УЖЕ НА ЭТИХ ВЫХОДНЫХ‼️
В нашей закрытой группе InveStory Private стартует
ДЕСЯТЫЙ
ЮБИЛЕЙНЫЙ
ПОТОК КОНКУРСА
🔥Я ИНВЕСТОР!🔥
Главный приз APPLE AIRPODS PRO - выиграть может любой желающий!
ПОДРОБНОСТИ ЗДЕСЬ👈🏽
#яинвестор
В нашей закрытой группе InveStory Private стартует
ДЕСЯТЫЙ
ЮБИЛЕЙНЫЙ
ПОТОК КОНКУРСА
🔥Я ИНВЕСТОР!🔥
Главный приз APPLE AIRPODS PRO - выиграть может любой желающий!
ПОДРОБНОСТИ ЗДЕСЬ👈🏽
#яинвестор
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Для понимания масштабов распространения COVID-19 - в США сейчас смертность от коронавируса в среднем превышает значения апреля 2020г. В некоторых крупных штатах, в числе которых Калифорния, Пенсильвания и Нью Йорк число госпитализаций вот-вот достигнет критического уровня (по % заполняемости больничных коек). При этом "доктор" Энтони Фаучи как главный правительственный эксперт по заболеванию выразил обеспокоенность о том, что к Рождеству ситуация будет хуже, чем на День Благодарения. Все ждут одобрения FDA вакцины от Pfizer в четверг 10 декабря - мнение Команды InveStory, что на факте может быть "фиксация" (писали в #weekly - см. здесь).
Факторы давления на рынок в моменте:
1. Продолжается рост доходностей государственных облигаций США (US10Y), про причины и следствия мы писали здесь.
2. Розничные инвесторы находятся рекордно в лонгах (согласно индексу от AAII), писали здесь.
3. Опционное соотношение put-to-call находится на 20-летних минимумах.
4. Индикатор рыночного настроения от Goldman Sachs (GS 'Sentiment Indicator') на +2.0 стандартных отклонения выше среднего.
Как следствие, мы в портфелях InveStory Private вчера докупили немного защитных инструментов, а также продали часть позиций с хорошей прибылью.
🔥 Зафиксировали прибыль в понедельник 07 декабря:
- Occidental Petroleum (OXY) +37.64%
- ММК (MAGN) +16.31%
- Martin Marietta Materials (MLM) +13.90%
- Activision Blizzard (ATVI) + 11.72%
- Газпром (GAZP) +3.87%
- eBay Inc. (EBAY) +3.76%
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Для понимания масштабов распространения COVID-19 - в США сейчас смертность от коронавируса в среднем превышает значения апреля 2020г. В некоторых крупных штатах, в числе которых Калифорния, Пенсильвания и Нью Йорк число госпитализаций вот-вот достигнет критического уровня (по % заполняемости больничных коек). При этом "доктор" Энтони Фаучи как главный правительственный эксперт по заболеванию выразил обеспокоенность о том, что к Рождеству ситуация будет хуже, чем на День Благодарения. Все ждут одобрения FDA вакцины от Pfizer в четверг 10 декабря - мнение Команды InveStory, что на факте может быть "фиксация" (писали в #weekly - см. здесь).
Факторы давления на рынок в моменте:
1. Продолжается рост доходностей государственных облигаций США (US10Y), про причины и следствия мы писали здесь.
2. Розничные инвесторы находятся рекордно в лонгах (согласно индексу от AAII), писали здесь.
3. Опционное соотношение put-to-call находится на 20-летних минимумах.
4. Индикатор рыночного настроения от Goldman Sachs (GS 'Sentiment Indicator') на +2.0 стандартных отклонения выше среднего.
Как следствие, мы в портфелях InveStory Private вчера докупили немного защитных инструментов, а также продали часть позиций с хорошей прибылью.
🔥 Зафиксировали прибыль в понедельник 07 декабря:
- Occidental Petroleum (OXY) +37.64%
- ММК (MAGN) +16.31%
- Martin Marietta Materials (MLM) +13.90%
- Activision Blizzard (ATVI) + 11.72%
- Газпром (GAZP) +3.87%
- eBay Inc. (EBAY) +3.76%
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Добрый день, уважаемые подписчики и инвесторы!
Мы всегда говорим о необходимости диверсификации своего инвестиционного портфеля. Верхнеуровнево диверсификация начинается с ответа на вопрос: какого баланса риск/защиты мы сейчас придерживаемся?
Под защитой же может пониматься ряд инструментов рынка: это и валюта, и драг металлы и конечно же...облигации.
С недавнего времени мы запустили отдельный канал по облигациям - BondStory!
Встречайте! Наш отдельный ресурс, который посвящен защитной части вашего портфеля. Здесь вы сможете найти информацию о еврооблигациях, ОФЗ и корпоративных облигациях.
Наш главный аналитик на BondStory имеет сертификат CFA и работает в крупной инвестиционной buy-side компании, деятельность которой связана исключительно с облигациями.
Подписывайте на наш второй канал. Будем рады делиться с вами качественной аналитикой по защите вашего портфеля!
https://t.me/bondstory
Мы всегда говорим о необходимости диверсификации своего инвестиционного портфеля. Верхнеуровнево диверсификация начинается с ответа на вопрос: какого баланса риск/защиты мы сейчас придерживаемся?
Под защитой же может пониматься ряд инструментов рынка: это и валюта, и драг металлы и конечно же...облигации.
С недавнего времени мы запустили отдельный канал по облигациям - BondStory!
Встречайте! Наш отдельный ресурс, который посвящен защитной части вашего портфеля. Здесь вы сможете найти информацию о еврооблигациях, ОФЗ и корпоративных облигациях.
Наш главный аналитик на BondStory имеет сертификат CFA и работает в крупной инвестиционной buy-side компании, деятельность которой связана исключительно с облигациями.
Подписывайте на наш второй канал. Будем рады делиться с вами качественной аналитикой по защите вашего портфеля!
https://t.me/bondstory
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Индекс S&P500 вчера закрылся на уровне "ATH" (исторического максимума).
1. Переговоры по фискальным стимулам вновь достигли прогресса согласно публикациям в глобальных СМИ: удивительно, но рынок по прежнему продолжает позитивно реагировать на эти пустые по своей сути новости.
2. Отчет от медицинского регулятора в США ("FDA") показал высокую эффективность вакцины Pfizer/BioNTech. Ждём 10 декабря финальное одобрение и начало вакцинирования. Кроме того, другие вакцины на подходе: китайская 'Sinopharm' прошла первые испытания (эффективность 86%).
Вчера решили немного увеличить рисковую часть портфеля InveStory Private. В частности взяли DraftKings Inc. (DKNG) по 47.65. К концу сессии позиция была в плюсе уже на +6.72%.
Напомним результаты закрытой группы:
- ноябрь - см. здесь
- октябрь - см. здесь
- прошлая неделя - см. здесь.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Всем хорошего дня и прибыльных сделок!
#InveStory
Индекс S&P500 вчера закрылся на уровне "ATH" (исторического максимума).
1. Переговоры по фискальным стимулам вновь достигли прогресса согласно публикациям в глобальных СМИ: удивительно, но рынок по прежнему продолжает позитивно реагировать на эти пустые по своей сути новости.
2. Отчет от медицинского регулятора в США ("FDA") показал высокую эффективность вакцины Pfizer/BioNTech. Ждём 10 декабря финальное одобрение и начало вакцинирования. Кроме того, другие вакцины на подходе: китайская 'Sinopharm' прошла первые испытания (эффективность 86%).
Вчера решили немного увеличить рисковую часть портфеля InveStory Private. В частности взяли DraftKings Inc. (DKNG) по 47.65. К концу сессии позиция была в плюсе уже на +6.72%.
