МТС-банк $MBNK — слишком дорого 👎

26 апреля (т.е ровно через неделю) на IPO должен выйти МТС-банк. Учитывая что уже имеется двукратная переподписка — как минимум спекулятивный интерес в IPO имеется.

Ранее в IS Private мы делали экспресс-обзор банка, но мы проспойлерим вам главное: ничего интересного по фундаменталу не видим.

При условии сохранения роста банка (что само по себе не факт), справедливая оценка МТС-банка колеблется в диапазоне от 1.1 до 1.3 капитала — а размещение будет примерно по 1 капиталу. То есть очень условный потенциал роста на горизонте года — +10-30% максимум. Да, это не сказать чтобы прям плохо, но и не особо впечаетляет когда есть достаточно идей на горизонте года, где можно заиметь гораздо больше.

Но спекулятивно, возможно, есть смысл поучаствовать. Лайфхак, до сих пор очевидный далеко не для всех инвесторов: если у вас есть счет у нескольких брокеров, вы можете подавать по заявке на IPO от каждого брокера и тем самым получить больше акций на IPO чем те, кто подает просто одну заявку от одного брокера.

На этом мы уходим на выходные, всем #пятница! 🔥

✅ Транснефть $TRNFP — неочевидная, но простая инвестидея

“Палим” простую и понятную инвестидею для широкого круга инвесторов 😉

В чем идея: у Траснефти отличный денежный поток Транснефти (если бы он выплачивал его полностью, то доходность в дивах была бы 17-20%!) и накопленная денежная “подушка” в размере 42% капитализации. Сейчас компания платит 50% от чистой прибыли, однако вполне возможно что государство как главный акционер может продавить и более высокие дивы, что будет позитивно для акционеров.

Если Транснефть повысит коэффициент с 50% до 75%, то дивдоходность акций составит 18%, и самое главное — такую доходность компания сможет обеспечить как минимум несколько лет.

Ключевой риск: дальнейшее сокращение добычи нефти будет негативно для бизнеса Транснефти.

Потенциал: +24% от текущих (2000 р за акцию)

По динамике акций сейчас видно, что всем глубоко пофигу на Транснефть даже после сплита — отличный вариант чтобы зайти до тех пор, пока остальной рынок сможет сориентироваться и увидеть потенциал в компании.

Жмем 🔥🔥🔥 если интересны актуальные инвестидеи на рынке РФ 😎

P.S: не пропускаем наш подкаст по рынку, 22 минуты чистых рыночных инсайтов 📈

Сбер $SBER — прощаемся с иллюзиями

Еще раз пройдемся по теме, которая до сих пор будоражит умы многих инвесторов на российском рынке — дивиденды Сбера.

СД СБЕР: ДИВИДЕНДЫ 2023Г = 33.3 РУБ/АКЦ (ОБЫЧКА/ПРЕФ)

ВОСА - 21 июня
отсечка - 11 июля

Дивдоходность ~11%. Депозиты в Сбере сейчас дают до 16% годовых, безопасные для покупки облигации-флоатеры дают 14-16%. Есть предостаточно компаний, которые дают дивдоходность выше Сбера:
▪️ Лукойл $LKOH,
▪️ Сургут-преф $SNGSP,
▪️ Транснефть $TRNFP,
▪️ Совкомфлот $FLOT,
▪️ МТС $MTSS, на худой конец — и это не исчерпывающий список.

Объяснить исключительную любовь рынка к Сберу мы не можем, но можем как минимум объяснить почему любому здравомыслящему инвестору стоит как минимум сократить объем позиции в Сбере и переложиться в более доходные истории.

Выше мы указали преимущественно дивидендные истории. Если грамотно отбирать быстрорастущие акции на Мосбирже, можно заработать гораздо больше за куда более короткий срок.

Наш портфель 36х6 в IS Private уже обгоняет индекс Мосбиржи в ТРИ раза менее чем за ДВА месяца: +19% против +6% у Мосбиржи.

Что делать с этой информацией — решать только вам 🙂

Всем профита и взвешенных инвестиционных решений, друзья 🔥