#повесткадня #рынки #сделки #портфелиprobonds
"Пора, брат, пора" (с)
• Минувший день – день фондовых разочарований. И в России, и за ее пределами. Не скрываем радости, ибо на отечественных площадках в лидерах падения оказались акции Сбербанка. В портфеле PRObonds #2 во фьючерсе на Сбербанк открыта короткая позиция, и эта позиция вчера вернулась к безубыточности.
• На процент снизились американские рынки акций. Для них, через фьючерс US500, мы тоже готовим короткую позицию.
• Рынки росли недолго, но бурно. Если российские бумаги, что акции, что облигации, видятся и впредь достаточно устойчивым, то дорогой американский рынок, по нашему мнению, последние полтора месяца всего лишь совершал амплитудный «отскок» в рамках стартовавшей в октябре прошлого года медвежьей тенденции.
• В этом преломлении интересны вчерашние аукционы Минфина по продаже ОФЗ. 2 выпуска госбумаг были проданы рекордным объемом в 35 млрд.р., причем и ставка неплохая, 8,1-8,3%, и совокупный спрос более 45 млрд.р. Ажиотаж. Параллельно с падением Сбербанка на 3%. Это естественно. На пиковых ценовых уровнях и спрос максимально высок, он эти ценовые пики и формирует. В Сбербанке спрос себя исчерпал, без поддержки новых денег началось падение. Но деньги в ОФЗ продолжили идти, значительным объемом. И, тогда как и сами котировки ОФЗ на вторичных торгах вчера снижались, спрос реализовался на первичных торгах. Суперуспешные аукционы по ОФЗ на падающем рынке – это тоже косвенное свидетельство достижения и преодоления фондовых максимумов.
• Наши операции. Облигации. Мы стараемся продать облигации «Ред Софта», замещая их облигациями «Легенды». Цель – полное замещение позиции в «Ред Софте». Идет тяжело. Но результаты есть. Отчитаемся об итогах операции в ближайшие дни. Будущая ожидаемая доходность портфелей от этой сделки чуть вырастет.
• Выставляем стоп-приказ на продажу фьючерса на американские акции USH9, стоп-цена (если цена уйдет ниже, произойдет продажа) – 2059 п. Сумма сделки – 10% от капитала портфеля PRObonds #2.
• Если указанный стоп-приказ сработает, сокращаем на 5% от капитала портфеля PRObonds #2 короткую позицию в SRH9 (фьючерса на Сбербанк) по рыночной цене.
@AndreyHohrin

#сделки #потфелиPRObonds

#портфелиprobonds #сделки Доходность портфеля на сегодня - 14,6% (с учетом комиссий, до списания налога на доход). Выводим из портфеля "Ред Софт", на свободные деньги покупаем "Легенду".

#портфелиprobonds #сделки Готовим к продаже фьючерс на американские акции USH9 при пробое ценой вниз 2059 п., на 10% капитала. В этом случае сокращаем короткую позицию в SRH9 с 20% до 10% по рыночной цене. Выводим из портфеля Ред Софт в пользу Легенды. Доходность портфеля вновь превысила 20% годовых.

​​ОбъединениеАгроЭлита, второй выпуск.
Книга закрыта.
Ждём 102%. Это справедливо.

#портфелиprobonds Портфель PRObonds #1 - 14,6% годовых, PRObonds #2 - 20% годовых, продажа "Ред Софта" и "ДиректЛизинга", покупка "Легенды", удержание короткой позиции в акциях Сбербанка и готовность продать фьючерс на Америку. А также недоумение на тему рейтинга от Moody`s. Все это - в еженедельном обзоре.

#повесткадня #новостивыводы
• В пятницу вечером международное рейтинговое агентство Moodys, последним из «большой тройки» возвратило суверенный рейтинг России на инвестиционный уровень – Baa3.
• Уровень рейтинга – стандартный параметр для иностранных инвесторов при включении/исключении бумаг той или иной страны в свои портфели. Нужно сказать, решение Moodys имеет ограниченное влияние на российские активы. Поскольку иностранным фондам, как правило, достаточно рейтинга от 2 из 3 агентств.
• Повышение рейтинга произошло после завершения вечерней сессии на российских площадках и в ценах не отразилось. Оно могло бы уже сегодняшним утром. Но на форексе мы этого не видим, котировки рубля стабильны около 65,5 рублей за доллар.
• Россия получает новый рейтинг от Moody`s после полуторамесячного роста индексов акций и облигаций и после 7%-ного восстановления рубля. Предполагаем, новость во многом в ценах и не может, сама по себе, вытягивать отечественный фондовый и валютный рынки на новые уровни. Между тем, готовые к продолжению снижения американские акции, возможно, нефть – факторы внешней угрозы.
• Но главное замечание - не сиюминутное. Мы видим, как, невзирая на санкционные риски, уважаемые агентства продолжают поступательное повышение российских рейтингов. Возможно, и продолжат. Санкции страшны в своем начале. В развитии, они теряют актуальность и силу. И когда речь зайдет о новых санкционных проектах, вспомните поведение крупнейших рейтинговых агентств, и будьте спокойны.
@AndreyHohrin

​​Последние 10 размещений облигаций

⬆️Седьмая строчка - последние 8 000 бумаг в последний день размещения АгроЭлиты (ОАЭ)