По отзывам зрителей, курс по теории облигаций на платформе "Красный Циркуль" получился познавательным. Теперь настало время поговорить о практике.
В вебинаре "Высокодоходные облигации как инвестиционный тренд 2019 года" обсудим ключевые события сектора ВДО первого полугодия и сделаем предположения о ближайшем будущем высокодоходных облигаций.
Расскажет об этом Андрей Хохрин @AndreyHohrin во вторник, 13 августа в 19:00 по МСК.
Участие в вебинаре - бесплатное.
Ссылка на регистрацию: https://red-circule.com/courses/11625
В вебинаре "Высокодоходные облигации как инвестиционный тренд 2019 года" обсудим ключевые события сектора ВДО первого полугодия и сделаем предположения о ближайшем будущем высокодоходных облигаций.
Расскажет об этом Андрей Хохрин @AndreyHohrin во вторник, 13 августа в 19:00 по МСК.
Участие в вебинаре - бесплатное.
Ссылка на регистрацию: https://red-circule.com/courses/11625
Red-Circule
Высокодоходные облигации как инвестиционный тренд
Хохрин Андрей на вебинаре расскажет про рынок ВДО
#paperbubble
И снова вспомню любимую фразу "Это был удивительный мир, где птицы ели лошадей"
Жадность, психоз и массовые заблуждения - та мутная жидкость, где мы с Вами обязательно выловим свою большую рыбу.
А пока - подготовка к покупке нефти. Возможно, к продаже золота (пока не столь очевидно).
Да, наши облигации хоть показывают скромные 15% годовых и в рублях - под постоянным наблюдением и контролем. Просто, о них по вечерам писать не так увлекательно.
@AndreyHohrin
https://t.me/dohod/8752
И снова вспомню любимую фразу "Это был удивительный мир, где птицы ели лошадей"
Жадность, психоз и массовые заблуждения - та мутная жидкость, где мы с Вами обязательно выловим свою большую рыбу.
А пока - подготовка к покупке нефти. Возможно, к продаже золота (пока не столь очевидно).
Да, наши облигации хоть показывают скромные 15% годовых и в рублях - под постоянным наблюдением и контролем. Просто, о них по вечерам писать не так увлекательно.
@AndreyHohrin
https://t.me/dohod/8752
Telegram
ДОХОДЪ
Нет, это не график Amazon или Netflix. 100-летние облигации Австрии выросли на 80% за год. Доходность к погашению менее 1%. Кто покупает? Тот, кто надеется, что ставки упадут ещё ниже, и облигации удастся продать дороже.
via Twitter @schuldensuehner
via Twitter @schuldensuehner
Лиц становится больше, точки зрения начинают расходиться, а у Вас появился неплохой выбор спикеров, под настроение и запросы.
YouTube PRObonds при всей своей денежно-облигационной специфике нишевости набрал уже почти 2 000 подписчиков. Для практического канала неплохо. Ждем в гости!
Кнопочка тут👉👉👉: https://www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/videos
YouTube PRObonds при всей своей денежно-облигационной специфике нишевости набрал уже почти 2 000 подписчиков. Для практического канала неплохо. Ждем в гости!
Кнопочка тут👉👉👉: https://www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/videos
#портфелиprobonds #сделки Сегодня в начале торгов покупаем контракт на нефть Brent. Через сентябрьский фьючерс Московской биржи BRU9. Лучше покупать, выставив стоп-приказ незначительно выше максимальной цены первых 5 минут торгов. Сделка в этом случае пройдет близко к 58 долл. за контракт. Размер позиции: 10% от портфеля PRObonds #2, либо 50% от чистой спекулятивной позиции (импульсной).
Обоснование. Нефть – не менее спекулятивный актив, чем золото или акции. Более спекулятивный. Последнее падение имело не фундаментальные, а эмоциональные и спекулятивные причины. О каком фундаменте можно говорить, когда товар совершает ценовые полеты на 10-20%! Что до спекуляций, то вчера, скорее всего, прошло массовое закрытие длинных позиций. Так что предложение на рынок вышло, и ослабло. Баланс сместился в сторону спроса. Возможно, рывок вверх достигнет всего 62 долл., возможно, через еще большую просадку. Главное – баланс, он за покупку.
