7-ДНЕВНАЯ СРЕДНЯЯ ПО НОВЫМ СЛУЧАЯМ COVID-19 В МИРЕ, ПОХОЖЕ, ВЫШЛА НА ПЛАТО
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 541.2К vs 609.4К накануне. Смертность: 11К vs 12К двумя днями ранее.
В мире уже больше 61 миллиона случаев коронавируса с начала пандемии, но растущий тренд определенно замедлился, в основном из-за крупных европейских стран. Довольно заметное суточное снижение в США (108К vs 181К). В то же время, тренд по смертности остается повышательным.
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 541.2К vs 609.4К накануне. Смертность: 11К vs 12К двумя днями ранее.
В мире уже больше 61 миллиона случаев коронавируса с начала пандемии, но растущий тренд определенно замедлился, в основном из-за крупных европейских стран. Довольно заметное суточное снижение в США (108К vs 181К). В то же время, тренд по смертности остается повышательным.
ПРИБЫЛЬ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ КИТАЯ ВЫРОСЛА В ОКТЯБРЕ МАКСИМАЛЬНЫМИ ТЕМПАМИ ЗА ДЕВЯТЬ ЛЕТ
Согласно данным Национального Бюро статистики, индустриальный сектор Поднебесной продемонстрировал впечатляющие результаты деятельности, показав рост прибыли на 28.2% в годовом сопоставлении (+10.1% гг в сентябре). Это максимальный показатель начиная с декабря 2011 года (+31.5%).
Октябрьский рост позволил выйти годовому показателю в положительную зону (+0.7% YtD), тем самым, кризисный провал, по сути, преодолен.
Согласно данным Национального Бюро статистики, индустриальный сектор Поднебесной продемонстрировал впечатляющие результаты деятельности, показав рост прибыли на 28.2% в годовом сопоставлении (+10.1% гг в сентябре). Это максимальный показатель начиная с декабря 2011 года (+31.5%).
Октябрьский рост позволил выйти годовому показателю в положительную зону (+0.7% YtD), тем самым, кризисный провал, по сути, преодолен.
ДОВОЛЬНО СУЩЕСТВЕННОЕ ОБНОВЛЕНИЕ РЕКОРДА ПО НОВЫМ СЛУЧАЯМ COVID-19 В СТРАНЕ
РОССИЯ: 27 543 заболевших за сутки vs 25 487 и 23 675 в предыдущие пару дней. 496 умерших vs 524 и 507 в последние два дня – очередные максимальные уровни.
МОСКВА: 7 918 заболевших вчера vs 6 075 и 4 685 за предыдущие двое суток. 77 умерших vs 73 и 75 в предыдущие два дня. На Москву приходится 26.4% от общего числа выявленных в России случаев и 22.6% зарегистрированных от коронавируса смертей.
РОССИЯ: 27 543 заболевших за сутки vs 25 487 и 23 675 в предыдущие пару дней. 496 умерших vs 524 и 507 в последние два дня – очередные максимальные уровни.
МОСКВА: 7 918 заболевших вчера vs 6 075 и 4 685 за предыдущие двое суток. 77 умерших vs 73 и 75 в предыдущие два дня. На Москву приходится 26.4% от общего числа выявленных в России случаев и 22.6% зарегистрированных от коронавируса смертей.
В ОКТЯБРЕ ВОЗОБНОВИЛСЯ УМЕРЕННЫЙ ИНТЕРЕС НЕРЕЗИДЕНТОВ К ОФЗ
По данным ЦБ в октябре чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ составил 44 млрд рублей ($0.6 млрд) vs оттока в прошлом месяце на 48 млрд рублей. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на 1 ноября продолжила сокращаться составила 24.0% vs 26.8% на 1 октября и 32.2% на 1 января.
В октябре приток средств иностранных инвесторов в российский госдолг стал максимальным с июня (тогда: +66 млрд). По словам участников торгов, помимо традиционно пользующихся спросом длинных выпусков, присутствовал интерес и к среднему участку кривой.
