Вот то самое уже довольно ощутимое расхождение между рублем и индексом государственных облигаций (в продолжение поста про рубль) #рубль

​​Панические настроения на мировых рынках намекают на отскок на рынке акций

Сентимент прямо скажем крайне негативный (ниже значения от fear&greed индекса от cnn). Обычно как минимум отскок в таких ситуациях все-таки происходит
Но вот рассчитывать на глобальный растущий тренд я бы пожалуй пока не стал. Между тем
по-прежнему максимально позитивно смотрю на нефть, т.к. начинается автомобильный сезон в США (вот уже на предстоящей неделе), а также полностью открывается китайская экономика - соответственно спросу расти. При этом аномальная жара сразу в нескольких крупнейших мировых державах лишь добавляет оптимизма для черного золота. Ну, а с предложением пока глобально все меняется крайне медленно и незначительно.

Из событий на предстоящей неделе, на мой взгляд стоит выделить:
- данные по деловой активности в еврозоне и США, которые будут опубликованы во вторник
- протоколы предыдущего заседания ФРС в среду

#торговыйплан

​​Конференция по недвижимости

Хотите узнать стратегии заработка и приумножения капитала на недвижимости в России и за рубежом? Приходите 18-19 июня на практическую конференцию-выставку «Доходная недвижимость 2022».

Место проведения: Москва с онлайн трансляцией.

Перед вами выступят лучшие практикующие эксперты и инвесторы, которые расскажут о том, как они зарабатывают и достигают своих финансовых целей с помощью доходной недвижимости. Вы познакомитесь с разными инвестиционными стратегиями и получите десятки идей для сохранения и приумножения капитала.

Главное – вы сможете найти лучшие доходные объекты недвижимости и партнеров, кто может эффективно и быстро помочь начать получать доход.

На «Доходная недвижимость 2022» вас ждет:
✅ Обзор тенденций и трендов рынка недвижимости, которые напрямую влияют на финансовую жизнь страны, инвестиции и покупку недвижимости.
✅ Серия практических мастер-классов и презентаций, на которых каждый участник узнает полный путь от идеи создания доходного объекта до его реализации в городской жилой и коммерческой, загородной, курортной и зарубежной недвижимости.
✅ Выставка проверенных инвестиционных решений, доходных объектов и стратегий в недвижимости от агентств и застройщиков в России, Турции, Европе и Азии.
✅ Нетворкинг с участниками и экспертами: налаживание связей и партнерств, обмен опытом, "шеринг" инвестиционных идей и стратегий.

Скидка 30% действует по промокоду CONF2022 на все категории билетов.

Переходите по ссылке и регистрируйтесь👇:
https://tracyacademy.ru/kdn?gcao=30074&gcpc=d890e

На сайте уже сейчас можно забрать инвест-стратегию "Как зарабатывать 100% годовых на недвижимости, не покупая ее?".

Поделитесь этой ссылкой и скидкой с друзьями. До встречи на конференции-выставке «Доходная недвижимость 2022»!

​​​​Недвижимость в Москве 📉

Фьючерс на цены на недвижимость в Москве продолжает плавно ползти вверх. Сам при этом продолжаю его плавно продавать. В недавнем докладе Банка России видно замедление ипотечного кредитования (и льготной и семейной в том числе). При этом фактически на рынке сделок нет — продавцы не готовы снижать цены, покупатели не готовы покупать по текущим ценам.

Но кроме льготных моментов есть целый ряд негативных факторов, которые на мой взгляд, показывают единственно верное направление для этого сектора.
1. Крайне высокие цены относительно доходов населения
2. Неопределенность из-за геополитической нестабильности отталкивает от мыслей про ипотеку
3. Снижение реальных доходов населения
4. Определенное количество продолжающих уезжать из РФ людей и постепенно распродающих все движимое и недвижимое имущество
5. Ощутимый навес предложения так называемых инвестиционных квартир (с целью дальнейшей перепродажи) + просто сильный рост цен в последние годы может толкнуть определенный процент на условную фиксацию прибыли
6. Сейчас к негативу добавился ещё довольно значимый фактор в виде очень сильного рубля - при таком курсе никто из иностранцев пожалуй нашей недвигой не заинтересуется, а ранее был довольно неплохой спрос среди тех же представителей азиатского региона например.

