#LTI_апдейт #LTI_ideas

Месяц назад я запустил сайт https://longterminvestments.ru/, за это время на сайте было опубликовано 4 инвестиционные идеи, одна идея в IPO и одна спекулятивная идея. Результаты к текущему моменту (все доходности в долларах):

Инвест идеи (вся информация здесь: https://longterminvestments.ru/ideas/)
Идея №1 (активна) - доходность +2% за месяц
Идея №2 (активна) - доходность +15% за месяц
Идея №3 (закрыта) - доходность +5% за 20 дней
Идея №4 (активна) - доходность +4% за месяц

IPO (вся информация здесь: https://longterminvestments.ru/ipo/):
Участвовал в размещении Progyny, доходность к текущему моменту +36% с учетом комиссий

Спекулятивная идея (активна: https://longterminvestments.ru/euronav-analysis-and-speculation/): доходность +1.5% за 2 недели

Все аналитические обзоры на сайте доступны здесь, некоторые с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/analytics/

Скоро опубликую на сайте еще одну идею с офертой, которая позволит *почти* гарантированно заработать $90-100 - для реализации нужен будет счет в Interactive Brokers и свободные $1500 примерно на 1 месяц. Гарантирую, что о таких идеях никто не пишет в русскоязычном интернете, и даже на английском вы ее вряд ли где-либо найдете в открытом доступе.

Пока доступ ко всем материалам сайта стоит 490 рублей в месяц. Я готовлю апдейт с дополнительным функционалом, планирую выкатить в течение месяца. После этого, вероятно, подниму цену и сделаю более длинную опцию подписки.

Также напоминаю, что можно получить бесплатный доступ к сайту, сделав подробный анализ любой компании, торгующейся на зарубежных рынках. Так как время до конца года сокращается, буду давать доступ фиксировано на 3 месяца. Если вы хотите написать анализ для сайта, напишите мне в личные сообщения. Два подписчика уже опубликовали свой анализ на сайте:
https://longterminvestments.ru/headhunter-analysis/
https://longterminvestments.ru/unitedhealth-group-analysis/

Наконец, все участники вебинара по американскому рынку, который состоится 6 ноября в 20:00, получат бонусом доступ на сайт на 1 месяц. Регистрация на вебинар тут: https://2stocks.ru/2.0/webinars/itogi-iii-kvartala-obzor-osnovnyh-sobytiy-i-otchetnostey-na-rynke-ssha

Как всегда, открыт к любым пожеланиям и предложениям по улучшению и развитию ресурса.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на предстоящую неделю - пик отчетов за 3 квартал уже прошли, но впереди еще много интересных результатов, включая Uber, Square, Baidu, Qualcomm, Roku, Disney и т.д.

@long_term_investments

#LTI_анализ_компаний

Проанализировал еще одну компанию из сектора каннабиса, которая недавно отчиталась - HEXO. Сделал краткий обзор бизнеса, финансовых показателей, прогнозов и сравнил с Aphria, которую разбирали ранее.

Ссылка на статью: https://longterminvestments.ru/hexo-analysis/

#LTI_HEXO

@long_term_investments

#LTI_вебинар

Напоминаю, что сегодня в 20:00 проведу вебинар на платформе 2stocks по американскому рынку.

Ссылка на вебинар: https://2stocks.ru/2.0/webinars/itogi-iii-kvartala-obzor-osnovnyh-sobytiy-i-otchetnostey-na-rynke-ssha

@long_term_investments

#LTI_анализ_компаний

На прошлой неделе самый неудачный отчет среди достаточно известных компаний на американском рынке был у Grubhub, компании по доставке еды, аналогу российских Delivery Club и Яндекс Еды. Акции компании обвалились на 43%, а за последние полтора года они упали в 4 раза.

Проанализировал, что так сильно не понравилось инвесторам в отчете, как себя чувствует бизнес компании в целом и стоит ли использовать большую скидку для покупки акций.

Статья в Тинькофф Журнале: https://journal.tinkoff.ru/news/grubhub-3q19/

#LTI_GRUB

@long_term_investments

​​#LTI_новости_компаний

В среду после закрытия торгов отчитался Square. Отчет был лучше ожиданий по выручке и прибыли, прогноз показателей за весь 2019 год также был повышен. Рынок позитивно отреагировал на отчетность, акции выросли вчера на 5%.

Ключевым драйвером роста компании является мобильный кошелек Cash App, доходы которого растут более чем на 100% в год. Cash App постоянно обрастает новыми функциями и сервисами, недавно, например, запустили торговлю акциями без комиссии по аналогии с Robinhood, причем можно покупать даже дробные акции на сумму от $1.

Также важно отметить, что валовая маржа Cash App больше 70%, в то время как маржинальность сегмента по процессингу платежей, который пока приносит основную выручку компании, около 30-35%. За счет этого прибыль Square, вероятно, будет расти еще быстрее, чем выручка.

Я держу акции компании, немного докупал перед отчетом, подробно описывал идею здесь: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/

#LTI_SQ

@long_term_investments

#LTI_новости_компаний

На этой неделе отчиталась компания Livongo - у меня осталась в ней небольшая позиция после участия в IPO. Компания предоставляет различные решения для людей с хроническими заболеваниями, в первую очередь диабетом, на который сейчас приходится 90% бизнеса компании.