Напомним результаты закрытой группы:
- ноябрь - см. здесь
- октябрь - см. здесь
- прошлая неделя - см. здесь.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Всем хорошего дня и прибыльных сделок!
#InveStory
J.P. Morgan прогнозирует, что следующие десять лет могут станут «азиатским десятилетием».
Все последние годы США были наиболее результативным рынком для инвестиций. Однако, в следующем десятилетии, по мнению экспертов J.P. Morgan, азиатские страны смогут обойти развитые западные рынки и показать наилучшие результаты.
К концу года азиатские экономики показывают одни из лучших результатов. Правительства этого региона показали прекрасный пример борьбы с пандемией, оперативно определяя и изолируя заражённых, значительно ограничив урон от кризиса COVID-19. Пока Европа и Америка все ещё значительно ограничены борьбой с вирусом, Китай уже вернулся на докризисные уровни активности.
Азиатские финансовые рынки уже опередили многие западные рынки и, по мнению экспертов банка, это превосходство имеет все шансы продлится и в долгосрочной перспективе.
Если в ближайшее время главными причинами роста станет быстрое преодоление последствий пандемии, то в дальнейшем основой структурного роста станет урбанизация и развитие среднего класса по всему региону. Главными бенефициарами станут самые густонаселённые страны региона – Китай, Индия, Индонезия, создав крупные внутренние потребительские рынки.
Последний пятилетний план показывает, что китайское правительство стремится продвинуть страну вверх по цепочке добавленной стоимости. Это должно помочь в переходе к более высокодоходной экономике и смягчить негативные эффекты портящейся демографической ситуации.
Также эксперты ожидают серьёзное ускорение торговли внутри региона и укрепление долгосрочных перспектив региона в связи с новым соглашением о создании зоны свободной торговли, «Всестороннее региональное экономическое партнерство» (ВРЭП). Данный договор включает в себя 10 стран АСЕАН, а также Китай, Японию, Корею, Австралию и Новую Зеландию. В результате, на членов этой зоны придётся около трети всего мирового ВВП и 2,2 млрд человек. Соглашение должно убрать 90% тарифов между торговыми партнёрами внутри зоны, если все компоненты товара были произведены исключительно внутри зоны свободной торговли. Это правило должно расширить производственные цепочки внутри региона и стимулировать развитие полноценных цепочек производства внутри региона.
Как результат, азиатские компании имеют множество возможностей для роста в ближайшие годы. По прогнозам J.P. Morgan, азиатские рынки имеют потенциал опережать развитые рынки в среднем на 2.2% в год в течении 10 – 15 лет. Многочисленные сигналы о накапливающихся проблемах на рынках США лишь увеличивает вероятность, что следующее десятилетие станет азиатским.
Все последние годы США были наиболее результативным рынком для инвестиций. Однако, в следующем десятилетии, по мнению экспертов J.P. Morgan, азиатские страны смогут обойти развитые западные рынки и показать наилучшие результаты.
К концу года азиатские экономики показывают одни из лучших результатов. Правительства этого региона показали прекрасный пример борьбы с пандемией, оперативно определяя и изолируя заражённых, значительно ограничив урон от кризиса COVID-19. Пока Европа и Америка все ещё значительно ограничены борьбой с вирусом, Китай уже вернулся на докризисные уровни активности.
Азиатские финансовые рынки уже опередили многие западные рынки и, по мнению экспертов банка, это превосходство имеет все шансы продлится и в долгосрочной перспективе.
Если в ближайшее время главными причинами роста станет быстрое преодоление последствий пандемии, то в дальнейшем основой структурного роста станет урбанизация и развитие среднего класса по всему региону. Главными бенефициарами станут самые густонаселённые страны региона – Китай, Индия, Индонезия, создав крупные внутренние потребительские рынки.
Последний пятилетний план показывает, что китайское правительство стремится продвинуть страну вверх по цепочке добавленной стоимости. Это должно помочь в переходе к более высокодоходной экономике и смягчить негативные эффекты портящейся демографической ситуации.
Также эксперты ожидают серьёзное ускорение торговли внутри региона и укрепление долгосрочных перспектив региона в связи с новым соглашением о создании зоны свободной торговли, «Всестороннее региональное экономическое партнерство» (ВРЭП). Данный договор включает в себя 10 стран АСЕАН, а также Китай, Японию, Корею, Австралию и Новую Зеландию. В результате, на членов этой зоны придётся около трети всего мирового ВВП и 2,2 млрд человек. Соглашение должно убрать 90% тарифов между торговыми партнёрами внутри зоны, если все компоненты товара были произведены исключительно внутри зоны свободной торговли. Это правило должно расширить производственные цепочки внутри региона и стимулировать развитие полноценных цепочек производства внутри региона.
Как результат, азиатские компании имеют множество возможностей для роста в ближайшие годы. По прогнозам J.P. Morgan, азиатские рынки имеют потенциал опережать развитые рынки в среднем на 2.2% в год в течении 10 – 15 лет. Многочисленные сигналы о накапливающихся проблемах на рынках США лишь увеличивает вероятность, что следующее десятилетие станет азиатским.
ДВА ПОДАРКА для вас, уважаемые подписчики!
Прямо под Новый год 🎄
Напоминаем, что специально для вас мы реализовали:
1. НОВОГОДНИЕ КАНИКУЛЫ - специальные цены для вас на весь декабрь🎁
2. Я ИНВЕСТОР! - конкурс, где три призовых места, а главный приз AirPodsPRO!🎁
☝🏽Переходите по ссылкам для получения подробной информации.
С Наступающим Новым годом!
Отзывы о нас (ссылка)
Команда InveStory.
Прямо под Новый год 🎄
Напоминаем, что специально для вас мы реализовали:
1. НОВОГОДНИЕ КАНИКУЛЫ - специальные цены для вас на весь декабрь🎁
2. Я ИНВЕСТОР! - конкурс, где три призовых места, а главный приз AirPodsPRO!🎁
☝🏽Переходите по ссылкам для получения подробной информации.
С Наступающим Новым годом!
Отзывы о нас (ссылка)
Команда InveStory.
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Вчера рынок впервые за долгое время закрылся в отрицательной зоне:
• S&P500: "-0.79%"
• NASDAQ: "-1.94%"
Несмотря на то, что коррекция уже давно оправдана текущей ситуацией на рынке - об этом мы подробно писали во вторник (см. здесь), а ситуация с COVID-19 в США всё ещё набирает обороты: количество смертей от коронавируса впервые превысило 3000 человек в сутки, сильного падения (~весна 2020г) мы не наблюдаем. Тем не менее, около уровня 3700 по S&P500 взяли немного защитных инструментов в один из портфелей InveStory Private - зарабатываем не только на росте, но и на падении.
🔥🔥🔥 - закрытые позиции в VIP-группе InveStory Private с начала текущей недели:
• Occidental Petroleum (OXY) +37.64%
• Schlumberger (SLB) +27.13%
• ММК (MAGN) +16.31%
• Baidu (BIDU) +15.64%
• Martin Marietta Materials (MLM) +13.90%
• Activision Blizzard (ATVI) + 11.72%
• Netflix (NFLX) +10.34%
• Apple (AAPL) +7.75%
• Workday (WDAY) +6.34%
• DraftKings (DKNG) +4.02% за 1 день
• Газпром (GAZP) +3.87%
• eBay Inc. (EBAY) +3.76%
Сегодняшние покупки формируют Вашу будущую прибыль!
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Вчера рынок впервые за долгое время закрылся в отрицательной зоне:
• S&P500: "-0.79%"
• NASDAQ: "-1.94%"
Несмотря на то, что коррекция уже давно оправдана текущей ситуацией на рынке - об этом мы подробно писали во вторник (см. здесь), а ситуация с COVID-19 в США всё ещё набирает обороты: количество смертей от коронавируса впервые превысило 3000 человек в сутки, сильного падения (~весна 2020г) мы не наблюдаем. Тем не менее, около уровня 3700 по S&P500 взяли немного защитных инструментов в один из портфелей InveStory Private - зарабатываем не только на росте, но и на падении.