В целом несмотря на льготы - жду постепенного снижения (не является торговой рекомендацией) #недвижимость

Мировая экономика очевидно входит в стадию рецессии📉, возможно с также присущим инфляционным давлением.

В контексте инфляции между тем надо будет обращать повышенное внимание на сырьевые товары, ведь во многом от них в ближайшем будущем будет зависеть рост цен. Здесь стоит также отметить и крайне негативный рейтинг одобрения нынешнего президента США. Небывалая доселе отметка 36% говорит о большой необходимости замедлить инфляцию. Иначе данная ситуация может способствовать увеличению напряженности внутри страны, что явно не на руку ни текущему правительству, ни особенно демократам в преддверии выборов в сенат и палату представителей.

Поэтому в течение ближайших месяцев жду попыток активного давления на сырьевые товары (в том числе цены нефть) ❗️ #нефть

Друзья рад сообщить что наш канал представлен на конференции Privat Money в номинации: "ЛУЧШИЙ ИНФОРМАЦИОННЫЙ РЕСУРС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ". Очень нужна ваша поддержка 💪 !

P.s. Проголосовать можно просто перейдя по ссылке и отправив голос (регистрации не требуется)

Немного негатива от ЦБ и Finex

30.05 ЦБ РФ ограничил биржевые торги по части иностранных ценных бумаг (эмитенты с листингом в США), торговавшихся на СПБ Бирже. Давайте разбираться по порядку.

Начнем с места хранения. Бумаги, покупаемые на СПБ Бирже, хранились двумя способами:
 СПБ->Бэст эффортс банк (БЭБ) -> НРД  СПБ->Бэст эффортс банк -> Bank of New York Mellon (BONY)
В данном случае НРД и BONY выступают конечным местом хранения (МХ) бумаги, но в брокерских отчетах инвесторы видят только БЭБ. В начале марта европейский депозитарий Euroclear (через который проходили практически все расчеты по иностранным бумагам) приостановил работу с НРД, в итоге проводить расчеты по иностранным цб стало невозможно, и они встали на заблокированный раздел. Именно поэтому клиенты покупавшие иностранные цб через ряд российских брокеров (которые использовали первую схему хранения не могли их продать).

Однако часть иностранных ценных бумаг остались незаблокированными (не понятно почему их не заблокировали в марте), их количество составило примерно 14%. 30.05 ЦБ постановил СПБ Бирже заблокировать оставшиеся 14% бумаг в обращении, но так как СПБ не может по каждой бумаге вычленять конечное МХ бумаги, они решили заблокировать 14% от общего объема, не зависимо от того хранилась бумага в НРД или BONY.

Как это отразилось на инвесторах. Бумаги переводятся в блок не по ISIN а по штучному количеству, т.е. у одного инвестора часть цб одного эмитента может быть в блоке, а другая доступна для продажи. Блокировка, можно сказать, проходила по случайному принципу, у одного инвестора может быть заблочено половина портфеля, а у другого ни одной бумаги. Что теперь. На СПБ бирже продолжаются торги всеми эмитентами с листингом в США в штатном режиме. Блокировка проходила на 27.05, бумаги, купленные после не блокируются и доступны для торгов. Инвесторы остаются владельцами этих акций, но не могут совершать торговые операции с ними пока не наладится работа НРД c Euroclear. Дивиденды по таким бумагам приходить не будут, будут накапливаться в евроклире и дойдут до инвесторов если мост Евроклир-НРД снова заработает.

