ХэдХантер $HEAD — еще не поздно купить?
Вышла новость, что 25 октября (в пятницу) собирают Совет Директоров по дивидендам.
Напомню, ранее:
После окончания редомициляции HeadHunter Group PLC в Российскую Федерацию, мы намерены выплатить особый дивиденд в размере от 32 до 35 млрд рублей, или от 640 до 700 рублей на 1 акцию
Вероятно Совет собирается, чтобы рекомендовать выплату таких разовых дивидендов. У рынка короткая память и многие даже не вспомнили или не знали про это. Уверен, что на анонсе рекомендации снова все удивятся и увидим очередной подскок цены. Подобное было у Мать и Дитя:)
Помним, что эмитенту дается 3 рабочих дня на раскрытие информации, а значит увидим решение СД скорее всего уже на следующей неделе.
Вышла новость, что 25 октября (в пятницу) собирают Совет Директоров по дивидендам.
Напомню, ранее:
После окончания редомициляции HeadHunter Group PLC в Российскую Федерацию, мы намерены выплатить особый дивиденд в размере от 32 до 35 млрд рублей, или от 640 до 700 рублей на 1 акцию
Вероятно Совет собирается, чтобы рекомендовать выплату таких разовых дивидендов. У рынка короткая память и многие даже не вспомнили или не знали про это. Уверен, что на анонсе рекомендации снова все удивятся и увидим очередной подскок цены. Подобное было у Мать и Дитя:)
Помним, что эмитенту дается 3 рабочих дня на раскрытие информации, а значит увидим решение СД скорее всего уже на следующей неделе.
Полюс золото $PLZL — удивил!
Ждали 875 руб., дадут 1301.75 руб. дивидендов.
Отчета мы еще не видели, но зная текущие вводные можно рассчитать годовую EBITDA без учета 4 квартала 2024г
Дано:
— по див политике компания платит 30% EBITDA = 1301.75 руб.
— берем кол-во акций и убираем оттуда квазиказначейские акции (находящиеся в собственности дочерних обществ Компании) = 95.27 млн. штук
Считаем EBITDA:
(1301.75 * 95.27 млн.) / 0.3 = 413.4 млрд. руб. годовая EBITDA
Получается, что идут на 23% лучше прошлого года (не удивительно с учетом роста цены на золото). Также такая выплата говорит о том, что хватает и на дивы, и на капитальные инвестиции, и на обслуживание долга.
Дивидендная отсечка: 13 декабря.
Держим спек лонг с 13 902 руб.
InveStory. Подписаться
Ждали 875 руб., дадут 1301.75 руб. дивидендов.
Отчета мы еще не видели, но зная текущие вводные можно рассчитать годовую EBITDA без учета 4 квартала 2024г
Дано:
— по див политике компания платит 30% EBITDA = 1301.75 руб.
— берем кол-во акций и убираем оттуда квазиказначейские акции (находящиеся в собственности дочерних обществ Компании) = 95.27 млн. штук
Считаем EBITDA:
(1301.75 * 95.27 млн.) / 0.3 = 413.4 млрд. руб. годовая EBITDA
Получается, что идут на 23% лучше прошлого года (не удивительно с учетом роста цены на золото). Также такая выплата говорит о том, что хватает и на дивы, и на капитальные инвестиции, и на обслуживание долга.
Дивидендная отсечка: 13 декабря.
Держим спек лонг с 13 902 руб.
InveStory. Подписаться
ВТБ $VTBR наконец-то станет эффективным!?
Промелькнула сегодня новость, что акции ВТБ могут быть частично проданы государством. В списке приватизации банк находится с конца 2023 года, и сейчас обсуждаются два варианта: продажа стратегическому инвестору или размещение на бирже (SPO). Государство планирует сохранить контроль, сократив свою долю с 61.8% до контрольного пакета (50% + 1 акция). Это означает, что на рынке могут появиться до 11.8% акций, что эквивалентно примерно 54 млрд рублей.
