DAILY - 13.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера Трамп одобрил основные условия 1 фазы сделки США - КНР, что скорее всего означает, что новые тарифы с 15.12.2019 введены не будут (о чем мы неоднократно писали, например - здесь)
Тем не менее, юридический документ никто не видел - разница между подписал, вот условия, вот документ и одобрил / подписал, но документа нет - это очередной повод для манипуляции. А что дальше? Рынку нужны новые стимулы, чего ждать? Фаза-2? Рост объемов РЕПО - КуЕ?
Вопрос остается открытым. Дождемся ли мы официального подтверждения от Белого дома о подписании (даже без документа), и что "дадут рынку дальше"?
Прошло заседание Правления Газпрома, на котором не было внесено ясности по поводу "дивидендной формулы" (теперь ждём Совет Директоров - 24.12).
Из ключевого: заявление о том, что ГЭХ намерен увеличить дивиденды дочек до 50% МСФО. Напомним, что до сих пор выплаты были по РСБУ (в прошлом году дали 35% прибыли). Дивиденды выше 2018г дают нам цифру ~40-45% МСФО. Если смотреть в этом ключе, то прогнозные дивиденды на этот год будут самые большие у ТГК-1 (~10% от текущих), но в перспективе с учётом окончания пика платежей у ТГК-1, ОГК-2 выглядит интереснее.
СД Лукойла утвердил изменения в дивидендной политике. Здесь всё ожидаемо и без сюрпризов. Продолжаем держать в своём портфеле.
Сегодня заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Снижение 0.25% даст дополнительный импульс к ещё одной переоценке дивидендных бумаг (в среднем +4 +5% с лагом). 13:30 мск
Последний день покупки Детского Мира под дивиденды. Считаем неплохой компанией и оцениваем вероятность закрытие дивидендного гэпа как высокую. Можно попробовать купить (если нет в портфеле) на небольшую долю.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Вчера Трамп одобрил основные условия 1 фазы сделки США - КНР, что скорее всего означает, что новые тарифы с 15.12.2019 введены не будут (о чем мы неоднократно писали, например - здесь)
Тем не менее, юридический документ никто не видел - разница между подписал, вот условия, вот документ и одобрил / подписал, но документа нет - это очередной повод для манипуляции. А что дальше? Рынку нужны новые стимулы, чего ждать? Фаза-2? Рост объемов РЕПО - КуЕ?
Вопрос остается открытым. Дождемся ли мы официального подтверждения от Белого дома о подписании (даже без документа), и что "дадут рынку дальше"?
Прошло заседание Правления Газпрома, на котором не было внесено ясности по поводу "дивидендной формулы" (теперь ждём Совет Директоров - 24.12).
Из ключевого: заявление о том, что ГЭХ намерен увеличить дивиденды дочек до 50% МСФО. Напомним, что до сих пор выплаты были по РСБУ (в прошлом году дали 35% прибыли). Дивиденды выше 2018г дают нам цифру ~40-45% МСФО. Если смотреть в этом ключе, то прогнозные дивиденды на этот год будут самые большие у ТГК-1 (~10% от текущих), но в перспективе с учётом окончания пика платежей у ТГК-1, ОГК-2 выглядит интереснее.
СД Лукойла утвердил изменения в дивидендной политике. Здесь всё ожидаемо и без сюрпризов. Продолжаем держать в своём портфеле.
Сегодня заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Снижение 0.25% даст дополнительный импульс к ещё одной переоценке дивидендных бумаг (в среднем +4 +5% с лагом). 13:30 мск
Последний день покупки Детского Мира под дивиденды. Считаем неплохой компанией и оцениваем вероятность закрытие дивидендного гэпа как высокую. Можно попробовать купить (если нет в портфеле) на небольшую долю.
Всем отличного дня и Успешных инвестиций! 🔥
#InveStory #Daily
DAILY - 18.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Пока рынки штурмуют исторические максимумы: S&P500 пока идет ~+27% в 2019г., крупнейший в мире перевозчик - FedEx второй раз за год снижает свои будущие ожидания ("guidance") - "due to weak global economic conditions". Похоже, фундаментальные показатели уже никого не волнуют.