Между тем провайдер ETF FinEx закроет фонд на российские еврооблигации с рублевым хеджем FXRB из-за того, что в нем не осталось активов, поэтому инвесторам не стоит ждать возврата вложенных средств. Торги этим фондом, как и остальными ETF FinEx не проводятся с 11 марта #цб #finex

В последнее время на канале было опубликовано много полезных обучающих постов для инвесторов и активных трейдеров🧐 отмечу их здесь чтобы было проще найти:

- Шпаргалка по облигациям

- Создание портфеля из минимального количества акций на примере: часть 1 и часть 2

- Создание торговой стратегии

- Экспирации фьючерсов и опционов и их влияние

- Поиск оптимальной доли для открытия позиций

- Сравнительный анализ на примере нефтяных компаний РФ

- Трейдинг и эмоции

- Про хеджирование

- Влияние снижения ставок

- Диверсификация и взаимосвязь отдельных активов + табличка по акциям РФ

Если будут возникать вопросы/пожелания пишите на @Pterodactyllll

Рубль снова стал смотреть на нефть (корреляция подбирает к 1, график выше). Поэтому при анализе валюты РФ динамику черного золота в обязательном порядке стоит учитывать, также как впрочем и динамику государственных облигаций страны #рубль #rgbi #нефть

Как заработать и приумножить капитал на недвижимости в России: полезные лайфхаки и стратегии инвестиций в недвижимость.

Недвижимость была и остается наиболее стабильным инструментом инвестиций в любых условиях. Если вы находитесь в поисках надежного способа приумножения своего капитала, даже без большого опыта и серьезных накоплений, то приглашаю вас принять участие в бесплатном марафоне “НЕДВИЖИМОСТЬ, ДЕНЬГИ, ДОХОД” 9 июня в 18-00 мск.

На марафоне я расскажу, как снизить возможные риски вложений в недвижимость и преумножить капитал через инструменты фондового и срочного рынков.

Также в рамках марафона вас ждет эфир с гуру мирового уровня по достижению финансовых целей — Брайаном Трейси. Это уникальный человек, который написал более 80 книг, изданных на 72 языках. Его книги помогли миллионам обычных людей стать предпринимателями, бизнесменами и профессионалами.

Вместе с Милой Колоколовой, инвестором, рантье и долларовым миллионером, они обсудят, как достигать своих финансовых целей в условиях неопределенности.

Кроме этого вы узнаете:
✅ Стратегии на недвижимости после февраля 2022 года.
✅ Как заработать на недвижимости в условиях кризиса 100% годовых
✅ Мозг: как через развитие главного актива инвестора увеличивать капитал.
✅ Как решать любые задачи в бизнесе на недвижимости за 3 шага.
✅ Как получать деньги с доходной недвижимости, даже если у вас её нет.
✅ Как инвестировать в новостройки Москвы и зарабатывать на максимум.
✅ Как заработать на недвижимости в условиях кризиса 100% годовых.
✅ А главное вы получите информацию, как повысить уровень жизни и увеличить доходы за счет недвижимости, правильных стратегий и инвестиций.

📢 Среди спикеров марафона – эксперты с практическим опытом, которые расскажут о работающих стратегиях заработка и поделятся собственными работающими кейсами.

💸 Сколько это будет стоить?
Марафон БЕСПЛАТНЫЙ.

Как участвовать?
Переходите по ссылке и регистрируйтесь👇:
https://tracyacademy.ru/nedvizhimost_dengi_dohod?gcao=31153&gcpc=d890e
⠀
🔥 У ВСЕХ участников марафона есть уникальная возможность ВЫИГРАТЬ VIP билет на конференцию "Доходная недвижимость 2022" (можно вставить ссылку https://tracyacademy.ru/kdn?gcao=30074&gcpc=d890e), которая пройдет в Москве 18-19 июня. Подробнее об условиях участия в розыгрыше после регистрации.

Присоединяйтесь к МАРАФОНУ и у вас все получится!

​​Рецессии быть !?

Судя по всему да , но возможно совсем неглубокой. Речь здесь пойдёт в первую очередь про США Компании и население сейчас несколько более подготовлены. Сегодня предлагаю рассмотреть умеренно позитивные сигналы.