По данным ЦБ в октябре чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ составил 44 млрд рублей ($0.6 млрд) vs оттока в прошлом месяце на 48 млрд рублей. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на 1 ноября продолжила сокращаться составила 24.0% vs 26.8% на 1 октября и 32.2% на 1 января.
В октябре приток средств иностранных инвесторов в российский госдолг стал максимальным с июня (тогда: +66 млрд). По словам участников торгов, помимо традиционно пользующихся спросом длинных выпусков, присутствовал интерес и к среднему участку кривой.
БИЗНЕС НАСТРОЕНИЯ В ЕВРОЗОНЕ – ВНОВЬ УХУДШЕНИЕ ПО ВСЕМ КАТЕГОРИЯМ
Согласно данным Еврокомиссии, общий индекс деловых настроений в Еврозоне вновь развернулся вниз и составил в ноябре 87.6 пунктов (vs 91.1 в октябре), рынок ожидал 86.5 пунктов. Деловые настроения в промышленности вновь ухудшились - с октябрьских -9.2 снизились в ноябре до -10.1 (ожидалось -10.5). Ожидаемо сильный провал в услугах: -17.3 (ожидалось: -15.5) vs -12.1 месяцем ранее. Финальная оценка потребительского индекса деловой уверенности вышла в соответствии с ожиданиями, но ниже октября: -17.6 пунктов.
Очевидно, что повторное введение ограничений понизили деловые настроения в большинстве стран, впрочем, в последние 2 недели наблюдается отсутствие роста второй волны в основных странах Европы.
ДО ЭТОГО: IFO в Германии и Flash PMI в Еврозоне
Согласно данным Еврокомиссии, общий индекс деловых настроений в Еврозоне вновь развернулся вниз и составил в ноябре 87.6 пунктов (vs 91.1 в октябре), рынок ожидал 86.5 пунктов. Деловые настроения в промышленности вновь ухудшились - с октябрьских -9.2 снизились в ноябре до -10.1 (ожидалось -10.5). Ожидаемо сильный провал в услугах: -17.3 (ожидалось: -15.5) vs -12.1 месяцем ранее. Финальная оценка потребительского индекса деловой уверенности вышла в соответствии с ожиданиями, но ниже октября: -17.6 пунктов.
Очевидно, что повторное введение ограничений понизили деловые настроения в большинстве стран, впрочем, в последние 2 недели наблюдается отсутствие роста второй волны в основных странах Европы.
ДО ЭТОГО: IFO в Германии и Flash PMI в Еврозоне
ЭКОНОМИКА ИНДИИ В 3 КВАРТАЛЕ – ЗАМЕТНОЕ УЛУЧШЕНИЕ ПОСЛЕ РЕКОРДНОГО ПРОВАЛА
Экономика Индии сумела восполнить часть потерь, понесенных в предыдущем квартале, когда пандемия коронавируса в стране вынудила принять крайне жесткие меры, что обусловило рекордное квартальное падение ВВП во 2кв2020 на 23.9% гг – один из максимальных показателей в мире.
По итогам 3кв2020 экономика сократилась на 7.5% гг (формально - это рецессия), что лучше прогноза в -8.8% гг. Основной вклад: сельское хозяйство: +3.4% гг и промпроизводство +0.6% гг.
Эпидемия в стране пошла на спад и на данный момент показатель новых случаев COVID-19 находится на плато, рынок ожидает определенного восстановления потребительской активности в период предстоящих национальных фестивалей.
Правительство ранее объявило о пакете стимулов на сумму $266 млрд., включая кредитные гарантии по банковским кредитам и бесплатное зерно для бедных.
Согласно октябрьскому прогнозу МВФ, ВВП страны снизится в этом году на 10.8% гг, рост в 2021: +8.8% гг
Экономика Индии сумела восполнить часть потерь, понесенных в предыдущем квартале, когда пандемия коронавируса в стране вынудила принять крайне жесткие меры, что обусловило рекордное квартальное падение ВВП во 2кв2020 на 23.9% гг – один из максимальных показателей в мире.
