Forwarded from InveStory: REDLINE ⚡️
❗️Я спрятал на странице тикер, который буду откупать сегодня в первую очередь агрессивно
🔥9
Forwarded from InveStory Private
Пенсионный портфель
... если брать прямо сейчас (мое мнение, не рекомендация!)
40% ОФЗ 26248 (бонды — лучший выбор при рецессии и замедлении инфляции; скоро ставку начнут снижать и в ближашие годы мы скорее всего такой доходности уже не увидим) / погашение 2040г = подходит под понятие "пенсионный"
20% Замещающие облигации/валютные бонды (логика та же, что и в рублевых, только добавляется аллокация на динамику рубля — ставка под его ослабление; и ставка под мир — так как доходности вероятно будут выравниваться к мировым)
*После погашения замещающих облигаций надо иметь план куда перераспределить эти деньги, так как здесь дюрация как правило небольшая, поэтому на пенсионный подходят только с условием наличия плана
10% Сбер (надо быть готовым, что если ЦБ/Минфин допустят не мягкую, а жесткую посадку, дивов в размере 50% от чистой прибыли может не быть из-за давления на капитал)
10% Сургут преф (я бы брал его после див отсечки, если вы верите в то, что рубль будет слабее на вашем горизонте планирования)
5% Банк Санкт-Петербург обыкновенные (избыточный капитал банка дает ему огромный запас прочности на котором можно проходит турбулентные периоды, но при этом выплачивать 50% от прибыли на дивы без рисков критических уровней нормативов достаточности капитала, и оценка привлекательная P/BV = 0.8x 2025 года)
5% Х5 (внутренняя история; платит дивы по див политике; самый быстро растущий продуктовый ритейлер; не зависит от геополитики; инфляцию переносит в цену продуктов)
5% Лукойл (несмотря на текущие проблемы в нефтянке, я думаю, что чем ниже сейчас нефть, тем выше она будет потом: из-за закрытия нерентабельных производств может наступить шок предложения, возникнуть дисбаланс, который толкнет нефть сильно выше — см. пример роста нефти с мая 2020г по март 2022г; при этом у Лукойла нет долга и он платит дивиденды).
5% Ленэнерго преф (дивиденды по уставу, внутренняя история, потребление э/э растет из года в год, бенефициар инфляции — тариф растет вместе с ростом цен)
Вижу так. Что бы вы добавили/убрали?
... если брать прямо сейчас (мое мнение, не рекомендация!)
40% ОФЗ 26248 (бонды — лучший выбор при рецессии и замедлении инфляции; скоро ставку начнут снижать и в ближашие годы мы скорее всего такой доходности уже не увидим) / погашение 2040г = подходит под понятие "пенсионный"
20% Замещающие облигации/валютные бонды (логика та же, что и в рублевых, только добавляется аллокация на динамику рубля — ставка под его ослабление; и ставка под мир — так как доходности вероятно будут выравниваться к мировым)
*После погашения замещающих облигаций надо иметь план куда перераспределить эти деньги, так как здесь дюрация как правило небольшая, поэтому на пенсионный подходят только с условием наличия плана
10% Сбер (надо быть готовым, что если ЦБ/Минфин допустят не мягкую, а жесткую посадку, дивов в размере 50% от чистой прибыли может не быть из-за давления на капитал)
10% Сургут преф (я бы брал его после див отсечки, если вы верите в то, что рубль будет слабее на вашем горизонте планирования)
5% Банк Санкт-Петербург обыкновенные (избыточный капитал банка дает ему огромный запас прочности на котором можно проходит турбулентные периоды, но при этом выплачивать 50% от прибыли на дивы без рисков критических уровней нормативов достаточности капитала, и оценка привлекательная P/BV = 0.8x 2025 года)
5% Х5 (внутренняя история; платит дивы по див политике; самый быстро растущий продуктовый ритейлер; не зависит от геополитики; инфляцию переносит в цену продуктов)
5% Лукойл (несмотря на текущие проблемы в нефтянке, я думаю, что чем ниже сейчас нефть, тем выше она будет потом: из-за закрытия нерентабельных производств может наступить шок предложения, возникнуть дисбаланс, который толкнет нефть сильно выше — см. пример роста нефти с мая 2020г по март 2022г; при этом у Лукойла нет долга и он платит дивиденды).