- низкие ставки, которые мы наблюдали в прошлые годы позволили существенно снизить обременения. Ежегодные выплаты по долгам теперь составляют около 9% располагаемого дохода, что является самым низким показателем с момента первого сбора данных в 1980 году

- многие домохозяйства имеют больший, чем обычно, запас наличности благодаря стимулирующим выплатам в прошлом

- обнадеживает и то, что многие компании стремились зафиксировать минимальные ставки во время пандемии. В 2021 году компании сократили долг, подлежащий погашению в этом году, примерно на 27%, или на 250 млрд долларов, в основном за счет рефинансирования существующего долга по более низким ставкам и на более длительный срок

- рынок труда США по некоторым показателям никогда не был таким сильным: на каждого безработного приходится рекордное количество рабочих мест — 1,9. Это подпитывает оптимизм по поводу того, что компании могут фактически отменить свои объявления о вакансиях, не увольняя людей

Впрочем, есть и более негативные сигналы, о которых в ближайшее время напишу. #рецессия

Сегодня буду выступать по недвижимости - если есть желание присоединяйтесь!

Повторю ещё раз вкратце свое мнение по недвижимости: ​​​​

Фьючерс на цены на недвижимость в Москве продолжает плавно ползти вверх. Сам при этом продолжаю его плавно продавать. В недавнем докладе Банка России видно замедление ипотечного кредитования (и льготной и семейной в том числе). При этом фактически на рынке сделок нет — продавцы не готовы снижать цены, покупатели не готовы покупать по текущим ценам.

Но кроме льготных моментов есть целый ряд негативных факторов, которые на мой взгляд, показывают единственно верное направление для этого сектора.
1. Крайне высокие цены относительно доходов населения
2. Неопределенность из-за геополитической нестабильности отталкивает от мыслей про ипотеку
3. Снижение реальных доходов населения
4. Определенное количество продолжающих уезжать из РФ людей и постепенно распродающих все движимое и недвижимое имущество
5. Ощутимый навес предложения так называемых инвестиционных квартир (с целью дальнейшей перепродажи) + просто сильный рост цен в последние годы может толкнуть определенный процент на условную фиксацию прибыли
6. Сейчас к негативу добавился ещё довольно значимый фактор в виде очень сильного рубля - при таком курсе никто из иностранцев пожалуй нашей недвигой не заинтересуется, а ранее был довольно неплохой спрос среди тех же представителей азиатского региона например.

В целом несмотря на льготы и хитрые ходы застройщиков - жду постепенного снижения (не является торговой рекомендацией) #недвижимость

Небольшой пересмотр позиций

С последнего поста, где писал что нефть будет основной растущей историей котировки прибавили уже более 15% (менее чем за месяц). Считаю что в дальнейшем небольшой потенциал возможно и остаётся, но власти США будут делать все чтобы остановить нефтяной рост. Поэтому большую часть позиции сегодня ликвидировал.

А заодно и увеличил сегодня позицию в долларе. Слишком хорошо видно недовольство властей когда доллар начинает опускаться ниже 60. Видно это и вербальными интервенциями и вероятно будет поддержано завтрашним действиями ЦБ (предполагаю в район 9.5% по ключевой ставке). Также в дальнейшем будет постепенно расти импорт и уменьшаться экспорт. Поэтому здесь рассчитываю на отскок как минимум в район 63-65. (Не является торговой рекомендацией ) #нефть #usdrub

​​Мировой рецессии быть?! (продолжение)

Возможно глубокой ей и не быть, т.к. финансовое состояние большинства компаний и физических лиц все-таки не такое плохое как в предыдущие периоды спадов. Но вот долгой вполне возможно ......

Любой бизнес цикл делится на краткосрочный и долгосрочный. К сожалению, очень похоже что и тот и другой сейчас направлены вниз. Сегодня поговорим о долгосрочной составляющей.

Для долгосрочного крайне важны 2 составляющих - это долг и прирост населения. Долг на максимуме, хоть и по низким ставкам - что есть серьезный замедляющий фактор. Население в большинстве стран США, Япония, еврозона прирастает все более медленными темпами и к тому же имеет крайне высокую долю пожилых людей (график ниже).

