Обязательный pdf на ту же тему.

#эмитенты
Приятное видео на тему открытия очередного - 29-го! - магазина сети "Мясничий". Облигации ТД "Мясничий", двух выпусков, суммой 200 млн.р., торгуются на рынке с июля. Купон 13,5%. Облигации "ОбъединенияАгроЭлита", являющегося поставщиком "Мясничего" центральным активом группы "мясо" в холдинге Goldman group, торгуются с декабря, с купоном 13,75%.

​​Доллар близок к 70 рублям. Что будем делать?

#повесткадня #валюта
Рубль аномально устойчив
Главные падения понедельника – это S&P500, еще -2,7%, и нефть, -5,5-6%. Рубль устоял, пара USD|RUB даже не превысила максимумов пятницы.
Рубль аномально устойчив. Говорит это о том, что, видимо, продавать его уже просто некому. Некому продавать, похоже, и российские акции. Цены корпоративных и государственных облигаций и вчера и вовсе выросли. «Коммерсантъ» вчера сообщил, что международные инвесторы в 2018 году вывели из российских фондов рекордный с 2013 года объем средств . Суммарный отток - более $1 млрд, стал одним из самых худших показателей среди развивающихся стран. Так что кто желающие уже вне рынка.
Наверно, рубль не вобрал в себя всего негатива с внешних площадок, и повышательное движение пар USD|RUB, EUR|RUB еще не окончено. Но, судя по происходящему, это движение так и останется локальным ростом, отрабатывающим верхние границы актуальных боковых диапазонов. Для USD|RUB этот диапазон – 55-70, для EUR|RUB – 67-82.

Мы освежили формат вебинаров. Результат трудов - прилагается. Ответы на вопросы участников и интерактив тоже были. У нас в последние дни много операций по покупке-продаже облигаций, были и спекуляции, и спекуляции ожидаются. Потому видео-обзор содержателен. Доходы тоже с нами, и немаленькие. Информацией с Вами всегда делимся всегда с радостью!
https://youtu.be/nqR08NWBmrA

#нормативнаябаза Покупать облигации становится интереснее! В данном случае - суверенные евробонды.

Любопытный материал, посвященный одному из наших эмитентов – «АгроЭлите» (торгуются 2 идентичных выпуска рублевых облигаций, купон 13,75%) – размещен на сайте Goldman Group
https://goldmangroup.ru/za-chistotu-proizvodstva/

Государство с 2019 года планирует ужесточение норм очистки воды. Это должно повлечь снижение рентабельности для сельхозпроизводителей. И последние серьезно встревожены. «АгроЭлита» обладает высокотехнологичной биогазовой установкой, которая с одной стороны превращает отходы производства в тепловую энергию и удобрения. Но с другой – эти отходы утилизируются, уровень загрязнения окружающей территории минимален (были, видели, подтверждаем). Получается, маржа нашего эмитента, хотя бы в теории, не страдает.

Новый вебинар на канале PRObonds
В четверг, 27 декабря, в 19:30 по МСК
Портфели высокодоходных облигаций. Эфир #21. Под занавес года

О чем мы будем говорить:

• Мы уходим на праздники в отличном расположении духа. Доходности портфелей радуют
• Планы и прогнозы на год грядущий
• МСБ-Лизинг и ЛК Роделен – одни из лучших представителей лизинговой отрасли России.

Московская биржа поздравляет! Директор по работе с эмитентами Андрей Бобовников и его прекрасная коллега Анна Константинова вручили нам замечательный презент! Будет по чему сверяться с мировыми биржами, отдавая предпочтение родной, Московской! С настпающим и Вас!

Еженедельный мониторинг облигационного рынка. Конкуренция спроса
«А нам все равно!» Вспомнить слова известной песни и задуматься заставляет отечественный рынок облигаций. Положительно задуматься. Кругом паника и хаос. Американские акции прожили худший декабрь, как минимум, за 85 лет. Обвал нефти – один из крупнейших с момента создания ОПЕК. Индексы РТС и МосБиржи активно минусуют. Рубль ослабевает. К тому же менее недели назад, пускай ожидаемо, поднята ставка ФРС.
А облигации – за неделю, и долларовые, и рублевые, почти повсеместно, выиграли в цене. Как бы ни пугала глобальная и российская финансовая действительность, то ли избыток денег, то ли дешевизна актива заставляют облигационные котировки, в массе, ползти вверх.

Долларовые бумаги твердо стоят на уровнях 4-6% годовых. Мировая общественность ругает нас, рейтинги на грани инвестиционных, ВВП растет медленно. Но малое обременение долгами делает свое дело. В результате, короткие бумаги с 4-й ставкой – норма. Как и длинные с 6-й. Какая там Турция!

Три следующих сектора – ОФЗ, облигации субъектов федерации, облигации крупнейших корпоратов – очень близки в доходностях. В нашей выборке, ОФЗ, в среднем дают 8,3%, субфеды – 8,8%, корпораты – внимание, тоже 8,8%. Если выбирать, то сектор субфедеральных бумаг. Кстати, региональные облигации – единственный сектор, который за неделю незначительно потерял в цене. Улучшив возможности для покупки.

Самые значительные рост котировок и снижение доходностей – в малых выпусках. Доходность за неделю снизилась почти на 0,15% годовых. Среднестатистическая облигация в секторе сейчас дает около 14,3%, при среднем сроке до погашения 2,5 года. Спред между доходностями этих облигаций и доходностями крупнейших корпоративных выпусков постепенно сокращается, на сегодня это около 5,5% годовых. Больше остальных растет Мясничий-02: через полгода оферта, депозит становится коротким, спрос давит на цену вверх. Интересно и то, что выпуски, находящиеся в процессе размещения, усредненно, дают меньшую доходность, чем уже торгующиеся. При том, что уже размещенные имеют более близкие сроки погашения. Сектор постепенно набирает почитателей (включая нас), начинается конкуренция спроса.

​​Сегодня, 26 декабря выплачен первый купон и первый амортизационный платеж по биржевым облигациям ЗАО ЛК «Роделен» (идентификаторы на Московской Бирже: ЗАО ЛК Роделен БО 001P-01, RU000A0ZZV52).

Облигации имеют купонную ставку 12,5% годовых, купон выплачивается ежемесячно. Особенность выпуска – ежемесячная равномерна амортизация облигационного долга, начиная с первого купонного периода. Сегодня держатели этих бумаг получают не только купон, но и 2,78% стоимости тела облигаций.

Лизинговая компания «Роделен» ведёт успешную работу с 2007 года. География бизнеса - Санкт-Петербург (головной офис), Москва, Северо-Западный, Центральный, Южный, Сибирский, Уральский федеральные округа. 57 место в рэнкинге российских лизинговых компаний от «Эксперт РА» по итогам 9 месяцев 2018.
Клиенты компании – более 300 предприятий различных отраслей. Компания имеет 72% процента побед (28 из 39) в тендерах на заключение государственных контрактов.

​​Претендент №1 на открытие спекулятивной позиции в нашем портфеле PRObonds #2:
✅Акции Магнита. Покупка
Согласны❓

​​Претендент №2 на открытие спекулятивной позиции в нашем портфеле PRObonds #2:
✅Фьючерс на индекс РТС. Покупка
Согласны❓

​​Претендент №3 на открытие спекулятивной позиции в нашем портфеле PRObonds #2:
✅Пара USD|RUB. Продажа
Согласны❓