🛢 Нефть по $90-100 — новая норма?
Помните те славные деньки 2011-2014 гг, когда нефть была стабильно по $100-110? Кажется, как минимум частично эти деньки могут вернуться для всего мира.
Как отмечают ребята из банка JP Morgan, не будет ничего необычного если цены на нефть до 2030 года будут стабильно выше $90-100 за баррель. Суперцикл в нефти никуда не делся, и мы уже обсуждали эту тему в IS Global.
📈 Почему цены на нефть могут оставаться высокими:
— долгосрочный рост спроса в Азии, особенно в Индии
— слишком высокая стоимость капитала из-за повышения процентных ставок, вводить новые месторождения сейчас гораздо дороже
— в реальном выражении даже цены на нефть >$100 за баррель все равно ниже, чем в 2000-х и начале 2010-х, см. график
На последнем пункте остановимся подробне. Чтобы сравняться с ценами 2011-2014 гг. нефть сейчас должна стоить под $140 за баррель с учетом накопленной инфляции. Как видим, сейчас мы даже близко не находимся к данному уровню.
Чем это позитивно для 🇷🇺 России? Долгосрочно добыча нефти в РФ будет снижаться из-за выработки месторождений — в этом нет никакой тайны. Более высокие цены на нефть позволяют реализовывать ее как можно дороже, что важно в условиях долгосрочного снижения добычи.
Так что несмотря на все эти “зеленые” технологии, нефтянку еще слишком рано хоронить😉
Помните те славные деньки 2011-2014 гг, когда нефть была стабильно по $100-110? Кажется, как минимум частично эти деньки могут вернуться для всего мира.
Как отмечают ребята из банка JP Morgan, не будет ничего необычного если цены на нефть до 2030 года будут стабильно выше $90-100 за баррель. Суперцикл в нефти никуда не делся, и мы уже обсуждали эту тему в IS Global.
— долгосрочный рост спроса в Азии, особенно в Индии
— слишком высокая стоимость капитала из-за повышения процентных ставок, вводить новые месторождения сейчас гораздо дороже
— в реальном выражении даже цены на нефть >$100 за баррель все равно ниже, чем в 2000-х и начале 2010-х, см. график
На последнем пункте остановимся подробне. Чтобы сравняться с ценами 2011-2014 гг. нефть сейчас должна стоить под $140 за баррель с учетом накопленной инфляции. Как видим, сейчас мы даже близко не находимся к данному уровню.
Чем это позитивно для 🇷🇺 России? Долгосрочно добыча нефти в РФ будет снижаться из-за выработки месторождений — в этом нет никакой тайны. Более высокие цены на нефть позволяют реализовывать ее как можно дороже, что важно в условиях долгосрочного снижения добычи.
Так что несмотря на все эти “зеленые” технологии, нефтянку еще слишком рано хоронить
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Повышение ключевой ставки Центробанком — одна из главных причин, почему Мосбиржа сейчас болтается около 3000-3080. В августе ЦБ экстренно поднял ставку сразу на +3.5%, в сентябре еще дожал +1.0%, итого имеем ключевую ставку 13% на данный момент против 8.5% в первой половине года.
Сегодня вышли недельные данные по инфляции в РФ, и они достаточно негативны. В годовом выражении текущий темп инфляции составляет +5.74% г/г. То есть мы уже вплотную приближаемся к уровню 6-7%, при котором ЦБ согласно собственному прогнозу допускает повышение ставки еще на +0.50% минимум, то есть к концу этого года нас может ждать повышение ставки до 13.5%. Это будет дополнительным негативом для акций и облигаций, так что сегодняшний рост рынка не должен обманывать.
Скорее всего, в ближайшее время нас ждет боковик в 3000-3100 с короткими заходами выше/ниже в зависимости от развития ситуации. Единственное, что в краткосроке может выправить ситуацию — сильные отчеты компаний за 3-й квартал, которые должны начать выходить в октябре-декабре.
Готовимся к худшему, надеемся на лучшее, и не теряем время даром: набор на ТЕХНОDROM продолжается
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индекс российских гособлигаций RGBI продолжает падать, результат с начала года уже -8.5%. При этом отдельные инвесторы и эксперты отмечают, что сейчас редкая возможность взять ОФЗ с длинным сроком погашения и тем самым зафиксировать доходность ~12-13% на длительный срок.
