Коллеги "бычат" Газпром, и я стратегически вполне согласен с ними. Поводы для роста подкидывает наш монополист регулярно, а желание купить у крупных инвесторов видимо большое. Но август есть август - нервы может и помотать. Мне кажется должен ещё припасть до 215-220 рубликов.

#газ #газпром
А что же станет в этом случае с Газпромом? - спросите вы.
Он ведь лишится половины экспорта и ему по идее должен прийти карачун.
Давайте посмотрим внимательно.

Стресс-тест: представим, что за пару лет блочится трубопроводный газ Газпрома (НОВАТЭК при этом как свой LNG продавал так и продает), в Европу спешит американский LNG примерно по $2000-2500 за куб.
Исходя из опыта газового кризиса 2021 года это будет означать, что весь газ по всему миру будет стоить минимум те же $2000 в том числе и в Азии. Что через пару лет приведет к повышению цены по долгосрочным контрактам. Которая в 2020 году у Газпрома была около $150, а в 2021 - около $250-300 Если цена по долгосрочным контрактам станет хотя бы $600, то объемы экспорта можно смело сокращать вдвое - валовая маржа не пострадает. А будет $1000 так и вообще прекрасно.
Именно по этой причине я полагаю, что инвестиции в Газпром по прежнему интересны, несмотря на все пакости и неприятности на внешних рынках. Рынок газа дефицитный и в ближайшие 4-5 лет таковым останется.

#газ
ОлегПалыч считает что Газпром отрастёт, опираясь на лженауку теханализ и магический шар предчувствия. Я не буду спорить, но замечу, что портфель без Газпрома (хотя бы на уровне нескольких лотов) - это какой то портфель шпиона и иноагента, задумавшего недоброе. Тут дело не в цене вовсе, хотя я по 106 с копейками вчера добавил, разумеется.
А насчет инсайдеров - увидим. Газпром всех довел до такого состояния, что там любое движение объясняют инсайдом, даже если сами его совершили.

Немного про #Газпром и суть бизнеса продажи бус аборигенам.
Голый газ в трубе бизнес весьма сомнительный - норвежцев можно понять им лениво мучаться с бизнесом, когда у тебя газа на 10 лет. Продал газ и купил акции техов США😁
А вот логику Газпрома понять сложно.
Газ через огурцы стоит уже в разы дороже 😉.
Особенно хорошо овощи растут в тундре, когда там белые ночи 😁.
В тундре можно не только дата-центры строить.
Для теплиц нужно тепло электричество и освещения. А это все газ. Получается такое превращение газа в огурцы.
А пока Польша закрыта для транзита газа в Европу.
Но есть огурцы.
Такие санкции.

Россия в марте оказалась основным поставщиком огурцов в Польшу.
Экспорт вырос до максимума за четыре года.
Польские компании купили российских огурцов на 3,1 миллиона евро – это закрыло 83% импортных потребностей страны.

Это к вопросу есть ли жизнь у #Газпром. Жизни и профита у Газпрома с дешевым за копейки газом много.
Надо только видимо поменять Миллера, с его стройкой небоскрёбов. Теплицы они важнее.

"Дивидендный разлом" продолжается.
С одной стороны, дело житейское - мало ли у кого что случилось на фоне непростой ситуации, но с другой - есть подозрения, что это все не просто так. Давление на большие корпорации (смена юрисдикций, повышение налогов, угрозы национализации и изъятий, санкции и пр.) заставляют волей-неволей переформатировать структуру и владения и управления. В итоге от "дивидендных аристократов" прежних лет осталось разве что пару штук. Зато на нижних этажах корпоративной пирамиды определённо наблюдается оживление. Дочки крупных холдингов и предприятия МСБ платить дивы продолжают, а кто-то и даже наращивает.

Про маржу, сместившуюся от добычи газа в выращивание огурцов, все уже пошутили, но строго говоря при более низких ставках налогов на сельхозпроизводителей по сравнению с газовиками схема теоретически имеет смысл. Может быть Газпрому это не нужно, но тем кто поменьше - так вполне. Попрятать то тайным карманам заработанное и оттуда выдать с минимальными потерями бенефициарам. Конечно, лучше и проще это сделать через большую стройку, но не у всех есть такие возможности.
Поэтому, если мы в следующие пару лет увидим закрепление тенденции более высоких дивидендов менее крупных предприятий, гипотезу можно будет считать доказанной.