведомство выполнило только 70% от плана по размещению. При дорогой нефти, как сейчас, логично сократить выпуск длинных облигаций с фиксированным доходом.

Тогда как быть фанатам бондовых стратегий? Дмитрий Кашаев, руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции», знает все о тактике на долговых рынках.

Как собрать облигационный портфель 👉 Для дохода к Новому году и после него

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🛢 Нефть выше $91
— декабрьский контракт на нефть Brent подорожал на 0,2% и на 6:33 мск понедельника торговался на уровне $91,07 за баррель
— котировки резко пошли вверх в начале прошлой недели на фоне потенциальных проблемы с экспортом на Ближнем Востоке после атаки ХАМАС на Израиль
— вовлечение в конфликт между Израилем и ХАМАС других стран на Ближнем Востоке несет риски для рынка нефти, предупредили аналитики ANZ
— Иран передал Израилю сообщение о том, что он не хочет эскалации войны между Израилем и ХАМАС, но у него не будет другого выбора, кроме как вмешаться, если израильская операция в секторе Газа продолжится, сообщило издание Axios в субботу
— в воскресенье министр иностранных дел Ирана предупредил о возможной эскалации, заявив, что другие страны региона готовы действовать, если Израиль не закончит конфликт
— в конце недели произошел еще один скачок цен на нефть. Поводом стали новости о том, что США ввели санкции против двух компаний из Турции и ОАЭ за перевозку нефти РФ с нарушением потолка цен на нефть
— в ИК «Велес Капитал» считают, что для дальнейшего роста рынку нефти требуется закрепиться выше отметки $91 за барр.
— на 9:07 мск нефть Brent торговалась на уровне $90,59 за барр.

🇷🇺 Российский рынок акций
— индекс Мосбиржи вырос на 0,56% по итогам пятницы и вплотную приблизился к отметке 3200 пунктов, достигнув 3 192,33 пункта
— лучше рынка выглядели акции нефтедобывающих компаний, получившие поддержку на фоне роста цен на нефть
— в лидеры по объемам торгов вышли акции ЛУКОЙЛа — ₽12,05 млрд., что вдвое превышает объемы по второй в первой тройке компании — «Газпрому» (₽6,5 млрд)
— на фоне укрепления рубля среди отстающих оказались привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (-1,19%), так как ослабление доллара ведет к снижению дивидендов из-за переоценки валютной «кубышки»
— в ПСБ полагают, что сегодня индекс Мосбиржи постарается перейти в следующий ценовой диапазон, зону 3200-3250 пунктов
— поддержку рынку окажут резко подорожавшие нефть и газ, а также ожидания дивидендных рекомендаций по ЛУКОЙЛУ и позитивных новостей от визита президента РФ Владимира Путина в КНР
— в то же время Надежды на стабилизацию рубля могут оживить спрос и на ключевые бумаги внутренних секторов, в первую очередь в потребительском («Магнит», Х5 Group) и финсекторе («Сбер», ВТБ)

⛽️ Цены на газ
— в пятницу, 13 октября, цены на газ в Европе впервые с 10 марта превысили $600 за тыс. кубометров
— газовые фьючерсы начали резко дорожать в начале минувшей недели
— среди факторов роста цен — война между Израилем и ХАМАС
— кроме того, это риск возобновления забастовок на заводах Chevron по производству СПГ, а также утечка в балтийском трубопроводе Balticconnector, который соединяет энергосистемы Эстонии и Финляндии
— на техническом графике котировок газа просматривается новый восходящий тренд, позволяющий рассчитывать на еще одну волну роста после сегодняшней коррекции, отметили в Freedom Finance Global
— цены на газ могут достигнуть $700 за тыс. кубометров либо уже в октябре, либо до конца года — в зависимости от воздействия перечисленных выше факторов

📃 Корпоративные отчетности
— Charles Schwab: ожидания по EPS — $0,75, выручка — $4,65 млрд, до открытия рынка в США

📝 Другие важные события
— «Инарктика»: с 16 октября Мосбиржа переведет бумаги компании из раздела «Второй уровень» в раздел «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам
— Еврозона: торговый баланс, август — 12:00 мск
— США: баланс федерального бюджета, сентябрь — 21:00 мск

https://quote.ru/news/article/652cb4f39a794784b767bf3b

@selfinvestor

🚀 Акции «Астры» открыли день взлетом на 39,78%, до ₽651,7. Это при том, что всю пятницу котировка провела в верхней планке на уровне ₽466,2, на этой же отметке и прошло закрытие в тот день. Таким образом с цены размещения (₽333) за два дня актив вырос на 95,7% (с учетом пикового значения понедельника).

По состоянию на 10:15 мск динамика замедлилась — бумаги растут на 19,36% к закрытию предыдущего дня, до ₽556,45.

https://quote.ru/news/article/652ce1f99a794744d99e7e61

Данные: TradingView

@selfinvestor

🇨🇳 Китай ужесточил правила открытия коротких позиций на акции

Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) увеличит ставку риска для открытия и удержания коротких позиций на акции с 50% до 80%. Для хедж-фондов этот показатель вырастет до 100%. Новые правила будут действовать начиная с 30 октября текущего года.