Отчет был лучше ожиданий рынка по выручке и прибыли, прогноз до конца 2019 года также был улучшен. Акции на отчете выросли на 20%. Кроме того, в октябре была еще одна позитивная новость - компания заключила крупный федеральный контракт, который должен принести ей дополнительные 20-25 млн долларов в 2020 году и 30-35 млн долларов в год далее. Это много - 15-20% текущей выручки компании.

Livongo - единственное IPO из тех, где я принимал участие, которое пока в минусе. Акции компании торгуются на 10% ниже цены размещения $28, с учетом комиссии убыток 15%. Но за 3 с небольшим месяца на бирже акции успели поторговаться в диапазоне от $15 до $44. Это хороший пример, что участие в IPO не всегда приносит прибыль и имеет очень высокие риски.

Livongo стоит дорого (15 выручек 2019 года) и убыточна. В то же время бизнес компании очень быстро растет, на 148% год к году, и она работает на огромном американском рынке здравоохранения, поэтому имеет кратный потенциал для дальнейшего роста. Оценить "справедливую" стоимость такого бизнеса очень сложно.

Я пока не продавал позицию, на фоне позитивной динамики рынка и разворота тренда в самой акции думаю рост может продолжиться, но планирую закрыть позицию до нового года, чтобы не отвлекаться на нее. Важный disclaimer - позиция занимает маленькую долю в портфеле и почти не влияет на его динамику.

#LTI_LVGO

@long_term_investments

#LTI_анализ_компаний

В последнее время меня несколько раз спрашивали о компании Wirecard. Это немецкая компания, которая занимается процессингом (приемом и обработкой) платежей. Акции компании сильно просели на фоне обвинений в махинациях с отчетностью и сейчас стоят значительно дешевле аналогов.

Сделал разбор компании и обвинений в махинациях, доступен на сайте: https://longterminvestments.ru/wirecard-analysis/

Также сделал отдельную страницу, где собрал данные по сегменту процессинга платежей. Данные пересчитываются автоматически и всегда актуальны. Анализ компаний и мое мнение о привлекательности их акций доступны для подписчиков, мультипликаторы доступны публично. Ссылка на страницу: https://longterminvestments.ru/payment-processors/

Несколько уточнений насчет страницы:
- Здесь собраны только прямые аналоги Wirecard, занимающиеся процессингом платежей. Visa и MasterCard, например, аналогами не являются, у них совсем другой бизнес, хотя они тоже занимаются платежами.
- Я специально подбираю релевантные мультипликаторы для сравнения компаний с учетом специфики индустрии. Например, по P/E сейчас сравнивать компании не стоит, так как он у многих искажен. Кроме текущих мультипликаторов также использую форвардные на основе прогнозов аналитиков инвестбанков, анализ компаний роста без них будет не полный. Последний график, на мой взгляд, очень показательный, но его почти никто не использует.

Планирую постепенно делать подобные страницы по другим секторам, которые буду разбирать. По каннабису хочу сделать, например, когда закончу анализ, сейчас даже в англоязычном интернете нет нормального сравнения компаний из это сферы. Буду рад предложениям, как можно дополнить такой формат, если их будет несложно реализовать и поддерживать, постараюсь внедрить.

#LTI_WDI

@long_term_investments

#LTI_курс

Важный анонс - в ноябре-декабре совместно со Школой Московской Биржи (Красный Циркуль) я проведу онлайн-курс об инвестициях на американском фондовом рынке: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

Это второй поток курса, первый успешно прошел в сентябре, отзывы есть на странице курса.

В ходе курса будут детально разобраны все аспекты инвестиций на американском рынке, от открытия брокерского счета до анализа конкретных компаний, а также отдельно разберем IPO, про которые меня часто спрашивают в последнее время. Американский рынок намного сложнее российского и имеет много специфических особенностей, без знания которых, на мой взгляд, не стоит вкладывать туда средства. За последние полтора года я потратил как минимум несколько сотен часов на сбор и систематизацию этой информации из огромного количества разных источников, преимущественно англоязычных, так как на русском языке о многих особенностях в принципе нигде не пишут.

Курс платный - стоит 9000 рублей. Всего будет 6 занятий, которые будут проходить вечером по вторникам и четвергам в режиме вебинаров начиная с 26 ноября. Вебинары также будут доступны в записи вместе с презентациями к ним. Перед курсом будет бесплатный обзорный вебинар вечером 21 ноября, где я подробно расскажу о программе и отвечу на все вопросы.

Краткая программа курса (подробная в приложении):
Занятие 1: вся необходимая информация о выборе брокера и открытии счета, комиссиях, налогах и прочих деталях
Занятие 2: обзор доступных инструментов на американском рынке - хотя фокус курса это акции, коротко разберем остальные инструменты, к которым есть доступ, от ETF до опционов
Занятие 3: особенности американского рынка акций - от режима торгов до разнородного формата отчетностей компаний
Занятие 4: основные источники информации, которые нужны для максимально полного анализа компаний
Занятие 5: отдельно разберем процесс IPO, анализ компаний и покупку акций во время размещения или вскоре после него
Занятие 6: проведем детальный разбор одной из компаний на американском рынке и закрепим на практике всю полученную информацию

Полная информация о курсе по ссылке, запись на курс там же. Обратите внимание, что можно сначала записаться на бесплатный вводный вебинар или сразу выбрать и оплатить полный курс: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

Все участники курса в качестве бонуса получат 3 месяца бесплатного доступа к сайту https://longterminvestments.ru/

Буду рад ответить на вопросы в личных сообщениях.

@long_term_investments