Репутация среди ВТБ всем известна — "благонадёжность" по части выплаты дивидендов и развития бизнеса уже давно является отличным материалом для анекдотов. Тем не менее, приватизация ВТБ может стать шансом для оптимизации бизнеса — особенно если в долю зайдёт стратегический инвестор.
Государство уже заявляло, что не планирует терять контроль над такими крупными компаниями, а список приватизируемых активов включает 30 организаций. В этом свете приватизация ВТБ остаётся под вопросом. Даже если решение будет принято, его реализация потребует времени, и быстрой реакции рынка ожидать не стоит.
Для наглядности — график Сбера и ВТБ с середины 2022 года. Пока менеджмент кормит "завтраками" с выплатой дивов, а аналитики — рекомендациями "покупать", мы зарабатываем на $SBER и $BSPB 🙂
Всем профита и не попадаться в инвестиционные ловушки🔥
Промелькнула сегодня новость, что акции ВТБ могут быть частично проданы государством. В списке приватизации банк находится с конца 2023 года, и сейчас обсуждаются два варианта: продажа стратегическому инвестору или размещение на бирже (SPO). Государство планирует сохранить контроль, сократив свою долю с 61.8% до контрольного пакета (50% + 1 акция). Это означает, что на рынке могут появиться до 11.8% акций, что эквивалентно примерно 54 млрд рублей.
Репутация среди ВТБ всем известна — "благонадёжность" по части выплаты дивидендов и развития бизнеса уже давно является отличным материалом для анекдотов. Тем не менее, приватизация ВТБ может стать шансом для оптимизации бизнеса — особенно если в долю зайдёт стратегический инвестор.
Государство уже заявляло, что не планирует терять контроль над такими крупными компаниями, а список приватизируемых активов включает 30 организаций. В этом свете приватизация ВТБ остаётся под вопросом. Даже если решение будет принято, его реализация потребует времени, и быстрой реакции рынка ожидать не стоит.
Для наглядности — график Сбера и ВТБ с середины 2022 года. Пока менеджмент кормит "завтраками" с выплатой дивов, а аналитики — рекомендациями "покупать", мы зарабатываем на $SBER и $BSPB 🙂
Всем профита и не попадаться в инвестиционные ловушки
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Магнитогорский металлургический комбинат — полный провал!
Сегодня вышел финансовый отчет ММК $MAGN, снижение по всем фронтам. Операционный отчет по компании, который вышел неделей ранее, намекал на слабые результаты, но факт оказался существенно хуже.
Главная метрика — свободный денежный поток, консенсус ждал 6.5 млрд. руб, факт оказался в 3 раза хуже, заработали 2 млрд. руб.
Берем 100% потока и делим на кол-во акций, получаем дивиденд 0.178 руб. за квартал или 0.45% к текущей цене. Как вам доходность при том, что депозит дает 19%+?
Уже скоро сюрпризы пойдут и по ближайшему конкуренту — Северстали. Со следующего года сильно вырастут капитальные вложения, что уменьшит денежный поток и дивиденды. Если еще и доходны начнут падать... Разбор отчета Северстали здесь.
InveStory. Подписаться
Сегодня вышел финансовый отчет ММК $MAGN, снижение по всем фронтам. Операционный отчет по компании, который вышел неделей ранее, намекал на слабые результаты, но факт оказался существенно хуже.
Главная метрика — свободный денежный поток, консенсус ждал 6.5 млрд. руб, факт оказался в 3 раза хуже, заработали 2 млрд. руб.
Берем 100% потока и делим на кол-во акций, получаем дивиденд 0.178 руб. за квартал или 0.45% к текущей цене. Как вам доходность при том, что депозит дает 19%+?
Уже скоро сюрпризы пойдут и по ближайшему конкуренту — Северстали. Со следующего года сильно вырастут капитальные вложения, что уменьшит денежный поток и дивиденды. Если еще и доходны начнут падать... Разбор отчета Северстали здесь.
InveStory. Подписаться
Банк Санкт-Петербург — бенефициар роста ставки ЦБ!
