📉 Пока Сургут-преф сливают...

...у вас по-прежнему есть отличная возможность пополнить свой портфель одной из лучших идей на рынке.

Потом не говорите, что вас не предупреждали.

Хотите дивдоходность >16-18% годовых, лучше депозита?

Хотите понятный инвесткейс, который защищает инвестора от ослабления курса рубля?

Это всё вам дают префы Сургутнефтегаза.

Всё, что надо знать инвестору в случае Сургутнефтегаза — курс рубля к доллару на 31.12.23, то есть меньше чем через две недели. Именно курс на последний день уходящего года определит размер дивиденда за 2023-й год.

Кстати, на курсе по фундаменталу мы научим считать дивиденды российских компаний, в том числе "особые" истории вроде Сургут-префа 😉

Если же говорить максимально упрощенно, то если 31.12.23 курс доллара будет >90 рублей — это почти гарантированные >60-64 рубля за префы Сургута уже в самое ближайшее время.

Более очевидного и простого инвестиционного кейса вы на текущем рынке не найдете.

📈 +4% за день на ровном месте

Именно столько вы бы заработали на Сургут-префе с момента публикации нашего вчерашнего поста. А если бы вы всего неделю назад купили на локальном минимуме (~53 руб/акция), то сейчас уже имели бы +9% в кармане с минимальнейшим риском.

Пока отдельные ребята тычут в депозиты и облигации со словами "да кому эти ваши акции нужны", российский фондовый рынок позволяет заработать половину доходности депозита за неделю. Неплохо, правда?

А все потому, что фундаментал по-прежнему остается актуальным. Опять же, см. наш предыдущий пост — меньше двух недель и дивдоходность префов Сургута будет "зафиксирована", когда станет известен курс рубля на конец года.

Как мы уже обсуждали с нашими подписчиками в IS Private, понимание фундаментала компании избавляет от вопроса "когда покупать" — если компания привлекательная и её акции жестко сливают, то откупать надо без малейших сомнений.

📊 Курс по фундаментальному анализу стартует совсем скоро. Для самых быстрых — самые низкие цены 😉

📆 21.12.2023г в 12:00мск — старт продаж курса по фундаменталу (ставим напоминание, чтобы не пропустить лучшие цены!)

Помимо фундаментальных знаний и блока практике (где мы сделаем оценку 3х компаний РФ из разных отраслей по фундаменталу), я приготовил для вас ряд бонусов:

✅Оценка первичных размещений - IPO (информация о том как отбирать IPO в которых стоит участвовать, а в каких нет).

✅Влияние макроэкономики РФ (в том числе изменение % ключевой ставки) на оценку компаний и рынок акций.

✅Урок с нюансами оценки/фундаментала по основным отраслям российского рынка

✅EXCEL - файл с просчитанными за вас показателями по акциям РФ (важные мультипликаторы и коэффициенты, подсвечно что хорошо, что плохо, какие акции актуальны, какие нет). Файл останется с вами навсегда и вы сможете его легко обновлять после прохождения курса.

✅ГЛОССАРИЙ - словарь, который будет с вами с самого начала курса и останется навсегда после. С ним все термины будут понятны. Со специальными ссылками на ресурсы. Это ваша азбука фундаментального анализа.

✅Прямые трансляции от меня + закрытый чат — ответы на вопросы.

Цена на курс вас приятно удивит!
Будет доступна рассрочка без % (комфортная для вас).

Смотрим стратегии на 2024-й: БКС

Одно из сильно недооцененных занятий среди инвестаналитиков — контактировать с коллегами по инвестиционному цеху. Поэтому сегодня поделимся нашим беспристрастным взглядом на новую стратегию-2024 от наших партнеров из БКС (свою мы опубликуем в IS Private уже совсем скоро).

✅ С чем согласны:

БКС: "Взгляд на рынок акций позитивный, но до конца II квартала возможно затишье из-за ставки ЦБ."

Полностью разделяем взгляд, уже не будет такого взрывного роста как в первом полугодии этого года. Однако потенциал во втором полугодии будет сильно зависеть от действий ЦБ. Если ЦБ продержит ставку без заметного снижения весь 2024-й — то потенциал у акций РФ будет куда скромнее.

БКС: "Дивиденды и снижение ставки — ключевые катализаторы для акций РФ в 2024 году."

Традиционный дивидендный сезон летом + перспектива снижения ключевой ставки безусловно поддержит рынок — но не ранее второго полугодия.

🟡 С чем не согласны:

БКС: "Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб."

Слишком амбициозная цель на следующий год для Сбера. Акции Сбера даже по текущим дают всего 12% дивдоходности, что было неплохо при ставке ЦБ 7.5%, но уж точно не при текущих 16%. Так что считаем потенциал роста Сбера в 2024 году сильно ограниченным.

БКС: "Рынок остается дешевым, дисконт — 28% к мультипликаторам за 10 лет. Кроме того, не стоит бояться рекордных значений по бумагам, поскольку российская экономика также бьет рекорды с точки зрения номинального ВВП, что добавляет уверенности нашему взгляду."

