#угар_киберпанка
Посвящается грядущему экстренному заседанию ФРС в понедельник.
Вообще говоря, приведенное видео мне неуловимо напоминает антициклическое регулирование в целом, да и ДКП, кстати, тоже: что у нас, что не у нас.

вторые конверты

сегодня обанкротился крупный банк в США, а в понедельник глава ФРС собирает внеочередное собрание.

есть много теорий заговора, объясняющих поведение высокопоставленных чиновников - думай кому что выгодно ))

беспроигрышный ответ - джерому пауэллу выгодно продолжить карьеру, никогда ни в чем не быть виноватым 🤡 и получить бонусы.

рискну предположить, что на этот раз виноватым будет не ковид, не путин и, конечно, не сам ФРС, - а балаган в крипто-индустрии. это развяжет ФРС руки на все последующие действия, какими бы они не были.

хороший менеджер успешен вне зависимости от успеха проекта.

По моему это разница не в авторитаризме или либерализме, а в месте страны в международном разделении труда.
Китай бы может и поменялся, но кто ж ему это даст сделать?!
Коллеги, пора уже переставать мыслить штампами))

UPD: кстати, при, по всей видимости неминуемом, разрыве кооперационных связей соотношение финансовые активы/ВВП будет не 800% а 100-120% (как у нас), а ВВП и там, и там минимум вполовину меньше.

Появляются удручающие подробности последних месяцев работы Silicon Valley Bank. В банке на протяжении почти года - и вплоть до банкротства - не было директора по оценке рисков. Вместо этого SVB был занят активным продвижением ЛГБТ-повестки - проводя месячную “радужную кампанию” и “дни видимости лесбиянок”.

Рейтинговые агентства и финрегуляторы, как и в 2008 году, прохлопали ушами. Они не поднимали тревогу вплоть до конца февраля - когда уже многим инсайдерам стало понятно, что SVB оказался в шаге от банкроства. А руководство банка, зная о плачевном состоянии своего детища, заранее успело распродать свои активы - не оставив самих себя без “золотых парашютов”.

Первыми эффект от банкротства SVB ощутили на себе калифорнийские компании. Причём не только IT-стартапы - но и, например, виноделы, которые также были тесно связаны с SVB. У съёмочных команд в Голливуде начались перебои с выплатой зарплат - они тоже проводили операции через SVB.

Но проблемы возникли и во многих других странах. Стартапы в Британии и странах Северной Европы не досчитались 30 миллиардов фунтов, которые хранились в SVB. Банку Англии приходится срочно компенсировать им хотя бы часть потерянного - чтобы не допустить лавины банкротств. На грани разорения оказались и 500 израильских стартапов.

Клиенты в панике начали массово выводить деньги из других региональных банков - кто, как и SVB, активно инвестировал в облигации и ипотечные бумаги. Это может привести к падению ещё одного калифорнийского банка - First Republic Bank, с активами под 200 миллиардов долларов, и нью-йоркского Signature Bank со 115 миллиардами. Гигантам на Уолл-Стрит пока ничего не грозит - но цепная реакция банкротств может похоронить многие банки поменьше.

Паника ширится - всё новые списки гуляют по рынку. В аналоговую эру когда имели место кризисы 1995 и 1998 годов, было все то же самое: никто не работал только обменивались сплетнями в виде разных списков, но тогда их рассылали друг другу по факсу. Правды в таких списках обычно не больше чем на треть, но даже в этом случае проблема рисуется довольно серьёзной.

☝️☢️🗣 - 🇺🇸🏦Билл Акман предупреждает, что c понедельника может начаться еще большая Банковская Паника

💭"Из источника, которому я доверяю, вкладчики SVB $SIVB получат свои застрахованные вклады ~50% в понедельник/вторник и остаток на основе реализованной стоимости в течение следующих 3-6 месяцев", - написал Акман в Твиттере в субботу.

🗯"Если это окажется правдой, я ожидаю, что начиная с понедельника в большом количестве банков, не входящих в группу SIB, начнется массовое изъятие вкладов", - сказал он, имея в виду банки, которые не являются системно важными для финансовой системы.