Помочь в такой ситуации конечно может внезапный стремительный рывок в производительности, но вот пока нового глобально пока на горизонте не видно, сравнимого например с появившемся интернетом, искусственным интеллектом и цифровизацией всего и вся. Даже есть местами определенная обратная тенденция - люди все больше времени уделяют себе и поиску смысла жизни, все меньше работая. Поэтому думаю глобальный долгосрочный цикл все-таки будет направлен вниз в ближайшие годы, если только не случится мировая война, что я все-таки отношу к маловероятным событиям (возможно просто надеюсь). #'экономика #рецессия

Продолжение следует.....

​​Рубль становится проблемой?

Не так давно мы видели как при малейшем уходе ниже 60 власти предпринимали все больше действий по снятию ограничений, а также снижению ставок, как бы намекая что такая динамика их уже не совсем устраивает. И вот сегодня глава Минэкономразвития на ПМЭФ уже открыто заявил: «формируется вот этот новый пакет вызовов для экономики, в первую очередь крепкий рубль, который, конечно, чрезмерно укрепился. И он создает проблему и для наших экспортеров, и для импортеров», — сказал он.

Для нетто импортеров конечно такая динамика российской валюты не является проблемой, а вот экспортерам такое действительно становится все более не выгодно, как и бюджету.

Такие открытые заявления частично показывают серьезность проблематики - как ослабить курс, без полного снятия ограничений уже мало кто знает.

Остается только ждать когда низкие ставки возродят сильно просевшее кредитование и ускорят рост импорта, чего пока к сожалению не наблюдается (график ниже).

Есть еще конечно вариант с сильнейшем сижением экспорта, но этого думаю тоже мало кто хочет. А здесь в этом году пока все очень позитивно: - счет текущих операций, который по сути отражает разницу между экспортом и импортом вырос с января по апрель до 95.8 млрд.$ с 27.5 млрд.$ за аналогичный период годом ранее.

Впрочем, пока ситуация выглядит так, что не значимого сокращения экспорта благодаря высоким ценам, не быстрого роста импорта мы вероятно не увидим.

Поэтому ближайшие недели еще вполне могут потрепать нервы покупателям валюты - особенно в пики продаж для уплаты налогов (обычно ближе к 25-ому -26-ому). #рубль

Почти историческое событие: ФРС впервые с 1994 года повысила ставку сразу на 75 б.п., до 1.5-1.75% ❗️#дкп

Пауэлл прокомментировал что не думает что аналогичные шаги будут частыми, но на следующем заседании наиболее вероятным повышением будет либо 0.50%, либо 0.75%.

Теперь все внимание на ЕЦБ, думаю ужесточение риторики не за горами.....

​​Рецессии быть !?

Сегодня немного добавлю негативных факторов про краткосрочный бизнес цикл (про долгосрочный здесь):
- кредитование. Тут очевидно уже происходит спад и дальше этот спад будет только усиливаться. Особенно это актуально для рынка жилья где несколько процентных ставок (особенно в США) крайне сильно отзываются на возможностях и желании брать кредиты.
Меньше кредитов - меньше денег в экономике - меньше рост ВВП.
- рефинансирование. Также многие кредиты необходимо будет еще и рефинансировать и очевидно теперь уже под существенно большие ставки. Это снизит количество денег, которые можно будет тратить на потребление и увеличение инвестиций.
- снижение реальных доходов населения. К сожалению, рост зарплат (процент которой в общих доходах максимален) не успевает за ростом цен, а значит потребление будет все более замедляться.
- инвестиции со стороны компаний. Данный компонент скорее всего также не будет расти, т.к. капитальные мощности не везде загружены полностью, а для новых инвестиций также нужны дешевые деньги, которых взять сейчас негде.
- сбережения населения (по крайне мере в США) на минимальных уровнях. Поэтому вероятно в ближайшие месяцы мы скорее увидим рост склонности сберегать чем потреблять (график ниже).