Опять же, в современной истории России еще не было периода, когда ставка ЦБ удерживалась на таком высоком уровне настолько долго. Так что дисконт к историческому среднему считаем оправданным, фокус будем держать на отдельных, наиболее перспективных историях.

Также можно было бы подискутировать по поводу негативного рейтинга для Сургутнефтегаза (категорически не согласны, мы смотрим максимально позитивно), но мы и так про Сургут слишком часто говорим, лишний раз повторять не видим смысла :)

Прочитать стратегию БКС по ссылке.

🤮 МТС ($MTSS), АФК Система ($AFKS), Сегежа ($SGZH) — этих мы избегаем в 2024 году

Среди крупных и/или известных имён на российском фондовом рынке мы бы в первую очередь избегали эту несчастную троицу.

Что объединяет эти три компании?

❌ У них у всех чрезмерно много долга. Судите сами:
— АФК Система чистый долг корп. центра ~200 млрд руб.
— Сегежа ЧД ~118 млрд руб.
— МТС ЧД ~438 млрд руб.

Так как Сегежа и МТС входят в АФК Систему, итого только на эти три компании приходится >756 млрд долга. А суммарно долги АФК Системы оцениваются более чем в триллион рублей.

❌ Им всем придется перекредитовываться по высоким ставкам. Если хотите узнать, как платежи по процентам по долгу съедают прибыль компании — запасайтесь попкорном, 2024-й будет очень показательным для закредитованных компаний.

В течение следующего года всем трем компаниям придется рефинансировать значительную часть долга, а так как ЦБ РФ собирается держать процентные ставки высокими долго, то для этих компаний это обернется катастрофическими последствиями, особенно для Сегежи, которую ещё неоднократно придется спасать.

✅ Вместо закредитованных компаний выбираем те, у которых много кэша на балансе. Любимый нами Сургут-преф $SNGSP, Лукойл $LKOH, Магнит $MGNT и другие — всех их мы регулярно упоминаем в закрытой группе🔥

📹 Северсталь — лучшая идея на 2024г? Считаем дивиденды

Новое видео уже на YouTube!

СМОТРЕТЬ ВИДЕО

В очередной раз, уже 4 или 5 по счету за год, звучат прогнозы по скорому возобновлению выплаты дивидендов металлургами (ММК, НЛМК, Северсталь). На этот раз прогнозы не лишены смысла, мы думаем, что по итогам отчетов за 4кв 2023г, в феврале, будет анонс дивидендов.

Сколько может выплатить Северсталь? Разбираемся в новом выпуске!

Приятного Вам просмотра!

📈 Про доходность акций РФ

В рутинном режиме читали отчеты брокеров и наткнулись на вот такие вот графики. Отлично иллюстрирует то, о чем мы говорим в последние полторы недели.

Просто для контекста:
- депозиты сейчас дают 14-16%, облигации примерно столько же, дальше будет меньше
- бакс переоценился к рублю примерно на +30%, в след. году будет меньше
- недвижка переоценилась на +2-3% за год 🤡

А теперь смотрим сколько доходности дали лучшие акции в этом году. Если не брать спекулятивный шлак из третьего эшелона, у вас было целых 14 вариантов заработать трехзначную доходность на российском рынке.

В самом худшем случае вы бы потеряли -38% на акциях вроде $VEON и $TCSG — это, конечно больно, но всё-таки не катастрофично.

В следующем году таких злачных возможностей заработать будет меньше — отбирать придется тщательно и только самые лучшие компании.

Но что лучше — закопать деньги в условно-безрисковый депозит под 14%, или с умеренным риском заработать +30-50-100% на лучших компаниях рынка РФ?

🔍 Мы склоняемся к второму варианту, и даём возможность подготовиться всем желающим научиться фундаментальному анализу.

Но можно и сидеть в депозитах, либо в минусах с акциями из топ-20 худших, это выбор каждого🙂

⏰ Сегодня последний день до повышения цен, успеваем, друзья 🔥

🎄 Итоги недели (и года). Хороший задел на 2024-й 💪

Мосбиржа доторговывает последний торговый день в этом году, и закрытие около 3100 является неплохой стартовой точкой для продолжения роста в 2024 году.

🔥 Последний раз в этом году хвастаемся успехами за неделю:
#BLNG +24%
#FLOT +18.51%
#CHMF +7.7%
#FIVE +5.6%

Очень продуктивный год для российского рынка, заработать дали более-менее всем желающим без сверхусилий. В 2024 так уже не будет, но это история уже не для этого года 🙂

🤝 Спасибо, что были этот год с нами, спасибо за благодарности, спасибо за конструктивную критику — каждый день и каждый год стараемся для вас :)

🎄 Отдельная поздравительная часть обязательно будет 😉

Всем #пятница и с наступающим!!! 🎉