#займер #отчетность
Спойлер: отчетность первого квартала у "Займера" очень хорошая.

/Облигации МФК "Займер" (для квалифицированных инвесторов) входят в портфели PRObonds на 5% от активов/

https://t.me/zaymer_invest/77

#лизингтрейд #прямаяречь
Алексей Долгих, генеральный директор "Лизинг-Трейда" в пятницу 14 мая проведет сессию вопросов-ответов на площадке газеты "БИЗНЕС Online". Вопросы инвесторов приветствуются! Тем более, "Лизинг-Трейд" в ближайшие недели планирует выйти на рынок с 3-м облигационным выпуском.

/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфели PRObonds на 8-8,5% от активов/

Вопрос Вы можете задать здесь: https://www.business-gazeta.ru/conferences

​​Финансовые рынки 11 мая:

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.8% (-0.01 п.п. н/н, +0.9 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на -0.01 п.п. до 5.22% (-0.04 п.п. н/н, +0.5 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.29 п.п. до 4.88% (+0.04 п.п. н/н, -0.64 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.34% до 74.1 USD/RUB (-1.02% н/н, -0.42% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.18% до 90.045 EUR/RUB (+0.19% н/н, -1.61% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -1.16% до 6611.45 пунктов (+0.23% н/н, +11.06% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на -1.16% до 2808.95 пунктов (+1.1% н/н, +11.93% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.16% (+0.1% н/н, +3.15% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.1% (-0.04% н/н, +0.84% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.07% (+0.02% н/н, -0.28% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.09% (+0.13% н/н, -0.23% с начала года)

Савиченко Марк

​​Максимальные изменения цен облигаций из индекса Cbonds-CBI RU High Yield за 11.05.2021

• Первый Ювелирный – драгоценные металлы, БО-П02 +0.76%, цена закрытия 104.39% Доходность к погашению 10.66%
• НЗРМ, БО-П01 +0.72%, цена закрытия 105.77% Доходность к погашению 8.98%
• Вита Лайн, 001Р-02 +0.56%, цена закрытия 100.75% Доходность к погашению 9.84%
• ТАЛАН-ФИНАНС, 001P-01 +0.48%, цена закрытия 104.6% Доходность к погашению 10.21%
• Вита Лайн, 001Р-01 +0.38%, цена закрытия 100.74% Доходность к погашению 9.99%
• СДЭК-Глобал, БО-П01 -0.93%, цена закрытия 103.0% Доходность к погашению 9.07%
• ЦГРМ ГЕНЕТИКО, БО-01 -0.99%, цена закрытия 106.77% Доходность к погашению 12.04%
• Моторные технологии, 001P-01 -1.52%, цена закрытия 106.1% Доходность к погашению 10.54%
• ЭнергоТехСервис, 001Р-02 -1.65%, цена закрытия 102.99% Доходность к погашению 10.03%
• Дядя Дёнер, БО-П02 -39.02%, цена закрытия 48.0% Доходность к погашению 77.6%

Савиченко Марк

#портфелиprobonds #обзор
Актуальные годовые доходности портфелей PRObonds (за последние 365 дней): 15,0% для облигационного портфеля #1 и 9,6% для смешанного портфеля #2. С начала года облигационный портфель #1 принес 3,2% (9% годовых), немного опередив индекс Cbonds-CBI RU High Yield (8,7% годовых с начала 2021 года).

С момента своего запуска в июле 2018 года портфель #1 проигрывает из популярных инвестиционных инструментов рынкам акций, а портфель #2 еще и золоту. Причем по соотношению доходности и просадки оба портфеля находятся вблизи лидирующих позиций среди популярных инвестиционных инструментов.

Последние операции в обоих портфелях – полное исключение из них облигаций ПКБ (выпуск почти амортизировался и приносил доходность ниже 9% годовых), а также добавление дебютного выпуска строительной компании «Литана».

Предстоящие размещения, которые будут включены в портфели – «Онлайн Микрофинанс» под поручительство МФК «Мани Мен» (входят в ГК IDF Eurasia, выпуск для квалифицированных инвесторов) и третий выпуск ЛК «Лизинг-Трейд». Оба размещения пройдут во второй половине мая – первой половине июня. В июне или июле ожидается размещение выпуска строительного холдинга ГК «Страна» (размещение на Санкт-Петербургской бирже).