Этот шаг стал частью усилий властей по поддержке падающего фондового рынка страны, отметил Bloomberg.

Подробнее читайте:
https://quote.ru/news/article/652cc9069a7947680087945c

@selfinvestor

❕ Анатолий Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку, считает, что мировой финансовый кризис неизбежен. По его мнению, разнообразные военные конфликты в мире спровоцированы специально, чтобы «выпустить пар» перед надвигающимся кризисом.

🗣 Аксаков также отметил, что дисбалансы в экономике, особенно в США, требуют коррекции. В ходе пресс-конференции он также коснулся темы курса рубля и дал рекомендации по управлению сбережениями. По его словам, лучшая защита от мирового кризиса — это сбережения в рублях. Именно рубль глава комитета Госдумы по финрынку считает самой надежной валютой.

Подробнее ➡️ В Госдуме предсказали мировой кризис и посоветовали переждать его в рубле

@selfinvestor

💰 В условиях слабого рубля в «БКС Мир инвестиций» советуют увеличить долю экспортно-ориентированных компаний в портфеле. Особое внимание аналитики уделяют акциям ЛУКОЙЛа, отмечая его щедрую дивидендную политику. За счёт низкого курса рубля и высоких цен на нефть, дивидендная доходность компании может достигнуть 12-15% в ближайшие 12 месяцев. При этом около половины этой суммы может быть выплачена в декабре-январе в виде промежуточных дивидендов, считают эксперты.

💁‍♂️ А мы традиционно подготовили для вас табличку по дивидендам российских компаний.

@selfinvestor

📆 Главные отчеты на неделе с 16 по 20 октября

Понедельник, 16 октября

☀️🇺🇸Charles Schwab: ожидания: EPS — $0,75, выручка — $4,65 млрд

Вторник, 17 октября

☀️🇺🇸Bank of America: ожидания: EPS — $0,83, выручка — $25,16 млрд
☀️🇺🇸Goldman Sachs: ожидания: EPS — $5,54, выручка — $11,21 млрд
☀️🇺🇸Bank of NY Mellon: ожидания: EPS — $1,16, выручка — $4,33 млрд
☀️🇺🇸Johnson & Johnson: ожидания: EPS — $2,51, выручка — $21,04 млрд
☀️🇺🇸Lockheed Martin: ожидания: EPS — $6,67, выручка — $16,72 млрд

Среда, 18 октября

🌙🇺🇸Tesla: ожидания: EPS — $0,73, выручка — $24,32 млрд
🌙🇺🇸Netflix: ожидания: EPS — $3,49, выручка — $8,54 млрд
☀️🇺🇸Morgan Stanley: ожидания: EPS — $1,32, выручка — $13,25 млрд
☀️🇺🇸U.S.Bancorp: ожидания: EPS — $0,97, выручка — $7,02 млрд
☀️🇺🇸Abbott: ожидания: EPS — EPS — $1,1, выручка — $9,82 млрд
☀️🇺🇸Procter & Gamble: ожидания: EPS — $1,72, выручка — $21,57 млрд
🌙🇺🇸United Airlines: ожидания: EPS — $3,41, выручка — $14,43 млрд
🌙🇺🇸Lam Research: ожидания: EPS — $6,07, выручка — $3,41 млрд
🌙🇺🇸SL Green Realty: ожидания: EPS — -$0,41, выручка — $157,11 млн

Четверг, 19 октября

☀️🇺🇸American Airlines: ожидания: EPS — $0,32, выручка — $13,53 млрд
☀️🇺🇸Philip Morris: ожидания: EPS — $1,61, выручка — $9,2 млрд
☀️🇺🇸AT&T: ожидания: EPS — $0,62, выручка — $30,2 млрд

Пятница, 20 октября

☀️🇺🇸American Express: ожидания: EPS — $2,96, выручка — $15,37 млрд
☀️🇺🇸SLB: ожидания: EPS — $0,77, выручка — $8,32 млрд


@selfinvestor

🏦 Минфин: в проект бюджета на 2024 год заложены дивиденды Сбербанка не менее 50% от прибыли 2023-го

Минфин ожидает, что Сбербанк выплатит дивиденды по итогам 2023 года в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Об этом заявил заместитель министра финансов Владимир Колычев, его слова передает «Интерфакс».

🗣«Пока не менее 50%. Давайте так, чтобы без вариантов интерпретации — в бюджет (проект федерального бюджета на 2024 год и плановый период 2025-2026 годов — ИФ) заложено 50%», — сказал Колычев. «Не менее точно, может быть, больше, посмотрим», — отметил он.

Ранее РБК подсчитал, что дивиденды «Сбера» за 2023 год в абсолютном выражении могут составить 750 млрд руб. Если это произойдет, выплаты акционерам банка станут рекордными за всю историю.