@AndreyHohrin
Обоснование. Нефть – не менее спекулятивный актив, чем золото или акции. Более спекулятивный. Последнее падение имело не фундаментальные, а эмоциональные и спекулятивные причины. О каком фундаменте можно говорить, когда товар совершает ценовые полеты на 10-20%! Что до спекуляций, то вчера, скорее всего, прошло массовое закрытие длинных позиций. Так что предложение на рынок вышло, и ослабло. Баланс сместился в сторону спроса. Возможно, рывок вверх достигнет всего 62 долл., возможно, через еще большую просадку. Главное – баланс, он за покупку.
@AndreyHohrin
#портфелиprobonds Несколько предположений о будущих сделках.
1️⃣ Полагаю, пара USD|RUB достигла своих ценовых максимумов, теперь более вероятно движение вниз. Видимо, к 63 с нынешних 65+. Наверняка, сделки здесь все же не будет: цели близки, ситуация все же недостаточно однозначна. Хотя рубль в данный момент и на перспективу месяца интереснее доллара или евро.
2️⃣ Покупка нефти, которая сегодня должна начаться, скорее всего на этой или следующей неделе получит развитие, длинная позиция будет увеличена.
3️⃣ Золото. Наиболее интересный спекулятивный актив. Интерес в том, что металл долго рос, включает в цену опасения и валютных войн, и торгового противостояния США и Китая, и падения мировых фондовых рынков. Плюс золото дорого в сопоставлении с себестоимостью (премия 50-100%), в исторически крупных масштабах накоплено на балансах центральных банков Китая и России. Спрос реализовался. Удерживать цену и тем более ее рост становится сложнее. Падать будет проще. Сделка не сегодня. Формально, слома растущего тренда нет. Ждем. Но, вероятно, недолго. Возможно, пятница-понедельник – дни открытия короткой позиции.
@AndreyHohrin
1️⃣ Полагаю, пара USD|RUB достигла своих ценовых максимумов, теперь более вероятно движение вниз. Видимо, к 63 с нынешних 65+. Наверняка, сделки здесь все же не будет: цели близки, ситуация все же недостаточно однозначна. Хотя рубль в данный момент и на перспективу месяца интереснее доллара или евро.
2️⃣ Покупка нефти, которая сегодня должна начаться, скорее всего на этой или следующей неделе получит развитие, длинная позиция будет увеличена.
3️⃣ Золото. Наиболее интересный спекулятивный актив. Интерес в том, что металл долго рос, включает в цену опасения и валютных войн, и торгового противостояния США и Китая, и падения мировых фондовых рынков. Плюс золото дорого в сопоставлении с себестоимостью (премия 50-100%), в исторически крупных масштабах накоплено на балансах центральных банков Китая и России. Спрос реализовался. Удерживать цену и тем более ее рост становится сложнее. Падать будет проще. Сделка не сегодня. Формально, слома растущего тренда нет. Ждем. Но, вероятно, недолго. Возможно, пятница-понедельник – дни открытия короткой позиции.
@AndreyHohrin
Анализ эмитента "Электрощит-Стройсистема"
Ориентир купона 13%, предполагаемый размер займа 150 млн.р., дополнительные гарантии возвратности долга, 4 производственные площадки и плановая выручка эмитента в 2 млрд руб.
«Иволга» добралась до Самары.
И сегодня Дмитрий Александров расскажет, что мы там увидели.
19-30 по МСК . Прямой эфир
Присоединяйтесь!
👇🏼👇🏼👇🏼
https://youtu.be/wP9lpS--H_g
Ориентир купона 13%, предполагаемый размер займа 150 млн.р., дополнительные гарантии возвратности долга, 4 производственные площадки и плановая выручка эмитента в 2 млрд руб.
«Иволга» добралась до Самары.
И сегодня Дмитрий Александров расскажет, что мы там увидели.