Несмотря на то, что с начала года портфели принесли достаточно скромные доходы, в первую очередь на фоне снижения широкого рынка облигаций, целевой доходностью на 2021 год для обоих остается 11%. При этом в случае дальнейшего отставания портфеля #2 от таргета доходности он может быть закрыт.

Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.

Не является инвестиционной рекомендацией

#манимен #idf #анонс
На 20 мая намечено размещение выпуска облигаций ООО "Онлайн Микрофинанс" под поручительство МФК «Мани Мен», одного из лидеров отечественного рынка МФО.

Размещение пройдет по закрытой подписке для квалифицированных инвесторов.

Предварительные параметры выпуска облигаций ООО "Онлайн Микрофинанс":
• Эмитент: ООО "Онлайн Микрофинанс"
• Поручитель: ООО МФК "Мани Мен"
• Кредитный рейтинг поручителя: BBB- («Эксперт РА»), прогноз стабильный
• Размер выпуска: 500 млн.р.
• Ориентир купона: 12,5% годовых (выплата купона ежемесячно)
• Срок до погашения: 3 года
• Организатор: ИК «Иволга Капитал»
• Ориентир даты размещения: 20 мая 2021

Заявки на участие в размещении будут приниматься только от квалифицированных инвесторов с обязательной предварительной записью у организатора размещения. Для предварительной записи необходимо обратиться по указанным ниже контактам.

Контакты клиентского блока ИК "Иволга Капитал":
- Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, [email protected], +7 912 672 68 83
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- [email protected], +7 495 150 08 90

Минимальная сумма покупки – 300 облигаций (300 тыс. р. по номинальной стоимости)

Облигации ООО "Онлайн Микрофинанс" войдут войдут в портфели PRObonds на 2,5-3% от активов.

Презентация эмитента и выпуска облигаций: https://t.me/probonds/5642

Раскрытие информации: эмитент: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37755&attempt=1; поручитель: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37162
Отчетность поручителя: https://moneyman.ru/about/docs/buhgalterskaya-otchetnost/
Сайт головного холдинга: https://idfeurasia.com/

Не является инвестиционной рекомендацией

#манимен #idf #презентацияэмитента

#голубойэкран #манимэн #аналитика #видеоразбор #idf
ООО МФК «Мани Мэн» / IDF Eurasia. Разбор Эмитента

13 мая, в 18:00, в прямом эфире PRObonds, @Aleksandrov_Dmitry расскажет об эмитенте и ответит на Ваши вопросы.

Мы поговорим про:
📊 Результаты МФК за 1 кв. 2021
🧬 Как трансформируется отрасль?
❓ Анализ кредитоспособности МФК "Мани Мен"

Трансляция будет доступна по ссылке

👇🏻
https://youtu.be/nBDX1PT4bTs

/Плановая доля облигаций нового выпуска Онлайн Микрофинанс (поручитель Мани Мен, выпуск для квалифицированных инвесторов) в портфелях PRObonds - до 3% от активов/

Директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» рассказал VTimes, каким компаниям удалось сохранить кредитоспособность в кризис.

Среди прочих факторов финансовой устойчивости выделяется - наличие доступа к ликвидности, к рефинансированию коротких обязательств. Чтобы гарантированно получить доступ к ликвидности компании необходимо иметь диверсифицированный пул кредиторов, поскольку в кризисной ситуации решения в банках могут приниматься дольше, чем обычно. По мнению представителя рейтингового агентства: «Диверсификация источников финансирования, в том числе с использованием рынка облигаций, — существенное подспорье для минимизации потерь в кризис.»

