📉 Рынок падает, а мы зарабатываем 😎

Пока индекс Мосбиржи продолжает корректироваться, мы стартуем эту неделю сразу с двух закрытых сделок:

✅ В TAKE-PROFIT закрыли шорт по Аэрофлоту $AFLT с прибылью +6.16% за неделю 🔥

✅ В IS Private второй раз закрываем спекулятивную позицию в китайской компании COSCO Shipping с прибылью +5% за неделю🔥

Эти две сделки весьма показательны, потому что они стали возможны только когда сохраняешь гибкость (берешь позиции не только в лонг, но и в шорт) и при этом диверсифицируешься (пока рынок РФ падает, китайский рынок растет).

Всегда приятно, когда рынок просто растет сам по себе, но такие времена уже давно прошли. Так что нам как инвесторам надо постоянно совершенствовать понимание рынка, возможных инструментов и стратегий работы с ними.

Взять тот же COSCO Shipping, который закрыли сегодня: мы неоднократно замечали, как отдельные китайские акции с завидной регулярностью сначала открываются резким гэпом вверх, а потом корректируются до тех же значений, с которых начинался рост. Мы адаптировали нашу стратегию по китайским акциям, чтобы умеренно-спекулятивные сделки отыгрывались с учетом данного фактора. Таким образом, пока китайский рынок движется в узком боковике — мы продолжаем зарабатывать 💪

Часто смотрите обучающие материалы по инвестициям и обновляете стратегию?
🔥 — постоянно, хочу лучше понимать фондовый рынок и выжимать максимум
👍 — иногда / редко, инвестирую по одним и тем же подходам много лет

🥇Золотодобыча РФ | Что происходит в секторе?

На фоне новостей вокруг Полиметалла $POLY обсудим происходящее в секторе 😉

📈 Цены на золото выросли на 10% с начала года, при этом всего за месяц был достигнут и обновлен исторический максимум (сначала $2050, затем $2070).

❓ Почему цены остаются высокими: центральные банки по всему миру покупают золото самыми высокими темпами за последние десятилетия, инвестиционный спрос остается сильным за счет ожидания скорой рецессии в США и Европе.

📈 Динамика акций сектора, берем $PLZL и $POLY как двух наиболее крупных представителей сектора в РФ:
▪️ Полюс Золото $PLZL +34% с начала года
▪️ Полиметалл $PLZL +76% с начала года
против +16% индекса Мосбиржи

🗞 Ключевая тема в секторе на данный момент: редомициляция Полиметалла. Сегодня компания объявила о том, что проведет голосование акционеров о переходе из юрисдикции с о. Джерси в Казахстан. По информации ТАСС, компания должна завершить перерегистрацию к 17 июля.

⚠️ Почему с осторожностью относимся к новостям вокруг $POLY: новые детали безусловно важны, но еще только предстоит прояснить порядок перехода с Лондонской биржи для инвесторов, которые прямо сейчас льют акции компании (-50% в моменте) из-за неопределенности.

💪 Мы в IS Private предпочитаем Полюс вместо Полиметалла из-за куда более привлекательного фундаментала при большей определенности для акционеров. Недавно для подписчиков привели сценарии выплаты дивидендов Полюсом, а также закрыли спекулятивную позицию с прибылью +6.39% — обязательно будем перезаходить еще 😌

Держите золотодобытчиков в портфеле?
🔥 — да
👍 — предпочитаю само золото / другие сектора

🇷🇺 Рынок РФ: чего ждать в долгосроке?

Мы в IS Private делимся наиболее качественными аналитическими материалами по рынку. Сегодня сделаем исключение и поделимся в основном канале свежей оценкой долгосрочного потенциала рынка РФ от SberCIB.