Что мы думаем об этом всем? Начнем с того, что у нас прагматичный подход к облигациям. В IS Private мы сейчас держим почти половину портфеля в защитных инструментах, большая часть из которых — облигации. Правда в нашем случае есть нюанс: это широко диверсифицированный портфель, которым управляют профессионалы рынка облигаций, в котором грамотно подобраны отдельные выпуски корпоративных и гособлигаций.
Большинству же приходится выбирать из ОФЗ, или российских государственных облигаций. И хотим сказать, что сливать акции, чтобы пересесть в длинные облигации — одна из худших вещей, которую вы можете сделать на сегодняшнем рынке.
Вчера мы писали про риски повышенной инфляции, из-за которой ЦБ РФ может повысить ставку до 14-15%. Да, для акций РФ это будет крайне неприятным событием, но рынок облигаций к такому сценарию совершенно не готов, если судить по кривой доходности.
Если ЦБ повысит ставку — дальнейший обвал ОФЗ будет гарантирован. Поэтому как минимум на среднесрок акции по-прежнему являются более привлекательным вариантом, чем длинные облигации.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
О чем говорит курс рубля 🤔
Сегодня USD/RUB пробивал 98 впервые с середины августа. Для понимания: уже второй месяц цены на нефть стабильно >$85-90, импорт должен был снизиться (минус к спросу на валюту), а ЦБ повысил ставку с 8.5% в августе до 13% сейчас.
Ничего из этого не помогает рублю.
Чем дольше рубль будет оставаться в таком положении, тем сложнее ЦБ будет отбиваться от предложений Минфина и правительства в целом по ужесточению валютного контроля. А также это дополнительно повышает вероятность дальнейшего увеличения ключевой ставки.
Так что продолжение роста рынка третий день подряд хоть и радует, но мы по-прежнему считаем это временным отскоком, нежели чем полноценным продолжением роста.
Если не закупились акциями на коррекции – еще будет возможность. Покупать облигации с фиксированной ставкой — опасно, потому что они продолжат падать на повышении ставки.
При этом акции по-прежнему актуальны в качестве защиты от ослабления рубля. Если хотите дополнительно перестраховаться и сохранить сбережения — наличный доллар никогда не потеряет актуальности😉
Сегодня в IS Private обсудим облигации-флоутеры, которые являются очень полезным для инвестора инструментом в такой ситуации, как сейчас 😎
Сегодня USD/RUB пробивал 98 впервые с середины августа. Для понимания: уже второй месяц цены на нефть стабильно >$85-90, импорт должен был снизиться (минус к спросу на валюту), а ЦБ повысил ставку с 8.5% в августе до 13% сейчас.
Ничего из этого не помогает рублю.
Чем дольше рубль будет оставаться в таком положении, тем сложнее ЦБ будет отбиваться от предложений Минфина и правительства в целом по ужесточению валютного контроля. А также это дополнительно повышает вероятность дальнейшего увеличения ключевой ставки.
Так что продолжение роста рынка третий день подряд хоть и радует, но мы по-прежнему считаем это временным отскоком, нежели чем полноценным продолжением роста.
Если не закупились акциями на коррекции – еще будет возможность. Покупать облигации с фиксированной ставкой — опасно, потому что они продолжат падать на повышении ставки.
При этом акции по-прежнему актуальны в качестве защиты от ослабления рубля. Если хотите дополнительно перестраховаться и сохранить сбережения — наличный доллар никогда не потеряет актуальности
Сегодня в IS Private обсудим облигации-флоутеры, которые являются очень полезным для инвестора инструментом в такой ситуации, как сейчас 😎
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Посмотрите эти 3 минуты видео по рынку!
Уже на ускоренном.
Видео от конца августа и прогноз на сентябрь.
❗️Рынок упал в точности с уровня, о котором я говорил и пришел строго на уровень, который также отмечен на видео.
Я не предсказатель и не гадалка.
Я тот, кто владеет техническим анализом.
Уже в это воскресенье состоится старт ТЕХНОDROM, а значит остался последний день, чтобы успеть принять участие в нем.
Легендарный курс по техническому анализу ждет последних гостей.
Уже на ускоренном.
Видео от конца августа и прогноз на сентябрь.
❗️Рынок упал в точности с уровня, о котором я говорил и пришел строго на уровень, который также отмечен на видео.
Я не предсказатель и не гадалка.
Я тот, кто владеет техническим анализом.
Уже в это воскресенье состоится старт ТЕХНОDROM, а значит остался последний день, чтобы успеть принять участие в нем.
Легендарный курс по техническому анализу ждет последних гостей.