Полная версия на сайте VTimes: https://www.vtimes.io/2021/05/11/pravila-vizhivaniya-dlya-korporatsii-a4931#0_8___2376_228909802

​​Финансовые рынки 12 мая:

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.8% (-0.01 п.п. н/н, +0.9 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.23% (-0.03 п.п. н/н, +0.51 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.02 п.п. до 4.86% (+0.02 п.п. н/н, -0.66 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.72% до 74.63 USD/RUB (-0.31% н/н, +0.29% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.09% до 90.13 EUR/RUB (+0.28% н/н, -1.52% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.06% до 6615.24 пунктов (+0.29% н/н, +11.13% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на -0.3% до 2800.61 пунктов (+0.8% н/н, +11.6% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций не изменился (+0.1% н/н, +3.15% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (-0.02% н/н, +0.85% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.04% н/н, -0.26% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.04% (+0.09% н/н, -0.27% с начала года)

​​Вчера вышли новые данные по инфляции в США. Текущие значения самые высокие за последние 12 лет. Индекс потребительских цен 4,2% г/г. В то время как опрос Доу Джонса ожидал 3,6% г/г. Значение м/м 0,8% при ожиданиях 0,2%. Базовая инфляция (без учёта продуктов питания и энергоносители) составила 3% г/г и 0,9% м/м при ожиданиях 2,3% и 0,3% соответственно.

Финансовые рынки резко отреагировали на новые данные, индекс S&P500 снизился на 2,2%, Nasdaq потерял около 2,7%. Доходности 10-ти и 30-ти летних государственных облигаций выросли на 0,05 п.п.

Richard Clarida, заместитель председателя ФРС США, заявил, что удивлён такой высокой инфляцией, но всё ещё ожидает, что инфляция вернётся к долгосрочной цели 2% в 2022 или 2023 году.

Источник: https://www.ft.com/content/dfffa56a-6450-4a58-97a6-b3d12ea72d9c

Савиченко Марк

​​Максимальные изменения цен облигаций из индекса Cbonds-CBI RU High Yield за 12.05.2021

• Нафтатранс Плюс, БО-01 +0.7%, цена закрытия 103.8% Доходность к погашению 10.66%
• ПР-Лизинг, 001P-03 +0.66%, цена закрытия 102.96% Доходность к погашению 8.02%
• Сибстекло, БО-П02 +0.63%, цена закрытия 105.96% Доходность к погашению 11.0%
• Агрофирма-племзавод Победа, 001P-01 +0.49%, цена закрытия 95.97% Доходность к погашению 11.97%
• Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-01 +0.38%, цена закрытия 100.48% Доходность к погашению 10.55%
• МСБ-Лизинг, 002P-02 -0.67%, цена закрытия 101.51% Доходность к погашению 12.25%
• Завод КЭС, 001P-01 -0.7%, цена закрытия 102.96% Доходность к погашению 12.48%
• Легенда, 001Р-03 -0.72%, цена закрытия 102.69% Доходность к погашению 9.53%
• Светофор Групп, БО-П02 -1.05%, цена закрытия 103.0% Доходность к погашению 11.33%
• Дядя Дёнер, БО-П02 -4.25%, цена закрытия 45.96% Доходность к погашению 82.61%

Савиченко Марк

#probondsмонитор #офз #субфеды
Рынок госбумаг стабилизировался. Произошло это еще с месяц или чуть более назад. Но, глядя на доходности ОФЗ, даже коротких, понимаешь, что еще шаг-два вверх по ключевой ставки Банк России вполне может себе позволить без реакции гособлигаций. Сейчас даже короткие ОФЗ дают премию в четверть процента к ключевой ставке и примерно покрывают официальную инфляцию. Бумаги с погашениями через 3-5 лет – это уже около 6,5% доходности, т.е. с запасом и по отношению к монетарному ужесточению, и к дальнейшему разгону инфляции или сохранению ее вблизи нынешних уровней.

Доходности ОФЗ позволят ЦБ при необходимости продолжить подъем ключевой ставки, если потребуется поддерживать рубль. Получаем неплохую ситуацию, когда рубль можно считать защищенным от глубоких падений, а долговые ставки приемлемыми для покрытия инфляционных и регуляторных рисков.

Спекуляции на длинном конце кривой ОФЗ в нынешней ситуации – игра в интеллектуальную рулетку. А хранение денег в бумагах средней длины (до 5 лет) вполне обоснованно.

Хотя для сбережений выбрал бы облигации субъектов федерации. Их средняя премия к сопоставимым по длине ОФЗ около полупроцента. Риски обоих классов бумаг считал и считаю идентичными.