Рынки продолжают отыгрывать торговый позитив, и КуЕ. Периодически возникают вопросы - сможет ли Китай исполнить свои обещания-обязательства на покупку до $40 млрд. / год сельскохозяйственной продукции США? Сможет.
- США экспортирует ~$140 млрд. в год c/х продукции (т.е. объема у них хватает);
- в 2018г. Китай перераспределил покупки c/х от США к Бразилии, теперь ему нужно сделать обратное перераспределение;
Из статистики сегодня индекс делового доверия IFO по Германии. Рынки ожидают дальнейшее "восстановление".
По рынку РФ:
- Сегодня последний день, когда можно купить ЛУКОЙЛ под дивиденды (192 руб. за 9м 2019г). У нас есть позиция в этой компании, и скорее всего будем ещё добирать на гэпе (хотелось бы около 6000 и ниже). Ожидаем относительно быстрое его закрытие.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Пока рынки штурмуют исторические максимумы: S&P500 пока идет ~+27% в 2019г., крупнейший в мире перевозчик - FedEx второй раз за год снижает свои будущие ожидания ("guidance") - "due to weak global economic conditions". Похоже, фундаментальные показатели уже никого не волнуют.
Рынки продолжают отыгрывать торговый позитив, и КуЕ. Периодически возникают вопросы - сможет ли Китай исполнить свои обещания-обязательства на покупку до $40 млрд. / год сельскохозяйственной продукции США? Сможет.
- США экспортирует ~$140 млрд. в год c/х продукции (т.е. объема у них хватает);
- в 2018г. Китай перераспределил покупки c/х от США к Бразилии, теперь ему нужно сделать обратное перераспределение;
Из статистики сегодня индекс делового доверия IFO по Германии. Рынки ожидают дальнейшее "восстановление".
По рынку РФ:
- Сегодня последний день, когда можно купить ЛУКОЙЛ под дивиденды (192 руб. за 9м 2019г). У нас есть позиция в этой компании, и скорее всего будем ещё добирать на гэпе (хотелось бы около 6000 и ниже). Ожидаем относительно быстрое его закрытие.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 19.12.2019
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Палата представителей США проголосовала за импичмент Дональда Трампа. Как это чаще бывает с подобными "голосованиями", далее они переходят в Сенат, где большинство, напомним, за республиканцами. Поэтому шансы прохода около нулевые в том числе с учётом того, что рынки на исторических максимумах, и есть вроде как сделка с Китаем.
Аналогично можно сказать про "санкции" в отношении РФ. Либо "мягкие" (химические), либо бессмысленные в отношении СП2. Шансы прохода DASKA с жесткими санкциями по гос долгу, или отдельным гос банкам (сбер?) практически невероятный сценарий на текущий момент, по нашему мнению.
❗Поэтому считаем, что тема с угрозой импичмента Трампу, и санкций в отношении РФ не более чем шум, который никак не влияет / не повлияет на рынки.
Сегодня дивидендный гэп в Лукойле. С учётом популярности акции в последнее время на 6060- лучше не покупать на весь объем, а подождать вероятной просадки ниже. Как мы писали вчера, основной объем будем брать, если акция уйдет ниже 6000, и повторимся при КС 6.25% (с перспективой на -0.25% в 1 половине 2020г), див доходность ~10% годовых для такой фишки является крайне высокой. Ожидаем за полгода переоценку 7000+.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы! 💰
Палата представителей США проголосовала за импичмент Дональда Трампа. Как это чаще бывает с подобными "голосованиями", далее они переходят в Сенат, где большинство, напомним, за республиканцами. Поэтому шансы прохода около нулевые в том числе с учётом того, что рынки на исторических максимумах, и есть вроде как сделка с Китаем.
Аналогично можно сказать про "санкции" в отношении РФ. Либо "мягкие" (химические), либо бессмысленные в отношении СП2. Шансы прохода DASKA с жесткими санкциями по гос долгу, или отдельным гос банкам (сбер?) практически невероятный сценарий на текущий момент, по нашему мнению.
❗Поэтому считаем, что тема с угрозой импичмента Трампу, и санкций в отношении РФ не более чем шум, который никак не влияет / не повлияет на рынки.
Сегодня дивидендный гэп в Лукойле. С учётом популярности акции в последнее время на 6060- лучше не покупать на весь объем, а подождать вероятной просадки ниже. Как мы писали вчера, основной объем будем брать, если акция уйдет ниже 6000, и повторимся при КС 6.25% (с перспективой на -0.25% в 1 половине 2020г), див доходность ~10% годовых для такой фишки является крайне высокой. Ожидаем за полгода переоценку 7000+.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
DAILY - 25.12.2019
Доброе утро, Инвесторы!💰
Наступили рождественские праздники в западном мире: вчера был сокращенный день, а сегодня - выходной. Можно уже готовиться к следующему году и строить планы, ставить цели. Резкие движения на рынках до конца года уже маловероятны.
Вчера СД Газпрома опубликовал полный текст новой дивидендной политики с перечнем корректировок чистой прибыли (который мы и ждали), см. здесь.
Интерфакс привел пример расчёта (по 9м 2019г база на выплаты дивидендов - 830 млрд. / 10.52 руб. на акцию). Кстати, рекомендуем всем открыть отчёт МСФО за 9м и попробовать повторить эти расчёты, будет хорошая тренировка и прибавит понимания.
Итого, конечно корректировки оставляют огромный задел для манипуляций. За 2019г по нашим расчётам стоит ожидать 13 - 15 руб. дивидендов, т.е. до 6% к текущей цене до налога. Как и писали ранее, газпром - это скорее идея под покупку в следующем году после выплаты дивидендов.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!💰
Наступили рождественские праздники в западном мире: вчера был сокращенный день, а сегодня - выходной. Можно уже готовиться к следующему году и строить планы, ставить цели. Резкие движения на рынках до конца года уже маловероятны.
Вчера СД Газпрома опубликовал полный текст новой дивидендной политики с перечнем корректировок чистой прибыли (который мы и ждали), см. здесь.
Интерфакс привел пример расчёта (по 9м 2019г база на выплаты дивидендов - 830 млрд. / 10.52 руб. на акцию). Кстати, рекомендуем всем открыть отчёт МСФО за 9м и попробовать повторить эти расчёты, будет хорошая тренировка и прибавит понимания.
Итого, конечно корректировки оставляют огромный задел для манипуляций. За 2019г по нашим расчётам стоит ожидать 13 - 15 руб. дивидендов, т.е. до 6% к текущей цене до налога. Как и писали ранее, газпром - это скорее идея под покупку в следующем году после выплаты дивидендов.
Всем отличного дня и Успешных Вам инвестиций! 💰
#InveStory #Daily
WEEKLY: 13.01 - 17.01.2020г
Добрый день, дорогие Инвесторы!
Начинается первая полноценная рабочая неделя в РФ. Самое время возобновить наши #weekly и #daily.
На текущей неделе будет ряд важных экономических данных и событий. В первую очередь, ожидается подписание phase-1 сделки США - Китай в среду 15/01 (и публикация текста соглашения). Рынки этого давно ждут (и уже все заложили в цены, на наш взгляд), поэтому ❗вполне допускаем фиксацию на факте подписания. Поэтому с лонгами до середины недели нужно быть аккуратнее.
Во вторник будет очень важная публикация от ФРБ Нью-Йорка нового ежемесячного графика по размеру покупок T.Bills США - здесь скорее всего сюрпризов не будет, также $60 млрд. / мес., а вот по кол-ву операций REPO может быть снижение (т.к. Пауэлл анонсировал снижение с середины января).
По макроданным:
Во вторник: публикация инфляции потребительских цен США. В последнее время рынок закладывал увеличение инфляционных ожиданий, что при прочих равных снижало реальные ставки (номинальные минус инфляция), и оказывало поддержку Золоту.
В четверг: розничные продажи США за декабрь. Очень важный блок данных как следствие настроений и платежеспособности драйвера американского ВВП - "consumers".