5% Ленэнерго преф (дивиденды по уставу, внутренняя история, потребление э/э растет из года в год, бенефициар инфляции — тариф растет вместе с ростом цен)
Вижу так. Что бы вы добавили/убрали?
🔥58👍27
InveStory
Если сегодня рынок акций закроет основную сессию в плюсе, будет хорошим техническим индикатором на разворот.
Закрытие основной сессии судя по всему будет хорошим (за 15 минут ничего же не может произойти? 😁). Если бы не страх рынка по поводу "санкций от Трампа", то можно было с высокой вероятностью заявить о том, что развернулись.
Сегодня (как и писал в плане утром) докупал активно ВТБ $VTBR, взял Т-Банк $T и Северсталь $CHMF на подержать (думаю, что большая часть негатива уже в цене акции).
Сегодня (как и писал в плане утром) докупал активно ВТБ $VTBR, взял Т-Банк $T и Северсталь $CHMF на подержать (думаю, что большая часть негатива уже в цене акции).
👍25🔥4
😈 Смертные грехи инвестора/трейдера
С инвестиционным опытом приходит умиротворение когда любуешься как рынок валится на очередных сенсационных новостях и отскакивает, как только становится ясно что ничего особенного не произошло. Мы регулярно подчеркиваем, что на рынке НЕ место эмоциям — только хладнокровному расчёту и стратегии.
Итак, какие "грешки" способны обнулить ваш портфель:
1. Нерешительность. Стоит ли откупать эту просадку? Когда стоит фиксировать прибыль? Какие акции лучше купить? Если на подобные вопросы ты не знаешь ответа — значит у тебя нет рабочей стратегии. Не надо импровизировать каждый раз — нужно сесть и подумать, в чём заключается твой подход к зарабатыванию на рынке, и только после этого закидывать деньги на брокерский счёт.
2. Паника. Эмоциональные покупки, когда всё растёт, и эмоциональные продажи, когда всё падает — это прям классика. Учимся привыкать к просадкам -5-10-20% если вы инвестор и к срабатыванию стопов, если вы трейдер (что, впрочем, никак не мешает использовать стопы будучи инвестором).
3. Всезнайство. Еще одна черта, которая погубила многих. Знать, что делать (см. пункт 1) НЕ ЗНАЧИТ знать, что будет. И вот те, которые с железобетонной увернностью "знают" что будет происходить на рынке дальше — обрекают свой портфель на погибель, рано или поздно.
Лекарство от всезнайства — сценарный подход. Строим сценарии и прикидываем порядок действий в зависимости от того, ближе к какому сценарию развиваются события.
Казалось бы — прописные истины. Но сколько ребят погорело на этом! Давайте не будем в их числе 🙂
Всем профит, друзья🔥
С инвестиционным опытом приходит умиротворение когда любуешься как рынок валится на очередных сенсационных новостях и отскакивает, как только становится ясно что ничего особенного не произошло. Мы регулярно подчеркиваем, что на рынке НЕ место эмоциям — только хладнокровному расчёту и стратегии.
Итак, какие "грешки" способны обнулить ваш портфель:
1. Нерешительность. Стоит ли откупать эту просадку? Когда стоит фиксировать прибыль? Какие акции лучше купить? Если на подобные вопросы ты не знаешь ответа — значит у тебя нет рабочей стратегии. Не надо импровизировать каждый раз — нужно сесть и подумать, в чём заключается твой подход к зарабатыванию на рынке, и только после этого закидывать деньги на брокерский счёт.
2. Паника. Эмоциональные покупки, когда всё растёт, и эмоциональные продажи, когда всё падает — это прям классика. Учимся привыкать к просадкам -5-10-20% если вы инвестор и к срабатыванию стопов, если вы трейдер (что, впрочем, никак не мешает использовать стопы будучи инвестором).
3. Всезнайство. Еще одна черта, которая погубила многих. Знать, что делать (см. пункт 1) НЕ ЗНАЧИТ знать, что будет. И вот те, которые с железобетонной увернностью "знают" что будет происходить на рынке дальше — обрекают свой портфель на погибель, рано или поздно.
Лекарство от всезнайства — сценарный подход. Строим сценарии и прикидываем порядок действий в зависимости от того, ближе к какому сценарию развиваются события.
Казалось бы — прописные истины. Но сколько ребят погорело на этом! Давайте не будем в их числе 🙂
Всем профит, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥47👍9
Forwarded from InveStory Private
Добрый день, Инвесторы!
🇷🇺 Мосбиржа 2771 +1.27%
🇨🇳 СNY/RUB 11.04 -0.69%
💵 USDT/RUB P2P ~80
🛢 Нефть $63.92 +0.31%
🥇 Золото $3310 +0.29%
ЛАВРОВ: В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ БУДЕТ ОБЪЯВЛЕНО О НОВОМ РАУНДЕ ПЕРЕГОВОРОВ РФ И УКРАИНЫ
Дата следующего раунда переговоров будет объявлена в ближайшее время — Лавров
Америкосы ждут от РФ версию меморандума о будущем мирном соглашении с Украиной, если оно будет предоставлено в ближайшее время, то вопрос санкций можно будет снимать с повестки дня ещё какое-то время. Так что к концу недели при отсутствии каких-либо неожиданных новостей вполне можем закрепиться выше 2800 по Мосбирже.
Помните Юнипро? Мы вот помним как идею активно форсили по всяким пульсам, брокерам и телеграм-каналам.
Итог? -42% с локального пика, -12% с начала года. Мы еще в марте делали обзор инвесткейса, в котором не нашли ничего особенно интересного. Зато в моменте, когда акции росли по +5-7% за день, всё выглядело вполне себе радужно.
Это к тому, что гнаться за ростом — не то же самое, что тактически отыгрывать сентимент (что мы успешно сделали в своё время) и не то же самое, что инвестировать с чётким пониманием инвестиционной привлекательности компании.
Всем отличного дня!🔥
🇷🇺 Мосбиржа 2771 +1.27%
🇨🇳 СNY/RUB 11.04 -0.69%
💵 USDT/RUB P2P ~80
🛢 Нефть $63.92 +0.31%
🥇 Золото $3310 +0.29%
ЛАВРОВ: В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ БУДЕТ ОБЪЯВЛЕНО О НОВОМ РАУНДЕ ПЕРЕГОВОРОВ РФ И УКРАИНЫ
Дата следующего раунда переговоров будет объявлена в ближайшее время — Лавров
Америкосы ждут от РФ версию меморандума о будущем мирном соглашении с Украиной, если оно будет предоставлено в ближайшее время, то вопрос санкций можно будет снимать с повестки дня ещё какое-то время. Так что к концу недели при отсутствии каких-либо неожиданных новостей вполне можем закрепиться выше 2800 по Мосбирже.
Помните Юнипро? Мы вот помним как идею активно форсили по всяким пульсам, брокерам и телеграм-каналам.
Итог? -42% с локального пика, -12% с начала года. Мы еще в марте делали обзор инвесткейса, в котором не нашли ничего особенно интересного. Зато в моменте, когда акции росли по +5-7% за день, всё выглядело вполне себе радужно.
Это к тому, что гнаться за ростом — не то же самое, что тактически отыгрывать сентимент (что мы успешно сделали в своё время) и не то же самое, что инвестировать с чётким пониманием инвестиционной привлекательности компании.
Всем отличного дня!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍21🔥10
Даже JPMorgan в своем свежем обзоре (от 27 мая 2025г) в недоумении от крепкого рубля.
Вот что они пишут, перевод на русский:
Еще больше уникальной информации из закрытых обзоров Goldman Sachs, JPMorgan и других инвестбанков в нашем инвестиционном канале (РФ и США).
Вот что они пишут, перевод на русский:
Уезжаю на несколько дней, но слежу за событиями издалека. Я в полном недоумении от силы рубля, который торгуется на уровне ниже 80,00 за доллар. Никакого прогресса в переговорах о прекращении огня; крупнейшая ночная атака российских беспилотников с начала войны; Путин и Трамп обмениваются колкими комментариями; нефть недалеко от минимумов. Все это довольно убедительные причины для медвежьей позиции по рублю, но, похоже, ничто не может повлиять на ценовое движение. Я все еще воздерживаюсь от того, чтобы держать много акций, пока существует эта «аномалия».
👍26
Вы заметили как пошел прогрев на смягчение монетарной политики на ЦБ РФ 6 июня?
Сегодня:
Вчера:
(в докладе ЦБ «О чем говорят тренды»)
ЦБ (!) впервые дал развернутый комментарий, почему рубль крепкий... в том числе из-за жесткой денежно-кредитной политики.
__
Вчера взяли Новатэк в нашей спек группе тэйка, а сегодня добавили Самолет под данные инфляции в 19:00мск в инвест группе.
Сегодня:
ВАРИАНТЫ, КОТОРЫЕ ЦБ РФ РАССМОТРИТ НА ЗАСЕДАНИИ В ИЮНЕ, ПО САМОЙ СТАВКЕ И ПО СИГНАЛУ БУДУТ БОЛЕЕ РАЗНООБРАЗНЫЕ, ЧЕМ В АПРЕЛЕ - ЗАМПРЕД ЦБ ГАБУНИЯ
Вчера:
(в докладе ЦБ «О чем говорят тренды»)
ЦБ (!) впервые дал развернутый комментарий, почему рубль крепкий... в том числе из-за жесткой денежно-кредитной политики.
Вчера взяли Новатэк в нашей спек группе тэйка, а сегодня добавили Самолет под данные инфляции в 19:00мск в инвест группе.
🔥18👍8
ЦБ на заседании 6 июня...
Anonymous Poll
48%
⬇️ Снизит ставку
2%
⬆️ Повысит ставку
50%
Оставит ставку без изменений
Новатэк - в лидерах роста.
Я снова верно определил точку разворота рынка.
Вы могли видеть это и на вебинаре, и в группах, и на YouTube. Что уж говорить - первую сделку я сделал именно вчера, да еще и публично (можно посмотреть здесь). Купил лидера роста...
Ну да ладно хвастаться. Как пишет Даниэль Канеман: "доверяй статистике". Так вот статистика моих сделок с начала года говорит о 84% успеха (более чем 4 из 5 сделок я прав).
Уже завтра стартует набор в летний лагерь InveStory CAMP. Там будут:
Уникальный портфель по технике на лето
Сделки спекуляций расширенные
Новые индикаторы
Фьюч на мамбу
Часовики
и дофига всего крутого сверху
Вот сайт:
https://investory-online.ru/camp2025
❗️завтра в 12:00 мск
❗️только один день для подключения к лагерю
Я снова верно определил точку разворота рынка.
Вы могли видеть это и на вебинаре, и в группах, и на YouTube. Что уж говорить - первую сделку я сделал именно вчера, да еще и публично (можно посмотреть здесь). Купил лидера роста...
Ну да ладно хвастаться. Как пишет Даниэль Канеман: "доверяй статистике". Так вот статистика моих сделок с начала года говорит о 84% успеха (более чем 4 из 5 сделок я прав).
Уже завтра стартует набор в летний лагерь InveStory CAMP. Там будут:
Уникальный портфель по технике на лето
Сделки спекуляций расширенные
Новые индикаторы
Фьюч на мамбу
Часовики
и дофига всего крутого сверху
Вот сайт:
https://investory-online.ru/camp2025
❗️завтра в 12:00 мск
❗️только один день для подключения к лагерю
👍18🔥8
Сегодня мы видим бодрый рост российских нефтяников — $LKOH, например, растёт на +2.64% на вечерней сессии. Однако мы бы не спешили активно откупать российских нефтяников.
Ранее по ОПЕК вышел ряд новостей:
ОПЕК+, вероятно, согласится на дальнейшее ускоренное увеличение добычи нефти в июле на этой неделе, сообщили три делегата группы в рамках последней стадии плана по удовлетворению растущего спроса и увеличению доли рынка.
=> ОПЕК не собирается откладывать увеличение добычи, это среднесрочный негатив для нефти. Напомним, что сейчас действуют "принудительные" квоты (обязательные для исполнения всеми сторонами) и "добровольные" квоты на ограничение добычи нефти, которые разные страны картеля (Саудовская Аравия, в первую очередь) наложили на себя чтобы стабилизировать рынок нефти.
Сейчас ОПЕК постепенно отменяет добровольные квоты, что приводит к увеличению добычи нефти. Происходит это потому, что если не отказываться от квот — то саудиты и прочие страны ОПЕК начнут терять свою долю рынка, чего им очевидно не хотелось бы.
Поэтому на первый план будет выходить экономическая ситуация в мире. Пока не будет ясности по тарифной политике США (до сделок там еще далековато), нефть скорее всего будет оставаться под давлением.
Если в этом году не будет в рецессии в США в ближайшие — нефть еще может выкарабкаться до $70, но при отсутствии шумихи на Ближнем Востоке это будет близко к потолку в обозримой перспективе. Поэтому раньше третьего квартала активные покупки не выглядят целесообразными, если говорить про нефтяной сектор РФ.
Всем профит и стратегического видения ситуации, друзья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥35👍11
Летний лагерь открылся❗️
Привет, пионер рынка акций.
Мы открыли двери в летний лагерь InveStory CAMP.
https://investory-online.ru/camp2025
❗️Набор продлится только сегодня до конца дня
Что вас ждет?
🔥Новый портфель со сделками по техническому анализу
✅Новые спекуляции на часовиках
❤️Видео по трейдингу и графикам
🔥Новые индикаторы, сделки с акциями
🔥Летучки по рынку, обзоры идей с пояснениями и дружное комьюнити
https://investory-online.ru/camp2025
Хватит спать на рынке! Сдай свой портфель в летний лагерь
❗️❗️Скидка -51% только СЕГОДНЯ
https://investory-online.ru/camp2025
🌴
Привет, пионер рынка акций.
Мы открыли двери в летний лагерь InveStory CAMP.
https://investory-online.ru/camp2025
❗️Набор продлится только сегодня до конца дня
Что вас ждет?
🔥Новый портфель со сделками по техническому анализу
✅Новые спекуляции на часовиках
❤️Видео по трейдингу и графикам
🔥Новые индикаторы, сделки с акциями
🔥Летучки по рынку, обзоры идей с пояснениями и дружное комьюнити
https://investory-online.ru/camp2025
Хватит спать на рынке! Сдай свой портфель в летний лагерь
❗️❗️Скидка -51% только СЕГОДНЯ
https://investory-online.ru/camp2025
🌴
👍5🔥3
Сегодня рубль укрепился к валютам до самого высокого значения за последние два года. Последний раз CNY/RUB торговался на текущих уровнях в феврале 2023 года — далёкое прошлое по нынешним меркам.
Мы уже писали, что даже аналитики крупнейших в мире инвестбанков ломают голову над тем, почему рубль продолжает укрепляться вопреки всему.
Поэтому самый честный ответ, почему укрепляется рубль, будет следующий:
Никто не знает на 100%, почему рубль укрепляется.
А если серьёзно, то нам надо копать глубже, чтобы понять, почему рубль остается крепким даже несмотря на то, что нефть падает, по переговорам нет определенности, а санкции становятся всё более весомым риском.
Однако все эти разговоры упускают важную составляющую — динамику российской экономике и ключевую ставку.
Напомним, что ключевая ставка ЦБ сейчас — 21%. Настолько высокая ставка работала не очень эффективно, пока бюджетный импульс подогревал экономику РФ. Однако сейчас, когда экономика замедляется, условный "вес" ключевой ставки становится всё выше. Спрос на валюту падает, в том числе потому что рубль остается достаточно привлекательным вариантом при такой ставке и при падающей инфляции.
Поэтому текущее укрепление рубля хоть и выглядит очень необычным, важно смотреть на картину целиком.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥35👍7
ЭсЭфАй $SFIN — лучшая дивидендная история?
Чтобы понять суть идеи, надо знать, что такое ЭсЭфАй. Это инвестиционный холдинг, который владеет (из крупных) 87.5% Европлана; 49% ВСК и пока еще 10.4% Мвидео. Следовательно, доходом холдинга являются дивиденды от дочерних организаций. $SFIN получает деньги от "дочек", которые затем распределяет своим акционерам, в том числе нам с вами, через дивиденды.
Поэтому для оценки див доходности $SFIN надо оценить сколько заплатят дочерние организации.
1. Европлан $LEAS. Недавно отчитался за 1кв 2025г и дал прогноз на 2025год. Планируют распределить 10.5 млрд. руб. на дивиденды, что соответствует примерно 87 руб. на 1 акцию (14.5% к текущей цене). На долю ЭсЭфАй ~9.2 млрд. руб.
2. ВСК (непубличная страховая компания) даст на долю ЭсЭфАй ~2.9 млрд. руб.
3. МВидео дивиденды не платит, здесь 0
Считаем вероятный дивиденд от ЭсЭфАй за 2025 год ~ (9.2 + 2.9) / 0.050237 = 240 руб. может распределить $SFIN
К текущей цене получается ~18.3% дивидендной доходности. Неплохо? 😊
Чтобы понять суть идеи, надо знать, что такое ЭсЭфАй. Это инвестиционный холдинг, который владеет (из крупных) 87.5% Европлана; 49% ВСК и пока еще 10.4% Мвидео. Следовательно, доходом холдинга являются дивиденды от дочерних организаций. $SFIN получает деньги от "дочек", которые затем распределяет своим акционерам, в том числе нам с вами, через дивиденды.
Поэтому для оценки див доходности $SFIN надо оценить сколько заплатят дочерние организации.
1. Европлан $LEAS. Недавно отчитался за 1кв 2025г и дал прогноз на 2025год. Планируют распределить 10.5 млрд. руб. на дивиденды, что соответствует примерно 87 руб. на 1 акцию (14.5% к текущей цене). На долю ЭсЭфАй ~9.2 млрд. руб.
2. ВСК (непубличная страховая компания) даст на долю ЭсЭфАй ~2.9 млрд. руб.
3. МВидео дивиденды не платит, здесь 0
Считаем вероятный дивиденд от ЭсЭфАй за 2025 год ~ (9.2 + 2.9) / 0.050237 = 240 руб. может распределить $SFIN
К текущей цене получается ~18.3% дивидендной доходности. Неплохо? 😊
👍28🔥14
Страшно подумать, но уже послезавтра наступит лето! На этом фоне решили немного подвести итоги первых пяти месяцев года.
1. По портфелю 20:25 движемся неплохо, лучше индекса Мосбиржи на 5%. Портфель еще успеет раскрыть себя, как это было с нашим прошлогодним портфелем 36х6. Результатом довольны.
2. Многие идеи, которые ориентировались на скорое окончание СВО, не сработали. Самый характерный пример — Юнипро $UPRO, который пиарили из каждого чайника, а теперь показывает результат -12% с начала года.
3. Золото — сильно лучше ожиданий. Однозначно один из главных сюрпризов этого года на текущий момент, +24% с начала года! Это не какой-нибудь хайпожорный биток, который может сходить на +20% или -20% как нефиг делать. Правда, по золоту ждём коррекцию в краткосроке, прежде чем увидим продолжение роста, поэтому сохраняем конструктивный, но осторожный взгляд.
4. По-прежнему видим немало интересных идей, которые еще раскроют себя в полной мере. Например, Транснефть $TRNFP, которой совершенно пофиг на динамику нефти и рубля, а дивиденды должны быть весьма хорошие.
5. Длинные ОФЗ становятся всё интереснее. Российские облигации смогли восстановиться за счет укрепления рубля, но самое интересное еще впереди — ждем снижения ставки ЦБ этим летом, что должно спровоцировать ралли в бондах.
Подробнее еще будем обсуждать в закрытой группе, а пока — уходим на выходные!
Всем #пятница
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥34👍11