Мосбиржа +2.90% по итогам недели, начиная со среды наконец-то начали выруливать вверх, в итоге закрепляемся выше 3100. Главная новость дня — отчет Сургутнефтегаза. Компания хоть и скрыла информацию о кубышке, но предварительно Сургут заработал 7.8 руб дивидендов на акцию (14% дивдоходность за полгода). Держим компанию в нашем портфеле 20х5 и сегодня докупили еще
Китайских акций тоже докупили немного через специальный ETF на развороте, Hang Seng -1.31% по итогам недели, но буквально вчера падение было почти -4%, так что результат считаем скорее позитивным.
Если вдруг пропустили наши материалы:
— Доходность придется выгрызать
— Что там с рублем?
— Рынок падает, теханализ работает
— Почему я отказался от 300 тыс руб.
— Нефть по $90-100 — новая норма?
— Ставка ЦБ: повышение еще не закончено?
— Покупать длинные облигации — большая ошибка?
— О чем говорит курс рубля
— Теханализ по рынку
❗️НАБОР НА ТЕХНОDROM ПРОДОЛЖАЕТСЯ❗️
Окончание набора уже скоро!
#BSPB +90.52% среднесрочная позиция
#CHMF +4.4%
#LKOH +3.5%
#RUAL +2.23%
#RCL +5.22%, +5.41%
#LNC +2.68%, +5.65%
Потихонечку избавляемся от банковского сектора в портфеле РФ, лучшее для него, на наш взгляд, уже позади из-за повышения ставок.
Всем #пятница!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🍁🍂ТОП-10 АКЦИЙ РФ ОКТЯБРЬ. КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ? ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ АКЦИЙ.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Друзья, а вот и подоспел свежий разбор рынка и интересных бумаг на октябрь 2023. Смотрим выпуск и готовимся к ТЕХНОDROM!
Таймкоды:
00:00 Бриф
08:50 AFLT (Аэрофлот)
11:50 ALRS (Алроса)
14:10 GAZP (Газпром)
17:50 RASP (Распадская)
19:40 ROSN (Роснефть)
22:10 SBER (Сбербанк)
24:50 SGZH (Сегежа)
26:20 OZON
29:30 Акция №9
32:00 Акция №10
Приятного Вам просмотра!
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
Друзья, а вот и подоспел свежий разбор рынка и интересных бумаг на октябрь 2023. Смотрим выпуск и готовимся к ТЕХНОDROM!
Таймкоды:
00:00 Бриф
08:50 AFLT (Аэрофлот)
11:50 ALRS (Алроса)
14:10 GAZP (Газпром)
17:50 RASP (Распадская)
19:40 ROSN (Роснефть)
22:10 SBER (Сбербанк)
24:50 SGZH (Сегежа)
26:20 OZON
29:30 Акция №9
32:00 Акция №10
Приятного Вам просмотра!
Трансляция по рынку США🇺🇸
Когда: 1 октября
Во сколько: 15 мск
Стоимость: бесплатно
Место проведения: https://t.me/investorylife
Запись: нет
Как всегда в нашем стиле - будет жарко, много разборов, отраслей и бумаг. Готовим вопросы!
Когда: 1 октября
Во сколько: 15 мск
Стоимость: бесплатно
Место проведения: https://t.me/investorylife
Запись: нет
Как всегда в нашем стиле - будет жарко, много разборов, отраслей и бумаг. Готовим вопросы!
🌎InveStory GLOBAL
__________________________
Что включено⁉️
✅Группа INVESTORY GLOBAL
(Инвестиции по всему миру, решения для инвестиций вне контура РФ).
✅Группа InveStory Private
(Портфель #Россия, Портфель #20x5, Гонконг)
✅Группа BondStory Private
(Облигации)
✅Группа TAKE-PROFIT
(Спекуляции в рублях)
Тариф 1 мес
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=168
Тариф 6 мес (-30%)
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=169
Тариф 12 мес (-45%)
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=170
Перейти по ссылке и нажать ЗАПУСТИТЬ внизу экрана. По любым вопросам: @spanv
__________________________
Что включено⁉️
✅Группа INVESTORY GLOBAL
(Инвестиции по всему миру, решения для инвестиций вне контура РФ).
✅Группа InveStory Private
(Портфель #Россия, Портфель #20x5, Гонконг)
✅Группа BondStory Private
(Облигации)
✅Группа TAKE-PROFIT
(Спекуляции в рублях)
Тариф 1 мес
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=168
Тариф 6 мес (-30%)
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=169
Тариф 12 мес (-45%)
https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=170
Перейти по ссылке и нажать ЗАПУСТИТЬ внизу экрана. По любым вопросам: @spanv
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Запись трансляции. Рынок США. 01.10.2023
Буквально днем предупреждали о том, что IS Private сегодняшний рост рынка слишком хрупкий, чтобы развиться в устойчивый тренд. К вечеру наглядно видно что так оно и вышло: почти весь рост за день (более 1%) был благополучно слит.