В пятницу: ВВП Китая
Хочется также добавить, что рынок закладывает сильное восстановление в промышленности (PMI > 60), но мы бы не были настолько оптимистичными. Уверенность CEO, которая исторически является предиктором ISM Non-manufacturing PMI указывает на меньшее восстановление, чем ожидалось. Кроме того, реально происходит сокращение темпов роста "earnings" компаний индексов в США. (+0.3% г-к-г в 3кв по данным FactSet - худший результат с 2015г). Все это говорит о том, что текущий рост - это чистый multiple expansion (рост P при стагнации E), что конечно формирует пузырь на рынке.
По рынку РФ:
Сегодня посмотрим на продажи АЛРОСы за декабрь. Ожидаем продолжение восстановления продаж, что собственно цены уже и заложили. Писали свое мнение подробно в @investory_private_bot
В среду - отчёт Сбербанка за год РСБУ. Смотрим за динамикой создания резервов и приростом капитала.
Всем хорошей рабочей недели!
#InveStory #Weekly
Добрый день, дорогие Инвесторы!
Начинается первая полноценная рабочая неделя в РФ. Самое время возобновить наши #weekly и #daily.
На текущей неделе будет ряд важных экономических данных и событий. В первую очередь, ожидается подписание phase-1 сделки США - Китай в среду 15/01 (и публикация текста соглашения). Рынки этого давно ждут (и уже все заложили в цены, на наш взгляд), поэтому ❗вполне допускаем фиксацию на факте подписания. Поэтому с лонгами до середины недели нужно быть аккуратнее.
Во вторник будет очень важная публикация от ФРБ Нью-Йорка нового ежемесячного графика по размеру покупок T.Bills США - здесь скорее всего сюрпризов не будет, также $60 млрд. / мес., а вот по кол-ву операций REPO может быть снижение (т.к. Пауэлл анонсировал снижение с середины января).
По макроданным:
Во вторник: публикация инфляции потребительских цен США. В последнее время рынок закладывал увеличение инфляционных ожиданий, что при прочих равных снижало реальные ставки (номинальные минус инфляция), и оказывало поддержку Золоту.
В четверг: розничные продажи США за декабрь. Очень важный блок данных как следствие настроений и платежеспособности драйвера американского ВВП - "consumers".
В пятницу: ВВП Китая
Хочется также добавить, что рынок закладывает сильное восстановление в промышленности (PMI > 60), но мы бы не были настолько оптимистичными. Уверенность CEO, которая исторически является предиктором ISM Non-manufacturing PMI указывает на меньшее восстановление, чем ожидалось. Кроме того, реально происходит сокращение темпов роста "earnings" компаний индексов в США. (+0.3% г-к-г в 3кв по данным FactSet - худший результат с 2015г). Все это говорит о том, что текущий рост - это чистый multiple expansion (рост P при стагнации E), что конечно формирует пузырь на рынке.
По рынку РФ:
Сегодня посмотрим на продажи АЛРОСы за декабрь. Ожидаем продолжение восстановления продаж, что собственно цены уже и заложили. Писали свое мнение подробно в @investory_private_bot
В среду - отчёт Сбербанка за год РСБУ. Смотрим за динамикой создания резервов и приростом капитала.
Всем хорошей рабочей недели!
#InveStory #Weekly
DAILY - 14.01.2020
Здравствуйте, дорогие Инвесторы!
Сегодня из ключевых событий:
1. Публикация от NY FED нового ежемесячного плана по покупкам T.Bills и операциям REPO. Как мы писали в #weekly сюрпризы могут быть только в кол-ве операций REPO (но рынок это уже заложил, т.к. заранее был анонс от Пауэлла);
2. Инфляция потребительских цен США. Важная статистика с т.з. динамики реальных ставок ("real yields"), от которых зависит динамика драгоценных металлов. Теорию и как мы смотрим на это, писали здесь
3. Начало сезона отчётности США - традиционно с Банком. JPM / C / WFС отчёты ДО открытия американских рынков.
По рынку РФ - ММК сегодня откроется после дивидендного гэпа. На наш взгляд, имеет смысл сыграть в его закрытие, которые может быть относительно быстрым на фоне позитивного сентимента по торговым переговорам и ориентации компании на внутренний рынок (меньшее влияние укрепления рубля). Напомним, что первые узнают о наших действиях в режиме online подписчики нашего private-канала @investory_private_bot
Всем отличного дня и успешных инвестиций!
#InveStory #Daily
Здравствуйте, дорогие Инвесторы!
Сегодня из ключевых событий:
1. Публикация от NY FED нового ежемесячного плана по покупкам T.Bills и операциям REPO. Как мы писали в #weekly сюрпризы могут быть только в кол-ве операций REPO (но рынок это уже заложил, т.к. заранее был анонс от Пауэлла);
2. Инфляция потребительских цен США. Важная статистика с т.з. динамики реальных ставок ("real yields"), от которых зависит динамика драгоценных металлов. Теорию и как мы смотрим на это, писали здесь
3. Начало сезона отчётности США - традиционно с Банком. JPM / C / WFС отчёты ДО открытия американских рынков.
По рынку РФ - ММК сегодня откроется после дивидендного гэпа. На наш взгляд, имеет смысл сыграть в его закрытие, которые может быть относительно быстрым на фоне позитивного сентимента по торговым переговорам и ориентации компании на внутренний рынок (меньшее влияние укрепления рубля). Напомним, что первые узнают о наших действиях в режиме online подписчики нашего private-канала @investory_private_bot
Всем отличного дня и успешных инвестиций!
#InveStory #Daily
DAILY - 15.01.2020г
Доброе утро, Инвесторы!
Вчерашние новости по поводу "США не снимут тарифы в фазе-1 до выборов 2020г" были давно известны рынку. Напомним, что 25% тариф остаётся на китайский импорт ~$250 млрд., + 7.5% тариф (снижен на 50%) с 01/09/2019г. Итого средневзвешенный тариф на импорт ~$360 млрд. после заключения сделки будет в районе ~20.9% (что существенно выше прошлого года). В связи с этим - рано говорить о том, что наступило перемирие в торговых войнах. Трамп держит коронный козырь отмены тарифов до выборов: логично это сделать в октябре вместе с подписанием фазы-2.
Из важного, вчера NY FED опубликовал новое ежемесячное расписание вливания ликвидности через покупку T.Bills (без изменений - $60 млрд. / мес), а операции REPO с февраля будут снижены с $35 млрд. до $30 млрд. Итого рынок недополучит $20 млрд ликвидности по отношению к предыдущему месяцу. В целом, это в рамках наших ожиданий - о чем писали вчера в #daily, и рынок это уже закладывал (анонс Пауэлла).
Сегодня ключевой день подписание фазы-1 сделки - посмотрим, будет ли долгожданная фиксация прибыли на факте подписания.
По рынку РФ: послушаем послание Президента РФ Федеральному собранию (в этом году раньше обычного), будут ли новые анонсы по нац проектам? А также посмотрим годовой отчёт РСБУ Сбербанка - прежде всего динамику резервов и капитала.
В целом кажется, что рынок уже существенно перегрет - стоит подсократить лонги, особенно во 2-м и 3-м эшелонах, которые на коррекции падают сильнее других (спасают обеспечение под набранные плечи).
Всем отличного дня и хорошего настроения!
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!
Вчерашние новости по поводу "США не снимут тарифы в фазе-1 до выборов 2020г" были давно известны рынку. Напомним, что 25% тариф остаётся на китайский импорт ~$250 млрд., + 7.5% тариф (снижен на 50%) с 01/09/2019г. Итого средневзвешенный тариф на импорт ~$360 млрд. после заключения сделки будет в районе ~20.9% (что существенно выше прошлого года). В связи с этим - рано говорить о том, что наступило перемирие в торговых войнах. Трамп держит коронный козырь отмены тарифов до выборов: логично это сделать в октябре вместе с подписанием фазы-2.
Из важного, вчера NY FED опубликовал новое ежемесячное расписание вливания ликвидности через покупку T.Bills (без изменений - $60 млрд. / мес), а операции REPO с февраля будут снижены с $35 млрд. до $30 млрд. Итого рынок недополучит $20 млрд ликвидности по отношению к предыдущему месяцу. В целом, это в рамках наших ожиданий - о чем писали вчера в #daily, и рынок это уже закладывал (анонс Пауэлла).
Сегодня ключевой день подписание фазы-1 сделки - посмотрим, будет ли долгожданная фиксация прибыли на факте подписания.
По рынку РФ: послушаем послание Президента РФ Федеральному собранию (в этом году раньше обычного), будут ли новые анонсы по нац проектам? А также посмотрим годовой отчёт РСБУ Сбербанка - прежде всего динамику резервов и капитала.
В целом кажется, что рынок уже существенно перегрет - стоит подсократить лонги, особенно во 2-м и 3-м эшелонах, которые на коррекции падают сильнее других (спасают обеспечение под набранные плечи).
Всем отличного дня и хорошего настроения!
#InveStory #Daily
DAILY - 28.01.2020
Доброе утро, Инвесторы!
По коронавирусу: на текущий момент 4515 зараженных и 106 смертей официально. Однако сентимент по поводу эпидемии прежде всего создают СМИ: на первых полосах всех ведущих изданий. С другой стороны, вчера ночью можно было наблюдать некоторое смещение фокуса - напряженность начала спадать. Прошли ли мы кульминацию? Может быть. Но лезть и выкупать рынок "на всё", используя плечи точно не стоит. Рынок всегда так или иначе оказывается умнее толпы.
Сегодня после закрытия рынков из ключевых компаний отчитываются - Apple (#AAPL); - AMD (#AMD); - Starbux (#SBUX).
По рынку РФ посмотрим сегодня на производственный отчёт Полюса (хороший годовой прирост по добыче золота, подкрепленный ростом цены на драг металл, однако уже отыгран котировками, по нашему мнению)
Всем отличного и продуктивного дня!
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!
По коронавирусу: на текущий момент 4515 зараженных и 106 смертей официально. Однако сентимент по поводу эпидемии прежде всего создают СМИ: на первых полосах всех ведущих изданий. С другой стороны, вчера ночью можно было наблюдать некоторое смещение фокуса - напряженность начала спадать. Прошли ли мы кульминацию? Может быть. Но лезть и выкупать рынок "на всё", используя плечи точно не стоит. Рынок всегда так или иначе оказывается умнее толпы.
Сегодня после закрытия рынков из ключевых компаний отчитываются - Apple (#AAPL); - AMD (#AMD); - Starbux (#SBUX).
По рынку РФ посмотрим сегодня на производственный отчёт Полюса (хороший годовой прирост по добыче золота, подкрепленный ростом цены на драг металл, однако уже отыгран котировками, по нашему мнению)
Всем отличного и продуктивного дня!
#InveStory #Daily
DAILY - 30/01/2020
Доброе утро, Инвесторы!
Заседание ФРС прошло нейтрально. С одной стороны - операции REPO расширили до апреля, с другой - повысили ставку на избыточные резервы (IOER) на 0.05% до 1.6% (минимальный уровень "excess reserves" должен быть как минимум $1.5 трлн.) - для абсорбирования избыточной ликвидности на рынках. В целом - это было ожидаемо, и всё было "в цене".
Тем временем доходности американских 10 летних гос бумаг сильно снижаются (см. картинку внизу поста) в сторону инверсии с ближним краем --> снижаются "real yields", что позитивно влияет на динамику цен драг металлов. Держим Золото (через ETF) у себя в портфеле @investory_private_bot
Сезон отчётностей в самом разгаре. "Инвестором" не важны прибыли компаний. Главное - чтобы они превышали прогнозы аналитиков (которые постоянно занижаются). Bloomberg в своем терминале отдельно выделяет эти компании зелёным цветом. Таким образом создается фокус на то, что "сезон отчётностей проходит отлично: результаты лучше прогнозов ("beat estimates"). А тем временем Forward P/E S&P500 уже 18.7 (самый высокий уровень с 2002г) - за счёт роста числителя ("PRICE") и снижения знаменателя ("EARNINGS"). Эта диспропорция и формирует "пузыри" на рынках.