🔥🔥🔥 - закрытые позиции в VIP-группе InveStory Private с начала текущей недели:
• Occidental Petroleum (OXY) +37.64%
• Schlumberger (SLB) +27.13%
• ММК (MAGN) +16.31%
• Baidu (BIDU) +15.64%
• Martin Marietta Materials (MLM) +13.90%
• Activision Blizzard (ATVI) + 11.72%
• Netflix (NFLX) +10.34%
• Apple (AAPL) +7.75%
• Workday (WDAY) +6.34%
• DraftKings (DKNG) +4.02% за 1 день
• Газпром (GAZP) +3.87%
• eBay Inc. (EBAY) +3.76%
Сегодняшние покупки формируют Вашу будущую прибыль!
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Ажиотаж на рынке IPO напоминает события 20-летней давности
Хотя 2020 был проблемным для многих людей, для инвестиций в IPO это один из лучших периодов в истории, что исторически сигнализировало о переоцененности рынка.
Мало что свидетельствует о поздней стадии цикла на рынке лучше, чем высочайший уровень активности IPO, в особенности массовость компаний со слабыми шансами на прибыль в ближайшем будущем.
Если первая половина года была сложным периодом для многих компаний, немало IPO отложили или вовсе отменили, то вторая половина 2020 показала невероятную активность, невиданную со времён дот-комов. В этом году мы были свидетелями 437 IPO - рост практически в 2 раза по сравнению с прошлым годом (233 шт.). Последний раз подобные цифры были только в 2000 году - 397 шт., и в 1999г - 457 шт., хотя до рекорда 1996 в 621 шт. ещё далековато.
Привлеченные на IPO средства к декабрю уже достигли $68.6 млрд., не догнав только 2014 с его $85.3 млрд., где $25 млрд. пришлось на дебют Alibaba. Для сравнения, в 1999 IPO собрали $90 млрд.
Огромное количество ликвидности захлестнуло американский рынок акций и перелилось на рынок IPO. Практически каждую неделю мы можем наблюдать новый невероятный запуск. Каждая известная история привлекает кучу внимания и достать значимую аллокацию практически невозможно. Инвесторы без разбора прыгают на любые идеи, в особенности, что-либо связанное с «хайповыми» секторами, как «IT», «Облачные Технологии», «Искусственный интеллект» или «Электромобили». Для примера достаточно открыть новостную ленту в любой день недели и прочитать про ажиотаж вокруг DoorDash или Airbnb.
Одним из самых знаковых событий стало IPO облачной компании Snowflake в середине сентября. В день торгов компания привлекла $3.4 млрд. и стала первым IPO с 2000 года, которая смогла собрать более $1 млрд и удвоить капитализацию в первый же день.
Пожалуй, лучшим примером чрезмерного увлечения IPO послужит сравнение Reneissance IPO Index, показывающий рост компаний, только вышедших на рынок, и S&P500. Если с 2016 до начала пандемии разница между индексами была небольшой и корреляция между ними была очень сильной, то после, индекс IPO оторвался от среднего значения и ушёл по баллистической траектории. С начала года S&P 500 принёс 16.6%, а индекс IPO за тоже самое время 117.6%.
Как результат, стоит ли ждать сильной коррекции, как в начале 2000? Скорее всего, нет. Компании, выходящие на рынок, более устоявшиеся, чем в начале века. Экономики всего мира оправляются от последствий пандемии и, вероятно, 2021 год покажет возвращение роста по всему земному шару. Однако, оптимизм рынка, отказывающегося замечать чрезмерно завышенные ожидания от компаний, вызывает значительную тревожность.
Хотя 2020 был проблемным для многих людей, для инвестиций в IPO это один из лучших периодов в истории, что исторически сигнализировало о переоцененности рынка.
Мало что свидетельствует о поздней стадии цикла на рынке лучше, чем высочайший уровень активности IPO, в особенности массовость компаний со слабыми шансами на прибыль в ближайшем будущем.
Если первая половина года была сложным периодом для многих компаний, немало IPO отложили или вовсе отменили, то вторая половина 2020 показала невероятную активность, невиданную со времён дот-комов. В этом году мы были свидетелями 437 IPO - рост практически в 2 раза по сравнению с прошлым годом (233 шт.). Последний раз подобные цифры были только в 2000 году - 397 шт., и в 1999г - 457 шт., хотя до рекорда 1996 в 621 шт. ещё далековато.
Привлеченные на IPO средства к декабрю уже достигли $68.6 млрд., не догнав только 2014 с его $85.3 млрд., где $25 млрд. пришлось на дебют Alibaba. Для сравнения, в 1999 IPO собрали $90 млрд.
Огромное количество ликвидности захлестнуло американский рынок акций и перелилось на рынок IPO. Практически каждую неделю мы можем наблюдать новый невероятный запуск. Каждая известная история привлекает кучу внимания и достать значимую аллокацию практически невозможно. Инвесторы без разбора прыгают на любые идеи, в особенности, что-либо связанное с «хайповыми» секторами, как «IT», «Облачные Технологии», «Искусственный интеллект» или «Электромобили». Для примера достаточно открыть новостную ленту в любой день недели и прочитать про ажиотаж вокруг DoorDash или Airbnb.
Одним из самых знаковых событий стало IPO облачной компании Snowflake в середине сентября. В день торгов компания привлекла $3.4 млрд. и стала первым IPO с 2000 года, которая смогла собрать более $1 млрд и удвоить капитализацию в первый же день.
Пожалуй, лучшим примером чрезмерного увлечения IPO послужит сравнение Reneissance IPO Index, показывающий рост компаний, только вышедших на рынок, и S&P500. Если с 2016 до начала пандемии разница между индексами была небольшой и корреляция между ними была очень сильной, то после, индекс IPO оторвался от среднего значения и ушёл по баллистической траектории. С начала года S&P 500 принёс 16.6%, а индекс IPO за тоже самое время 117.6%.
Как результат, стоит ли ждать сильной коррекции, как в начале 2000? Скорее всего, нет. Компании, выходящие на рынок, более устоявшиеся, чем в начале века. Экономики всего мира оправляются от последствий пандемии и, вероятно, 2021 год покажет возвращение роста по всему земному шару. Однако, оптимизм рынка, отказывающегося замечать чрезмерно завышенные ожидания от компаний, вызывает значительную тревожность.
#Watchlist #InveStory
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Недавно мы выпустили несколько обзоров по очень перспективному сектору видеоигр.
▪️Статья №1: перспективы игровой индустрии, см. по ссылке.
▪️Статья №2: обзор компании Activision Blizzard (#ATVI), см. по ссылке.
▪️Статья №3: обзор компании Take – Two Interactive (#TTWO), см. по ссылке.
▪️Статья №4: обзор компании Electronic Arts (#EA), часть 1 и часть 2.
Некоторые из этих компаний мы уже приобрели в свой спекулятивный и среднесрочный портфель InveStory Private.
Кроме того, получили от многих из Вас позитивную обратную связь. Поэтому - мы продолжаем!
Следующий цикл статей будет про «зелёную» энергетику... Очередной "хайповый" сектор, особенно с приходом Байдена. Мы рассмотрим общие перспективы этого сектора, а также основные компании - выберем из них лучшие для Инвестиций.
🔥🔥🔥 уже СЕГОДНЯ первый обзор - не пропустите!
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Недавно мы выпустили несколько обзоров по очень перспективному сектору видеоигр.
▪️Статья №1: перспективы игровой индустрии, см. по ссылке.
▪️Статья №2: обзор компании Activision Blizzard (#ATVI), см. по ссылке.
