Россия под санкциями — ситуация лучше, чем могла бы быть
Доброе утро, Инвесторы! Сегодня мы решили начать день с нашей снова регулярной рубрики #картотека, в которой коснулись злободневной темы санкций. Обсудили эффект и изменения, которые наступили после 24 февраля в отношении российской экономики.
Приятного чтения и хорошего торгового дня!😉
Доброе утро, Инвесторы! Сегодня мы решили начать день с нашей снова регулярной рубрики #картотека, в которой коснулись злободневной темы санкций. Обсудили эффект и изменения, которые наступили после 24 февраля в отношении российской экономики.
Приятного чтения и хорошего торгового дня!😉
Нефть и рубль удержались, а вот инфляция — не очень
Подводим итоги недели:
💵 Доллар упал с 61 до 57 р.
🛢 Нефть с ~$106 до $101, с временной просадкой до $95
🇷🇺 Индекс Мосбиржи с ~2220 до ~2110, -4.95%
🇺🇸 S&P 500 c 3859 до 3856, -0.08%.
▪️Нефть продолжает удерживать важный уровень ~$100 за баррель. На страхе рецессии удалось просадить до $95 на неделе, но Brent не лыком шит💪
▪️Данные по инфляции в США (главное событие недели) — выше ожиданий. После выхода данных рынок бросился закладывать повышение ставки ФРС на +100 б.п., но мы не спешим с выводами. Даже если увидим +100 б.п — чем раньше ФРС задерёт ставку вверх, тем быстрее понизит из-за грядущей рецессии в США, что поддержит рынки 📈
▪️Рынок РФ сползал вниз почти всю неделю, но пятницу заканчивает позитивно, +2.2%. В IS Private потихоньку закупаемся российскими экспортёрами, видим хорошие перспективы 😌🔥
❗️Напоминаем, завтра заканчивается акция по тарифу DOUBLE, который включает:
✅ Сервис для инвесторов InveStory Private на 2 мес.
✅ Сервис для трейдеров TAKE-PROFIT на 2 мес.
✅ Билет на STRATEGY DAY
Всё вместе и сейчас — всего за 2999 рублей, можно по-отдельности и в любой момент — но за 9700. Что выгоднее — решать вам😉
Приобрести можно здесь🔽
@investoryprivate_bot
Всем #пятница💥
Подводим итоги недели:
💵 Доллар упал с 61 до 57 р.
🛢 Нефть с ~$106 до $101, с временной просадкой до $95
🇷🇺 Индекс Мосбиржи с ~2220 до ~2110, -4.95%
🇺🇸 S&P 500 c 3859 до 3856, -0.08%.
▪️Нефть продолжает удерживать важный уровень ~$100 за баррель. На страхе рецессии удалось просадить до $95 на неделе, но Brent не лыком шит💪
▪️Данные по инфляции в США (главное событие недели) — выше ожиданий. После выхода данных рынок бросился закладывать повышение ставки ФРС на +100 б.п., но мы не спешим с выводами. Даже если увидим +100 б.п — чем раньше ФРС задерёт ставку вверх, тем быстрее понизит из-за грядущей рецессии в США, что поддержит рынки 📈
▪️Рынок РФ сползал вниз почти всю неделю, но пятницу заканчивает позитивно, +2.2%. В IS Private потихоньку закупаемся российскими экспортёрами, видим хорошие перспективы 😌🔥
❗️Напоминаем, завтра заканчивается акция по тарифу DOUBLE, который включает:
✅ Сервис для инвесторов InveStory Private на 2 мес.
✅ Сервис для трейдеров TAKE-PROFIT на 2 мес.
✅ Билет на STRATEGY DAY
Всё вместе и сейчас — всего за 2999 рублей, можно по-отдельности и в любой момент — но за 9700. Что выгоднее — решать вам😉
Приобрести можно здесь🔽
@investoryprivate_bot
Всем #пятница💥
💥ТОП-10 АКЦИЙ РФ - КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС? Уровни | Технический разбор
💥ВЫПУСК №5 от 16.07.22
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
📈Разбор по техническому анализу
▪️где покупать
▪️где фиксировать
▪️перспективы
▪️обзор на предстоящую неделю!
0:00 Начало
7:15 Лукойл $LKOH
9:30 Газпрнефть $SIBN
11:10 МКБ $CBOM
14:00 Мос.Биржа $MOEX
17:10 Ответы на вопросы ($ALRS $AKRN $PHOR)
21:35 Северсталь $CHMF
23:50 НЛМК $NLMK
25:50 Русал $RUAL
30:20 Мать и Дитя $MDMG
32:50 Мвидео $MVID
35:50 Полюс $PLZL
Приятного Вам просмотра!
