🛢📉 Brent ниже $100. Нефтяное ралли — всё?
По горячим следам решили прокомментировать происходящее в нефтянке — в виде возрождённого формата #картотека!
Нефтянка находится под мощным давлением из-за страха рецессии — но значит ли это, что более высоких цен на нефть мы больше не увидим? Подробнее — в нашей свежей картотеке 😉
По горячим следам решили прокомментировать происходящее в нефтянке — в виде возрождённого формата #картотека!
Нефтянка находится под мощным давлением из-за страха рецессии — но значит ли это, что более высоких цен на нефть мы больше не увидим? Подробнее — в нашей свежей картотеке 😉
🏛 ФРС готов идти до конца ✊
Вчера вышли "минутки" ФРС — это что-то вроде развернутого пресс-релиза по итогам последнего заседания (в данном случае — 14-15 июня). В минутках ФРС подтвердил свою готовность "дожимать" инфляцию через повышение процентных ставок в США. Напомним, более высокие процентные ставки => хуже условия для кредитования и рефинансирования долгов => в конечном счёте меньше спрос на товары и услуги и соответственно ниже инфляция.
Если нефть закрепится стабильно на уровне ~$95-100 или даже ниже, то вместе с падающими ценами на промышленные металлы и другие сырьевые ресурсы мы можем увидеть снижение инфляции уже по итогам июля. В таком случае более вероятным будет повышение ставки на следующем заседании на 0.5%, нежели чем 0.75%. Сейчас Федрезерв рассматривает обе опции, и будет действовать по ситуации. +0.5% будет более позитивно для экономики и рынка акций США.
Однако месяц только начался, и неизвестно какие сюрпризы он преподнесёт. ЕС обсуждает "ограничение" цен на российскую нефть, по которым он готов её закупать. Мера крайне сомнительная с точки зрения эффективности, но при этом которая может ещё сильнее разбалансировать нефтяной рынок. В таком случае мы вполне можем увидеть отскок обратно в сторону $120-130 или даже выше. Самую суровую оценку на днях представил JPMorgan — если последующие санкции спровоцируют падение добычи нефти в РФ на 5 млн баррелей в сутки (сейчас падение составляет 1 млн баррелей/сутки), то цены на нефть могут превысить $380.
В таком случае никакое повышение ставок не поможет остановить рост инфляции в США и Европе, которая улетит в стратосферу 🚀
Вчера вышли "минутки" ФРС — это что-то вроде развернутого пресс-релиза по итогам последнего заседания (в данном случае — 14-15 июня). В минутках ФРС подтвердил свою готовность "дожимать" инфляцию через повышение процентных ставок в США. Напомним, более высокие процентные ставки => хуже условия для кредитования и рефинансирования долгов => в конечном счёте меньше спрос на товары и услуги и соответственно ниже инфляция.
Если нефть закрепится стабильно на уровне ~$95-100 или даже ниже, то вместе с падающими ценами на промышленные металлы и другие сырьевые ресурсы мы можем увидеть снижение инфляции уже по итогам июля. В таком случае более вероятным будет повышение ставки на следующем заседании на 0.5%, нежели чем 0.75%. Сейчас Федрезерв рассматривает обе опции, и будет действовать по ситуации. +0.5% будет более позитивно для экономики и рынка акций США.
Однако месяц только начался, и неизвестно какие сюрпризы он преподнесёт. ЕС обсуждает "ограничение" цен на российскую нефть, по которым он готов её закупать. Мера крайне сомнительная с точки зрения эффективности, но при этом которая может ещё сильнее разбалансировать нефтяной рынок. В таком случае мы вполне можем увидеть отскок обратно в сторону $120-130 или даже выше. Самую суровую оценку на днях представил JPMorgan — если последующие санкции спровоцируют падение добычи нефти в РФ на 5 млн баррелей в сутки (сейчас падение составляет 1 млн баррелей/сутки), то цены на нефть могут превысить $380.
В таком случае никакое повышение ставок не поможет остановить рост инфляции в США и Европе, которая улетит в стратосферу 🚀
🇬🇧🧐 Джонсон уйдёт, проблемы останутся
Премьер Британии Борис Джонсон покинет свой пост, как только изберут нового премьера ему на замену. То есть вопреки громким заголовкам, до осени.
Чем запомнится Джонсон, с недавних пор кликуемый в определённых странах как "Джонсонюк"? Вот краткий экскурс от InveStory:
▪️Ещё не будучи премьером "топил" за Брексит. Кампания за выход из состава Евросоюза началась когда Джонсон был мэром Лондона, продолжилась, когда был членом парламента, и окончательно завершилась когда Джонсон стал премьером. Итог Брексита пока неутешителен для британской экономики: страна лишилась жирных привилегий, которые у неё были в составе ЕС, а экономическое восстановление страны идёт заметно медленнее, чем у остальных европейских стран.
▪️Яркая личность, хаотичное управление и череда скандалов. Политическая карьера Джонсона могла закончиться раньше, когда начался так называемый "патигейт" (англ. partygate) — скандал из-за вечеринок, которые члены Консервативной партии и правительства Британии провели в период действия жёстких ковидных ограничений, когда простым людям не позволяли собираться вместе даже будучи близкими родственниками. С точки зрения административного управления Джонсон организованностью не отличался.
▪️Действовал не в фарватере континентальной Европы. Пока Франция и Германия намекают на заключение пусть и "плохого", но хоть какого-нибудь мирного соглашения в рамках событий в Украине, Джонсону куда выгоднее поддерживать агрессивную риторику — прежде всего потому, что это позволяет сместить фокус с внутренних проблем, на внешние. Как видим, не помогло.
Что ждём от потенциальных преемников Джонсона? Из текущих возможных кандидатур пока не проглядывается потенциально сильных лидеров, которые могут начать "разгребать" накопившиеся в стране проблемы. Но проблемы никуда не денутся: британский фунт уже на минимуме почти за 30 лет, Лондон теряет статус мирового финансового центра, рабочей силы остро не хватает из-за визовых ограничений после Брексита. Так что у нового премьера будет столько дел, что по-хорошему должно быть не до активной внешней политики.
Премьер Британии Борис Джонсон покинет свой пост, как только изберут нового премьера ему на замену. То есть вопреки громким заголовкам, до осени.
Чем запомнится Джонсон, с недавних пор кликуемый в определённых странах как "Джонсонюк"? Вот краткий экскурс от InveStory:
▪️Ещё не будучи премьером "топил" за Брексит. Кампания за выход из состава Евросоюза началась когда Джонсон был мэром Лондона, продолжилась, когда был членом парламента, и окончательно завершилась когда Джонсон стал премьером. Итог Брексита пока неутешителен для британской экономики: страна лишилась жирных привилегий, которые у неё были в составе ЕС, а экономическое восстановление страны идёт заметно медленнее, чем у остальных европейских стран.
▪️Яркая личность, хаотичное управление и череда скандалов. Политическая карьера Джонсона могла закончиться раньше, когда начался так называемый "патигейт" (англ. partygate) — скандал из-за вечеринок, которые члены Консервативной партии и правительства Британии провели в период действия жёстких ковидных ограничений, когда простым людям не позволяли собираться вместе даже будучи близкими родственниками. С точки зрения административного управления Джонсон организованностью не отличался.
▪️Действовал не в фарватере континентальной Европы. Пока Франция и Германия намекают на заключение пусть и "плохого", но хоть какого-нибудь мирного соглашения в рамках событий в Украине, Джонсону куда выгоднее поддерживать агрессивную риторику — прежде всего потому, что это позволяет сместить фокус с внутренних проблем, на внешние. Как видим, не помогло.
Что ждём от потенциальных преемников Джонсона? Из текущих возможных кандидатур пока не проглядывается потенциально сильных лидеров, которые могут начать "разгребать" накопившиеся в стране проблемы. Но проблемы никуда не денутся: британский фунт уже на минимуме почти за 30 лет, Лондон теряет статус мирового финансового центра, рабочей силы остро не хватает из-за визовых ограничений после Брексита. Так что у нового премьера будет столько дел, что по-хорошему должно быть не до активной внешней политики.
ОНЛАЙН-ВСТРЕЧА INVESTORY С ПОДПИСЧИКАМИ (STRATEGY DAY) — ИТОГИ I ПОЛУГОДИЯ И СТРАТЕГИЯ НА II ПП.
Уважаемые инвесторы, трейдеры, друзья! Приглашаем вас на День стратегии от InveStory, который состоится 31 июля.
Мы инвестируем на фондовом рынке с 2012 года, а начиная с 2019 публично ведем свои портфели в рамках InveStory Private. За это время мы достигли многих результатов с нашими подписчиками, а начиная с 2021 раз в полгода проводим STRATEGY DAY.
В этот раз STRATEGY DAY будет еще масштабнее: начнем в 12:00 мск и будем общаться "до последнего гостя".
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
ЧТО БУДЕТ НА STRATEGY DAY?
🔎Макро-взгляд на I пп.22 в РФ и США - выводы и действия.
🔎Альтернативы фондовому рынку: крипта, REIT'ы, депозиты и др.
🔎Брокеры и решения на II пп. 2022. Валюта. Акции. Гонконг.
🔎Перспективы вложения денег в российский фондовый рынок: риски, отрасли, конкретные активы и наша стратегия на II пп. 2022
🔎Макро-экономика США, перспективы, отрасли, отдельные акции
🔎Глобальный технический анализ: уровни на дистанции по широким активам и отдельным акциям
🔎Долговой рынок России: отрасли и выбор надежных эмитентов
⁉️Две сессии вопросов-ответов с основателями и управляющими InveStory
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
СКОЛЬКО СТОИТ? ЧТО ВХОДИТ В БИЛЕТ?
(скидка -20% на первые 50 билетов)
🎒STRATEGY DAY (5000 руб.):
скидка -20% (4000 руб.)
—> Участие в STRATEGY DAY
—> Подписка на закрытый клуб InveStory Private на 2 мес.
—> Участие в сессиях вопросов и ответов
💼STRATEGY DAY PREMIUM (12500 руб.):
скидка -20% (10000 руб.)
—> Участие в STRATEGY DAY
—> Подписка на закрытый клуб InveStory Private на 6 мес.
—> Участие в сессиях вопросов и ответов
—> Персональный анализ вашего портфеля от команды InveStory и личная консультация.
Если у вас остались вопросы, вы можете обратиться к @investory_support
Будем рады видеть вас в списке участников. До встречи!
Уважаемые инвесторы, трейдеры, друзья! Приглашаем вас на День стратегии от InveStory, который состоится 31 июля.
Мы инвестируем на фондовом рынке с 2012 года, а начиная с 2019 публично ведем свои портфели в рамках InveStory Private. За это время мы достигли многих результатов с нашими подписчиками, а начиная с 2021 раз в полгода проводим STRATEGY DAY.
В этот раз STRATEGY DAY будет еще масштабнее: начнем в 12:00 мск и будем общаться "до последнего гостя".
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
ЧТО БУДЕТ НА STRATEGY DAY?
🔎Макро-взгляд на I пп.22 в РФ и США - выводы и действия.
🔎Альтернативы фондовому рынку: крипта, REIT'ы, депозиты и др.
🔎Брокеры и решения на II пп. 2022. Валюта. Акции. Гонконг.
🔎Перспективы вложения денег в российский фондовый рынок: риски, отрасли, конкретные активы и наша стратегия на II пп. 2022
🔎Макро-экономика США, перспективы, отрасли, отдельные акции
🔎Глобальный технический анализ: уровни на дистанции по широким активам и отдельным акциям
🔎Долговой рынок России: отрасли и выбор надежных эмитентов
⁉️Две сессии вопросов-ответов с основателями и управляющими InveStory
〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️
СКОЛЬКО СТОИТ? ЧТО ВХОДИТ В БИЛЕТ?
(скидка -20% на первые 50 билетов)
🎒STRATEGY DAY (5000 руб.):
скидка -20% (4000 руб.)
—> Участие в STRATEGY DAY
—> Подписка на закрытый клуб InveStory Private на 2 мес.
—> Участие в сессиях вопросов и ответов
💼STRATEGY DAY PREMIUM (12500 руб.):
скидка -20% (10000 руб.)
—> Участие в STRATEGY DAY
—> Подписка на закрытый клуб InveStory Private на 6 мес.
—> Участие в сессиях вопросов и ответов
—> Персональный анализ вашего портфеля от команды InveStory и личная консультация.
Если у вас остались вопросы, вы можете обратиться к @investory_support
Будем рады видеть вас в списке участников. До встречи!
🧐 USD/RUB корректируется, трения между Казахстаном и РФ (?)
📉 На открытии курс доллара торгуется в районе 61 рублей, после резкого "вздёргивания" в последние пару дней, фундаментал, кажется, снова берёт своё. Как мы уже неоднократно говорили, спрос на валюту по-прежнему низкий, цены на сырьё всё ещё высокие.
🇰🇿 Тем временем назревают экономические трения между Казахстаном и Россией. Казахстан собирается ограничить поставки подсанкционных товаров в Россию через свою территорию из-за давления Запада. В ответ Россия ограничила экспорт казахской нефти через нефтепровод КТК, который является основным для Казахстана (две трети экспорта нефти). Предлог — "экологические нарушения", срок приостановки 30 дней.
Приостановка работы КТК — это минус 1 млн баррелей в день на рынке нефти, величина достаточно серьёзная, так что сомневаемся что увидим Brent ниже $100 в краткосрочной перспективе. Сам инцидент показателен: Казахстану, который всегда проводил мультивекторную внешнюю политику, становится всё труднее поддерживать сотрудничество и с Россией, и с Западом. Но надеемся у западных "партнёров" хватит мудрости понять, что альтернативы такому подходу у Казахстана нет, а это значит что давить на страну за неисполнение санкций (как это делает Запад) совершенно недальновидно.
📉 На открытии курс доллара торгуется в районе 61 рублей, после резкого "вздёргивания" в последние пару дней, фундаментал, кажется, снова берёт своё. Как мы уже неоднократно говорили, спрос на валюту по-прежнему низкий, цены на сырьё всё ещё высокие.
🇰🇿 Тем временем назревают экономические трения между Казахстаном и Россией. Казахстан собирается ограничить поставки подсанкционных товаров в Россию через свою территорию из-за давления Запада. В ответ Россия ограничила экспорт казахской нефти через нефтепровод КТК, который является основным для Казахстана (две трети экспорта нефти). Предлог — "экологические нарушения", срок приостановки 30 дней.
Приостановка работы КТК — это минус 1 млн баррелей в день на рынке нефти, величина достаточно серьёзная, так что сомневаемся что увидим Brent ниже $100 в краткосрочной перспективе. Сам инцидент показателен: Казахстану, который всегда проводил мультивекторную внешнюю политику, становится всё труднее поддерживать сотрудничество и с Россией, и с Западом. Но надеемся у западных "партнёров" хватит мудрости понять, что альтернативы такому подходу у Казахстана нет, а это значит что давить на страну за неисполнение санкций (как это делает Запад) совершенно недальновидно.
Добрый день, Инвесторы!
Пока рынок РФ "оправляется" после истории с Газпромом, болтаясь около низа боковика - 2200 по индексу ММВБ, отдельные истории дали возможность заработать на неделе:
▪️Акционеры ОГК-2 $OGKB проголосовали "ЗА" дивиденды, после выхода новости акции от минимумов дня росли на +8.30%. Сегодня мы наблюдаем дивидендный гэп. В рамках IS Private приняли решение не получать дивиденды, зафиксировали +10% прибыли по позиции.
▪️Обрушение породы на шахте "Распадская-Коксовая" $RASP. В момент выхода новости акции падали почти на 8%. Под угрозой оказалось менее 5% добычи компании, открылась возможность для спекулятивной покупки.
Сегодня вышел отчет РСБУ по шахте Распадская (~20% добычи компании), прибыль от продаж за 1 полугодие 2022г больше, чем за весь 2021 год. В итоге, акции компании в лидерах роста за текущую неделю. Заработали вместе с подписчиками нашего сервиса +12.6% за 3 дня, позиция закрылась по тейку.
На американском рынке с начала недели продолжилось падение сырья и сырьевых компаний. Во многих компаниях падение котировок происходило при улучшении фундаментальных показателей бизнеса (скоро увидим в отчетах). Использовали возможность: докупили $OVV по $37.51 (+15.03% к текущей цене), $BKR по $26.89 (+5.87% к текущей цене).
Также интересно смотрятся "энергетические" угольщики в США, где цена угля на неделе обновила максимум, а котировки компаний сходили по -20%.
______________________
Напоминаем про STRATEGY DAY
🎒Билет классический STRATEGY DAY:
Цена = 5000 руб.
Цена со скидкой = 4000 руб. (осталось 36/50 билетов)
итого вы получаете Private за 2000 руб./мес. при стандартной цене в 2950 руб./мес.
💼Билет STRATEGY DAY PREMIUM:
Цена = 12500 руб.
Цена со скидкой = 10000 руб. (осталось 41/50 билетов)
итого вы получаете Private за 1666 руб./мес. при стандартной цене в 2950 руб./мес.
Приобрести билет можно здесь ▶️@investoryprivate_bot
Всем #пятница💥
Пока рынок РФ "оправляется" после истории с Газпромом, болтаясь около низа боковика - 2200 по индексу ММВБ, отдельные истории дали возможность заработать на неделе:
▪️Акционеры ОГК-2 $OGKB проголосовали "ЗА" дивиденды, после выхода новости акции от минимумов дня росли на +8.30%. Сегодня мы наблюдаем дивидендный гэп. В рамках IS Private приняли решение не получать дивиденды, зафиксировали +10% прибыли по позиции.
▪️Обрушение породы на шахте "Распадская-Коксовая" $RASP. В момент выхода новости акции падали почти на 8%. Под угрозой оказалось менее 5% добычи компании, открылась возможность для спекулятивной покупки.
Сегодня вышел отчет РСБУ по шахте Распадская (~20% добычи компании), прибыль от продаж за 1 полугодие 2022г больше, чем за весь 2021 год. В итоге, акции компании в лидерах роста за текущую неделю. Заработали вместе с подписчиками нашего сервиса +12.6% за 3 дня, позиция закрылась по тейку.
На американском рынке с начала недели продолжилось падение сырья и сырьевых компаний. Во многих компаниях падение котировок происходило при улучшении фундаментальных показателей бизнеса (скоро увидим в отчетах). Использовали возможность: докупили $OVV по $37.51 (+15.03% к текущей цене), $BKR по $26.89 (+5.87% к текущей цене).
Также интересно смотрятся "энергетические" угольщики в США, где цена угля на неделе обновила максимум, а котировки компаний сходили по -20%.
______________________
Напоминаем про STRATEGY DAY
🎒Билет классический STRATEGY DAY:
Цена = 5000 руб.
Цена со скидкой = 4000 руб. (осталось 36/50 билетов)
итого вы получаете Private за 2000 руб./мес. при стандартной цене в 2950 руб./мес.
💼Билет STRATEGY DAY PREMIUM:
Цена = 12500 руб.
Цена со скидкой = 10000 руб. (осталось 41/50 билетов)
итого вы получаете Private за 1666 руб./мес. при стандартной цене в 2950 руб./мес.
Приобрести билет можно здесь ▶️@investoryprivate_bot
Всем #пятница💥
💥ТОП-10 АКЦИЙ РФ - КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС? Уровни | Технический разбор
💥ВЫПУСК №4 от 09.07.22
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
📈Разбор по техническому анализу
▪️где покупать
▪️где фиксировать
▪️перспективы
▪️обзор на предстоящую неделю!
0:00 Начало
1:12 Заработали на Магните $MGNT
2:57 Заработали на ПИК $PIKK
4:08 Заработали на Х5 $FIVE
5:53 Полюс золото $PLZL
10:14 Белуга $BELU
11:46 Сегежа $SGZH
15:07 РусАква $AQUA
15:46 Распадская $RASP
23:59 VK $VKCO
30:00 БОНУС ДЛЯ ПДП. YOUTUBE
34:15 Аэрофлот $AFLT
37:00 Магнит $MGNT
38:50 Мечел $MTLR
40:18 Петропавловск $POGR
Приятного Вам просмотра! 👍🏻
—
Успевай купить билеты на STRATEGY DAY и получить доступ в закрытую группу IS Private бонусом ▶️ @investoryprivate_bot
💥ВЫПУСК №4 от 09.07.22
Новое видео на YouTube-канале InveStory
СМОТРЕТЬ ВИДЕО
📈Разбор по техническому анализу
▪️где покупать
▪️где фиксировать
▪️перспективы
▪️обзор на предстоящую неделю!
0:00 Начало
1:12 Заработали на Магните $MGNT
2:57 Заработали на ПИК $PIKK
4:08 Заработали на Х5 $FIVE
5:53 Полюс золото $PLZL
10:14 Белуга $BELU
11:46 Сегежа $SGZH
15:07 РусАква $AQUA
15:46 Распадская $RASP
23:59 VK $VKCO
30:00 БОНУС ДЛЯ ПДП. YOUTUBE
34:15 Аэрофлот $AFLT
37:00 Магнит $MGNT
38:50 Мечел $MTLR
40:18 Петропавловск $POGR
Приятного Вам просмотра! 👍🏻
—
Успевай купить билеты на STRATEGY DAY и получить доступ в закрытую группу IS Private бонусом ▶️ @investoryprivate_bot
🗓 IS Weekly 11-17 июля | Газовый краник подкрутят 🥶
Доброе утро, Инвесторы!
С сегодняшнего дня на плановое техобслуживание приостанавливается работа Северного потока-1. Примерный срок — с 11 по 21 июля, но европейские чиновники боятся, что ремонт может "затянуться". Недостающая турбина из Канады уже в пути, которая нужна для продолжения полноценной работы газопровода. Если история вокруг СП-1 закончится благополучно, то цены на газ могут резко скорректироваться — что сейчас очень необходимо Европе для избежания кризиса в промышленности. В этом контексте мы будем особенно пристально следить за экономическим настроением европейских промышленников и потребителей.
Ситуация на газовом рынке и в нефтегазовой отрасли в целом будет одной из тем, которую затронем на Strategy Day 😉
📅 Наиболее важные события недели:
Вторник 12 июля — Ежемесячный отчет ОПЕК. Здесь будем смотреть на прогноз картеля по спросу на нефть. Если увидим пересмотр в негативную сторону, цены на нефть могут упасть.
Среда 13 июля — 🇺🇸США — потребительская инфляция CPI за июнь (данные выйдут до открытия рынков в 15:30 мск). Главное событие недели, на котором определится дальнейшее движение индексов S&P500/NASDAQ. На данных по инфляции сейчас завязано ужесточение монетарной политики ФРС.
Пятница 15 июля — 🇷🇺 В РФ состоится внеочередное заседание Госдумы, в повестку которого (по предварительным данным) войдут вопросы развития экономики и поддержки граждан.
🇺🇸13-16 июля — турне Байдена по Ближнему Востоку. Уже писали, почему у Байдена, скорее всего, не выйдет договориться с ближневосточными монархиями по увеличению добычи нефти.
🇺🇸На неделе стартует сезон отчетностей за второй квартал в США. Первыми, традиционно, отчитываются банки $JPM $MS в четверг, $WFC $C в пятницу. В целом по "сезону" прогнозы негативные - компании могут неприятно удивить инвесторов пересмотром планов по прибыли в негативную сторону.
Желаем продуктивной недели и прибыльных сделок🔥
#weekly
Доброе утро, Инвесторы!
С сегодняшнего дня на плановое техобслуживание приостанавливается работа Северного потока-1. Примерный срок — с 11 по 21 июля, но европейские чиновники боятся, что ремонт может "затянуться". Недостающая турбина из Канады уже в пути, которая нужна для продолжения полноценной работы газопровода. Если история вокруг СП-1 закончится благополучно, то цены на газ могут резко скорректироваться — что сейчас очень необходимо Европе для избежания кризиса в промышленности. В этом контексте мы будем особенно пристально следить за экономическим настроением европейских промышленников и потребителей.
Ситуация на газовом рынке и в нефтегазовой отрасли в целом будет одной из тем, которую затронем на Strategy Day 😉
📅 Наиболее важные события недели:
Вторник 12 июля — Ежемесячный отчет ОПЕК. Здесь будем смотреть на прогноз картеля по спросу на нефть. Если увидим пересмотр в негативную сторону, цены на нефть могут упасть.
Среда 13 июля — 🇺🇸США — потребительская инфляция CPI за июнь (данные выйдут до открытия рынков в 15:30 мск). Главное событие недели, на котором определится дальнейшее движение индексов S&P500/NASDAQ. На данных по инфляции сейчас завязано ужесточение монетарной политики ФРС.
Пятница 15 июля — 🇷🇺 В РФ состоится внеочередное заседание Госдумы, в повестку которого (по предварительным данным) войдут вопросы развития экономики и поддержки граждан.
🇺🇸13-16 июля — турне Байдена по Ближнему Востоку. Уже писали, почему у Байдена, скорее всего, не выйдет договориться с ближневосточными монархиями по увеличению добычи нефти.
🇺🇸На неделе стартует сезон отчетностей за второй квартал в США. Первыми, традиционно, отчитываются банки $JPM $MS в четверг, $WFC $C в пятницу. В целом по "сезону" прогнозы негативные - компании могут неприятно удивить инвесторов пересмотром планов по прибыли в негативную сторону.
Желаем продуктивной недели и прибыльных сделок🔥
#weekly
📉😱 Почему рынок РФ падает
Ключевых причин видим две:
1. Укрепляющийся рубль. После резкого взлёта опять идём вниз, как это было в мае-июне. Краткосрочно у рубля по-прежнему мощная поддержка в виде экспортных доходов (нефть $105-107), так что явление неудивительное. Ставить на устойчивое восстановление котировок экспортёров пока рановато.
2. Ситуация вокруг Калининграда. Литва расширила ограничения на транзит товаров в Калининград, и на грядущем заседании Госдумы/Совфеда 15 июля могут быть анонсированы "ответные меры". Евросоюз (санкции которого Литва и исполняет) и, в частности, Германия выступают за свободный транзит товаров в Калининград, но Литва устроила "итальянскую забастовку" и жестко следует всем наложенным на РФ санкциям. Скорее всего, разговор начнётся только после ответных мер со стороны РФ, а пока — созерцаем как страсти накаляются, а Мосбиржа — падает.
🔸 Докупили Сбер ($SBER) в IS Private на поддержке, продолжаем держать среднесрочную позицию.
Ключевых причин видим две:
1. Укрепляющийся рубль. После резкого взлёта опять идём вниз, как это было в мае-июне. Краткосрочно у рубля по-прежнему мощная поддержка в виде экспортных доходов (нефть $105-107), так что явление неудивительное. Ставить на устойчивое восстановление котировок экспортёров пока рановато.
2. Ситуация вокруг Калининграда. Литва расширила ограничения на транзит товаров в Калининград, и на грядущем заседании Госдумы/Совфеда 15 июля могут быть анонсированы "ответные меры". Евросоюз (санкции которого Литва и исполняет) и, в частности, Германия выступают за свободный транзит товаров в Калининград, но Литва устроила "итальянскую забастовку" и жестко следует всем наложенным на РФ санкциям. Скорее всего, разговор начнётся только после ответных мер со стороны РФ, а пока — созерцаем как страсти накаляются, а Мосбиржа — падает.
🔸 Докупили Сбер ($SBER) в IS Private на поддержке, продолжаем держать среднесрочную позицию.
🧐 Дивиденды на благие цели
Судя по открытию Мосбиржи (-0.7%), наш вчерашний вечерний пост всё ещё актуален. Дополним лишь, что рынок может оставаться под давлением из-за Газпрома ($GAZP), который остановил прокачку газа Северный поток-1 из-за плановых работ (до 21 июля). Риск в том, что из-за газового кризиса с Европой нет гарантии, что прокачка газа по СП-1 возобновится после окончания срока планового ремонта.
Тем временем министр финансов Антон Силуанов дал Ведомостям примечательное интервью. Про Газпром:
"Для того чтобы у «Газпрома» сохранились ресурсы для осуществления инвестиционных проектов, таких как газификация внутри страны, строительство газопровода в Китай и др., было решено оставить прибыль в компании целиком."
Звучит логично, но разве эти все проекты не были заранее известны? В мае, когда была рекомендация по дивидендам, менеджмент был не в курсе, сколько денег надо будет потратить на капзатраты? Оценить притянутость за уши данного аргумента со стороны Минфина можете сами.
Также Силуанов отметил, что "временный отказ от дивидендов отнюдь не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена". Это, вроде бы, радует, но с таким же успехом можно сказать "стабильная выплата дивидендов отнюдь не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена" — суть не поменяется.
Про неопределённость с дивидендами и прочую специфику нынешнего рынка РФ обязательно поговорим на Strategy Day, благо поговорить есть о чём.
Судя по открытию Мосбиржи (-0.7%), наш вчерашний вечерний пост всё ещё актуален. Дополним лишь, что рынок может оставаться под давлением из-за Газпрома ($GAZP), который остановил прокачку газа Северный поток-1 из-за плановых работ (до 21 июля). Риск в том, что из-за газового кризиса с Европой нет гарантии, что прокачка газа по СП-1 возобновится после окончания срока планового ремонта.
Тем временем министр финансов Антон Силуанов дал Ведомостям примечательное интервью. Про Газпром:
"Для того чтобы у «Газпрома» сохранились ресурсы для осуществления инвестиционных проектов, таких как газификация внутри страны, строительство газопровода в Китай и др., было решено оставить прибыль в компании целиком."
Звучит логично, но разве эти все проекты не были заранее известны? В мае, когда была рекомендация по дивидендам, менеджмент был не в курсе, сколько денег надо будет потратить на капзатраты? Оценить притянутость за уши данного аргумента со стороны Минфина можете сами.
Также Силуанов отметил, что "временный отказ от дивидендов отнюдь не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена". Это, вроде бы, радует, но с таким же успехом можно сказать "стабильная выплата дивидендов отнюдь не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена" — суть не поменяется.
Про неопределённость с дивидендами и прочую специфику нынешнего рынка РФ обязательно поговорим на Strategy Day, благо поговорить есть о чём.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
📈Магнит ($MGNT)
Акции компании неплохо себя чувствуют относительно рынка, на 14% ниже уровней до начала СВО, и почти в 2 раза выше минимумов 24 февраля. Продуктовая инфляция РФ составляет не менее 20% в годовом выражении, что транслируется в выручку ритейлеров, в том числе Магнита.
В компании видим два ключевых драйвера:
▪️Возврат выплаты дивидендов, вероятно после полного сворачивания программы депозитарных расписок. Дивиденды могут составить около 600 руб. (~14% к текущей цене).
▪️Гашение долга. Текущий показатель долг/EBITDA составляет ~3x.
Ближайший катализатор - отчет за 1 полугодие 2022г, который по плану выйдет 28 июля 2022г, где посмотрим как инфляция транслировалась в выручку компании, а также эффективность (динамика LFL, маржинальность).
В среднесрочной перспективе можно ждать возврат акций на уровень 6000 руб. (+39% к текущей цене). В рамках нашего сервиса IS Private выпустили детальный обзор, где сравнили Магнит с Х5, и оценили перспективы основного конкурента.
Акции компании неплохо себя чувствуют относительно рынка, на 14% ниже уровней до начала СВО, и почти в 2 раза выше минимумов 24 февраля. Продуктовая инфляция РФ составляет не менее 20% в годовом выражении, что транслируется в выручку ритейлеров, в том числе Магнита.
В компании видим два ключевых драйвера:
▪️Возврат выплаты дивидендов, вероятно после полного сворачивания программы депозитарных расписок. Дивиденды могут составить около 600 руб. (~14% к текущей цене).
▪️Гашение долга. Текущий показатель долг/EBITDA составляет ~3x.
Ближайший катализатор - отчет за 1 полугодие 2022г, который по плану выйдет 28 июля 2022г, где посмотрим как инфляция транслировалась в выручку компании, а также эффективность (динамика LFL, маржинальность).
В среднесрочной перспективе можно ждать возврат акций на уровень 6000 руб. (+39% к текущей цене). В рамках нашего сервиса IS Private выпустили детальный обзор, где сравнили Магнит с Х5, и оценили перспективы основного конкурента.
X5 Retail Group ($FIVE) — обсуждаем в IS Private
Пока Мосбиржа снова закрывается в минусе, а инвесторы хоронят Петропавловск ($POGR), мы решили разобраться с ситуацией вокруг Х5 Retail Group. Акции компании торгуются с жёстким дисконтом из-за юрисдикции головной компании (Нидерланды), а также из-за того, что на Мосбирже торгуются не обыкновенные акции, а депозитарные расписки (ГДР).
🔎 Мы выделили три сценария:
Сценарий 1: Все остается как есть. Основная юрисдикция в Нидерландах, торги ГДР за пределами РФ и выплата дивидендов приостановлены до снятия санкций.
Сценарий 2: Перевод холдинговой компании из Нидерландов в Россию, конвертация ГДР в акции, возобновление выплаты дивидендов.
Сценарий 3: Перевод холдинговой компании в "нейтральную" юрисдикцию, листинг на "дружественной" бирже, возобновление выплаты дивидендов.
Какой сценарий мы считаем наиболее вероятным и благоприятным для инвесторов, знают наши подписчики IS Private 😉🔽
@investoryprivate_bot
Пока Мосбиржа снова закрывается в минусе, а инвесторы хоронят Петропавловск ($POGR), мы решили разобраться с ситуацией вокруг Х5 Retail Group. Акции компании торгуются с жёстким дисконтом из-за юрисдикции головной компании (Нидерланды), а также из-за того, что на Мосбирже торгуются не обыкновенные акции, а депозитарные расписки (ГДР).
🔎 Мы выделили три сценария:
Сценарий 1: Все остается как есть. Основная юрисдикция в Нидерландах, торги ГДР за пределами РФ и выплата дивидендов приостановлены до снятия санкций.
Сценарий 2: Перевод холдинговой компании из Нидерландов в Россию, конвертация ГДР в акции, возобновление выплаты дивидендов.
Сценарий 3: Перевод холдинговой компании в "нейтральную" юрисдикцию, листинг на "дружественной" бирже, возобновление выплаты дивидендов.
Какой сценарий мы считаем наиболее вероятным и благоприятным для инвесторов, знают наши подписчики IS Private 😉🔽
@investoryprivate_bot
📰 Комментируем новости
Доброе утро, Инвесторы! Индекс Мосбиржи обновляет минимумы (-1.20%, 2108) и сейчас торгуется лишь лучше, чем в день 24 февраля, когда индекс закрылся на отметке 2058. А ведь относительно недавно, в начале апреля, мы видели индекс на >2780...
Но перейдём к новостям:
▪️Евросоюз и Россия достигли договоренности о транзите грузов в Калининградскую область. Несмотря на грозную риторику с обеих сторон, кажется, дипломатия возобладала. Но что примечательно, исключение для Калининграда будет сделано при введении седьмого пакета санкций. Интересно, как согласовывался этот аспект 🧐
▪️Потихоньку появляются новые детали по грядущему внеочередному заседанию Госдумы, которое запланировано на 15 июня. Судя по всему, будут обсуждать кадровые перестановки в правительстве: возможный уход главы Счётной палаты Кудрина, повышение министра промышленности и торговли Мантурова до вице-премьера, перевод вице-премьера Борисова на должность главы Роскосмоса. Предварительно так.
Не до конца остаётся понятным зачем будет (если будет) собираться Совет Федерации. Кардинальных решений, связанных например с СВО, мы не ждём, но полная повестка может быть "слита" лишь в самый последний момент. Так что ждём.
Доброе утро, Инвесторы! Индекс Мосбиржи обновляет минимумы (-1.20%, 2108) и сейчас торгуется лишь лучше, чем в день 24 февраля, когда индекс закрылся на отметке 2058. А ведь относительно недавно, в начале апреля, мы видели индекс на >2780...
Но перейдём к новостям:
▪️Евросоюз и Россия достигли договоренности о транзите грузов в Калининградскую область. Несмотря на грозную риторику с обеих сторон, кажется, дипломатия возобладала. Но что примечательно, исключение для Калининграда будет сделано при введении седьмого пакета санкций. Интересно, как согласовывался этот аспект 🧐
▪️Потихоньку появляются новые детали по грядущему внеочередному заседанию Госдумы, которое запланировано на 15 июня. Судя по всему, будут обсуждать кадровые перестановки в правительстве: возможный уход главы Счётной палаты Кудрина, повышение министра промышленности и торговли Мантурова до вице-премьера, перевод вице-премьера Борисова на должность главы Роскосмоса. Предварительно так.
Не до конца остаётся понятным зачем будет (если будет) собираться Совет Федерации. Кардинальных решений, связанных например с СВО, мы не ждём, но полная повестка может быть "слита" лишь в самый последний момент. Так что ждём.
Ужасный ужас...😱 Или нет? 🤔
Вышли данные по инфляции в США (страшные), вышли первые оценки (панические), а теперь время сесть и разобраться трезво.
▪️Данные по инфляции оказались хуже ожиданий. Однако, те, кто до сих пор смотрит на сырьё — предлагаем посмотреть на график к посту. Большинство сырьевых товаров сильно скорректировалось, так что по итогам июля скорее всего увидим снижение инфляции в США.
▪️Услуги неприятно удивили: рост цен в данной категории за год составил 6.2%, жилье +5.6% г/г, медицина +4.8% г/г, транспорт +8.8% г/г. Ставки аренды в США показывают двузначный рост, так что из действительно "липкой" инфляции мы имеем аренду и заработные платы. Остальное может выправиться на горизонте от нескольких месяцев до года-двух.
▪️Но есть ещё один фактор. Пятилетние и десятилетние инфляционные ожидания в США устойчиво снижаются с апреля. Да, текущая статистика по инфляции влияет на дальнейшие действия ФРС, но это не единственный параметр, который учитывает регулятор. Пятилетние ожидания по инфляции сейчас находятся ровно на 10-летнем среднем уровне (2.14%) — что-то не пахнет гиперинфляцией, правда?
Несмотря на резкую реакцию во фьючерсах, после открытия S&P500 торгуется в небольшом минусе. "Всепропальщиской" распродажи пока не случилось.
Если хотите послушать спокойную, взвешенную аналитику по макроситуации без паникёрства и "всё пропало" — приглашаем на Strategy Day 😉
Вышли данные по инфляции в США (страшные), вышли первые оценки (панические), а теперь время сесть и разобраться трезво.
▪️Данные по инфляции оказались хуже ожиданий. Однако, те, кто до сих пор смотрит на сырьё — предлагаем посмотреть на график к посту. Большинство сырьевых товаров сильно скорректировалось, так что по итогам июля скорее всего увидим снижение инфляции в США.
▪️Услуги неприятно удивили: рост цен в данной категории за год составил 6.2%, жилье +5.6% г/г, медицина +4.8% г/г, транспорт +8.8% г/г. Ставки аренды в США показывают двузначный рост, так что из действительно "липкой" инфляции мы имеем аренду и заработные платы. Остальное может выправиться на горизонте от нескольких месяцев до года-двух.
▪️Но есть ещё один фактор. Пятилетние и десятилетние инфляционные ожидания в США устойчиво снижаются с апреля. Да, текущая статистика по инфляции влияет на дальнейшие действия ФРС, но это не единственный параметр, который учитывает регулятор. Пятилетние ожидания по инфляции сейчас находятся ровно на 10-летнем среднем уровне (2.14%) — что-то не пахнет гиперинфляцией, правда?
Несмотря на резкую реакцию во фьючерсах, после открытия S&P500 торгуется в небольшом минусе. "Всепропальщиской" распродажи пока не случилось.
Если хотите послушать спокойную, взвешенную аналитику по макроситуации без паникёрства и "всё пропало" — приглашаем на Strategy Day 😉
🦠 Ковид возвращается?
Доброе утро, Инвесторы!
Рынок РФ снова открылся снижением, но сейчас вышел в неплохой плюс, 0.6%🔥 Успели докупить в IS Private акций Роснефти ($ROSN)😌
На повестку дня, кажется, возвращается ковид, про который уже успели подзабыть. Число случаев растёт (см. график) и сейчас выше, чем в первые три волны.
Почему так происходит?
▪️Обе дозы вакцин на данный момент есть только у 61.9% населения Земли. При этом вакцин, адаптированных под новые варианты ковида (тот же Омикрон), до сих пор нет. Из-за этого эффективность вакцин заметно ниже.
▪️Адаптированные к новым штаммам вакцины появятся не раньше осени-зимы, и потребуют времени чтобы провакцинировать сколько-нибудь значительное число людей.
▪️Универсальные вакцины, которые будут эффективно работать против любых вариантов ковида, появятся ещё нескоро — на их разработку может уйти ещё от года до двух минимум.
🧐 Чем это грозит?
▪️Если большинство стран просто "забили" на существование ковида, то 🇨🇳 Китай — точно не входит в этот список. В марте мы уже видели, как КНР закрывает гигантский, экономически важный город — Шанхай — на локдаун, длиной в несколько месяцев. Если ковид продолжит распространяться, то даже при жёстком контроле границы не исключены вспышки внутри Китая. Будем внимательно следить за этим фактором и учитывать его в нашей макростратегии 🧭
Доброе утро, Инвесторы!
Рынок РФ снова открылся снижением, но сейчас вышел в неплохой плюс, 0.6%🔥 Успели докупить в IS Private акций Роснефти ($ROSN)😌
На повестку дня, кажется, возвращается ковид, про который уже успели подзабыть. Число случаев растёт (см. график) и сейчас выше, чем в первые три волны.
Почему так происходит?
▪️Обе дозы вакцин на данный момент есть только у 61.9% населения Земли. При этом вакцин, адаптированных под новые варианты ковида (тот же Омикрон), до сих пор нет. Из-за этого эффективность вакцин заметно ниже.
▪️Адаптированные к новым штаммам вакцины появятся не раньше осени-зимы, и потребуют времени чтобы провакцинировать сколько-нибудь значительное число людей.
▪️Универсальные вакцины, которые будут эффективно работать против любых вариантов ковида, появятся ещё нескоро — на их разработку может уйти ещё от года до двух минимум.
🧐 Чем это грозит?
▪️Если большинство стран просто "забили" на существование ковида, то 🇨🇳 Китай — точно не входит в этот список. В марте мы уже видели, как КНР закрывает гигантский, экономически важный город — Шанхай — на локдаун, длиной в несколько месяцев. Если ковид продолжит распространяться, то даже при жёстком контроле границы не исключены вспышки внутри Китая. Будем внимательно следить за этим фактором и учитывать его в нашей макростратегии 🧭
2 ДНЯ 🔥 x2 ВЫГОДЫ🔥
Запускаем тариф 🔥DOUBLE🔥
который включает в себя:
✅ InveStory Private на 2 мес.
✅ TAKE-PROFIT на 2 мес.
✅ Билет на STRATEGY DAY
Вам будут доступны:
✅ Сделки в режиме online
✅ Три инвест.портфеля
✅ Спекулятивные сделки каждый день
✅ Трансляции с разбором уровней
✅ Участие в конференции STRATEGY DAY, презентация
✅ Общение в закрытом чате
Тариф 🔥DOUBLE🔥 открыт только на 2 ДНЯ❗️
https://t.me/investoryprivate_bot
https://t.me/investoryprivate_bot
Запускаем тариф 🔥DOUBLE🔥
который включает в себя:
✅ InveStory Private на 2 мес.
✅ TAKE-PROFIT на 2 мес.
✅ Билет на STRATEGY DAY
Вам будут доступны:
✅ Сделки в режиме online
✅ Три инвест.портфеля
✅ Спекулятивные сделки каждый день
✅ Трансляции с разбором уровней
✅ Участие в конференции STRATEGY DAY, презентация
✅ Общение в закрытом чате
Тариф 🔥DOUBLE🔥 открыт только на 2 ДНЯ❗️
https://t.me/investoryprivate_bot
https://t.me/investoryprivate_bot