Кто виноват? Правильно, курс доллара, который несмотря на цену на нефть продолжает упорно долбиться в соточку. Помните, что произошло когда бакс в прошлый раз скакнул выше 100? ЦБ созвал экстренное заседание и резко взвинтил ставку с 8.5% до 12%. Вполне вероятно, что нечто подобное можем увидеть и в этот раз, ЦБ вполне может повысить ставку до 14-15%.
Что будет с облигациями в случае повышения ставки — писали здесь. Если коротко — в облигациях наступит финальный разнос, когда доходности вырастут выше 12.5-13% для длинных бумаг.
Акциям тоже придется очень несладко — как и всей остальной экономике, которую будут душить слишком высокие ставки.
Актуальный вопрос, которым мы в рамках InveStory последнее время активно занимаемся — если повышение ставки ЦБ и высокие цены на нефть не помогают рублю, то что вообще может помочь? Вопросик непростой, и ответ на него еще только предстоит найти.
Как бы то ни было, с лонгами поосторожнее, особенно в банковском секторе, который может начать валиться уже в этом месяце. Фиксанули в Private часть позы в $SBER с профитом +110.90% от цены покупки, остальным тоже не стоит медлить
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
4 ГОДА!!!!🎂🎂🎂🎂
4 года назад мы сидели вечером с Владом после наемных работ и создавали то, что есть сейчас перед вами. Мы создали эту группу! Мы создали InveStory ровно 4 года назад и сегодня празднуем свой День Рождения!
Изначально мы сделали только телеграм-канал по инвестициям. А после...а после это переросло в настоящий бизнес со своими процессами, командами, продуктами, услугами. Что осталось точно неизменным за эти 4 года, так эта наша близость к клиенту (это цитата с нашего персонального колла на днях). Мы рады быть рядом с вами и при этом продолжать расти.
Спасибо каждому из вас, друзья. Многие здесь с самых первых дней. Многие пару лет. Многие совсем недавно. Но все мы - InveStory!
Вы лучшие! Лучшая аудитория, лучшие люди. И мы рады делать из вас лучших инвесторов и трейдеров!
Мы бесконечно благодарны всем, кто когда-то был частью нашей команды, мы бесконечно благодарны тем, кто является нашей командой сейчас. Ребята, без вас не было бы этого всего. Аналитика, Инвестиции, Трейдинг, Тех.поддержка, Дизайн, Модераторы, Рекламщики, Менторы, Бизнес-коучи - спасибо каждому из вас!
Мы рады осознавать, что уже очень давно (еще в 2020 году) переросли из просто телеграмм-канала в нечто гораздо большее. Мы многое прошли за эти 4 года - от пандемии до событий 2022.
За последний год нашими достижениями стало: Выбор стратегии по версии Тинькофф, заказ на курс по трейдингу от Тинькофф, ключевой партнер БКС и Freedom Finance, значительное расширение клиентского портфеля под управлением.
Порой, все еще встречаются знакомые, которые далеки от наших дел и которые спрашивают: "ну как там группа в телеге?" или "как там блогерство?". Эти вопросы вызывают добрую улыбку на лице:) Мы продолжаем болеть фондовым рынком и развивать InveStory для вас!
Завтра всех вас ждет подарок от InveStory🎂
С Днем Рождения!
Всегда ваши,
Максим, Владислав и команда InveStory!
4 года назад мы сидели вечером с Владом после наемных работ и создавали то, что есть сейчас перед вами. Мы создали эту группу! Мы создали InveStory ровно 4 года назад и сегодня празднуем свой День Рождения!
Изначально мы сделали только телеграм-канал по инвестициям. А после...а после это переросло в настоящий бизнес со своими процессами, командами, продуктами, услугами. Что осталось точно неизменным за эти 4 года, так эта наша близость к клиенту (это цитата с нашего персонального колла на днях). Мы рады быть рядом с вами и при этом продолжать расти.
Спасибо каждому из вас, друзья. Многие здесь с самых первых дней. Многие пару лет. Многие совсем недавно. Но все мы - InveStory!
Вы лучшие! Лучшая аудитория, лучшие люди. И мы рады делать из вас лучших инвесторов и трейдеров!
Мы бесконечно благодарны всем, кто когда-то был частью нашей команды, мы бесконечно благодарны тем, кто является нашей командой сейчас. Ребята, без вас не было бы этого всего. Аналитика, Инвестиции, Трейдинг, Тех.поддержка, Дизайн, Модераторы, Рекламщики, Менторы, Бизнес-коучи - спасибо каждому из вас!
Мы рады осознавать, что уже очень давно (еще в 2020 году) переросли из просто телеграмм-канала в нечто гораздо большее. Мы многое прошли за эти 4 года - от пандемии до событий 2022.
За последний год нашими достижениями стало: Выбор стратегии по версии Тинькофф, заказ на курс по трейдингу от Тинькофф, ключевой партнер БКС и Freedom Finance, значительное расширение клиентского портфеля под управлением.
Порой, все еще встречаются знакомые, которые далеки от наших дел и которые спрашивают: "ну как там группа в телеге?" или "как там блогерство?". Эти вопросы вызывают добрую улыбку на лице:) Мы продолжаем болеть фондовым рынком и развивать InveStory для вас!
Завтра всех вас ждет подарок от InveStory🎂
С Днем Рождения!
Всегда ваши,
Максим, Владислав и команда InveStory!
Просто. Понятно. По делу ✅
Это важнейший принцип, которым мы руководствуемся, когда занимаемся развитием InveStory. Пока на рынке затишье, а у нас — День Рождения, воспользуемся возможность немного поговорить про самих себя.
В инвестициях принято с умным видом разбрасываться сложной терминологией, производя впечатление человека, который “шарит”. Еще одна крайность — обсуждать чуть ли не все подряд в рамках аналитики, например на рынке РФ — “сплошняком” от голубых фишек до третьего эшелона, и вываливать весь этот объем информации на рядового инвестора.
Поэтому мы как раз отличаемся тем, что мы стараемся объяснять ситуацию на рынке максимально просто и понятно, и обсуждать и делать только то, что действительно важно на рынке.
В любом из наших инвестканалов — IS Private, TAKE-PROFIT, IS Global, можно задать в комментариях вопрос и получить содержательный ответ. Вам не нужно будет тратить часы на чтение километровых обзоров компаний — потому что мы подготовим краткий и при этом емкий разбор без воды.
В группе для трейдеров TAKE-PROFIT мы не делаем по миллиону сделок в день, чтобы разводить “бурную деятельность”. Делаем сделки только тогда, когда видим по-настоящему интересные варианты.
Нас реально прет делать такие образовательные курсы, как ТЕХНОDROM — это просто офигенная возможность приобщить людей к фондовому рынку в понятном и доступном виде. Этим летом мы провели InveStory CAMP и максимально довольны результатом — именно потому, что результатом максимально довольны наши ученики.
Нам интересен фондовый рынок, и нам интересно делать его интересным для вас.
И так во всем. Делаем просто, понятно, и только по делу✔️
Это важнейший принцип, которым мы руководствуемся, когда занимаемся развитием InveStory. Пока на рынке затишье, а у нас — День Рождения, воспользуемся возможность немного поговорить про самих себя.
В инвестициях принято с умным видом разбрасываться сложной терминологией, производя впечатление человека, который “шарит”. Еще одна крайность — обсуждать чуть ли не все подряд в рамках аналитики, например на рынке РФ — “сплошняком” от голубых фишек до третьего эшелона, и вываливать весь этот объем информации на рядового инвестора.
Поэтому мы как раз отличаемся тем, что мы стараемся объяснять ситуацию на рынке максимально просто и понятно, и обсуждать и делать только то, что действительно важно на рынке.
В любом из наших инвестканалов — IS Private, TAKE-PROFIT, IS Global, можно задать в комментариях вопрос и получить содержательный ответ. Вам не нужно будет тратить часы на чтение километровых обзоров компаний — потому что мы подготовим краткий и при этом емкий разбор без воды.
В группе для трейдеров TAKE-PROFIT мы не делаем по миллиону сделок в день, чтобы разводить “бурную деятельность”. Делаем сделки только тогда, когда видим по-настоящему интересные варианты.
Нас реально прет делать такие образовательные курсы, как ТЕХНОDROM — это просто офигенная возможность приобщить людей к фондовому рынку в понятном и доступном виде. Этим летом мы провели InveStory CAMP и максимально довольны результатом — именно потому, что результатом максимально довольны наши ученики.
Нам интересен фондовый рынок, и нам интересно делать его интересным для вас.
И так во всем. Делаем просто, понятно, и только по делу
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM