Пока US рынок летит вниз с начала года - мы активно зарабатываем с подписчиками Private. Все потому, что стратегия+опыт+команда. Кстати говоря, про стратегию поговорим уже в это воскресенье на STRATEGY DAY🔥

📈Сбербанк ($SBER $SBERP) - крупнейший банк России и Европы по числу клиентов (>100 млн человек в России). Во владении государства находятся 50% + 1 акция, остальное - в свободном обращении.

Основная идея инвестиционного кейса -> потери капитала будут меньше 50% как сейчас закладывает рынок. В виду отсутствия отчетов, об этом можно судить по комментариям Грефа.

Кроме того, кажется, что основной негатив заложен в ценах:
▪️дивидендов не будет до 2024г
▪️введены максимальные санкции

Подробно с инвестидеей можно ознакомиться по ссылке. Ждем 180-200 (+40-50% к текущей цене) в течение 1 года.

❗️С предыдущего разбора (ровно месяц назад на YouTube) - все случилось в точности как мы сказали. Ну а непосредственно моменты покупок и % на капитал мы указываем в Private-группе.

Рубль слабеет, Мосбиржа крепнет 💪

Вот мы и вернулись на 2200 в индексе Мосбиржи. Доминирующий нарратив и на американском, и на российском рынке сейчас — "всё не так плохо". Если посмотреть на квартальные результаты того же $YNDX, то всё не просто "неплохо", а очень даже хорошо, особенно когда конкурентов на локальном рынке становится ещё меньше.

Доллар закрепляется на уровне выше >60 — как мы уже говорили, краткосрочная поддержка (налоговый период + див. выплаты) иссякает, остаётся только среднесрочная в виде девалютизации и рекордных экспортных доходов. Мы считаем, что силы последних двух факторов ещё хватит, чтобы снова отправить доллар ниже 60 📉

Цена на газ в Европе тем временем превысила $2300 — Европе придётся сесть на "газовую диету" в условиях проблем вокруг поставок из России. Интересно, что было бы, если б ЕС внезапно согласился на прокачку через новенький-исправный Северный поток-2 — на рынок бы хлынули все 50 млрд кубов? 🤔

Такие вот промежуточные мысли по торговому дню. Всем хорошего дня 🔥

🟢 Нерезидентам — зелёный свет на Мосбиржу?

Одна из популярных басен российского фондового рынка — что в какой-то момент "нерезам" дадут возможность выйти из российских акций и тогда на Мосбирже начнётся чуть ли не армагеддон с тотальными распродажами российских активов.

И вот мы видим новость от Мосбиржи: "Московская биржа планирует предоставить возможность совершать операции на фондовом и срочном рынках клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица".

Расшифровываем: доступ к торгам вернут только россиянам, которые владели акциями через зарубежные структуры, и нерезидентам из дружественных стран. То есть абсолютному меньшинству из тех нерезидентов, которые владели российскими акциями. Большинство зарубежных инвесторов приходится на западные "недружественные" страны, им доступ никто не возвращает и, кажется, не вернёт до тех пор, пока с России не снимут санкции. Так что апокалипсис отменяется 😎

‼️Места на STRATEGY DAY заканчиваются. Успейте оформить любой из тарифов Private и уже в это воскресенье 31 июля мы расскажем про перспективы рынков РФ / США / Китая во второй половине года 💰📈

🔸 IS Private — ваше информационное преимущество на рынке 😉

😎 ФРС никого не удивил — и это хорошо

На прошедшем вчера заседании Федрезерв повысил процентные ставки на +75 бп, до 2.25-2.5%. Пока некоторые эксперты в унисон кричали про "неизбежные" +100 б.п после выхода данных по инфляции, все оказалось куда прозаичнее: ФРС продолжил следовать линии, которую он обозначил до этого.

Повышение в диапазоне 50-75 бп ФРС анонсировал заранее. Дальнейшее повышение — тоже в рамках того, о чём регулятор говорил ранее.

✅ То, что ФРС снова стал хотя бы немного, но предсказуемым — однозначный позитив. Но это не всё:
▪️Цикл повышения ставок может закончиться уже в этом году, с перспективой понижения на -50 бп уже в 2023 г. Рынок бондов (традиционно опережающий акции) уже начинает активно готовиться к этому событию.
▪️Нарратив про "подавление инфляции любой экономической ценой" не подтверждается, ФРС ведёт себя в целом разумно в текущей ситуации. Рынок тем временем продолжает расти в режиме "всё не так плохо".

Сегодня будет не менее интересный день: ждём данные по ВВП США за второй квартал. От того, как рынок "переварит" эти данные, будет зависеть, увидим ли мы продолжение роста на рынке США или нет.

Портфель №2 "Антикризисный":

Продаем 24% бумаг ОФЗ 29012 по цене 101,53% (на 5% портфеля).
Остаток - 16% портфеля.

Обоснование:
1. До повышения ключевой ставки набирали позицию во флоатерах для защиты от процентного риска. На текущем рынке продолжаем сокращать долю бумаг с плавающим купоном.
2. Цена ОФЗ 29012 выросла больше ожиданий из-за превышения средней за 6 месяцев RUONIA текущих рыночных ставок. С учетом скорого погашения облигации (16 ноября), дальше цена будет приближаться к номиналу.
3. Опускать долю флоатеров ниже 10% портфеля не планируем, при приближении ОФЗ 29012 к погашению будем перекладываться в более длинные флоатеры.
4. За 7,5 месяцев владения облигациями мы заработали 7.91% (5.41% за счет купонов и НКД и 2.50% за счет роста цены).

#Сделки #Антикризис

🤔 Рецессия или не рецессия? Смотря как посмотреть 👀

ВВП США -0.9% во втором квартале. Непонятно правда, почему консенсус ожиданий был +0.5%, когда из каждого чайника говорят про рецессию.

Технически, два квартала подряд считается рецессией. Но если посмотреть на текущую ситуацию, то всё не так однозначно:
▪️Безработица по-прежнему рекордно низкая,
▪️Экспорт из США ускоряется, при этом доллар остаётся исключительно крепким,
▪️Сырьевые товары скорректировались, мировая логистика и туризм восстанавливаются.

Да, замедляется потребительский спрос, инфляция остаётся высокой. Но ту рецессию, которую мы видим сейчас — можно определить как экономический спад, который в том числе является следствием сокращения гиперактивных стимулов времён пандемии. Говорить о рецессии как о кризисе в стиле "ааа мы все умрём" сейчас точно рано — экономические показатели в США по-прежнему еще неплохи относительно того, как это было в 2008 и во времена других кризисов.

‼️Места на STRATEGY DAY почти закончились, но ещё не поздно оформить любой из тарифов Private и получить билет 😉

🔝Результаты недели

Пока рынок РФ находится в боковике, пытаясь закрепиться выше 2200 по индексу ММВБ, продолжаем зарабатывать на спекулятивных сделках вместе с подписчиками нашего сервиса IS Private.

Некоторые закрытые за неделю сделки:
▪️Alliance Res. $ARLP +30.26%
▪️EQT $EQT +23.58% за 7 дней
▪️Роснефть $ROSN +10.00%
▪️Globaltrans $GLTR +9.71%
▪️Schlumberger $SLB +9.60%
▪️Новатэк $NVTK +8.62%
▪️Магнит $MGNT +5.14%

Полная и подробная статистика, примеры сделок и другая информация по сервису доступны в боте.

Последняя возможность узнать СТРАТЕГИЮ ДО КОНЦА 2022 💼 - уже в это воскресенье мы проводим STRATEGY DAY🔥Сегодня зафиналили презентацию - получилось 150 слайдов. Нам есть о чем рассказать! Успевай оформить любую подписку Private и получи максимум пользы уже послезавтра. Увидимся!

Всем #пятница💥

​​💥ТОП-10 АКЦИЙ РФ - КАКИЕ АКЦИИ КУПИТЬ СЕЙЧАС? Уровни | Технический разбор
💥ВЫПУСК №7 от 30.07.22

Все, о чем мы говорили в прошлый раз - реализовано по сценарию🥳 Кто еще не подписан на наш YouTube?

В этом выпуске:

0:00 Начало
7:00 Росагро $AGRO
9:55 Роснефть $ROSN
11:15 Тинькофф $TCSG
13:25 ФСК ЕЭС $FEES
15:20 МосЭнерго $MSNG
17:20 Мечел ап $MTLRP
19:40 Ответы на вопросы ($SGZH, $YNDX, $RUAL, важный анонс!)
22:35 HeadHunter $HHRU
28:20 ФосАгро $PHOR
30:00 Полюс $PLZL
31:25 Аэрофлот $AFLT

🔥🔥🔥31 Июля мы проводим STRATEGY DAY - большой и закрытый вебинар по итогам 1пп.22 и стратегией на 2пп.22:
Куда инвестировать? Риски и перспективы рынка РФ, рынка США, рынка Китая. Золото, нефть, доллар. Брокеры и решения. Глобальный технический анализ! Долговой рынок.

🔥🔥Будет запись, а так же участники получат на руки презентацию (~150 слайдов с решениями).

🔥STRATEGY DAY доступен всем участникам группы Private:
Узнать о нашем Private: https://t.me/investoryprivate_bot

🗓 IS Weekly 1-7 августа

На российском фондовом рынке за августом прочно закрепилась репутация сложного для акций и рубля месяца. На самом деле статистического подтверждения этому нет — а значит мы имеем дело с не более чем рыночным суеверием 😌

🌎📊 На этой неделе выйдет целый блок макростатистики в ЕС, США и Китае — традиционные PMI, уровень безработицы и другие показатели.

🇷🇺 На российском рынке будем пристально следить за Яндексом — котировки пролили на >5% в пятницу на новости возможной о смене руководства и возможном разделении активов компании на локальные и международные. Уже обсудили эту тему на выходных в IS Private, пока что предпочитаем наблюдать со стороны.

💵 Налоговый и дивидендный период подошёл к концу, а это значит что для рубля краткосрочной поддержки теперь будет меньше. Диапазон 60-65 за доллар выглядит разумным уровнем, в пределах которого теперь будет болтаться рубль.

🇺🇸 На американском рынке S&P500 закрылся выше значимого уровня 4000 пунктов => после экспирации опционов в конце июля можем увидеть давление на котировки на этой неделе. Также можно подвести промежуточный итог сезона отчётностей — всё далеко не так плохо, как ожидали аналитики.

🇨🇳 Главной темой для азиатского региона будет дипломатическое турне спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси, официально — третьего по важности человека в США. В официальной программе посещения азиатских стран Тайвань нигде не мелькает, но Китай грозит последствиями если Пелоси в каком бы то ни было виде посетит остров. Вчера на Strategy Day прокомментировали происходящее, военной "заварушки" вокруг Тайваня все-таки не ждём.

🔸Кто пропустил вчера наш Strategy Day — не поздно присоединиться к нам в IS Private и получить свежие инсайты по рынку на среднесрочную перспективу🔽😉
@investoryprivate_bot

Всем отличного настроения и продуктивной недели!🔥

#weekly

📈 Про Лукойл тезисно

Сегодня Лукойл ($LKOH) опубликовал отчёт РСБУ за 1 полугодие 2022 года. Наши мысли:

▪️РСБУ это хорошо, но для полноценного отражения результатов в котировках нужны МСФО + комментарии менеджмента когда ждать дивидендов;
▪️Результаты РСБУ коррелируют с МСФО, так что в любом случае нас ждёт потенциально рекордная выручка прибыль (по РСБУ выручка +90%, прибыль +257%)
▪️Крепкий рубль, видимо, всё-таки не помеха рекордным результатам;
▪️Как показала практика с $GAZP, осторожный взгляд сейчас оправданнее прямолинейного "прибыль есть, значит дивы будут". Всё может быть, а может и не быть — решат рынок нефти и газа, правительство, а только потом уже менеджмент компании.