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Российский рынок акций
— индекс Мосбиржи завершил торги понедельника ростом на 1,33%, до 3234,78 пункта
— среди компаний, входящих в индекс Мосбиржи, отстающих не оказалось — все бумаги закрылись в плюсе. В лидерах были нефтегазовый (+1,7%) и потребительский (+1,77%) сектора
— в «БКС Мир Инвестиций» отметили рост торговой активности — объем торгов в акциях индекса Мосбиржи вырос до ₽76,6 млрд против пятничных ₽58 млрд
— эксперты брокера указали на возврат интереса инвесторов к широкому спектру акций
— «Тенденция может усиливаться за счет очередной волны притока средств в акции, в том числе с целью защиты от инфляции и обесценивания рубля на долгосрочном горизонте», — полагают в БКС
— в брокерской компании ожидают дальнейшего роста индекса
— на российском рынке сформировался позитивный краткосрочный сигнал с возможным тестированием 3300 пунктов уже на этой неделе, считают в ИК «Велес Капитал»

⛽️ Цены на газ
—биржевые цены на газ в Европе упали более чем на 10%, отступив от восьмимесячных максимумов
— по итогам торгов понедельника ноябрьский фьючерс на газ на хабе TTF в Нидерландах стоил $537,3 за 1 тыс. кубометров
— на пике в пятницу газ торговался около $620 за тыс. кубометров
— газовые фьючерсы резко подешевели на прогнозах более теплой погоды в регионе, пишет Bloomberg
— по прогнозам метеорологов, в ближайшие дни температура во Франции, Германии и некоторых других частях Европы вернется к нормальным уровням или даже будет выше
— предполагается, что такая погода будет наблюдаться до конца октября и в начале ноября
— на цены также влияют высокие запасы в газовых хранилищах Европы — на 15 октября они были заполнены на 97,95% против 92,15% годом ранее, а также восстановление поставок из Норвегии, крупнейшего поставщика газа в регионе
— все это отчасти снижает опасения в отношении предложения, выросших после начала военного конфликта между Израилем и ХАМАС

📃Корпоративные отчетности
До открытия рынка в США

— Bank of America: ожидания по EPS — $0,83, выручке — $25,16 млрд
— Goldman Sachs: ожидания по EPS — $5,54, выручке — $11,21 млрд
— Bank of NY Mellon: ожидания по EPS — $1,16, выручке — $4,33 млрд
— Johnson & Johnson: ожидания по EPS — $2,51, выручке — $21,04 млрд
— Lockheed Martin: ожидания по EPS — $6,67, выручке — $16,72 млрд

💰Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 16 октября

— АЛРОСА: дивиденды — ₽3,77. Дата выплаты — 1 ноября. Доходность — 4,9%

📝 Другие важные события
— X5 Group: операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 года
— Fix Price: акции компании начнут торговаться на Международной бирже Астаны (AIX)
— Whoosh: совет директоров, в повестке — вопрос дивидендов
— Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW, октябрь — 12:00 мск
— США: розничные продажи, сентябрь — 15:30 мск
— США: промышленное производство, сентябрь — 16:15 мск
— США: недельные данные по запасам нефти от Американского института нефти (API) — 23:30 мск

https://quote.ru/news/article/652e09939a7947981b99bb01

@selfinvestor

🥕 Важные новости российских продуктовых ретейлеров

🍏 «Лента» растет против рынка на новости о приобретении сети «Монетка». По состоянию на 10:24 мск котировки прибавляют 3,2% — 774 рубля за бумагу. Сделка поможет развивать формат магазинов у дома и укрепить позиции на Урале и в Западной Сибири.

🍏 X5 Retail Group опубликовала результаты за III квартал. Чистая выручка выросла на 22,7% год к году, до 794,51 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 10,2% за счет роста трафика на 5,7% и среднего чека на 4,3%. На 10:24 мск котировки снижаются на 0,4%, до 2392 рублей.

Фото: X5 Retail Group

@selfinvestor

📱 Акции «Группы Позитив» за два дня потеряли более 7%. Инвесторы отреагировали продажами на новость о планирующейся допэмиссии. Об этом в понедельник на встрече с инвесторами рассказал IR-директор «Группы Позитив» Юрий Мариничев.

💬 Компания планирует выпустить новые акции для мотивации сотрудников, что приведет к размытию доли миноритариев. Речь идет о допэмиссии на 25% после удвоения капитализации (точка отсчета май 2022 года), то есть высока вероятность этого события уже в следующем году, отметила аналитик ПСБ Екатерина Крылова.

По мнению экспертов «БКС Мир инвестиций», в целом предложения менеджмента по возможной допэмиссии вызвали большое количество вопросов, и пока эти планы представляются достаточно непроработанными.

💬«Звучала идея проведения допэмиссии в случае удвоения стоимости компании. Однако потенциальный риск размытия акционерной доли может не понравиться рынку», — сообщили в «БКС Мир инвестиций». Рекомендация «БКС Мир инвестиций» по бумаге — «продавать», целевая цена в перспективе на год — ₽2300.

https://quote.ru/news/article/652d81a29a794777f24149e3

@selfinvestor