Поэтому пока позитива немного, хотя и отдельные моменты все же есть, о которых писал ранее #экономика #рецессия

​​Движение на Восток

20 июня СПБ биржа планирует запустить торги китайскими бумагами с первичным листингом в Гонконге. Торги будут проходить с 08:00 до 18:00 мск, расчеты в Гонконгских долларах. На первом этапе СПБ биржа добавляет 12 бумаг «Голубых фишек» и постепенно расширять список. Гонконгская биржа входит в топ 10 по размеру капитализации, а гонконгский доллар имеет тесную привязку к доллару США, что снижает валютные риски.
Давайте более подробно рассмотрим эти 12 компаний. В первом списке представлены компании из 9 разных секторов, большинство из них – это представители технологической отрасли. Китайский рынок сильно потрепало после начала пандемии. Правительство ведет политику нулевой терпимости к вирусу и вводит локдаун при первой же возможности, поэтому стабильность фондового рынка все еще остается под вопросом. В первую очередь это отражается на технологических компаниях, которые очень сильно зависят от международной торговли и логистике. Поэтому сегодня посмотрим на несколько компаний не из IT.

MEITUAN – крупнейший игрок на рыке онлайн заказов практически любых товаров. Компания имеет возможность доставки в более 1000 населенных пунктов страны. За последние годы компании удалось эффективно масштабировать свой бизнес и увеличить охват территории. За 2021 год компания нарастила выручку на 56%, что является крупнейшим показателем среди компаний гонконгской биржи. По чистой прибыли компания на протяжении нескольких лет остается убыточной, но с точки зрения потенциала роста (PEG) компания недооценена.

WH GROUP – крупнейшая компания по переработке и дистрибуции мяса. WH не сильно растущая компания, но одна из самых стабильных. За последние пять лет выручка компании стабильно росла на 5-7%, несмотря на прогнозы роста выручки в этом году всего на 2%, компания все еще остается недооцененной.

SUNNY OPTICAL – производитель различных оптических систем, линз, модулей для камер для мобильных телефонов, ноутбуков, фотоаппаратов и т.д. SO занимает примерно 80% своего сектора. Компания привлекательна в первую очередь за счет высокой маржинальности (примерно 20%+, в среднем по Китаю 8-12%). В прошлом году выручка упала на 1%, однако в 2022 ожидается рост почти на 10%. При ожидаемом росте финансовых показателей и прибыли на акцию примерно 3%. При прочих равных оценка цены к концу года +19%.

В целом смотрю на китайский рынок даже несколько более позитивно чем на весь остальной мир💡. Т.к. экономика Поднебесной в последний год несколько оздоровилась от большого навеса долгов в секторе недвижимости, а также сейчас находится в активной фазе стимулирования, в отличие от например США или Европы. Единственное всегда конечно следует учитывать политический риск (эскалации на Тайване) и не класть все "яйца в одну корзину" #Китай #Спб

Что может делать Банк России с рублем

Рубль укрепляется все больше с каждым днем (что и предполагал недавно ), делая целый ряд экспортных отраслей страны убыточными (например, сталелитейщики). Что может с этим делать ЦБ:

1. Это снижение ставок (что в общем и так происходит), но имеет не самый быстрый эффект на курс

2. Полное снятие всех ограничений с нерезидентов (на это пока никто не собирается похоже идти)

3. Интервенции на валютном рынке. В условиях, когда масштабные покупки доллара и евро на рынке самим регулятором невозможны, он ничем не ограничен в операциях с юанем. Единственное, эффективность и этого инструмента может быть невелика: оборот рынка юань/рубль с расчетами завтра практически в 20 раз меньше оборота рынка в долларах и евро. Гипотетически это могло бы подстегнуть рынок к увеличению спроса на доллары США для их конвертации в юани и последующей продажи Банку России. Однако эта схема — в целом рабочая в нормальных условиях — имеет существенный изъян и может быть нестабильной: все операции с долларами США и евро проходят через корсчета американских и европейских банков, и могут задерживаться, возвращаться или вовсе застревать в службах комплаенс.

Поэтому пока остаётся преимущественно только ждать..... #рубль