На сегодняшнем рынке рост на +1.39% — уже неплохо, хотя реальный потенциал Лукойла, конечно, несопоставимо выше.

🇹🇼🗡🇨🇳Тайвань: ситуация на текущий момент

Неожиданно для всех мир оказался на пороге острейшего конфликта между США и Китаем. Всё из-за одного человека — спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси, которая "как бы" не планирует посетить Тайвань, но "вроде бы" должна сделать это уже сегодня или завтра, судя по утечкам СМИ.

По теме пишут много, но нагнетающие страх СМИ упускают из виду вот что:
▪️За историю взаимоотношений между Тайванем и КНР было как минимум три крупных кризиса, последний из которых был в 1995-1996 гг, и который имел общие черты с текущим кризисом. Было много военной риторики, авианосцы США в Тайваньском проливе и т.д.
▪️Действия Пелоси явно не тянут на самодурство, не видим чтобы администрация США была категорически против визита. Возможно, это инициатива именно со стороны демократов, которые могут разгромно проиграть республиканцам на грядущих осенних выборах. Текущее обострение вернуло Пелоси, видную демократку, в публичное инфополе.
▪️Экономически ни Запад, ни Китай сейчас не в том положении, чтобы устраивать коллапс глобального миропорядка из-за одного человека и одного (пусть и важного политически) острова.

Мы рассчитываем на благоразумие всех сторон, но история знает и примеры, когда никто не хотел, но "как-то само получилось". Так что наблюдаем 👀

Есть смельчаки кто купил $TSM на просадке?😏

Вот теперь август точно начался

Сегодня начался именно такой август, каким он представляется российским инвесторам с многолетним опытом — тяжёлым и муторным месяцем. Пока мир и (прежде всего Китай) взвешивает дальнейшие шаги и последствия исторического визита Нэнси Пелоси на Тайвань, мы вернемся к нашему любимому росрынку.

Индекс Мосбиржи снова ниже 2200 и -1.36% за день, на отметке 2137. По-хорошему, это не российский, а именно американский рынок должен падать — но нет, S&P500 пока торгуется в плюсе.

Снова помним, почему Мосбиржа показывает такую динамику: низкая ликвидность, потому что на рынке торгуют только локальные инвесторы, да и те, по статистике ЦБ, не очень охотно сейчас покупают акции. Внешний фон для российского рынка (включая ситуацию вокруг Тайваня) пока нельзя называть непосредственным негативным фактором — нерезидентов, которые могли бы среагировать соответствующим образом, уже несколько месяцев как нет.

🔸В IS Private тем временем очень вовремя закрыли $MAGN c прибылью +5.26%, против компании ввели санкциии...

Вот такой начинается месяц, друзья 🙂

🛢 Нефть: хоть где-то всё стабильно 👍

Островок стабильности в нашем всё более нестабильном мире — это рынок нефти.

▪️Фьючерсы на ближайший месяц торгуются по ~$100.
▪️Глобальные резервы нефти продолжают падать — текущего предложения нефти недостаточно, приходится "жечь" запасы. Позитив для нефти, т.к странам-импортёрам рано или поздно придётся восстанавливать запасы до прежних уровней;
▪️Среднесрочно и при текущем санкционном раскладе у Brent не будет проблем с тем, чтобы удерживать уровень $95-110 за баррель.
▪️Евро слабеет к доллару, торговля нефти привязана к доллару => инфляция в Еврозоне будет оставаться высокой.
▪️ОПЕК продолжит постепенно наращивать добычу, в более резком повышении добывающие страны не заинтересованы.

Прикладываем ряд интересных графиков для самостоятельного изучения😉 Также напоминаем про нашу идею в $SLB — в понедельник вышли из позиции с результатом +5.82%, но обязательно будем перезаходить, среднесрочно идея остаётся в силе😌