19-30 по МСК . Прямой эфир
Присоединяйтесь!
👇🏼👇🏼👇🏼
https://youtu.be/wP9lpS--H_g
YouTube
Анализ эмитента: «Электрощит-Стройсистема»
Forwarded from angry bonds опросы
Планируете ли вы участие в размещении ПР лизинг? (ставка 12%, ежемесячно, оферта через 2,5 года)
Anonymous Poll
39%
нет
33%
пока не знаю
14%
до 49 999
5%
50 000 - 99 999
4%
100 000 - 249 999
2%
250 000 - 499 999
1%
500 000 - 749 999
0%
750 000 - 999 999
1%
1 000 000 - 2 499 999
2%
2 500 000+
О дефолтах лизинговых компаний
#дефолты #лизинг #исследования #библиотека
Илья Григорьев вчера подготовил справку (пока внутреннюю) об облигационных дефолтах лизингодателей. Подговтовим визуализацию, расшифровки и выоды для Вас, вопрос 2 дней. А пока небольшое превью.
В выборку попали все дефолты по облигациям лизингодателей с 2006 года.
Всего насчитали 20 дефолтов от 11 компаний на общую суму 22,3 млрд.р.
Причины дефолтов не оригинальны:
• 7 из 11 дефолтников были убыточны в год, предыдущий размещению,
• Долг остальных 4 компаний на момент выпуска облигационного займа, т.е. еще без его учета, превышал годовую выручку.
Иными словами: либо комании были слабы по бизнесу, либо задыхались от долгов, либо, простите, "схематозили".
Впереди размещения облигация ТЕХНО Лизинга (ориентир купона 13,25-13,5%, 200 млн.р., 3 года), ЛК Роделен (ориентир купона 12-12,5%, ориентир суммы 300 млн.р., срок обращения не определен). Доля лизингодателей в нашем портфеле, нравится нам это или нет, сохранится высокой, до 35%. Нужно понимать, не находимся ли мы при этом в зоне риска. Роделен, МСБ, ТЕХНО, БЭЛТИ, которые входят в портфели PRObonds – компании с непрерывным положительным финрезультатом хотя бы за 4 последних года, долг – в основном банковский и у всех не более 2/3 выручки, даже с учетом роста бизнеса. Основные любимчики – МСБ и ТЕХНО. МСБ в силу спокойного и очень последовательного роста, ТЕХНО – в силу своей доказанной живучести.
Требования к лизингодателям, выходящим на размещение через "Иволгу", продолжат ужесточаться и формализовываться. Приведенная, хоть и поверхностная статистика дефолтов - напоминание о том, с чем работать и чем заниматься нельзя.
@AndreyHohrin
@IliaGrigorev
#дефолты #лизинг #исследования #библиотека
Илья Григорьев вчера подготовил справку (пока внутреннюю) об облигационных дефолтах лизингодателей. Подговтовим визуализацию, расшифровки и выоды для Вас, вопрос 2 дней. А пока небольшое превью.
В выборку попали все дефолты по облигациям лизингодателей с 2006 года.
Всего насчитали 20 дефолтов от 11 компаний на общую суму 22,3 млрд.р.
Причины дефолтов не оригинальны:
• 7 из 11 дефолтников были убыточны в год, предыдущий размещению,
• Долг остальных 4 компаний на момент выпуска облигационного займа, т.е. еще без его учета, превышал годовую выручку.
Иными словами: либо комании были слабы по бизнесу, либо задыхались от долгов, либо, простите, "схематозили".
Впереди размещения облигация ТЕХНО Лизинга (ориентир купона 13,25-13,5%, 200 млн.р., 3 года), ЛК Роделен (ориентир купона 12-12,5%, ориентир суммы 300 млн.р., срок обращения не определен). Доля лизингодателей в нашем портфеле, нравится нам это или нет, сохранится высокой, до 35%. Нужно понимать, не находимся ли мы при этом в зоне риска. Роделен, МСБ, ТЕХНО, БЭЛТИ, которые входят в портфели PRObonds – компании с непрерывным положительным финрезультатом хотя бы за 4 последних года, долг – в основном банковский и у всех не более 2/3 выручки, даже с учетом роста бизнеса. Основные любимчики – МСБ и ТЕХНО. МСБ в силу спокойного и очень последовательного роста, ТЕХНО – в силу своей доказанной живучести.