Когда вы спрашиваете какие компании являются бенефициарами роста процентной ставки, яркий пример — БСП.
В сентябре очередной рекорд по ежемесячной прибыли — 6.7 млрд. руб. (средняя с начала года 4.2 млрд. руб.).
За первое полугодие дивиденд был 27.26 руб., за второе ждем 30-31 руб. Суммарно 16.7% див доходность к текущей цене. Хоть одну компанию назовите, которая заплатит больше (без учета разового дивиденда)?
Отчет РСБУ вышел 1.5 недели назад, сентябрьская прибыль была известна еще тогда, но все равно рынок удивился: посмотрите как откупили на выходе данных по банкам.
Когда вы спрашиваете какие компании являются бенефициарами роста процентной ставки, яркий пример — БСП.
В сентябре очередной рекорд по ежемесячной прибыли — 6.7 млрд. руб. (средняя с начала года 4.2 млрд. руб.).
За первое полугодие дивиденд был 27.26 руб., за второе ждем 30-31 руб. Суммарно 16.7% див доходность к текущей цене. Хоть одну компанию назовите, которая заплатит больше (без учета разового дивиденда)?
Отчет РСБУ вышел 1.5 недели назад, сентябрьская прибыль была известна еще тогда, но все равно рынок удивился: посмотрите как откупили на выходе данных по банкам.
Доброе утро!
Важный день.
ставка ЦБ 13:30мск
пресс-конференция ЦБ 15:00мск
50 на 50.
— Есть аргументы поднять ставку сразу +2%: инфляция складывается значительно выше июльского прогноза центрального банка; корпоративное кредитование продолжает ускоряться;...
— Есть аргументы оставить ставку без изменений: экономика начала замедляться (эффект достигается), по первичным данным, кредитование населения в октябре падает на 30% по выдачам.
— Возможен и промежуточный вариант +1% (=ожидание консенсуса). Тогда снова неделю растем и дальше ждем следующего заседания вместе с падением рынка?
Сегодня два важных заседания совета директоров:
ХэдХантер $HEAD по выплате "особых" дивидендов, ждем около 700 руб. как говорила сама компания перед переездом
Лукойл $LKOH здесь варианты:
— Лучший сценарий — 575 руб. (как получается по формуле FCF из отчет МСФО за 6мес 2024г)
— Нейтральный сценарий — 499 руб. (базой для расчета дивиденда является прибыль по РСБУ)
— Негативный сценарий — меньше 499 руб. из-за покупки Яндекса, оставили на выкуп и т.д.
Помним, что эмитенту дается 3 рабочих дня на раскрытие информации, а значит сегодня информации по дивидендам может не быть, придется ждать следующую неделю.
Принять участие в ТЕХНОДРОМ до решения по ставке и получить возможность бесплатного доступа в нашу группу по спекуляциям (подробно здесь).
Важный день.
ставка ЦБ 13:30мск
пресс-конференция ЦБ 15:00мск
50 на 50.
— Есть аргументы поднять ставку сразу +2%: инфляция складывается значительно выше июльского прогноза центрального банка; корпоративное кредитование продолжает ускоряться;...
— Есть аргументы оставить ставку без изменений: экономика начала замедляться (эффект достигается), по первичным данным, кредитование населения в октябре падает на 30% по выдачам.
— Возможен и промежуточный вариант +1% (=ожидание консенсуса). Тогда снова неделю растем и дальше ждем следующего заседания вместе с падением рынка?
Сегодня два важных заседания совета директоров:
ХэдХантер $HEAD по выплате "особых" дивидендов, ждем около 700 руб. как говорила сама компания перед переездом
Лукойл $LKOH здесь варианты:
— Лучший сценарий — 575 руб. (как получается по формуле FCF из отчет МСФО за 6мес 2024г)
— Нейтральный сценарий — 499 руб. (базой для расчета дивиденда является прибыль по РСБУ)
— Негативный сценарий — меньше 499 руб. из-за покупки Яндекса, оставили на выкуп и т.д.