Рынки покупают / продают на ожиданиях. Яркий пример - распространение коронавируса: он прогрессирует, а США штурмуют максимумы не успев серьезно упасть. Сегодня фьючерсы S&P500 в небольшом минусе - Гонконг вернулся к торгам после праздников. Ждём сегодняшнего решения от ВОЗ (всемирная организация здравоохранения) - введут ли они режим международной ЧС? Будет ли Трамп давить на ВОЗ?
"Интересный" в этот раз выдался январь...
Всем отличного и продуктивного рабочего дня!
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!
Заседание ФРС прошло нейтрально. С одной стороны - операции REPO расширили до апреля, с другой - повысили ставку на избыточные резервы (IOER) на 0.05% до 1.6% (минимальный уровень "excess reserves" должен быть как минимум $1.5 трлн.) - для абсорбирования избыточной ликвидности на рынках. В целом - это было ожидаемо, и всё было "в цене".
Тем временем доходности американских 10 летних гос бумаг сильно снижаются (см. картинку внизу поста) в сторону инверсии с ближним краем --> снижаются "real yields", что позитивно влияет на динамику цен драг металлов. Держим Золото (через ETF) у себя в портфеле @investory_private_bot
Сезон отчётностей в самом разгаре. "Инвестором" не важны прибыли компаний. Главное - чтобы они превышали прогнозы аналитиков (которые постоянно занижаются). Bloomberg в своем терминале отдельно выделяет эти компании зелёным цветом. Таким образом создается фокус на то, что "сезон отчётностей проходит отлично: результаты лучше прогнозов ("beat estimates"). А тем временем Forward P/E S&P500 уже 18.7 (самый высокий уровень с 2002г) - за счёт роста числителя ("PRICE") и снижения знаменателя ("EARNINGS"). Эта диспропорция и формирует "пузыри" на рынках.
Рынки покупают / продают на ожиданиях. Яркий пример - распространение коронавируса: он прогрессирует, а США штурмуют максимумы не успев серьезно упасть. Сегодня фьючерсы S&P500 в небольшом минусе - Гонконг вернулся к торгам после праздников. Ждём сегодняшнего решения от ВОЗ (всемирная организация здравоохранения) - введут ли они режим международной ЧС? Будет ли Трамп давить на ВОЗ?
"Интересный" в этот раз выдался январь...
Всем отличного и продуктивного рабочего дня!
#InveStory #Daily
DAILY - 19/02/2020
Доброе утро, Инвесторы!
Интересный день мы вчера увидели на рынках:
1. Санкции против дочки Роснефти (направлены против Венесуэлы по факту, как объяснили Штаты), однако повлияли на рынки.
2. Вброс (вброс?) информации о вооруженных движениях ЛНР на Украине.
3. Коронавирус влияет на котировки: Apple пересмотрит свой финансовый прогноз на I кв 2020 (до -3% в моменте вчера доходили).
Держим в своем портфеле $ (+4.3% за месяц!), рубль девальвирует, отыгрывая внешний негатив.
Так же держим золото в нашем портфеле. Про это писали отдельную статью. Если ещё не читали - читайте!
Сегодня в фокусе Новатэк - МСФО 2019. В портфеле есть. Уже заработали.
Всем хорошего дня, инвесторы!
#InveStory #Daily
Доброе утро, Инвесторы!
Интересный день мы вчера увидели на рынках:
1. Санкции против дочки Роснефти (направлены против Венесуэлы по факту, как объяснили Штаты), однако повлияли на рынки.
2. Вброс (вброс?) информации о вооруженных движениях ЛНР на Украине.
3. Коронавирус влияет на котировки: Apple пересмотрит свой финансовый прогноз на I кв 2020 (до -3% в моменте вчера доходили).
Держим в своем портфеле $ (+4.3% за месяц!), рубль девальвирует, отыгрывая внешний негатив.
Так же держим золото в нашем портфеле. Про это писали отдельную статью. Если ещё не читали - читайте!
Сегодня в фокусе Новатэк - МСФО 2019. В портфеле есть. Уже заработали.
Всем хорошего дня, инвесторы!
#InveStory #Daily