Делай раз:
Treasury Secretary Janet Yellen says U.S. government won’t bail out Silicon Valley Bank

Делай два:
Yellen sought to reassure the public on Sunday as regulators scrambled to ensure that one bank’s failure would not ignite broader problems

Делай три:
U.S. officials weigh protecting all deposits at Silicon Valley Bank


Ситуация настолько не представляет угрозы и всё настолько под контролем, что перед завтрашним ралли после открытия готовятся рассмотреть возможность тушить ситуацию любыми средствами. Ну и оперативно тональность поменялась за сутки между первым и третьим актом.

#вестисполейАрмагеддонщины
Я очень извиняюсь перед читателями, но ближайшую неделю все новости будут видимо в подобном ключе: помер ещё один банк, которого кстати в вечерних списках не было.
Но я не согласен с коллегами насчёт того что у ФРС истерика: они в данный ситуации действуют очень профессионально. Вспомните как реагировал наш ЦБ на Москольцо и как быстро вообще люди смогли получить депозиты от АСВ.
Уже ясно, что коллапс будет что надо, и все бодрые прогнозы насчёт того, что банковской системе ничего не угрожает я бы назвал несколько преждевременными. Через пару недель будет ясно насколько серьёзна проблема.

UPD: также активно хоронят First Republic

Goldman Sachs:

Больше не ожидаем повышение ставки на мартовском заседании ФРС после недавних событий в банковском секторе США.

источник: forexlive.com

А я напомню, дорогие друзья, что Эльвира Сахипзадовна начала закрывать банки на зиму ещё в 2013 году когда это не было трендом. Причем иногда это происходило задолго до подъёма ключевой ставки. Надеюсь вы теперь понимаете кто на самом деле определяет тенденции и формирует смыслы? 😜

#нефть
Чтобы наконец перестать писать про банки США, предлагается поговорить о нефти. Но чтобы не было резкого перехода, новость опять из США - там по меткому выражению коллег снова откопали стюардессу и хотят возродить идею NOPEC. Проще говоря, придать юридическую базу изьятиям сверхприбыли не только у американских нефтяников, но и у всех остальных. И кстати, на сей раз это может сработать. Потому что даже если получился изъять прибыль у Эксона и Шеврона, то у них сократятся инвестиционные возможности и они начнут проигрывать тем же китайцам или арабам в конкуренции за новые запасы (там где она ещё осталась). А тут все в равных условиях - любого может попытаться ограбить правительство США или специально обученные активисты.
Не случайно, кстати, американские нефтегазовые компании как не в себя делают байбэки и платят дивиденды: надо вывести деньги пока не началось. А тот факт, что при такой политике добычу поддерживать крайне трудно и Серёж несколько лет полезут "неожиданные" проблемы пока успешно игнорируется. Однако, в принципе, мы все уже привыкли к тому, что чиновники от энергетики что в США, что в ЕС стабильо пребывают в безумии. Так что NOPEC так NOPEC - переживём и это.

Про коллапс главного банка американской Кремниевой (Силиконовой) долины - Silicon Valley Bank, который бык любимым ("опорным" & "отраслевым") банком американских венчурных фондов, стартапов и стейблкойнов - уже написано очень много. В основном написано много херни.

Особенно интересно наблюдать за дискуссиями о том "началось! или не началось!?" и рассуждениями о том что вот-вот пойдёт цепная реакция и повтор 2008-2009, а в качестве главной жертвы предстоящего кризиса уже назначен легендарный банк JPMorgan.

Позвольте немного циничной реальности: JPMorgan фактически инициировал коллапс Silicon Valley Bank в составе (потенциально организованной) группы, в которую также входит один из главных спонсоров экс-президента Трампа, ай-ти миллиардер Питер Тиль (тот самый, который хочет достичь вечной молодости переливая себе кровь молодых людей).

Агентство Блумберг (ссылаясь на местный хорошо информированный The Information) писало, что за день до коллапса:

"Тем ‎временем ‎конкурирующие‏ ‎банки, ‎в ‎том‏ ‎числе‏ ‎JPMorgan, ‎пытались ‎убедить‏ ‎некоторых ‎клиентов‏ ‎SVB ‎перевести ‎свои ‎средства."
https://www.theinformation.com/articles/silicon-valley-bank-told-some-customers-money-transfers-are-backed-up

Логично, что у стартаперов и венчурных капиталистов, которые получили от условного JPMorgan и от Питера Тиля "совет и предложение, от которых невозможно отказаться", ринулись забирать бабло из Банка Кремниевой Долины (SVB), и за несколько часов сделали ему "кассовый разрыв" на 42 миллиарда долларов, что собственно и добило сам банк, положение которого до этой атаки было плохим, но не настолько катастрофическим чтобы просматривалось "банкротство за 48 часов".