Помним, что эмитенту дается 3 рабочих дня на раскрытие информации, а значит сегодня информации по дивидендам может не быть, придется ждать следующую неделю.
Принять участие в ТЕХНОДРОМ до решения по ставке и получить возможность бесплатного доступа в нашу группу по спекуляциям (подробно здесь).
ЦБ РФ повысил ставку сразу на +200 бп, с 19 до 21%. Но это ещё не всё: ЦБ допускает ЕЩЕ ОДНО повышение ставки до конца года, а средняя ключевая ставка в 2025 году ожидается на уровне 17-20% вместо 14-16% в прошлом прогнозе...
Обтекаемые формулировки считаем ни к чему в такой ситуации. Да, экономике будет туго в ближайшие полтора года.
И нет, это НЕ значит что на рынке нет бенефициаров роста ставки.
Приведём несколько примеров.
1. Сургутнефтегаз-преф $SNGSP: рост ставки будет позитивно влиять на доходы с так называемой "кубышки", что означает более-менее гаранитированные дивиденды поверх прибыли от переоценки кубышки (основной источник дивов для инвесторов).
2. Транснефть $TRNFP: вчера стало известно, что тарифы на прокачку нефти (на которых зарабатывает Транснефть) будут повышены на 5.8% в 2025 году. Для Транснефти важна ситуация не во внутренней, а в глобальной экономике, т.к компания перекачивает нефть на экспорт.
3. Лукойл $LKOH: как экспортёру, Лучку по большому счёту по боку что происходит в отечественной экономике (сильного падения спроса на нефть внутри страны не ждём при любом сценарии). У компании >20% капитализации это чистый кэш — компания будет зарабатывать на депозитах ещё больше.
Так что будет непросто, но не отчаиваемся, друзья ✊✊✊
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индекс Мосбиржи -2.14% на закрытии в пятницу — инвесторы по понятным причинам не воодушевлены очередным (и резким) повышением ключевой ставки.
Сегодня слили всё и резко — и ЮГК на -5.40% (!) при росте цен на золото, и Лукойл на -2.82%, который порадовал неплохими дивидендами.
Если вы хотите лучше понять логику ЦБ, её лучше всего описывает это заявление главы ЦБ Набиуллинной сегодня:
>ЦБ РФ НЕ ЗАКЛАДЫВАЕТ В СВОЙ ПРОГНОЗ РИСК РЕЦЕССИИ ЭКОНОМИКИ — НАБИУЛЛИНА
=> то есть ЦБ (наивно? специально?) исходит из того, что при ключевой ставочке 18-21% экономика России продолжит существовать может и без роста, но хотя бы без рецессии.
Конечно же это совсем не так.
Недвижка уже в полной ж**е: “САМОЛЕТ” В III КВ. СОКРАТИЛ ПРОДАЖИ НА 45% (!!), ДО 234 ТЫС. КВ. М
Из публичных компаний придётся особенно туго АФК, Сегеже, Мечелу, Русалу и ТМК — ждём масштабного корпоративного кредитного кризиса?
Совершенно очевидно, что такие ставки вряд ли продержатся дольше чем квартал-два. Экспортеры будут под давлением, но в то же время это будет одна из лучших возможностей взять акции нефтянки, золотодобычи и других экспортных секторов на средне-долгосрок.
Не забываем, друзья — возможности есть ВСЕГДА. И они далеко не только в депозитах и фондах денежного рынка 🙂
Всем #пятница!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Подборка ТОП-вкладов октябрь-ноябрь 2024г
Ключевая ставка 21%. Банки начинают давать больший процент по вкладам, но в тоже время чаще применять маркетинговые хитрости: на 3 года под 20% годовых с выплатой % в конце срока — это меньше 17% годовых в реальности. Если срок на 3 или 6 месяцев, то разница минимальная и на это можно не обращать внимание.
Из честного и интересного прямо сейчаc.
На сумму от 100 тыс. руб.:
1️⃣ «МКБ. Преимущество+» от Московского Кредитного Банка. На 3 или на 6 месяцев. Доходность 22% годовых + БОНУС по промокоду.
