Пара интересных графиков (выше), которые лишь усиливают мои ожидания относительно коррекции в будущем. 2ой график это рост маржинальных позиций, который сейчас на уровнях после которых почти всегда происходили коррекции, а 1ый график - это инсадерские продажи, количество которых сейчас вообще на исторических максимумах (напомню, инсайдеры - это люди, обладающие крупными пакетами, а значит что-то знающие) #риски #коррекция #инсайдеры
Интересная статистика
С 1871 года было всего 12 случаев, когда положительный тренд на рынке длился 6 месяцев или более (как сейчас), прежде чем наступал месяц коррекции. Если взглянуть на 10 летний месячный график индекса S&P 500, то можно заметить, что такие длительные «бычьи» тренды встречаются достаточно редко. А если они и встречаются, то за ними следует месяц или более отрицательного тренда.
Исторические данные рынка говорят нам о том, что с 40% вероятностью после 2 месячного тренда на рынке наступает месяц коррекции. 23% вероятности на то, что бычий тренд длится 3 месяца и затем коррекция и только в 14% случаев этот период длится 4 месяца. С 1871 года было всего 12 случаев, когда положительный тренд держался 6 месяцев или более. Каждый из этих периодов заканчивался месяцем с отрицательной доходностью, а то и более глубокими коррекциями.
Сейчас рынок сильно отклонился от своей 24 месячной скользящей средней. Такие отклонения встречаются крайне редко и часто приводят к коррекциям на 20% и более.
Также по статистике лет в которые американские президенты вступали в должность, август- октябрь традиционно были самыми негативными (график ниже) 🧐
Инвесторы игнорируют риски и замедление роста экономики и надеются на продолжение поддержки со стороны ФРС, однако, похожая история была и в феврале 2020 года (перед началом кризиса). В будущем мы вероятно в очередной раз протестируем эту поддержку. Это не значит, что нужно идти и полностью «сбрасывать все активы», нужно балансировать свой портфель и принимать во внимание все потенциальные риски. #sp500 #коррекция #риски
С 1871 года было всего 12 случаев, когда положительный тренд на рынке длился 6 месяцев или более (как сейчас), прежде чем наступал месяц коррекции. Если взглянуть на 10 летний месячный график индекса S&P 500, то можно заметить, что такие длительные «бычьи» тренды встречаются достаточно редко. А если они и встречаются, то за ними следует месяц или более отрицательного тренда.
Исторические данные рынка говорят нам о том, что с 40% вероятностью после 2 месячного тренда на рынке наступает месяц коррекции. 23% вероятности на то, что бычий тренд длится 3 месяца и затем коррекция и только в 14% случаев этот период длится 4 месяца. С 1871 года было всего 12 случаев, когда положительный тренд держался 6 месяцев или более. Каждый из этих периодов заканчивался месяцем с отрицательной доходностью, а то и более глубокими коррекциями.
Сейчас рынок сильно отклонился от своей 24 месячной скользящей средней. Такие отклонения встречаются крайне редко и часто приводят к коррекциям на 20% и более.
Также по статистике лет в которые американские президенты вступали в должность, август- октябрь традиционно были самыми негативными (график ниже) 🧐
Инвесторы игнорируют риски и замедление роста экономики и надеются на продолжение поддержки со стороны ФРС, однако, похожая история была и в феврале 2020 года (перед началом кризиса). В будущем мы вероятно в очередной раз протестируем эту поддержку. Это не значит, что нужно идти и полностью «сбрасывать все активы», нужно балансировать свой портфель и принимать во внимание все потенциальные риски. #sp500 #коррекция #риски