О чем пишут ребята в закрытом отчете:

▪️ По оценкам SberCIB, индекс Мосбиржи может вырасти на 52% до 4018 пунктов к 2026 году;

▪️ Среднегодовая доходность в таком случае составит 20%, а дивдоходность — примерно 9% в год. Накопленная доходность индекса при этом составит 108% (см. график);

▪️ Уже в этом году чистый приток средств от частных инвесторов может составить 490 млрд рублей, включая 108 млрд рублей реинвестированных дивидендов — солидные цифры, которые будут поддерживать рынок РФ среднесрочно;

📈 Цифры в теории выглядят замечательно, если не упоминать тот факт, что исторический максимум Мосбиржи в 2021 году был на уровне 4280 пунктов, и при описанном сценарии мы не достигнем его даже к 2026 году🥲

👆 Однако это никак не должно отталкивать от инвестирования. Рынок РФ устроен таким образом, что важна не абсолютная, а относительная доходность индекса. Это не американский S&P500, где можно зайти на хаях и просто подождать 5-10 лет пока индекс восстановится.

🇷🇺 На рынке РФ надо ловить возможности, инвестировать активно, торговать системно. Кто-то может купить рынок на хаях 2021 года и сидеть ныть, а кто-то за 2022 и 2023-й год уже несколько раз отбил любые потери после 24 февраля и отлично заработал — мы хотим чтобы вторых было как можно больше 😉

Согласны? Жмем 🔥

💰 Полюс $PLZL заплатит копейки!?

Сегодня Полюс $PLZL одобрил дивиденды в размере 436.79 руб. на акцию. Закрытие реестра 16 июня, дивдоходность к цене акций составляет около 4%. Тем не менее, инвесторам явно не понравился объем анонсированных дивидендов, акции падали на -2% в моменте.

Реакцию рынка считаем неадекватной. Во-первых, Полюс заплатит четко в соответствии со своей дивидендной политикой: 30% от EBITDA за 2022 год. Объявленные дивиденды примерно соответствуют тому прогнозу, который мы представляли для подписчиков IS Private.

Во-вторых, в горнодобывающем секторе сейчас кроме Полюса платит дивы разве что ФосАгро $PHOR, так что выбирать инвесторам сейчас особо не приходится, уже важен сам факт выплаты дивидендов.

Ну и в-третьих, Полюс никогда не был про дивиденды. Дивдоходность никогда не была особенно высокой, хотя в 2023 году у инвесторов есть все причины быть оптимистами: сочетание высоких цен на золото и ослабевшего относительно 2022 г. рубля может привести к рекордным дивидендам по итогам 2023 года. Об этом инвесторам тоже не стоит забывать 😉

Продолжаем держать среднесрочную позицию в нашем российском портфеле в IS Private, ждем дивов и рассчитываем на сильные результаты в этом году 💪

📆 Итоги недели. Испугались геополитики 😱

Мосбиржа заканчивает день в минусе (-1.15%), но в плюсе по итогам недели (2565 пунктов, +1.46%).

Восстановление нефти и спокойный геополитический фон вкупе с очень сильной динамикой $SBER после дивотсечки (закрыли почти половину дивгэпа всего за пару дней!) позволили рынку отрасти, однако к ночи четверга понеслись не самые приятные вести из зоны СВО.

Рынок, как мы знаем, реагирует на любой подобный геополитический чих, а про “фактор СВО” мы предупреждали еще аж в конце февраля, так что ничего особенно удивительно в происходящем не видим. Мы в IS Private заранее закрыли большинство спекулятивных позиций, а значительную долю портфеля держим в облигациях, чтобы минимизировать негативный эффект от падения рынка.

По итогам недели в TAKE-PROFIT закрыли шорт по Аэрофлоту $AFLT с прибылью +6.16% за неделю, а в IS Private заработали на китайской компании COSCO Shipping +5% аналогично за неделю🔥

ℹ️ Если вдруг пропустили:

— Золотодобыча РФ: что происходит в секторе?
— Рынок РФ: чего ждать в долгосроке?
— Про дивиденды Полюса
— Мысли вслух про рынок РФ
— Картотека: памятка инвестору на рынке РФ

🌐 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ РАЗБОР: СБЕР, БЕЛУГА, БСП — не пропускаем видео!

Всем #пятница 🎉