▪️Статья №3: обзор компании Take – Two Interactive (#TTWO), см. по ссылке.
▪️Статья №4: обзор компании Electronic Arts (#EA), часть 1 и часть 2.
Некоторые из этих компаний мы уже приобрели в свой спекулятивный и среднесрочный портфель InveStory Private.
Кроме того, получили от многих из Вас позитивную обратную связь. Поэтому - мы продолжаем!
Следующий цикл статей будет про «зелёную» энергетику... Очередной "хайповый" сектор, особенно с приходом Байдена. Мы рассмотрим общие перспективы этого сектора, а также основные компании - выберем из них лучшие для Инвестиций.
🔥🔥🔥 уже СЕГОДНЯ первый обзор - не пропустите!
5 фактов о зеленой энергетике
Возобновляемая энергетика, на первый взгляд, кажется ультимативным решением многих проблем, связанных с экологией и изменением климата. Разумеется, в реальности дела обстоят немного сложнее, поэтому в рубрике #Бриф мы рассмотрим как обстоят дела с одной из самых обсуждаемых отраслей энергетики.
1. Рынок ВИЭ стабильно растет и будет продолжать расти в обозримом будущем. Совокупный среднегодовой темп роста рынка возобновляемой энергетики оценивается в 6.1% в период до 2025 года. За эти пять лет, по прогнозам, рынок вырастет с примерно $1 трлн в 2020 году до $1.5 трлн в 2025.
2. Возобновляемая энергия становятся дешевле - но все еще требует субсидий. За последнее десятилетие цены на энергию из возобновляемых источников резко упали: ветряная энергия подешевела на 70%, а солнечная - на 89%. Тем не менее, аналитики не ожидают такого же резкого снижения субсидирования отрасли. По прогнозам, ежегодные субсидии отрасли ВИЭ снизятся с ~$620 млрд до $475 млрд в 2050 году, или меньше чем на 25%.
3. ВИЭ все-таки наносит вред экологии. Гидроэлектростанции часто негативно влияют на экосистему водоемов, а под лопасти ветряков могут попадать птицы. Не стоит забывать и о том, что при производстве солнечных батарей в зависимости от технологии могут использоваться токсичные химические вещества, а утилизация лопастей ветряных турбин на сегодняшний день является проблемой.
4. Хранение и передача энергии - главные вызовы для дальнейшего развития отрасли. Чтобы обеспечить бесперебойность работы энергосети на основе ВИЭ, требуются батареи - много батарей. Более емкие и экологические чистые в производстве и утилизации батареи еще только предстоит изобрести. При этом возобновляемые генерирующие мощности нередко находятся в регионах, удаленных от конечных пользователей - что повышает требования к инфраструктуре передачи энергии.
5. Ископаемое топливо останется актуальным еще долго. Ни от угля, ни от нефти и газа миру не удастся отказаться в ближайшие десятилетия. Уголь по-прежнему будет необходим в металлургии, а природный газ станет главным переходным видом энергии в Европе, США и Китае. Стабильно дешевая нефть также может отсрочить процесс энергоперехода к ВИЭ для некоторых стран.
Выводы для инвесторов (доступно для подписчиков)
Отрасль ВИЭ, безусловно, является интересной и для краткосрочного, и для долгосрочного инвестирования. Интерес к сектору будет поддерживаться правительствами западных стран, которые планируют агрессивно сокращать выбросы CO2 в ближайшее десятилетие. Постепенное восстановление мировой экономики при стабильно расширяющейся монетарной ликвидности открывает спекулятивную возможность “прокатиться” на волне хайпа с помощью инвестирования в акции из сектора возобновляемой энергетики.
Долгосрочным инвесторам, тем временем, следует запастись терпением: компаниям из данной отрасли предстоит решить еще немало проблем прежде чем они смогут сравняться и превзойти классические генерирующие компании по целому ряду параметров. Если вы планируете долгосрочно инвестировать в акции из данного сектора, закладывайте временной горизонт от 7 и более лет.
Возобновляемая энергетика, на первый взгляд, кажется ультимативным решением многих проблем, связанных с экологией и изменением климата. Разумеется, в реальности дела обстоят немного сложнее, поэтому в рубрике #Бриф мы рассмотрим как обстоят дела с одной из самых обсуждаемых отраслей энергетики.
1. Рынок ВИЭ стабильно растет и будет продолжать расти в обозримом будущем. Совокупный среднегодовой темп роста рынка возобновляемой энергетики оценивается в 6.1% в период до 2025 года. За эти пять лет, по прогнозам, рынок вырастет с примерно $1 трлн в 2020 году до $1.5 трлн в 2025.
2. Возобновляемая энергия становятся дешевле - но все еще требует субсидий. За последнее десятилетие цены на энергию из возобновляемых источников резко упали: ветряная энергия подешевела на 70%, а солнечная - на 89%. Тем не менее, аналитики не ожидают такого же резкого снижения субсидирования отрасли. По прогнозам, ежегодные субсидии отрасли ВИЭ снизятся с ~$620 млрд до $475 млрд в 2050 году, или меньше чем на 25%.
3. ВИЭ все-таки наносит вред экологии. Гидроэлектростанции часто негативно влияют на экосистему водоемов, а под лопасти ветряков могут попадать птицы. Не стоит забывать и о том, что при производстве солнечных батарей в зависимости от технологии могут использоваться токсичные химические вещества, а утилизация лопастей ветряных турбин на сегодняшний день является проблемой.
4. Хранение и передача энергии - главные вызовы для дальнейшего развития отрасли. Чтобы обеспечить бесперебойность работы энергосети на основе ВИЭ, требуются батареи - много батарей. Более емкие и экологические чистые в производстве и утилизации батареи еще только предстоит изобрести. При этом возобновляемые генерирующие мощности нередко находятся в регионах, удаленных от конечных пользователей - что повышает требования к инфраструктуре передачи энергии.
5. Ископаемое топливо останется актуальным еще долго. Ни от угля, ни от нефти и газа миру не удастся отказаться в ближайшие десятилетия. Уголь по-прежнему будет необходим в металлургии, а природный газ станет главным переходным видом энергии в Европе, США и Китае. Стабильно дешевая нефть также может отсрочить процесс энергоперехода к ВИЭ для некоторых стран.
Выводы для инвесторов (доступно для подписчиков)
Отрасль ВИЭ, безусловно, является интересной и для краткосрочного, и для долгосрочного инвестирования. Интерес к сектору будет поддерживаться правительствами западных стран, которые планируют агрессивно сокращать выбросы CO2 в ближайшее десятилетие. Постепенное восстановление мировой экономики при стабильно расширяющейся монетарной ликвидности открывает спекулятивную возможность “прокатиться” на волне хайпа с помощью инвестирования в акции из сектора возобновляемой энергетики.
Долгосрочным инвесторам, тем временем, следует запастись терпением: компаниям из данной отрасли предстоит решить еще немало проблем прежде чем они смогут сравняться и превзойти классические генерирующие компании по целому ряду параметров. Если вы планируете долгосрочно инвестировать в акции из данного сектора, закладывайте временной горизонт от 7 и более лет.
Добрый вечер, уважаемые подписчики InveStory!
Уже завтра стартует ДЕСЯТЫЙ ЮБИЛЕЙНЫЙ поток конкурса Я ИНВЕСТОР!
Напоминаем про призы:
🏆I место: AirPods PRO + 6 месяцев подписки Private
🏆II место: 3 месяца подписки Private
🏆III место: 1 месяц подписки Private
От вас - только одно сообщение о том, какая акция по вашему мнению принесет наибольшую доходность с 14 по 26 декабря.
Полные условия конкурса читайте ЗДЕСЬ.
Победить может каждый!🔥
РЕЗУЛЬТАТЫ СДЕЛОК ИЗ ГРУППЫ InveStory PRIVATE:
▪️ноябрь - см. здесь
▪️октябрь - см. здесь
ОТЗЫВЫ О РАБОТЕ С НАМИ:
▪️отзывы - см. здесь
Бот для оплаты: @investory_private_bot
С наступающим Новым годом!
#InveStoryPrivate
Уже завтра стартует ДЕСЯТЫЙ ЮБИЛЕЙНЫЙ поток конкурса Я ИНВЕСТОР!
Напоминаем про призы:
🏆I место: AirPods PRO + 6 месяцев подписки Private
🏆II место: 3 месяца подписки Private
🏆III место: 1 месяц подписки Private
От вас - только одно сообщение о том, какая акция по вашему мнению принесет наибольшую доходность с 14 по 26 декабря.
Полные условия конкурса читайте ЗДЕСЬ.
Победить может каждый!🔥
РЕЗУЛЬТАТЫ СДЕЛОК ИЗ ГРУППЫ InveStory PRIVATE:
▪️ноябрь - см. здесь
▪️октябрь - см. здесь
ОТЗЫВЫ О РАБОТЕ С НАМИ:
▪️отзывы - см. здесь
Бот для оплаты: @investory_private_bot
С наступающим Новым годом!
#InveStoryPrivate
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
🔥🔥🔥 - закрытые позиции в VIP-группе InveStory Private за прошедшую неделю:
• Occidental Petroleum (OXY) +37.64%
• Schlumberger (SLB) +27.13%
• Baidu (BIDU) +19.02%
• ММК (MAGN) +16.31%
• Martin Marietta Materials (MLM) +13.90%
• Activision Blizzard (ATVI) + 11.72%
• Газпром (GAZP) сделка 2 +10.98%
• Netflix (NFLX) +10.34%
• Fortinet (FTNT) +8.96%
• Apple (AAPL) +7.75%
• Workday (WDAY) +6.34%
• DraftKings (DKNG) +4.02% за 1 день
• Газпром (GAZP) сделка 1 +3.87%
• eBay Inc. (EBAY) +3.76%
Прошлая неделя - см. результаты.
Ноябрь - см. результаты.
Октябрь - см. результаты.
Уже СЕГОДНЯ в закрытой группе стартует конкурс Я ИНВЕСТОР c главным призом - Apple AirPods PRO + 6 месяцев подписки Private (видео покупки - см. здесь).
Успевайте подписаться на VIP-группу и принять участие. Заявки принимаем только 2 ДНЯ: 12 декабря и 13 декабря.
В закрытой группе мы не только зарабатываем, но и дарим призы.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире и КОНКУРС: @investory_private_bot
🔥🔥🔥 - закрытые позиции в VIP-группе InveStory Private за прошедшую неделю:
• Occidental Petroleum (OXY) +37.64%
• Schlumberger (SLB) +27.13%
• Baidu (BIDU) +19.02%
• ММК (MAGN) +16.31%
• Martin Marietta Materials (MLM) +13.90%
• Activision Blizzard (ATVI) + 11.72%
• Газпром (GAZP) сделка 2 +10.98%
• Netflix (NFLX) +10.34%
• Fortinet (FTNT) +8.96%
• Apple (AAPL) +7.75%
• Workday (WDAY) +6.34%
• DraftKings (DKNG) +4.02% за 1 день
• Газпром (GAZP) сделка 1 +3.87%
• eBay Inc. (EBAY) +3.76%
Прошлая неделя - см. результаты.
Ноябрь - см. результаты.
Октябрь - см. результаты.
Уже СЕГОДНЯ в закрытой группе стартует конкурс Я ИНВЕСТОР c главным призом - Apple AirPods PRO + 6 месяцев подписки Private (видео покупки - см. здесь).
Успевайте подписаться на VIP-группу и принять участие. Заявки принимаем только 2 ДНЯ: 12 декабря и 13 декабря.
В закрытой группе мы не только зарабатываем, но и дарим призы.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире и КОНКУРС: @investory_private_bot
👍1
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Рабочая неделя подошла к концу и у нас снова появляется возможность улучшить свои знания.
На этой неделе мы хотели бы рассказать вам об одной из самых старых и влиятельных работ по инвестициям, а именно «Common Stocks and Uncommon Profit» от Филипа Фишера. На русском переведена как «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы».
Эта книга является настоящей классикой мира инвестирования. Первая редакция вышла еще в 1958 году и значительно повлияла на многих великих инвесторов. Уоррен Баффет не раз повторял, что Фишер был одним из его наставников и его личный стиль инвестирования – 85% Бенджамин Грехем и 15% Филип Фишер.
Сам Филип Фишер был инвестором всю жизнь и успешно возглавлял собственный фонд (Fisher & Co) 60 лет подряд, вплоть до 1991 года. Будучи скромным человеком, он не оставил множества интервью и статей, но написал четыре небольших книги, где подробно изложил свой взгляд на мир финансов. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» это сборник, который включает три главных произведения, которые по праву считаются классическими произведениями в данной области.
Книга проходится по философии инвестиций Фишера, в первую очередь он искал лучшие истории роста ("growth-story"). Также книга даёт практические советы по вопросам инвестирования: как выбрать компании, а также когда их стоит купить и продать. Известная методология «пятнадцати пунктов» Фишера и поныне используется по всему миру, пусть и немного модифицированная.
Безусловно, многие методы и приёмы, описанные в книге, уже не совсем подходят к нашим реалиям - инвестиции времён 60х годов были довольно отличны от наших. Однако, многие исследовательские методы Фишера могут оказаться исключительно полезны для Российского рынка акций, где многие компании и сегодня непрозрачны для обычного инвестора, что делает их опасными инвестициями для начинающих инвесторов.
К сожалению, последняя публикация на русском вышла ещё в 2003 году и потому достать физическую копию довольно проблематично. К счастью, электронная/отсканированная версия находится на многих тематических вебсайтах.
Эта книга будет отличным вложением времени для ещё начинающих инвесторов, которые только ищут свой путь в мире акций, но немало интересного здесь найдётся и для более начитанной публики. Однако, если свободное время — это роскошь, ниже – наша небольшая подборка из ключевых уроков книги ⬇️
https://teletype.in/@investory/book4
Рабочая неделя подошла к концу и у нас снова появляется возможность улучшить свои знания.
На этой неделе мы хотели бы рассказать вам об одной из самых старых и влиятельных работ по инвестициям, а именно «Common Stocks and Uncommon Profit» от Филипа Фишера. На русском переведена как «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы».
Эта книга является настоящей классикой мира инвестирования. Первая редакция вышла еще в 1958 году и значительно повлияла на многих великих инвесторов. Уоррен Баффет не раз повторял, что Фишер был одним из его наставников и его личный стиль инвестирования – 85% Бенджамин Грехем и 15% Филип Фишер.
Сам Филип Фишер был инвестором всю жизнь и успешно возглавлял собственный фонд (Fisher & Co) 60 лет подряд, вплоть до 1991 года. Будучи скромным человеком, он не оставил множества интервью и статей, но написал четыре небольших книги, где подробно изложил свой взгляд на мир финансов. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» это сборник, который включает три главных произведения, которые по праву считаются классическими произведениями в данной области.
Книга проходится по философии инвестиций Фишера, в первую очередь он искал лучшие истории роста ("growth-story"). Также книга даёт практические советы по вопросам инвестирования: как выбрать компании, а также когда их стоит купить и продать. Известная методология «пятнадцати пунктов» Фишера и поныне используется по всему миру, пусть и немного модифицированная.
Безусловно, многие методы и приёмы, описанные в книге, уже не совсем подходят к нашим реалиям - инвестиции времён 60х годов были довольно отличны от наших. Однако, многие исследовательские методы Фишера могут оказаться исключительно полезны для Российского рынка акций, где многие компании и сегодня непрозрачны для обычного инвестора, что делает их опасными инвестициями для начинающих инвесторов.