Те, кто сейчас предсказывают банковский кризис в США, не очень понимают, что бывает "кризис, как ужас", а бывает "кризис, как бизнес-модель". Да, может быть цепная реакция на контрагентов SVB, а также на другие мелкие банки, у которых действительно колоссальные убытки из-за того что ФРС поднимает ставки по доллару, а их бизнес-модели (как и бизнес-модели значимого количества американских компаний в целом, независимо от сектора экономики) вообще не могут функционировать при ставке ФРС в 4-5%. Но вот последствия у этого всего будут, скорее всего, совсем не те, о которых пишут СМИ и некоторые телеграммеры.

Понимаете, на прошлом экономическом кризисе, заработали не только люди типа Майкла Бьюрри, которые делали ставку на коллапс ипотечного пузыря и взрыв банков, но ещё (внезапно!) насквозь системные Голдман Сакс и... Джи Пи Морган. "Голдманы" присоединились к ставкам на коллапс, а вот "морганы"... занимались тем, что обчищали трупы погибших банков - именно им достались (за бесценок) сладкие (а там их было достаточно!) активы погибших в кризис Bear Sterns и Washington Mutual, не говоря уже о льготных кредитах от ФРС.

На юбилей коллапса Леман Бразерс, USA Today писала - https://t.ly/3Vtj:
"Главный исполнительный директор JP Morgan Chase Джейми Даймон сказал сотрудникам, что его поглощения обанкротившихся банков и миллиарды долларов в виде кредитов, предоставленных во время финансового кризиса 2008 года, были сделаны для поддержки страны [прим. Кримсон: вот оно чё, Михалыч! Патриотизм!].
«Вопреки тому, что думает большинство людей, многие из экстремальных действий, которые мы предприняли, были предприняты не для получения прибыли, они были предприняты для поддержки нашей страны и финансовой системы», — сказал Даймон в пятничной служебной записке. [прим. Кримсон: Сбер, учись правильному пиару!]"

Если сейчас будет повтор 2008-2009, а ФРС начнёт заливать рынки/банки деньгами и снижать ставку по баксу, то львиная доля этого бабла "морганам" и достанется (в силу их системности и значимости), а уж на росте рынков на этой "теме" они вообще заработают сотни миллиардов долларов. Бизнес-модель такая. Хорошая бизнес-модель. Так что "банковский мини-кризис" - это для лохов "кризис", а для кого надо - это "бонус" к добыче от ограбленного банка калифорнийский айтишников. Се ля ви.

#ГТЛК
Информационное сообщение для российских держателей еврооблигаций АО "ГТЛК"

Юридическая компания a.t.Legal, действующая в интересах своих доверителей, в рамках подготовки к судебным процессам о взыскании с АО "ГТЛК" накопившейся за 2022-2023 годы задолженности по еврооблигациям, выпущенным его дочерней компанией GTLK Europe DAC и компанией специального назначения GTLC Europe Capital DAC, приглашает заинтересованных держателей еврооблигаций, права на которые учитываются российскими депозитариями, к сотрудничеству в целях выработки единого подхода к сложившейся ситуации, формирования инициативной группы для подготовки и подачи в суд коллективных исков и последующего участия в судебных процессах.

Ваши обращения просим направлять по корпоративному электронному адресу юридической компании [email protected], по телефонам +7 (495) 621-7439,+7 (495) 621-8613, по почте 101000, Москва, Мясницкая ул., д. 7, стр. 1 с пометкой "для Вадима Резниченко"! К обращению просим прикладывать копию актуальной выписки по счету депо владельца еврооблигаций, выданную российским депозитарием, а также указывать контактное лицо, электронную почту и телефон для связи!

Наш сайт в Интернете: https://atlegal.ru

С уважением, команда a.t.Legal

По ссылке - краткие итоги первого дня банковского "веселья"
Что тут сказать? Видали мы такие падения, по сравнению с которым это просто небольшая рябь на водной глади. Хотя First Republic и Western Alliance под штангу дали знатно - минус 63% и 72% соотвественно.

