Кстати, если вам интересен теханализ и спек сделки — подписывайтесь на наш второй канал REDLINE 😉

Как обычно — по делу и без воды 🔥

☝️ Еще в середине июня предупреждали о высоком риске коррекции, и на наш взгляд это скорее только начало, а не чисто единичный случай.

🥱 11-й пакет санкций — снова ничего особенного?

11 пакетов санкций спустя, российская экономика по-прежнему держится на плаву и даже может показать рост по итогам 2023 года.

И если все предыдущие пакеты санкций в основном вводили новые ограничения, то в этот раз речь идёт о контроле за уже введенными санкциями. И это уже немного другой разговор. Но давайте по-порядку:

>"ЕС запретил доступ в порты ЕС судов, осуществляющих перевалку с судна на судно российской нефти, продаваемой с нарушением price-cap" — потенциальный негатив для российской нефти, но нужно помнить о том, что российская нефть часто смешивается с нефтью из других стран, чтобы она формально НЕ считалась российской. Судя по всему, лазейка со смешиванием нефти осталась — так что критичными эти ограничения не считаем.

>"ЕС запретил проезд по своей территории грузовиков с прицепами и полуприцепами из РФ" — в моменте трудно оценить эффект, но потенциально негативно для импорта в РФ, т.к придётся полагаться на иностранных перевозчиков. Отдельные товары могут подорожать из-за удорожания логистики.

>"ЕС запретил экспорт в РФ электрокомпонентов, полупроводников, оптических компонентов, навигационных приборов и ряда металлов" — то есть в 10ти предыдущих пакетах они еще этого не сделали? Забавно

>"ЕС запретил импорт стали и железа из любых стран, если для их производства использовались российские ресурсы" — потенциальный негатив для сталелитейщиков. То есть например товары из Китая, сделанные из российской стали, теперь не могут поставляться в ЕС. Но вопрос такой, как и с нефтью: кто и как будет определять из какой стали сделан товар? Вопрос открытый, и тут наверняка найдется куча лазеек. И тем не менее, для тех же китайских партнеров теперь открывается пространство для продавливания цен на российскую сталь, мол, "сами понимаете, мы рискуем попасть под санкции" и т.д.

>"ЕС ввел санкции против компаний из Армении, Ирана, Китая, ОАЭ, Сирии, Узбекистана за поддержку РФ" — вот это уже примечательнее всего вышеперечисленного, так как это звоночек всем странам, которые помогают РФ импортировать товары через параллельный импорт. Казахстан уже превентивно отмежевался от этой темы — и как видим, под санкции казахстанские компании не попали. Если остальные соседние с РФ страны последуют этому примеру — импортировать товары в РФ станет заметно дороже.

В итоге: если новые ограничения заработают в полную силу (в чём мы сомневаемся), объёмы импорта в РФ среднесрочно могут снова просесть — что парадоксально может поддержать рубль, как это уже было в 2022 году. Для населения, тем не менее, это сулит удорожанием импорта и очередным повышением цен.

В IS Private мы отмечали, что сейчас складываются очень благоприятные условия для шорта в металлургах, особенно вкупе с новыми санкциями. НЕ рекомендация, просто пища для размышления 🙂

📆 Итоги недели. Проверка на вшивость

Индекс Мосбиржи заканчивает неделю там же, где и начинал, на ~2795 пунктах. Рост за неделю — практически идеальный ноль.

Под конец недели новостной фон был умеренно-негативным: нефть упала на -3.40% за неделю, объявили новые санкции, до этого инвесторы боязливо ждали решение FATF относительно того, внесут ли Россию в черный список организации или нет. Однако санкции в моменте не критичны, FATF ограничилась дежурными заявлениями, и только отсутствие отскока в нефти является реальным негативом для рынка.

А вот китайскому Hang Seng в очередной раз приходится туго: -5.15% за неделю. В IS Private уже объясняли, почему в очередной раз мы имеем дело с беспочвенными страхами инвесторов, и заодно подчеркнули, что у Китая по-прежнему достаточно инструментов для стимулирования экономики (которые уже в скором времени будут применяться). Так что мы сохраняем спокойствие и по-прежнему ориентируемся на рост китайских акций.

Если вдруг пропустили наши материалы:
— как поиметь инвесторов: пример QIWI
— про ETF на китайские акции
— рост в Полюсе — очередное разводилово?
— разбогатеть быстро не получится
— про новый, 11-й пакет санкций

🤑 Наш улов за неделю:
$MGNT +16.42%
$CHMF +7.9%
$PLZL +8.21%
$TSLA +5%, +2.39%
$CBOM +3.2%

Кто хочет так же — добро пожаловать 😉

Всем #пятница! 🎉

📉 Пока рынок летит вниз...

В очередной раз поговорим про риски.

Есть риски, которые существуют, и мы о них знаем.
Есть риски, которые существуют, но мы о них НЕ ЗНАЕМ.

Еще в пятницу рынок хоть и был на грани коррекции, в целом всё выглядело как минимум неплохо для Мосбиржи — нефть и золото в боковике, но не падают, рубль более-менее стабилен, геополитический фон и ситуация в зоне СВО была относительно спокойной.

То, что произошло на этих выходных — пример именно второго случая. Кто мог предугадать такое развитие событий? Никто. Не берем в расчёт прозорливых "экспертов", которые бывают правы словно сломанные часы, которые дважды в день показывают правильное время.

Хорошая новость в том, что "защита" от рисков и первой, и второй категории одна и та же — диверсификация, по классам активов и географии.

Еще задолго до случившихся событий у нас почти половина портфеля РФ IS Private состояла (и состоит до сих пор) из защитных инструментов. Пока Мосбиржа почти не останавливаясь росла до 2800, это выглядело забавно. Теперь, думаем, вопросов к такой композиции портфеля ни у кого не осталось.

Если вам кажется, что всё так хорошо, что ничто не может помешать росту рынка — вам кажется. История рынка РФ подтверждает это раз за разом, 24 февраля и 21 сентября 2022 года пусть будет вам в качестве доп. примеров 😉

Всем профита, удачных сделок и грамотного риск-менеджмента 🔥

Фейковое падение рынка? 🤔

Заметили интересную штуку. Индекс Мосбиржи -1.26% по итогам дня, однако большинство акций индекса заканчивают день в плюсе.

Наиболее драматично за день падают $NLMK, -2.18% (по которому заблаговременно открыли шорт в IS Private 🤑) и $YNDX, -1.76%. Этого, видимо, достаточно чтобы утянуть весь индекс больше чем на процент.

В то же время Сургут вообще без новостей прёт как не в себе (почти +6% за день!), остальные голубые фишки, $SBER $GAZP $LKOH и другие, чувствуют себя вполне неплохо.

Что это значит? А это значит, что завтра более вероятно, что Мосбиржа откроется именно в плюс, а не в минус. Росрынок упорно не хочет сливать кровно заработанный рост, но это не отменяет всех тех рисков, которые влияют на рынок сейчас.

Кто следит за ситуацией в зоне СВО и в частности наблюдает за неприятной активностью возле левого берега Днепра, в курсе что мы имеем в виду. Как мы уже говорили в нашем предыдущем посте, неприятные вести нас могут поджидать за каждым углом — поэтому остаёмся на чеку.

...А пока ловим момент и потихонечку фиксим профит — сегодня закрыли часть позиции в префах Сургута $SNGSP с прибылью +8.06% 🔥 Позицию продолжаем держать среднесрочно.

Держите префы Сургута?
🔥 — держу по старинке
👍 — не, я в этот темный ящик ни ногой

🤔 CarMoney: пища для размышления

Как говорится, все совпадения в этом посте случайны.

Есть классное выражение:
"Если ты за это не платишь, значит, продукт — это ты."

Применяя его к фондовому рынку, можно переиначить так:
"Если собственники бизнеса рвут *опу чтобы представить компанию инвесторам как "конфетку" — значит заработать они хотят именно на инвесторах".

Представьте себя в шкуре собственника. У вас классный, быстрорастущий бизнес — настолько офигительно перспективный, что объём потенциального рынка исчисляется сотнями миллиардов, просто непаханное поле. Финансовая позиция вроде бы устойчивая, но хочется расти быстрее.

Что выберете, чтобы привлечь деньги в бизнес?
1) привлечь крупных частных инвесторов с которыми можно контактировать напрямую и в случае чего — совместно решать возникающие проблемы
2) стать публичной компанией, взять на себя геморрой по публичному раскрытию отчётности, тратить уйму сил на создание публичного имиджа, соблюдать регламенты биржи и т.д, ПРИ ЭТОМ! Расщедриться настолько, что пообещать инвесторам 50% от чистой прибыли в виде дивидендов.

Да, вы правильно услышали: "быстрорастущий бизнес" чья чистая прибыль не достигает даже миллиарда рублей (Сбер больше триллиона в год заработает для сравнения) с УЖЕ утверждённой дивполитикой 50% ЧП в виде дивидендов.

Слишком сладкая "конфетка", не находите?
Ну или мы просто не "шарим", и на самом деле просто существуют настолько щедрые ребята, которые обладают широчайшей душой и готовы делиться с инвесторами по максимуму, даже в ущерб интересам бизнеса 😉

Думать и решать как обычно вам. Мы лишь подкинули немного тезисов для размышления, а подробнее эту контору обсудили в IS Private 🙂

Всем профита и удачных сделок 🔥

Сколько денег нужно чтобы начать инвестировать?!

Если бы нам платили по рублю за каждый раз, когда нам задают этот вопрос, мы бы были миллионерами 💰

Ответ прост: начинайте с любой суммы. Чем раньше, тем лучше.

Мы придерживаемся следующего подхода: можно купить акции, но не психологию и опыт. Чтобы освоиться в шкуре инвестора и приобрести опыт, нужно время. А время у нас строго ограничено — поэтому чем раньше вы начнете получать опыт и психологическую закалку, тем легче вам будет управлять более крупными суммами.

Если вам с неба свалится несколько десятков миллионов рублей и вам скажут "ну давай, инвестируй!", то без опыта, стратегии и аналитики (которую мы заботливо предоставляем в IS Private) вы потеряете деньги быстрее, чем успеете моргнуть глазом.

Лучше потренироваться на тысячах и десятках тысяч рублей, понять свою восприимчивость к рыночному риску, как можно раньше наделать как можно больше откровенно глупых ошибок — чтобы в будущем не повторять их на более крупных суммах.

Если у вас в распоряжении от 50к рублей и больше — инвестиционная аналитика будет отличным подспорьем, чтобы начать приумножать ваш капитал. Примерно с такой суммы имеет смысл брать подписку на наши сервисы. Однако чем больше капитал, тем больше будет отдача, потому как мы все знаем — деньги делают деньги.

А вы с каких сумм начинали инвестировать?
🔥 от 1000 до 100.000 рублей
👍 сразу залетел на рынок с лямом и более