К сожалению, последняя публикация на русском вышла ещё в 2003 году и потому достать физическую копию довольно проблематично. К счастью, электронная/отсканированная версия находится на многих тематических вебсайтах.
Эта книга будет отличным вложением времени для ещё начинающих инвесторов, которые только ищут свой путь в мире акций, но немало интересного здесь найдётся и для более начитанной публики. Однако, если свободное время — это роскошь, ниже – наша небольшая подборка из ключевых уроков книги ⬇️
https://teletype.in/@investory/book4
Teletype
Инвестиционная классика: Common Stocks and Uncommon Profits
Краткий обзор книги "Common Stocks and Uncommon Profit"
Еженедельный обзор рынков: 14/12/2020 - 18/12/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
COVID-19. Несмотря на то, что FDA одобрил вакцину Pfizer/BioNTech и вот-вот должно начаться вакцинирование, вирус продолжает нарастать. Метрика положительных тестов в Нью Йорке не опускается ниже 5%, а штат Калифорния бьет рекорды по заражениям, смертям и госпитализациям. За океаном ситуация не лучше - в Германии со среды вводится "hard lockdown" минимум до 10 января, а во Франции снова рост заражений уже несколько дней подряд. Похоже в этом году главный праздник Англосаксов - Католическое Рождество, да и Новый год пройдут "at home".
Фискальные стимулы. На этой неделе вероятно начнется голосование в Конгрессе по предложению двухпартийной группы (бюджет на $908 млрд.), что не означает его автоматического принятия. По прошлым "bills" Сенат успешно проголосовал "против".
Заседание ФРС в среду 16 декабря. Многие аналитики считают, что это будет ключевым событием недели. Вопрос по сути один - будущее программы "КуЕ", конкретно - размер, длительность и структура выкупа. Команда InveStory считает, что в моменте нет смысла анонсировать новую политику - рынок на максимумах, а индекс финансовых условий от Goldman Sachs рекордно "мягкий". Логично было бы перенести это решение на январь, либо на март. Решение вероятно тоже рынку известно - размер программы без изменений ($120 млрд. в месяц), длительность до достижения целей по инфляции и безработице, структура выкупа со смещением в длинный край кривой государственных облигаций.
Хотим пожелать всем отличной и продуктивной рабочей недели!
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире
@investory_private_bot
#Weekly
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
COVID-19. Несмотря на то, что FDA одобрил вакцину Pfizer/BioNTech и вот-вот должно начаться вакцинирование, вирус продолжает нарастать. Метрика положительных тестов в Нью Йорке не опускается ниже 5%, а штат Калифорния бьет рекорды по заражениям, смертям и госпитализациям. За океаном ситуация не лучше - в Германии со среды вводится "hard lockdown" минимум до 10 января, а во Франции снова рост заражений уже несколько дней подряд. Похоже в этом году главный праздник Англосаксов - Католическое Рождество, да и Новый год пройдут "at home".
Фискальные стимулы. На этой неделе вероятно начнется голосование в Конгрессе по предложению двухпартийной группы (бюджет на $908 млрд.), что не означает его автоматического принятия. По прошлым "bills" Сенат успешно проголосовал "против".
Заседание ФРС в среду 16 декабря. Многие аналитики считают, что это будет ключевым событием недели. Вопрос по сути один - будущее программы "КуЕ", конкретно - размер, длительность и структура выкупа. Команда InveStory считает, что в моменте нет смысла анонсировать новую политику - рынок на максимумах, а индекс финансовых условий от Goldman Sachs рекордно "мягкий". Логично было бы перенести это решение на январь, либо на март. Решение вероятно тоже рынку известно - размер программы без изменений ($120 млрд. в месяц), длительность до достижения целей по инфляции и безработице, структура выкупа со смещением в длинный край кривой государственных облигаций.
Хотим пожелать всем отличной и продуктивной рабочей недели!
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире
@investory_private_bot
#Weekly
Ажиотаж на рынке: взлёт SPAC фондов
В финансовой истории 2020 год запомнится не только как год с невероятной волатильностью рынков и взлётом количества "рекордных" IPO (см. здесь), но также как время рекордного роста количества так называемых SPAC фондов.
Что такое SPAC фонды?
SPAC (Special Purpose Acquisition Company) - это альтернативный, упрощённый способ IPO. На практике это фонд «пустышка», акции которого торгуются на рынке, где цель - покупка частных бизнесов и их реорганизация для публичного размещения в обход традиционной структуры IPO.
После создания такой фонд сразу проходит процедуру IPO, разница лишь в том, что здесь инвесторы вкладываются в опыт и способности команды управленцев, нежели в конкретную компанию. При этом точная цель для покупки неизвестна: поиск подходящих компаний начинается лишь после процедуры выхода на рынок.
Такая модель публичного размещения пользуется особой популярностью среди молодых стартапов и технологических компаний. Традиционный процесс IPO сложный, дорогой, а финальная цена часто просто непредсказуема. Слияние со SPAC фондом позволяет обойти многие проблемы и сразу выйти на публичный рынок (так, например, сделал Virgin Galactic (SPCE) в 2019 году).
В этом году мы стали свидетелями запусков 182 новых фондов против 59 в прошлом году, то есть рост количества в ~5 раз по сравнению с 2015 годом - небывалый аппетит инвесторов к риску. Объем сделок SPAC фондов уже составил $70 млрд. также x5 к прошлому году.
Goldman Sachs выделяет три причины столь бурного роста.
1) Фокус фондов сместился с дешевых компаний на компании роста.
Если между 2010 и 2019 в среднем только треть фондов целилось на компании в сфере технологий и здравоохранения, то сейчас их количество выросло до 53%. Пандемия вызвала массовый интерес к этим секторам и многие компании спешат воспользоваться возможностью выйти на рынок с максимальной стоимостью.
2) Огромная ликвидность в связке с рекордной активностью частных инвесторов.
На рынке наблюдается огромный спрос на все «хайповые» инвестиции: от зелёных технологий до каннабиса. Фонды спешат вывести на рынок все новые компании, занятые в этих секторах.
3) Минимальные процентные ставки
Эпоха низких процентных ставок вынудила многих инвесторов покинуть рынки облигаций, где доходность опустилась почти до 0%. Значимое повышение ставок не ожидается ещё многие годы, что подталкивает инвесторов во вклады в более рискованные и нетрадиционные активы.
Может быть в этот раз все по-другому? Эти слова, пожалуй, одни из самых опасных во всем мире инвестирования, но именно они вспоминаются, когда просматриваешь статистику SPAC и IPO за 2020.
По данным исследования Goldman Sachs, доходность SPAC фондов в 2020 не догоняет S&P500 (график ниже). В это же время, лишь треть новых публичных компаний имеет какую-либо прибыль, что уже соответствует уровням конца 90х. При всем этом инвесторы с радостью скупают практически любую компанию, вне зависимости от её реалистичной цены. Акции растут по всему спектру, что скорее вызывает опасение и наталкивает на один важный вопрос: а не ушли ли мы слишком далеко?
В финансовой истории 2020 год запомнится не только как год с невероятной волатильностью рынков и взлётом количества "рекордных" IPO (см. здесь), но также как время рекордного роста количества так называемых SPAC фондов.
Что такое SPAC фонды?
SPAC (Special Purpose Acquisition Company) - это альтернативный, упрощённый способ IPO. На практике это фонд «пустышка», акции которого торгуются на рынке, где цель - покупка частных бизнесов и их реорганизация для публичного размещения в обход традиционной структуры IPO.
После создания такой фонд сразу проходит процедуру IPO, разница лишь в том, что здесь инвесторы вкладываются в опыт и способности команды управленцев, нежели в конкретную компанию. При этом точная цель для покупки неизвестна: поиск подходящих компаний начинается лишь после процедуры выхода на рынок.
Такая модель публичного размещения пользуется особой популярностью среди молодых стартапов и технологических компаний. Традиционный процесс IPO сложный, дорогой, а финальная цена часто просто непредсказуема. Слияние со SPAC фондом позволяет обойти многие проблемы и сразу выйти на публичный рынок (так, например, сделал Virgin Galactic (SPCE) в 2019 году).
В этом году мы стали свидетелями запусков 182 новых фондов против 59 в прошлом году, то есть рост количества в ~5 раз по сравнению с 2015 годом - небывалый аппетит инвесторов к риску. Объем сделок SPAC фондов уже составил $70 млрд. также x5 к прошлому году.
Goldman Sachs выделяет три причины столь бурного роста.
1) Фокус фондов сместился с дешевых компаний на компании роста.
Если между 2010 и 2019 в среднем только треть фондов целилось на компании в сфере технологий и здравоохранения, то сейчас их количество выросло до 53%. Пандемия вызвала массовый интерес к этим секторам и многие компании спешат воспользоваться возможностью выйти на рынок с максимальной стоимостью.
2) Огромная ликвидность в связке с рекордной активностью частных инвесторов.
На рынке наблюдается огромный спрос на все «хайповые» инвестиции: от зелёных технологий до каннабиса. Фонды спешат вывести на рынок все новые компании, занятые в этих секторах.
3) Минимальные процентные ставки
Эпоха низких процентных ставок вынудила многих инвесторов покинуть рынки облигаций, где доходность опустилась почти до 0%. Значимое повышение ставок не ожидается ещё многие годы, что подталкивает инвесторов во вклады в более рискованные и нетрадиционные активы.
Может быть в этот раз все по-другому? Эти слова, пожалуй, одни из самых опасных во всем мире инвестирования, но именно они вспоминаются, когда просматриваешь статистику SPAC и IPO за 2020.
По данным исследования Goldman Sachs, доходность SPAC фондов в 2020 не догоняет S&P500 (график ниже). В это же время, лишь треть новых публичных компаний имеет какую-либо прибыль, что уже соответствует уровням конца 90х. При всем этом инвесторы с радостью скупают практически любую компанию, вне зависимости от её реалистичной цены. Акции растут по всему спектру, что скорее вызывает опасение и наталкивает на один важный вопрос: а не ушли ли мы слишком далеко?
#Watchlist #NEE
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Наряду с технологическим сектором, есть как минимум ещё одна область, где мнения инвесторов сильно разделились - это отрасль энергетики.
Одни считают что за возобновляемыми источниками энергии - будущее, а традиционные источники со временем потеряют свою актуальность. Другие полагают, что это всего лишь временный хайп, и ВИЭ никогда не заменят ископаемые виды топлива.
Пример NextEra Energy, американского символа "новой энергетики", показывает, что истина где-то посередине. В нашей новой статье - взвешенный взгляд на крупнейшего в США производителя ветряной и солнечной энергии.
На прошлой неделе мы опубликовали превью к циклу статей о "зелёной энергетике": 5 ключевых фактов, см. по тэгу #Бриф.
Обзор NextEra Energy (тикер: NEE) ⬇️
https://teletype.in/@investory/NextEra_Energy_all
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Наряду с технологическим сектором, есть как минимум ещё одна область, где мнения инвесторов сильно разделились - это отрасль энергетики.
Одни считают что за возобновляемыми источниками энергии - будущее, а традиционные источники со временем потеряют свою актуальность. Другие полагают, что это всего лишь временный хайп, и ВИЭ никогда не заменят ископаемые виды топлива.
Пример NextEra Energy, американского символа "новой энергетики", показывает, что истина где-то посередине. В нашей новой статье - взвешенный взгляд на крупнейшего в США производителя ветряной и солнечной энергии.
На прошлой неделе мы опубликовали превью к циклу статей о "зелёной энергетике": 5 ключевых фактов, см. по тэгу #Бриф.
Обзор NextEra Energy (тикер: NEE) ⬇️
https://teletype.in/@investory/NextEra_Energy_all
Teletype
Обзор NextEra Energy - Public
"Тесла в сфере коммунальных услуг" - такой заголовок можно встретить в одном из обзоров компании NextEra Energy.
Рынок капитала (выпуск облигаций, IPO и SPO) в 2020. Рекордное привлечение денежных средств
По данным Refinitiv, нефинансовые компании привлекли рекордные $3.6 трлн. от частных инвесторов (см. график под постом). Выпуск облигаций: как инвестиционного класса, так и мусорного, обновили свои рекорды - $2.4 трлн. и $426 млрд. соответственно. В рамках дополнительных эмиссий собрали $538 млрд., что на 70% выше по сравнению с годом ранее. Уровни IPO также обновляют свои максимумы (подробнее здесь).
Массовые меры по поддержки экономики и триллионные вливания в экономику сделали кредиты доступными как никогда ранее. По данным рейтингового агентства S&P Global, ставки облигаций инвестиционного уровня ("IG") весной упали в среднем до 2.6%, что ниже, чем 2.8% в 2019. Доходность облигации компаний, выигрывавших от бесконечных карантинов, опустилась уже почти до нуля. Благодаря буму интернет торговли и облачных вычислений, Amazon берет в долг под 1.5% годовых, что дешевле, чем многие государства.
Уровень долга резко возрос не только у тех, кто реально пострадал от пандемии, вроде Carnival Group или Boing, но и у тех, кто увидел возможность для быстрого развития, вроде Amazon. Более того, чрезвычайно расслабленная денежная политика крайне положительно повлияла на цены на рынках акций: многие индексы обновили исторические максимумы. Это позволило дёшево привлекать дополнительный капитал (как, к примеру, компания Tesla).
В итоге, счета нефинансовых компаний ломятся от аномально высокого количества наличных средств: $7.6 трлн. по сравнению с $5.7 трлн. в прошлом году. Даже если убрать самых успешных технологических гигантов, вроде Microsoft, Amazon, Alphabet или Facebook, известных своими высокими уровнями ликвидности, картина особенно не поменяется.
На данный момент тренд на привлечение новых денежных средств с рынка остаётся в силе, однако гигантские суммы остаются неиспользованными. Трудно сказать, когда ситуация изменится - возможно в следующем году нас будет ждать ещё бОльшая активность в сделках M&A или повышение дивидендов и обратных выкупов. Вот только это повышение будет "в долг", а не как в здоровой экономике - за счёт роста прибылей Компаний (текущий прогноз на снижение чистой прибыли компаний индекса S&P500 "-13.7%" г-к-г - рекордное падение с 2008г согласно данным FactSet).
По данным Refinitiv, нефинансовые компании привлекли рекордные $3.6 трлн. от частных инвесторов (см. график под постом). Выпуск облигаций: как инвестиционного класса, так и мусорного, обновили свои рекорды - $2.4 трлн. и $426 млрд. соответственно. В рамках дополнительных эмиссий собрали $538 млрд., что на 70% выше по сравнению с годом ранее. Уровни IPO также обновляют свои максимумы (подробнее здесь).
Массовые меры по поддержки экономики и триллионные вливания в экономику сделали кредиты доступными как никогда ранее. По данным рейтингового агентства S&P Global, ставки облигаций инвестиционного уровня ("IG") весной упали в среднем до 2.6%, что ниже, чем 2.8% в 2019. Доходность облигации компаний, выигрывавших от бесконечных карантинов, опустилась уже почти до нуля. Благодаря буму интернет торговли и облачных вычислений, Amazon берет в долг под 1.5% годовых, что дешевле, чем многие государства.
Уровень долга резко возрос не только у тех, кто реально пострадал от пандемии, вроде Carnival Group или Boing, но и у тех, кто увидел возможность для быстрого развития, вроде Amazon. Более того, чрезвычайно расслабленная денежная политика крайне положительно повлияла на цены на рынках акций: многие индексы обновили исторические максимумы. Это позволило дёшево привлекать дополнительный капитал (как, к примеру, компания Tesla).
В итоге, счета нефинансовых компаний ломятся от аномально высокого количества наличных средств: $7.6 трлн. по сравнению с $5.7 трлн. в прошлом году. Даже если убрать самых успешных технологических гигантов, вроде Microsoft, Amazon, Alphabet или Facebook, известных своими высокими уровнями ликвидности, картина особенно не поменяется.
На данный момент тренд на привлечение новых денежных средств с рынка остаётся в силе, однако гигантские суммы остаются неиспользованными. Трудно сказать, когда ситуация изменится - возможно в следующем году нас будет ждать ещё бОльшая активность в сделках M&A или повышение дивидендов и обратных выкупов. Вот только это повышение будет "в долг", а не как в здоровой экономике - за счёт роста прибылей Компаний (текущий прогноз на снижение чистой прибыли компаний индекса S&P500 "-13.7%" г-к-г - рекордное падение с 2008г согласно данным FactSet).
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Новогодние праздники приближаются, вместе с тем на фондовых рынках до конца года есть ещё ряд ключевых событий. В частности - сегодня последнее в 2020 году
заседание ФРС (22:00мск старт).
В своём еженедельном взгляде на рынок в понедельник мы писали: "вопрос по сути один - будущее программы "КуЕ", конкретно - размер, длительность и структура выкупа".
1. Размер программы QE вероятно останется на текущем уровне - ФРС будет продолжать выкупать по $120 млрд. в месяц.
2. Длительность вероятно будет привязана к достижению конкретных метрик по рынку труда - безработице и инфляции.
3. Структура выкупа вероятно останется без изменений, тем не менее в январе / марте ждем изменение структуры выкупа на дальний край кривой доходности US Treasury бумаг.
Текущее заседание, по мнению команды InveStory, будет проходным и существенно не повлияет на движение рынков.
🔥🔥🔥 - закрытые позиции в VIP-группе InveStory Private с начала текущей недели:
• Wells Fargo (WFC) +14.02%
• Газпром (GAZP) +11.05%
• Cisco Systems (CSCO) +5.85%
• Johnson & Johnson (JNJ) +1.98%
...и ещё результаты:
• прошлая неделя - здесь
• две недели назад - здесь
• ноябрь - здесь
• октябрь - здесь
Сегодняшние покупки формируют Вашу будущую прибыль! НОВОГОДНИЕ КАНИКУЛЫ по цене на подписку.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Новогодние праздники приближаются, вместе с тем на фондовых рынках до конца года есть ещё ряд ключевых событий. В частности - сегодня последнее в 2020 году
заседание ФРС (22:00мск старт).
В своём еженедельном взгляде на рынок в понедельник мы писали: "вопрос по сути один - будущее программы "КуЕ", конкретно - размер, длительность и структура выкупа".
1. Размер программы QE вероятно останется на текущем уровне - ФРС будет продолжать выкупать по $120 млрд. в месяц.
2. Длительность вероятно будет привязана к достижению конкретных метрик по рынку труда - безработице и инфляции.
3. Структура выкупа вероятно останется без изменений, тем не менее в январе / марте ждем изменение структуры выкупа на дальний край кривой доходности US Treasury бумаг.
Текущее заседание, по мнению команды InveStory, будет проходным и существенно не повлияет на движение рынков.
🔥🔥🔥 - закрытые позиции в VIP-группе InveStory Private с начала текущей недели:
• Wells Fargo (WFC) +14.02%
• Газпром (GAZP) +11.05%
• Cisco Systems (CSCO) +5.85%
• Johnson & Johnson (JNJ) +1.98%
...и ещё результаты:
• прошлая неделя - здесь
• две недели назад - здесь
• ноябрь - здесь
• октябрь - здесь
Сегодняшние покупки формируют Вашу будущую прибыль! НОВОГОДНИЕ КАНИКУЛЫ по цене на подписку.
👉🏻 Все наши сделки в прямом эфире:
@investory_private_bot
Чарли Мангер предостерёг инвесторов о «безумии» рынка и предсказал низкую доходность рынка в течении десятилетия.
Во время интервью в Калифорнийском Институте Технологий, Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway, заявил, что по его мнению слишком много людей погрязли в неразумной активности в области инвестиций. Истории о богатстве притянули огромное количество людей. Все пытаются разбогатеть, надеясь перехитрить весь остальной мир, что уже вызвало вал спекуляций и завышенные цены.
В качестве примера Чарли привёл корпорацию Apple и её рост в последние годы, указывая на чрезмерно высокую цену. При этом такая проблема наблюдается по всему рынку. "Никто не знает когда пузырь взорвётся. Но не нужно думать, что Nasdaq будет продолжать расти также быстро, только потому что это Nasdaq." По его мнению велика вероятность, что в течении следующих десяти лет доходы рынка будут значительно ниже, чем в последние десять лет. В цену уже заложены годы будущего роста.
При этом он заметил, что инвесторы неустанно вкладываются в «новую» экономику, самые передовые технологии, забывая, что есть и другие компании. Один из самых успешных бизнесов Berkshire Hathaway это Burlington Northern Railroad, пожалуй, самый консервативный бизнес из возможных. Его успех лежит в том, что его бизнес лежит вне влияния последних технологических трендов и лишь использует их плоды для улучшения своей работы. Многие из таких классических бизнесов оказались незаслуженно забыты.
Чарли Мангер также предостерегает инвесторов о слишком агрессивной политике поддержки рынка методом монетарного смягчения и фискального дефицита. "Мы в неизведанных водах. Никто ещё не остался безнаказанным, когда печатал такое количество денег в течении длительного периода". Мангер обеспокоен, что такая политика, вероятно, приведёт к сильной инфляции уже в недалёком будущем. "Я помню, когда я ещё был маленьким мальчиком, я мог заказать ужин с пятью блюдами в Омахе за 60 центов. Мир сильно поменялся".
Во время интервью в Калифорнийском Институте Технологий, Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway, заявил, что по его мнению слишком много людей погрязли в неразумной активности в области инвестиций. Истории о богатстве притянули огромное количество людей. Все пытаются разбогатеть, надеясь перехитрить весь остальной мир, что уже вызвало вал спекуляций и завышенные цены.
В качестве примера Чарли привёл корпорацию Apple и её рост в последние годы, указывая на чрезмерно высокую цену. При этом такая проблема наблюдается по всему рынку. "Никто не знает когда пузырь взорвётся. Но не нужно думать, что Nasdaq будет продолжать расти также быстро, только потому что это Nasdaq." По его мнению велика вероятность, что в течении следующих десяти лет доходы рынка будут значительно ниже, чем в последние десять лет. В цену уже заложены годы будущего роста.
При этом он заметил, что инвесторы неустанно вкладываются в «новую» экономику, самые передовые технологии, забывая, что есть и другие компании. Один из самых успешных бизнесов Berkshire Hathaway это Burlington Northern Railroad, пожалуй, самый консервативный бизнес из возможных. Его успех лежит в том, что его бизнес лежит вне влияния последних технологических трендов и лишь использует их плоды для улучшения своей работы. Многие из таких классических бизнесов оказались незаслуженно забыты.
Чарли Мангер также предостерегает инвесторов о слишком агрессивной политике поддержки рынка методом монетарного смягчения и фискального дефицита. "Мы в неизведанных водах. Никто ещё не остался безнаказанным, когда печатал такое количество денег в течении длительного периода". Мангер обеспокоен, что такая политика, вероятно, приведёт к сильной инфляции уже в недалёком будущем. "Я помню, когда я ещё был маленьким мальчиком, я мог заказать ужин с пятью блюдами в Омахе за 60 центов. Мир сильно поменялся".