Но тут надо иметь в виду три основные вещи:
1. Банкопада на Западе не было давно, они отвыкли плюс очень нервные. 8% вниз по Unicredit и торги останавливают
2. У более или менее крупных банков акции могут быть в залогах и/или портфелях которым категорически противопоказано снижаться даже на 5% Оттого и нервная реакция. При этом, акции мелких штатовских банков вообще никто не держал.
3. В США боятся, что вслед за мелочью пойдут JPM и Citi и вообще проблему оценивают в $2,2 трлн. - это не жук наклал, дело серьезное.

Ну и конечно Credit Suisse в роли Карфагена, который должен быть разрушен. Аминь! Хотя про него вспоминают больше по привычке уже.

Что дальше? Честно говоря, в такой ситуации трудно говорить что-то определенное. Все цитируют Майкла Бьюрри, который всегда умел поднять людям настроение, а сейчас так вообще феерит: «2000, 2008, 2023 — всегда одно и то же».
Одно радует: большинство российских инвесторов заблаговременно в прошлом году от участия в данной лотерее отключили, и потому шутки "Панорамы" про демонстрацию вкладчиков SVB из Барнаула заходят нормально)

🤔Интересные дела: Крипта растет, хотя криптовалютные сделки на миллиарды долларов находятся под угрозой из-за закрытия банков

🧮Закрытия финансовых учреждений в банковской отрасли (SVB Financial Group Silicon Valley Bank, Silvergate Capital и Signature Bank) могут стать причиной новых стрессов в критоиндустрии. Ликвидация SVB может вызвать эффект домино на важнейшем рынке стейблкоинов после того, как гигант цифровых активов Circle, один из крупнейших эмитентов широко используемых токенов USDC, сообщил о выделение резервов на $3,3 млрд. Эта новость привела к тому, что токен Circle, USD Coin, упал ниже предполагаемой привязки 1 к 1 к доллару, что вызвало шок на рынке.

❌В воскресенье регулирующие органы Нью-Йорка закрыли Signature Bank. По состоянию на 8 марта в банке все еще находились депозиты, связанные с криптовалютой, на сумму $16,5 млрд.

❗️На этом фоне наибольшее влияние на рынок по-прежнему оказывает закрытие крипто-дружественного банка Silvergate и его платформы электронных платежей Silvergate Exchange Network.

💸В 2017 году компания Silvergate создала сеть Silvergate Exchange Network, известную как SEN. Платформа позволяла пользователям, в том числе хедж-фондам и криптофирмам беспрепятственно и практически мгновенно переводить средства в любое время суток. Это помогало компаниям входить и выходить из нестабильного крипторынка быстрее, дешевле (использование SEN было бесплатным) и с меньшим риском.

📈Присутствие сети способствовало буму институционального внедрения, который сделал возможным самый последний крипто-бычий рынок. Его закрытие угрожает задушить рост, хотя, возможно, и временно, пока появятся новые альтернативы.

💰Только в прошлом году SEN обработала переводы на $563,3 млрд. Это меньше, чем в бычий период 2021 года ($787,4 млрд), но все еще впечатляет. Согласно документам Silvergate, сеть насчитывала около 1700 клиентов на пике своего развития в третьем квартале прошлого года.

🙈Отсутствие SEN уже сказывается, усложняя торговлю. По данным Kaiko, ликвидность или простота торговли для транзакций биткойн-доллар и биткойн- Tether на некоторых биржах США упала на 35-45% с начала марта по субботу. Между тем, криптовалютные компании ищут альтернативные банковские и платежные услуги.

🙉Таких надежных вариантов, как SEN, очень мало. Signature управляла основным конкурентом SEN в США, Signet, которая позволяла компаниям обмениваться платежами в режиме реального времени. Ранее в этом году Signature заявила, что отзывает депозиты, связанные с криптовалютными компаниями.

🧮Под давлением регулирующих органов другие банки ограничивают свои депозиты, связанные с криптокомпаниями, на 10-15% и могут взимать комиссию за то, что им приходится сталкиваться с усилением контроля со стороны регулирующих органов. По словам Ричарда Кроуна, генерального директора платежного консультанта Crone Consulting, без SEN затраты на конвертацию фиатных денег могут увеличиться на 20-40%.

🤔До депривязки USD Coin некоторые утверждали, что закрытие SEN может подтолкнуть учреждения к более агрессивному использованию стейблкоинов. Как только доллары конвертируются в стейблкоины, пользователи могут использовать их для платежей на биржах или в блокчейнах. Однако у стейблкоинов есть свои риски. Как показали испытания USD Coin, они по-прежнему связаны с традиционной банковской системой и могут пострадать от ее сбоев.