Требования к лизингодателям, выходящим на размещение через "Иволгу", продолжат ужесточаться и формализовываться. Приведенная, хоть и поверхностная статистика дефолтов - напоминание о том, с чем работать и чем заниматься нельзя.
@AndreyHohrin
@IliaGrigorev
#мсблизинг #ходразмещения Вчера утром в книге оставалось 20%. Сейчас - 9%. Или сегодня размещение завершится, или в понедельник. Следующие выпуски, если они будут, МСБ предполагает делать под более низкую ставку.
Недавно на Мосбирже появился сектор устойчивого развития, куда попадают перспективные, но пока еще не так используемые облигации - “зеленые бонды”. Тема действительно очень интересная, и мы терпеливо наблюдаем, когда появятся первые эмиссии таких бумаг.
Разобраться в специфике экологической повестки вам поможет канал “Зеленый” Змий (https://t.me/greenserpent) . В их ленте с завидной регулярностью попадают новости экологии из самых высоких кабинетов и материалы, которые полезно прочитать для понимания сферы.
Разобраться в специфике экологической повестки вам поможет канал “Зеленый” Змий (https://t.me/greenserpent) . В их ленте с завидной регулярностью попадают новости экологии из самых высоких кабинетов и материалы, которые полезно прочитать для понимания сферы.
Telegram
«Зелёный» змий
Бережём Природу — мать вашу.
Правду и предложения присылайте сюда:
[email protected]
Для оперативных новостей:
@greeenserpent_bot
Ещё одна почта: [email protected]
Правду и предложения присылайте сюда:
[email protected]
Для оперативных новостей:
@greeenserpent_bot
Ещё одна почта: [email protected]
#роделен Новость эмитента. Контракт на 50 млн.р. - это около 3% от лизингового портфеля ЛК Роделен🚚🏗📡. Вроде бы 50 млн.р. не такая маленькая сумма и повод для новости. Но при достаточно объемном портфеле подобные сделки уже не являются крупными и не ухудшают диверсификации и ликвидности.
👇👇👇
https://t.me/rodelen_lc/85
👇👇👇
https://t.me/rodelen_lc/85
Telegram
Rodelen_lc
Новости компании.🎯
Лизинговой компанией Роделен был выигран тендер на поставку спецтехники для Сосновоборского муниципального бюджетного учреждения "Спецавтотранс". Сумма контракта составила почти 50 млн.руб💵. В рамках выигранного тендера будет поставлена…
Лизинговой компанией Роделен был выигран тендер на поставку спецтехники для Сосновоборского муниципального бюджетного учреждения "Спецавтотранс". Сумма контракта составила почти 50 млн.руб💵. В рамках выигранного тендера будет поставлена…
#нашевсё Вчера поздним вечером рейтинговое агентство Fitch повысило суверенный долгосрочный рейтинг России в иностранной валюте с ВВВ- до ВВВ. Теперь мы не только имеем инвестиционный уровень рейтинга от всей большой тройки, но, по версии Fitch, поднялись с низшей ступени этого уровня. Награда нашла героя. Положительная реакция рубля, облигаций и акций – в обязательной повестке понедельника.
Нашей психологии пост
#paperbubble #золото
По ссылке - показательная иллюстрация и не менее показательный комментарий господ их All Economics. Стремительное падение меди к золоту (=стремительный рост золота к меди) вызывает не желание купить медь и продать золото, а напротив - купить сильно подорожавший драгметалл. Желание безальтернативное.
Так завершаются тренды. Когда состоявшийся, длинный и серьезный рост начинает сопровождаться восторгами околорыночной публики. Золото оценено в максимальные с 2013 года 1 500 долл./унц., показало самый скорый взлет за эти 6 лет. И в подобной эмоциональной обстановке (участники рынка оптимистичны, а купить, в общем-то, недешево - заставлять себя не нужно) лучше либо не трогать, либо... как мы, набравшись храбрости - открыть с начала следующей недели короткую позицию. Большую короткую позицию.
https://t.me/AllEconomics/1107
#paperbubble #золото
По ссылке - показательная иллюстрация и не менее показательный комментарий господ их All Economics. Стремительное падение меди к золоту (=стремительный рост золота к меди) вызывает не желание купить медь и продать золото, а напротив - купить сильно подорожавший драгметалл. Желание безальтернативное.
Так завершаются тренды. Когда состоявшийся, длинный и серьезный рост начинает сопровождаться восторгами околорыночной публики. Золото оценено в максимальные с 2013 года 1 500 долл./унц., показало самый скорый взлет за эти 6 лет. И в подобной эмоциональной обстановке (участники рынка оптимистичны, а купить, в общем-то, недешево - заставлять себя не нужно) лучше либо не трогать, либо... как мы, набравшись храбрости - открыть с начала следующей недели короткую позицию. Большую короткую позицию.
https://t.me/AllEconomics/1107
#тренды #непрооблигации #нашевсё Писать о политике - непрактичная болтология. И в PRObonds политики минимум. Но про "Волков" и Путина - это и про тенды и деньги тоже. В ходе волнений 27 июля глава государства принимал морской парад, в эту субботу катался с байкерами. И то, и то вдали от столицы. А в столице сегодня собралось 50 тысяч недовольных. Политические системы, карьеры и тенденции ломаются примерно так. Власть, пребывающая в ощущении стабильности общественного договора перестает замечать смену настроений. И реагирует на нее пренебрежительно и поверхностно. Дальше - по формуле Михаила Жванецкого: "если жена разонравилась, то вся".
В 1917 году отречение Николая II произошло вдалеке от Петрограда. 300-летний политический строй рухнул за несколько дней. Сегодняшний исторический контекст и масштаб, конечно, не те. Но если вернуться к тематике нашего информационного контента, то, глядя на происходящее на московских улицах, полагаю, в 2020 году в число рисков для отечественных акций и облигаций вернется политическая нестабильность. Если этого не случится еще раньше.
@AndreyHohrin
https://t.me/vedomosti/6924
В 1917 году отречение Николая II произошло вдалеке от Петрограда. 300-летний политический строй рухнул за несколько дней. Сегодняшний исторический контекст и масштаб, конечно, не те. Но если вернуться к тематике нашего информационного контента, то, глядя на происходящее на московских улицах, полагаю, в 2020 году в число рисков для отечественных акций и облигаций вернется политическая нестабильность. Если этого не случится еще раньше.
@AndreyHohrin
https://t.me/vedomosti/6924
Telegram
ВЕДОМОСТИ
Путин сегодня посетил байк-шоу «Ночных волков» в Крыму. Президент второй раз покидает столицу во время массовых протестов. Две недели назад, 27 июля, он осматривал подлодку на дне Финского залива vdmsti.ru/awPp
Фото: Михаил Метцель/ТАСС
Фото: Михаил Метцель/ТАСС
#портфелиprobonds #сделки В портфеле #3 на текущую неделю 2 изменения позиций: переворачиваем из продажи в покупку американский фондовый индекс и из покупки в продажу золото. Прошедшая неделя не принесла плюса, лишь остановила снижение портфеля. Шансы на плюс на новой неделе, даже чисто статистически, выросли.
/1/ #портфелиprobonds #сделки #золото Сегодня выставляется стоп-приказ на продажу золотого фьючерсного контракта GDU9. Цена условия – 1 489,5 п. Сделка совершается на 10% от активов портфеля PRObonds #2 или на 50% от чистой спекулятивной позиции. Помним, что в портфеле с пятницы уже куплены контракты на нефть. Нефтяную позицию увеличивать не предполагается. Тогда как продажа фьючерса на золото может быть увеличена до 20% от портфеля PRObonds #2 или до 100% от чистой спекулятивной позиции. Ожидания от падения цены – 1 300 – 1 400 долл./унц.