2️⃣ «Надежный» от ДОМ'РФ. На 6 месяцев, доходность 22% годовых + БОНУС по промокоду.
Как открыть вклад под такую ставку?
1. Перейти по ссылке:
https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8JtLgo
2. Зарегистрироваться с помощью Госуслуг
3. Подтвердить личность через курьера-представителя или Tinkoff / Alfa ID
4. Выбрать вклад «МКБ. Преимущество+» и открыть прям на сайте Финуслуг
❗️ 5. Не забыть ввести промокод для бонуса +5.5% — BONUS55 (для новых пользователей Финуслуг, максимум 4000 руб.)
*Финуслуги принадлежат Мосбирже, агрегатор по вкладам это как авиасэйлз для авиабилетов. С промокодом от Финуслуг по ссылке выше вы получите больший процент, чем открыв вклад напрямую в банке. Все вклады застрахованы в АСВ до 1.4 млн. руб.
Ключевая ставка 21%. Банки начинают давать больший процент по вкладам, но в тоже время чаще применять маркетинговые хитрости: на 3 года под 20% годовых с выплатой % в конце срока — это меньше 17% годовых в реальности. Если срок на 3 или 6 месяцев, то разница минимальная и на это можно не обращать внимание.
Из честного и интересного прямо сейчаc.
На сумму от 100 тыс. руб.:
Как открыть вклад под такую ставку?
1. Перейти по ссылке:
https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8JtLgo
2. Зарегистрироваться с помощью Госуслуг
3. Подтвердить личность через курьера-представителя или Tinkoff / Alfa ID
4. Выбрать вклад «МКБ. Преимущество+» и открыть прям на сайте Финуслуг
*Финуслуги принадлежат Мосбирже, агрегатор по вкладам это как авиасэйлз для авиабилетов. С промокодом от Финуслуг по ссылке выше вы получите больший процент, чем открыв вклад напрямую в банке. Все вклады застрахованы в АСВ до 1.4 млн. руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ставка ЦБ 21%. Пора уходить с биржи? Инвестиции или спекуляции? Акции РФ.
В новом видео поговорим о том, как действовать сейчас на рынке, стоит ли уходить и прятать все в депозиты.
Смотрите на всех удобных Вам платформах!
YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Приятного Вам просмотра!
В новом видео поговорим о том, как действовать сейчас на рынке, стоит ли уходить и прятать все в депозиты.
Смотрите на всех удобных Вам платформах!
YOUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
ДЗЕН - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
VK - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
RUTUBE - СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Приятного Вам просмотра!
3 вопроса (тест)
затраты времени: 30 секунд
ответы принимаются до конца сегодняшнего дня (23:59мск)
ВСЕ участники квиза получат бонусы по нашей группе GLOBAL, где торгуем американский рынок (в $).
Пока индекс ММВБ обновляет минимумы, S&P500 штурмует новые высоты в стабильной валюте.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новый ролик на YouTube!
00:00 Ставка 21%
00:55 Обвал рынка продолжится?
02:10 Какие облигации покупать?
06:52 Про диверсификацию...
08:00 Эти акции покупать и держать НЕЛЬЗЯ!
12:15 БСП $BSPB
13:15 Лукойл $LKOH
14:40 Транснефть $TRNFP
15:35 Сургут ап $SNGSP
17:15 Что делать инвестору?
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пока рынок в очередной раз валится вниз — давайте поговорим о позитивном 🙂
Мы давно и последовательно топим за Сургут, и не можем не упомянуть компанию еще раз в контексте падения цен на нефть.
Цены на нефть рухнули до ~$71, и есть вполне ненулевой шанс что на протяжении всего 2025 года цены на нефть будут болтаться в районе $65-75, если не ниже.
К чему это приведет? К неизбежной девальвации рубля, потому что бюджетные расходы требуют либо более высоких цен на нефть, либо более слабого рубля. Вот тут можно увидеть расчёты на этот год, на следующий картина будет обстоять не менее интересно. В худшем случае мы можем увидеть падение рубля до 110-115 рублей — это вполне укладывается в средний размер девальвационных волн в рубле, которые мы наблюдали ранее.