—
Сегодня последний день для оформления DOUBLE - закрытая группа на 2 месяца, группа take-profit на 2 месяца, билет на strategy day. Закрываем набор через 6 часов. @investoryprivate_bot
💥ВЫПУСК №5 от 16.07.22
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
📈Разбор по техническому анализу
▪️где покупать
▪️где фиксировать
▪️перспективы
▪️обзор на предстоящую неделю!
0:00 Начало
7:15 Лукойл $LKOH
9:30 Газпрнефть $SIBN
11:10 МКБ $CBOM
14:00 Мос.Биржа $MOEX
17:10 Ответы на вопросы ($ALRS $AKRN $PHOR)
21:35 Северсталь $CHMF
23:50 НЛМК $NLMK
25:50 Русал $RUAL
30:20 Мать и Дитя $MDMG
32:50 Мвидео $MVID
35:50 Полюс $PLZL
Приятного Вам просмотра!
—
Сегодня последний день для оформления DOUBLE - закрытая группа на 2 месяца, группа take-profit на 2 месяца, билет на strategy day. Закрываем набор через 6 часов. @investoryprivate_bot
🗓 IS Weekly 18-24 июля
Доброе утро, Инвесторы!
🇺🇸 На этой неделе — самый разгар отчётностей в США. На прошлой из крупных имён отчитались американские банки: позитивно $C, негативно $JPM, $WFC, $MS; из больших банков на этой неделе отчитаются $BAC и $GS. Из "попсовых" акций на неделе должны отчитаться $TSLA, $TWTR, $NFLX, $SNAP.
🇷🇺 Для российского рынка всё внимание будет приковано к четвергу 21 июля и пятнице 22 июля.
В четверг Газпром ($GAZP) должен возобновить подачу газа по Северному потоку-1. Турбина, необходимая для ремонта газопровода, уже отправлена в Германию, так что в случае чего формальный повод не возобновлять работу СП-1 найти будет уже сложнее.
В пятницу ЦБ должен принять решение по ключевой ставке. В текущих условиях логично ожидать дальнейшего снижения ставки — стоимость кредитования надо снижать, чтобы стимулировать "трансформацию" российской экономики в новых условиях.
Рубль, скорее всего, продолжит укрепляться на этой неделе на всё тех же факторах: высокие экспортные доходы, дедолларизация экономики РФ, период выплаты дивидендов российских компаний.
На нефтяном рынке Brent снова будут прощупывать на уровень ниже $100 за бочку: несмотря на то, что визит Байдена в Саудовскую Аравию закончился с практически нулевым результатом, лидер саудитов заявил о том, что страна может потенциально увеличить до 13 млн баррелей в день (мбд) с текущих 10 мбд. Прирост на 3 мбд помог бы рынку, но 1) непонятно, как быстро СА может нарастить добычу; 2) будет ли желание наращивать добычу в условиях надвигающейся рецессии. Так что нефть сильно ниже текущих уровней мы по-прежнему не ждём.
Желаем продуктивной недели и прибыльных сделок🔥
#weekly
Доброе утро, Инвесторы!
🇺🇸 На этой неделе — самый разгар отчётностей в США. На прошлой из крупных имён отчитались американские банки: позитивно $C, негативно $JPM, $WFC, $MS; из больших банков на этой неделе отчитаются $BAC и $GS. Из "попсовых" акций на неделе должны отчитаться $TSLA, $TWTR, $NFLX, $SNAP.
🇷🇺 Для российского рынка всё внимание будет приковано к четвергу 21 июля и пятнице 22 июля.
В четверг Газпром ($GAZP) должен возобновить подачу газа по Северному потоку-1. Турбина, необходимая для ремонта газопровода, уже отправлена в Германию, так что в случае чего формальный повод не возобновлять работу СП-1 найти будет уже сложнее.
В пятницу ЦБ должен принять решение по ключевой ставке. В текущих условиях логично ожидать дальнейшего снижения ставки — стоимость кредитования надо снижать, чтобы стимулировать "трансформацию" российской экономики в новых условиях.
Рубль, скорее всего, продолжит укрепляться на этой неделе на всё тех же факторах: высокие экспортные доходы, дедолларизация экономики РФ, период выплаты дивидендов российских компаний.
На нефтяном рынке Brent снова будут прощупывать на уровень ниже $100 за бочку: несмотря на то, что визит Байдена в Саудовскую Аравию закончился с практически нулевым результатом, лидер саудитов заявил о том, что страна может потенциально увеличить до 13 млн баррелей в день (мбд) с текущих 10 мбд. Прирост на 3 мбд помог бы рынку, но 1) непонятно, как быстро СА может нарастить добычу; 2) будет ли желание наращивать добычу в условиях надвигающейся рецессии. Так что нефть сильно ниже текущих уровней мы по-прежнему не ждём.
Желаем продуктивной недели и прибыльных сделок🔥
#weekly
🤢 Доллар всё крепче — но от этого всем только хуже
Несмотря на увещевания свидетелей "краха доллара", бакс живёт и здравствует: мы не неоднократно подмечали, что индекс доллара DXY находится на самых высоких значениях за 20 лет.
Но сейчас от этого хорошо разве что только Америке, и, как ни странно России — будь DXY где-нибудь на 85-90, доллар уже стоил бы под 35-40, что было бы катастрофой для бюджета РФ.
А вот лишь пара примеров стран, которым от сильного доллара стало плохо:
🇹🇷 Турция — куча долгов в долларах ($300 млрд), турецкая лира к доллару обесценилась на 80% за последние 5 лет, инфляция может превысить 70% в этом году;
🇯🇵 Япония — из-за укрепления доллара и соответствующего ослабления йены правительству страны всё сильнее удерживать экономику на плаву. Совокупный долг Японии составляет 266% ВВП (!), любые проблемы с обслуживанием долга могут закончиться катастрофой.
🇪🇺 Еврозона — страны Европы и так страдают из-за энергетического кризиса, а укрепление доллара приводит к тому, что импорт дорожает => инфляция становится только выше.
🤔 "Гегемония" доллара, кажется, выходит боком всему миру. Если текущая тенденция на укрепление доллара продолжится, то мир может увидеть целую серию локальных кризисов в разных уголках планеты.
🔸Стоит ли держать сбережения в долларах? Что будет с баксом в среднесроке? Об этом и многом другом поговорим на Strategy Day😉
❗️Доступ к вебинару будет для всех, у кого есть подписка на IS Private 😎
Несмотря на увещевания свидетелей "краха доллара", бакс живёт и здравствует: мы не неоднократно подмечали, что индекс доллара DXY находится на самых высоких значениях за 20 лет.
Но сейчас от этого хорошо разве что только Америке, и, как ни странно России — будь DXY где-нибудь на 85-90, доллар уже стоил бы под 35-40, что было бы катастрофой для бюджета РФ.
А вот лишь пара примеров стран, которым от сильного доллара стало плохо:
🇹🇷 Турция — куча долгов в долларах ($300 млрд), турецкая лира к доллару обесценилась на 80% за последние 5 лет, инфляция может превысить 70% в этом году;
🇯🇵 Япония — из-за укрепления доллара и соответствующего ослабления йены правительству страны всё сильнее удерживать экономику на плаву. Совокупный долг Японии составляет 266% ВВП (!), любые проблемы с обслуживанием долга могут закончиться катастрофой.
🇪🇺 Еврозона — страны Европы и так страдают из-за энергетического кризиса, а укрепление доллара приводит к тому, что импорт дорожает => инфляция становится только выше.
🤔 "Гегемония" доллара, кажется, выходит боком всему миру. Если текущая тенденция на укрепление доллара продолжится, то мир может увидеть целую серию локальных кризисов в разных уголках планеты.
🔸Стоит ли держать сбережения в долларах? Что будет с баксом в среднесроке? Об этом и многом другом поговорим на Strategy Day😉
❗️Доступ к вебинару будет для всех, у кого есть подписка на IS Private 😎
🥵 Жара в Европе
У европейцев складывается и без того сложный год, так ещё и погода решила задать жару в буквальном смысле этого слова 🌶
Рекордная жара (>40 градусов) в странах Европы, кажется, не позволит восстановить запасы газа в преддверии зимы. Запасы газа в европейских хранилищах выросли с марта, однако все еще ниже нормы для этого времени года.
Сейчас хранилища заполнены на 64.4%, а по оценкам Международного энергетического агентства, в случае полного отключения Европы от российского газа хранилища к зиме должны быть заполнены на 90% (!), чтобы ЕС мог пережить зиму более-менее спокойно. А поставки газа из России продолжают стабильно падать (см. график).
По данным синоптиков, во вторник температура может подняться до рекордных значений в некоторых частях Великобритании, Франции и Испании. Жара повышает спрос на кондиционирование помещение и приводит к росту цен на сжиженный природный газ.
В любом случае, если российский СПГ продолжит поступать в Европу (15% от общих объёмов), то $NVTK просто озолотится за этот год 🤔
У европейцев складывается и без того сложный год, так ещё и погода решила задать жару в буквальном смысле этого слова 🌶
Рекордная жара (>40 градусов) в странах Европы, кажется, не позволит восстановить запасы газа в преддверии зимы. Запасы газа в европейских хранилищах выросли с марта, однако все еще ниже нормы для этого времени года.
Сейчас хранилища заполнены на 64.4%, а по оценкам Международного энергетического агентства, в случае полного отключения Европы от российского газа хранилища к зиме должны быть заполнены на 90% (!), чтобы ЕС мог пережить зиму более-менее спокойно. А поставки газа из России продолжают стабильно падать (см. график).
По данным синоптиков, во вторник температура может подняться до рекордных значений в некоторых частях Великобритании, Франции и Испании. Жара повышает спрос на кондиционирование помещение и приводит к росту цен на сжиженный природный газ.
В любом случае, если российский СПГ продолжит поступать в Европу (15% от общих объёмов), то $NVTK просто озолотится за этот год 🤔
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
📈Schlumberger Limited ($SLB #SLB) - крупнейшая в мире нефтесервисная компания.
Нефтесервисные услуги - необходимый элемент в добыче нефти. Все компании, которые занимаются добычей нефти, так или иначе пользуются услугами компаний из этой отрасли. В итоге, рост добычи в мире неизбежно сопровождается приростом заказов (выручки) таких компаний как $SLB $HAL $BKR и других.
Преимущество Schlumberger заключается в том, что основной рынок этой компании - страны MENA (Ближний Восток и Северная Африка), а это именно те страны, которые могут в текущих условиях увеличить добычу.
Идея в росте показателей бизнеса:
▪️Маржинальность по EBITDA (2020г) 18% -> 24% (к 2023г);
▪️Гашение долга Net Debt / EBITDA 1.6х (2022г) -> 0.9x (к концу 2023г);
▪️Рост дивидендов: в 2022г уже увеличили на +30%, ждем дальнейшее увеличение.
Ждем возврат акций $SLB на $50+. Ближайший катализатор - отчет за 1 полугодие 2022г, который выйдет 22 июля ДО открытия рынков.
⚡️Успевай забрать знания и доходность вместе с нами⚡️
Нефтесервисные услуги - необходимый элемент в добыче нефти. Все компании, которые занимаются добычей нефти, так или иначе пользуются услугами компаний из этой отрасли. В итоге, рост добычи в мире неизбежно сопровождается приростом заказов (выручки) таких компаний как $SLB $HAL $BKR и других.
Преимущество Schlumberger заключается в том, что основной рынок этой компании - страны MENA (Ближний Восток и Северная Африка), а это именно те страны, которые могут в текущих условиях увеличить добычу.
Идея в росте показателей бизнеса:
▪️Маржинальность по EBITDA (2020г) 18% -> 24% (к 2023г);
▪️Гашение долга Net Debt / EBITDA 1.6х (2022г) -> 0.9x (к концу 2023г);
▪️Рост дивидендов: в 2022г уже увеличили на +30%, ждем дальнейшее увеличение.
Ждем возврат акций $SLB на $50+. Ближайший катализатор - отчет за 1 полугодие 2022г, который выйдет 22 июля ДО открытия рынков.
⚡️Успевай забрать знания и доходность вместе с нами⚡️
Уйдет ли Полиметалл из России? 🤔
Вчера все внезапно вспомнили про $POLY — компания объявила о том, что может продать российские активы и оставить только активы в Казахстане.
Мы уже коснулись темы в нашем утреннем обзоре рынка для IS Private, и здесь поговорим подробнее. Что нужно понимать: продажа российских активов — это лишь один из возможных вариантов, далеко не самый перспективный и вероятный.
Почему не самый перспективный: компания лишится 2/3 добычи, причём наиболее рентабельной (в частности, месторождение Кызыл). Готова ли компания ужаться до размера относительно небольшой компании, чтобы угодить западным рынкам капитала? Сомневаемся.
Что более вероятно: разделение компании на две части, российскую и казахстанскую. Здесь возможны разные варианты, как может быть реализовано разделение, но в любом случае это будет оптимальным вариантом во всех отношениях: операционно для компании почти ничего не изменится, риск "кидалова" для акционеров минимальный.
Отдельно отметим, что те западные инвесторы, которые побежали скупать акции компании на LSE под "выкуп у несогласных с решением о продаже" заблуждаются — законодательство Великобритании не предполагает такой процедуры.
В остальном Полиметалл хоть и менее интересен долгосрочно, чем Полюс ($PLZL), но всё равно остаётся недооценённой компанией в случае, если компания сможет решить технические проблемы с выплатой дивидендов 😌
Вчера все внезапно вспомнили про $POLY — компания объявила о том, что может продать российские активы и оставить только активы в Казахстане.
Мы уже коснулись темы в нашем утреннем обзоре рынка для IS Private, и здесь поговорим подробнее. Что нужно понимать: продажа российских активов — это лишь один из возможных вариантов, далеко не самый перспективный и вероятный.
Почему не самый перспективный: компания лишится 2/3 добычи, причём наиболее рентабельной (в частности, месторождение Кызыл). Готова ли компания ужаться до размера относительно небольшой компании, чтобы угодить западным рынкам капитала? Сомневаемся.
Что более вероятно: разделение компании на две части, российскую и казахстанскую. Здесь возможны разные варианты, как может быть реализовано разделение, но в любом случае это будет оптимальным вариантом во всех отношениях: операционно для компании почти ничего не изменится, риск "кидалова" для акционеров минимальный.
Отдельно отметим, что те западные инвесторы, которые побежали скупать акции компании на LSE под "выкуп у несогласных с решением о продаже" заблуждаются — законодательство Великобритании не предполагает такой процедуры.
В остальном Полиметалл хоть и менее интересен долгосрочно, чем Полюс ($PLZL), но всё равно остаётся недооценённой компанией в случае, если компания сможет решить технические проблемы с выплатой дивидендов 😌
🛡❌ Защищать запрещая
Как вы уже могли видеть, ЦБ представил свою "концепцию по совершенствованию защиты розничных инвесторов". Концепция коротко: нет инвестиций — нет проблем.
Два самых обсуждаемых изменения: 1) запретить сделки с иностранными акциями для неквалов; 2) увеличить порог для признания квалом с 6 до 30 млн рублей.
Утешает то, что это лишь предложение, которое будет обсуждаться с правительством и участниками рынка (включая брокеров, как мы понимаем).
Непонятно, как эти ограничения будут соблюдаться, например, иностранными брокерами — в том же Казахстане. Не получится ли так, что в порыве "защитить" инвесторов ЦБ просто "сдаст" неквалов зарубежным брокерам?
По сути неквалам предлагается инвестировать все свои кровные в рынок, где крупнейшая компания ($GAZP) отменяет в самый последний момент крупные дивиденды, которые потом забираются государством. Где защита от таких "приколов", ЦБ? 🧐
Как вы уже могли видеть, ЦБ представил свою "концепцию по совершенствованию защиты розничных инвесторов". Концепция коротко: нет инвестиций — нет проблем.
Два самых обсуждаемых изменения: 1) запретить сделки с иностранными акциями для неквалов; 2) увеличить порог для признания квалом с 6 до 30 млн рублей.
Утешает то, что это лишь предложение, которое будет обсуждаться с правительством и участниками рынка (включая брокеров, как мы понимаем).
Непонятно, как эти ограничения будут соблюдаться, например, иностранными брокерами — в том же Казахстане. Не получится ли так, что в порыве "защитить" инвесторов ЦБ просто "сдаст" неквалов зарубежным брокерам?
По сути неквалам предлагается инвестировать все свои кровные в рынок, где крупнейшая компания ($GAZP) отменяет в самый последний момент крупные дивиденды, которые потом забираются государством. Где защита от таких "приколов", ЦБ? 🧐
Про российский СПГ
Сегодня возобновились поставки по Северному потоку-1. Европейцы перепугались, и уже готовились к полному отключению от трубопроводного газа.
Но не все знают, что около ~15% поставок газа из РФ обеспечиваются за счёт СПГ. Как изменились перспективы российского СПГ и чего ждать инвестору в обозримой перспективе — в нашей очередной рубрике #картотека.
Сегодня возобновились поставки по Северному потоку-1. Европейцы перепугались, и уже готовились к полному отключению от трубопроводного газа.
Но не все знают, что около ~15% поставок газа из РФ обеспечиваются за счёт СПГ. Как изменились перспективы российского СПГ и чего ждать инвестору в обозримой перспективе — в нашей очередной рубрике #картотека.