По итогам 3кв2020 экономика сократилась на 7.5% гг (формально - это рецессия), что лучше прогноза в -8.8% гг. Основной вклад: сельское хозяйство: +3.4% гг и промпроизводство +0.6% гг.
Эпидемия в стране пошла на спад и на данный момент показатель новых случаев COVID-19 находится на плато, рынок ожидает определенного восстановления потребительской активности в период предстоящих национальных фестивалей.
Правительство ранее объявило о пакете стимулов на сумму $266 млрд., включая кредитные гарантии по банковским кредитам и бесплатное зерно для бедных.
Согласно октябрьскому прогнозу МВФ, ВВП страны снизится в этом году на 10.8% гг, рост в 2021: +8.8% гг
ВИРУС УХОДИТ С ЗАПАДА ЕВРОПЫ
За последние пару недель темпы роста пандемии в Старом Свете довольно отчетливо разделились. Практически все страны Западной Европы фиксируют снижение новых случаев COVID-19, некоторое исключение - Германия, где на данный момент наблюдается плато, и Швеция, которая пожинает плоды своего либерального подхода антикарантинным мерам.
В странах Центральной Европы также началось снижение.
В Восточной Европе, видимо, процесс затухания второй волны только начинается: наиболее заметное сокращение в Чехии, плато в Польше, Венгрии, Румынии и Болгарии.
Сильный рост начался в Турции и продолжается Сербии (обе страны открыты для авиасообщения с Россией….), и бывших постсоветских странах – Белоруссии и Украине.
За последние пару недель темпы роста пандемии в Старом Свете довольно отчетливо разделились. Практически все страны Западной Европы фиксируют снижение новых случаев COVID-19, некоторое исключение - Германия, где на данный момент наблюдается плато, и Швеция, которая пожинает плоды своего либерального подхода антикарантинным мерам.
В странах Центральной Европы также началось снижение.
В Восточной Европе, видимо, процесс затухания второй волны только начинается: наиболее заметное сокращение в Чехии, плато в Польше, Венгрии, Румынии и Болгарии.
Сильный рост начался в Турции и продолжается Сербии (обе страны открыты для авиасообщения с Россией….), и бывших постсоветских странах – Белоруссии и Украине.
НАСЕЛЕНИЕ, ПОХОЖЕ, ПЕРЕКЛАДЫВАЕТСЯ ИЗ ДЕПОЗИТОВ В НЕДВИЖИМОСТЬ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ
ЦБ выложил обновленный файл с банковской статистикой
ЦБ изменил методику расчета ряда показателей. В части депозитов ЦБ сделал правильную вещь, выделив счета-эскроу. Эти счета по своей экономической сути являются не банковскими вкладами населения, а его инвестициями в недвижимость. Поэтому если мы хотим понять интерес населения к рублевым вкладам, то правильней считать их без счетов-эскроу.
Цифры показали резкое сокращение рублевых вкладов в октябре – на 241 млрд (-1.0% мм). При этом рост счетов-эскроу усилился (возможно, связано с ожиданиями завершения льготной ипотеки в ноябре; она в итоге была продлена до 1.07.2021).
В части валютных вкладов отток наблюдается уже 3-й месяц. В октябре валютные вклады физлиц сдулись на $422 млн, а за последние 12 мес – на $8.5 млрд. Физлица вновь продают валюту «по хаям».
Ждём от ЦБ статистику по инвестициям физлиц на фондовом рынке. Росстат её считать не умеет, так что вся надежда на ЦБ
ЦБ выложил обновленный файл с банковской статистикой
ЦБ изменил методику расчета ряда показателей. В части депозитов ЦБ сделал правильную вещь, выделив счета-эскроу. Эти счета по своей экономической сути являются не банковскими вкладами населения, а его инвестициями в недвижимость. Поэтому если мы хотим понять интерес населения к рублевым вкладам, то правильней считать их без счетов-эскроу.
Цифры показали резкое сокращение рублевых вкладов в октябре – на 241 млрд (-1.0% мм). При этом рост счетов-эскроу усилился (возможно, связано с ожиданиями завершения льготной ипотеки в ноябре; она в итоге была продлена до 1.07.2021).
В части валютных вкладов отток наблюдается уже 3-й месяц. В октябре валютные вклады физлиц сдулись на $422 млн, а за последние 12 мес – на $8.5 млрд. Физлица вновь продают валюту «по хаям».
Ждём от ЦБ статистику по инвестициям физлиц на фондовом рынке. Росстат её считать не умеет, так что вся надежда на ЦБ
Оцените, пожалуйста, как изменилась общая экономическая ситуация в России за последние 12 месяцев?
Final Results
88%
Ухудшилась
8%
Не изменилась
4%
Улучшилась
Как, на Ваш взгляд, изменится общая экономическая ситуация в России в следующие 12 месяцев?
Final Results
70%
Ухудшится
18%
Не изменится
13%
Улучшится
КОРПОРАТИВНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В ОКТЯБРЕ ЗАМЕДЛИЛОСЬ
Банк России в пятницу выложил у себя на сайте обновленный файл с банковской статистикой.
Представленные цифры свидетельствуют об ослаблении спроса на кредит на стороны корпоративного сектора в октябре (0.9% мм и 16.2% гг), что в целом согласуется с общим ухудшением экономической конъюнктуры в этом месяце.
Замедление роста кредитования наблюдалось как в части нефинансовых организаций (0.9% мм и 12.6% гг), так и в отношении финансовых (0.5% мм и 42% гг) и индивидуальных предпринимателей (1.2% мм и 18.9% гг).
Из хороших новостей – качество кредитных портфелей немного улучшилось – снижение просрочки наблюдалось по всем типам кредитов. В целом по корпоративному портфелю удельная просроченная задолженность снизилась с 7.21 до 7.10%
Банк России в пятницу выложил у себя на сайте обновленный файл с банковской статистикой.
Представленные цифры свидетельствуют об ослаблении спроса на кредит на стороны корпоративного сектора в октябре (0.9% мм и 16.2% гг), что в целом согласуется с общим ухудшением экономической конъюнктуры в этом месяце.
Замедление роста кредитования наблюдалось как в части нефинансовых организаций (0.9% мм и 12.6% гг), так и в отношении финансовых (0.5% мм и 42% гг) и индивидуальных предпринимателей (1.2% мм и 18.9% гг).
Из хороших новостей – качество кредитных портфелей немного улучшилось – снижение просрочки наблюдалось по всем типам кредитов. В целом по корпоративному портфелю удельная просроченная задолженность снизилась с 7.21 до 7.10%
ЧИСЛО ЗАРАЗИВШИХСЯ КОРОНАВИРУСОМ В МИРЕ СТАБИЛИЗИРОВАЛОСЬ
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 502.3К vs 576.3К накануне. Смертность: 7.3К vs 9.2К двумя днями ранее.
Общее число случаев COVID-19 в мире превысило 63 миллиона, но 7-дневная средняя впервые за долгое время начала снижаться. В то же время , в отдельных странах, преимущественно в Восточной Европе, ситуация ухудшается (Венгрия, Сербия), отмечается довольно резкий рост в Турции
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 502.3К vs 576.3К накануне. Смертность: 7.3К vs 9.2К двумя днями ранее.
Общее число случаев COVID-19 в мире превысило 63 миллиона, но 7-дневная средняя впервые за долгое время начала снижаться. В то же время , в отдельных странах, преимущественно в Восточной Европе, ситуация ухудшается (Венгрия, Сербия), отмечается довольно резкий рост в Турции
СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ
S&P
• ↔️ Бахрейн - рейтинг подтвержден на уровне В+, прогноз “стабильный”
• ↔️ Ирландия - рейтинг подтвержден на уровне АА-, прогноз “стабильный”
• ↔️ Болгария- рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз “стабильный”
• ⬇️ Панама - рейтинг понижен до уровня ВВВ, прогноз “стабильный”
• ↔️ Перу - рейтинг подтвержден на уровне ВВВ+, прогноз “стабильный”
FITCH
• ⬇️ Шри -Ланка - рейтинг понижен до уровня ССС, прогноз “негативный”
• ↔️ Иордания - рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “ негативный ”
• ↔️ Конго- рейтинг подтвержден на уровне ССС, прогноз “стабильный”
• ↔️ Тунис - рейтинг подтвержден на уровне В, ⬇️ прогноз понижен до “негативного”
MOODY’S
• ↔️ Швейцария - рейтинг подтвержден на уровне Ааа, прогноз “стабильный”
• ↔️ Иордания - рейтинг подтвержден на уровне В1, прогноз “стабильный”
• ↔️ Киргизия - рейтинг подтвержден на уровне В2, ⬇️ прогноз понижен до “негативного”
• ⬇️ Белиз - рейтинг понижен до Саа3, прогноз “стабильный”
Суверенные рейтинги неделей ранее
https://t.me/russianmacro/9255
S&P
• ↔️ Бахрейн - рейтинг подтвержден на уровне В+, прогноз “стабильный”
• ↔️ Ирландия - рейтинг подтвержден на уровне АА-, прогноз “стабильный”
• ↔️ Болгария- рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз “стабильный”
• ⬇️ Панама - рейтинг понижен до уровня ВВВ, прогноз “стабильный”
• ↔️ Перу - рейтинг подтвержден на уровне ВВВ+, прогноз “стабильный”
FITCH
• ⬇️ Шри -Ланка - рейтинг понижен до уровня ССС, прогноз “негативный”
• ↔️ Иордания - рейтинг подтвержден на уровне ВВ-, прогноз “ негативный ”
• ↔️ Конго- рейтинг подтвержден на уровне ССС, прогноз “стабильный”
• ↔️ Тунис - рейтинг подтвержден на уровне В, ⬇️ прогноз понижен до “негативного”
MOODY’S
• ↔️ Швейцария - рейтинг подтвержден на уровне Ааа, прогноз “стабильный”
• ↔️ Иордания - рейтинг подтвержден на уровне В1, прогноз “стабильный”
• ↔️ Киргизия - рейтинг подтвержден на уровне В2, ⬇️ прогноз понижен до “негативного”
• ⬇️ Белиз - рейтинг понижен до Саа3, прогноз “стабильный”
Суверенные рейтинги неделей ранее
https://t.me/russianmacro/9255
ТАТНЕФТЬ: УЛУЧШИТ ЛИ СЕНТИМЕНТ ВОЗМОЖНЫЙ BUYBACK?
Компания представила отчетность за 9м2020, согласно которой EBITDA снизалась до $ 1.842 млрд с $3.182 млрд за аналогичный период прошлого года, чистая прибыль: $1.11 млрд, vs $ 2.65 млрд. 9М2019.
По сути, провальный второй квартал обусловил недавнее решение Совета Директоров Татнефти не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 9М2020, акции компании на эти новости вполне логично реагировали снижением, впрочем, на сегодняшний анонс о возможном buy-back может несколько скрасить негативное в моменте отношение рынка к бумагам компании.
Компания представила отчетность за 9м2020, согласно которой EBITDA снизалась до $ 1.842 млрд с $3.182 млрд за аналогичный период прошлого года, чистая прибыль: $1.11 млрд, vs $ 2.65 млрд. 9М2019.
По сути, провальный второй квартал обусловил недавнее решение Совета Директоров Татнефти не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 9М2020, акции компании на эти новости вполне логично реагировали снижением, впрочем, на сегодняшний анонс о возможном buy-back может несколько скрасить негативное в моменте отношение рынка к бумагам компании.
НЕБОЛЬШОЕ СНИЖЕНИЕ С МАКСИМАЛЬНЫХ УРОВНЕЙ ПО ЧИСЛУ ЗАБОЛЕВШИХ
РОССИЯ: 26 338 заболевших за сутки vs 26 683 и 27 100 в предыдущие пару дней. 368 умерших vs 459 и 510 в последние два дня. Если 2-недельный лаг с Европой продолжит действовать, то, возможно, мы пройдем пик роста заболеваемости в эти дни.
МОСКВА: 6 511 заболевших вчера vs 6 798 и 7 320 за предыдущие двое суток. 74 умерших vs 72 и 76 в предыдущие два дня. На Москву приходится 26.4% от общего числа выявленных в России случаев и 22.3% зарегистрированных от коронавируса смертей.
РОССИЯ: 26 338 заболевших за сутки vs 26 683 и 27 100 в предыдущие пару дней. 368 умерших vs 459 и 510 в последние два дня. Если 2-недельный лаг с Европой продолжит действовать, то, возможно, мы пройдем пик роста заболеваемости в эти дни.
МОСКВА: 6 511 заболевших вчера vs 6 798 и 7 320 за предыдущие двое суток. 74 умерших vs 72 и 76 в предыдущие два дня. На Москву приходится 26.4% от общего числа выявленных в России случаев и 22.3% зарегистрированных от коронавируса смертей.
ЭКОНОМИКА ТУРЦИИ В 3 КВАРТАЛЕ – НЕПЛОХОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ, НО ПАНДЕМИЯ МОЖЕТ ВНЕСТИ КОРРЕКТИВЫ
Турецкий ВВП по итогам 3кв2020 продемонстрировал рост на 6.7% гг (ожидалось 4.8% гг), оттолкнувшись от минимальных за десятилетие значений предыдущего квартала (-9.9% гг). Квартальный рост : +16.7% квкв. Дефицит торгового баланса по итогам октября сократился до -$2.37 с -$4.83 млрд месяцем ранее.
Результаты предыдущего квартала турецкой экономики выглядят вполне оптимистичными, но текущая динамика с пандемией вызывает определенные опасения. Туристический сезон в стране окончен, и взрывной рост новых случаев COVID-19 может вызывать некоторые вопросы к турецкой медицинской статистике
Турецкий ВВП по итогам 3кв2020 продемонстрировал рост на 6.7% гг (ожидалось 4.8% гг), оттолкнувшись от минимальных за десятилетие значений предыдущего квартала (-9.9% гг). Квартальный рост : +16.7% квкв. Дефицит торгового баланса по итогам октября сократился до -$2.37 с -$4.83 млрд месяцем ранее.
Результаты предыдущего квартала турецкой экономики выглядят вполне оптимистичными, но текущая динамика с пандемией вызывает определенные опасения. Туристический сезон в стране окончен, и взрывной рост новых случаев COVID-19 может вызывать некоторые вопросы к турецкой медицинской статистике
КИТАЙ: ИНДЕКСЫ PMI ЗА НОЯБРЬ – ДЕЛОВЫЕ НАСТРОЕНИЯ ОБНОВЛЯЮТ ОЧЕРЕДНЫЕ МАКСИМУМЫ
PMI official (данные Национального бюро статистики):
• Промышленность – 52.1 vs 51.4 в октябре
• Сектор услуг – 56.4 vs 56.2 в октябре
• Композит (промышленность + услуги) – 55.7 vs 55.3 в октябре
Ноябрьская официальная статистика продемонстрировала дальнейший рост деловой конъюнктуры, как и в обрабатывающей промышленности (индекс вышел лучше ожиданий), так и в сфере услуг. Сводный индекс обновил максимум – 55.7 пункта!
PMI official (данные Национального бюро статистики):
• Промышленность – 52.1 vs 51.4 в октябре
• Сектор услуг – 56.4 vs 56.2 в октябре
• Композит (промышленность + услуги) – 55.7 vs 55.3 в октябре
Ноябрьская официальная статистика продемонстрировала дальнейший рост деловой конъюнктуры, как и в обрабатывающей промышленности (индекс вышел лучше ожиданий), так и в сфере услуг. Сводный индекс обновил максимум – 55.7 пункта!