На этом фоне нас будет ждать ЕЩЕ один сильный год у Сургута, просто за счёт переоценки огромной валютной кубышки.
При этом мы считаем, что ЦБ РФ будет вынужден приступить к снижению ставок уже в начале 2025 года, потому что экономика (особенно гражданские сектора вроде строительства) уже чувствует себя мягко говоря не очень хорошо — и по факту мы стоим на пороге системного кризиса в одной или нескольких отраслях экономики (банки? стройка?).
Но акционеров Сургута это всё волновать особо не будет — к лету ключевая ставка с 99.99% вероятностью будет ниже, про дивиденды Сургута снова вспомнят, и на горизонте года мы можем увидеть мощнейшее ралли вплоть до 80-90 рублей за Сургут-преф. Звучит заманчиво, не находите? :)
Всем профит и сохранения оптимизма даже на таком отвратительном рынке
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня проведем вебинар на тему
"Актуальные тренды или Ради чего оставаться?"
в 12:00 мск
Вебинар открытый
Хватайте друзей с собой
Вебинарная команта ⬇️
https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
(запись встречи уже внутри)
"Актуальные тренды или Ради чего оставаться?"
в 12:00 мск
Вебинар открытый
Хватайте друзей с собой
Вебинарная команта ⬇️
https://t.me/+9t0r9KISLH0yNTZi
(запись встречи уже внутри)
HeadHunter $HEAD — есть ли смысл держать дальше?
Успешно отыграли идею в $HEAD под дивиденды — за неделю заработали +7.25%🔥
Суть идеи была в том, что компания могла выплатить дивиденды выше ожидаемого — ровно так и вышло в итоге.
Вместо ожидаемых рынком 650-700 рублей дивов, компания выплатит 907 рублей на акцию. По факту на дивиденды будет направлен весь имеющийся кэш у компании + прибыль, которую компания ещё только должна получить за 2-е полугодие 2024 года. Итоговая дивдоходность составляет 21% к текущей цене акции!
Но важно понимать, что это разовый дивиденд — такого крупного дива в перспективе уже не будет. Каким сложится 2025-й год с учетом высоченной ключевой ставки — большой вопрос, но замедление экономики будет совершенно неизбежно.
Учитывая туманность перспектив и разовость дивиденда, мы считаем что инвесторам нет особого смысла идти в дивиденд.
Тем не менее, радует когда компании лояльно относятся к акционерам и соответствующим образом распределяют капитал — как минимум за это Хэдхантеру однозначный респект.
Всем профит, друзья🔥
Успешно отыграли идею в $HEAD под дивиденды — за неделю заработали +7.25%
Суть идеи была в том, что компания могла выплатить дивиденды выше ожидаемого — ровно так и вышло в итоге.
Вместо ожидаемых рынком 650-700 рублей дивов, компания выплатит 907 рублей на акцию. По факту на дивиденды будет направлен весь имеющийся кэш у компании + прибыль, которую компания ещё только должна получить за 2-е полугодие 2024 года. Итоговая дивдоходность составляет 21% к текущей цене акции!
Но важно понимать, что это разовый дивиденд — такого крупного дива в перспективе уже не будет. Каким сложится 2025-й год с учетом высоченной ключевой ставки — большой вопрос, но замедление экономики будет совершенно неизбежно.
Учитывая туманность перспектив и разовость дивиденда, мы считаем что инвесторам нет особого смысла идти в дивиденд.
Тем не менее, радует когда компании лояльно относятся к акционерам и соответствующим образом распределяют капитал — как минимум за это Хэдхантеру однозначный респект.
Всем профит, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В ноябре в РФ стартует сезон консолидированных отчетов (МСФО). Это интересней, чем по российским стандартам, показывает полную картину по холдингам. Компании не только дают цифры, но и прогнозы на будущие периоды, анонсируют дивиденды и другие существенные факты.
Прекрасное время для спекуляций по фундаменталу. Тем более на таком рынке!
Сегодня закрыли Аэрофлот почти +3% за несколько часов, ХэдХантер +7.3%, Полюс +4.2%. Впереди нас ждут большое кол-во отчетов и сделок!
Подарок для НОВЫХ подписчиков — возможность попробовать наш сервис за рекордно низкую цену: портфели (#Россия и агрессивный #36x6) и спекулятивные сделки в ноябре!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инарктика $AQUA — успешная адаптация?
Мы уже некоторое время следим за Инактрикой $AQUA, и буквально незадолго до того, как компания столкнулась с неприятностями — мы хотели взять компанию в портфель. Но не сложилось — и к лучшему.
Суть вот в чём. В первой половине 2024 года Инарктика столкнулась с серьёзными биологическими потерями: аномально низкие температуры и атака морских вшей сократили биомассу на 50%. В результате, ожидается снижение вылова и продаж в 2025-2027 годах на 22% по сравнению с первоначальными прогнозами. Это также уменьшит чистую прибыль в 2024 году почти вдвое относительно прошлых ожиданий.
Тем не менее, для поддержания уровня выручки Инарктика воспользовалась повышением цен на рыбу, которые выросли на 18% в первой половине года. Аналитики прогнозируют, что средняя цена на рыбу в 2024 году составит 1170 руб./кг, что на 23% выше уровня годичной давности. В будущем ожидается стабильный рост цен на 5% ежегодно, что должно частично компенсировать сокращение продаж.
Дивидендная политика компании остаётся привлекательной: в 2024 году ожидаемая доходность составит около 8%, а в 2025-2028 годах может достичь 17-21% благодаря увеличению выплат до 50% чистой прибыли. В долгосрочной перспективе Инарктика также рассчитывает на возмещение части капитальных затрат на строительство заводов, что может сократить расходы компании на 3.3 млрд руб.
=> Несмотря на произошедшее, Инарктика адаптируется к новым условиям, пересматривая операционные и финансовые показатели, чтобы компенсировать внешние и внутренние риски и поддержать свою конкурентоспособность. Поэтому продолжаем держать компанию на радаре и возможно в каком-нибудь неопределенном будущем возьмём в портфель, как и планировали изначально.
Всем профит, друзья🔥
Мы уже некоторое время следим за Инактрикой $AQUA, и буквально незадолго до того, как компания столкнулась с неприятностями — мы хотели взять компанию в портфель. Но не сложилось — и к лучшему.
Суть вот в чём. В первой половине 2024 года Инарктика столкнулась с серьёзными биологическими потерями: аномально низкие температуры и атака морских вшей сократили биомассу на 50%. В результате, ожидается снижение вылова и продаж в 2025-2027 годах на 22% по сравнению с первоначальными прогнозами. Это также уменьшит чистую прибыль в 2024 году почти вдвое относительно прошлых ожиданий.
Тем не менее, для поддержания уровня выручки Инарктика воспользовалась повышением цен на рыбу, которые выросли на 18% в первой половине года. Аналитики прогнозируют, что средняя цена на рыбу в 2024 году составит 1170 руб./кг, что на 23% выше уровня годичной давности. В будущем ожидается стабильный рост цен на 5% ежегодно, что должно частично компенсировать сокращение продаж.
Дивидендная политика компании остаётся привлекательной: в 2024 году ожидаемая доходность составит около 8%, а в 2025-2028 годах может достичь 17-21% благодаря увеличению выплат до 50% чистой прибыли. В долгосрочной перспективе Инарктика также рассчитывает на возмещение части капитальных затрат на строительство заводов, что может сократить расходы компании на 3.3 млрд руб.
=> Несмотря на произошедшее, Инарктика адаптируется к новым условиям, пересматривая операционные и финансовые показатели, чтобы компенсировать внешние и внутренние риски и поддержать свою конкурентоспособность. Поэтому продолжаем держать компанию на радаре и возможно в каком-нибудь неопределенном будущем возьмём в портфель, как и планировали изначально.
Всем профит, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM