Подписчик прислал ссылку на очень интересный цикл про ЗВР (отсюда и три следующих поста) - откуда есть они пошли и кто виноват.
Спойлер: как обычно виновата нагличанка, которая, конечно же, нагадила. Но остальные то виноваты не меньше, потому что все это с удовольствием за обе щеки употребляют, несмотря на речекряки про патриотизм и суверенность финансовой системы.
Ключевой и очень важный вывод.

Итак. Что мы знаем.
Что с исторической точки зрения присутствие иностранных валют и долгов иностранных государств в международных резервах – есть продукт колониальный, созданный с целью грабежа.
Нет нет. Это не то, что вы подумали. Сейчас другие-другие времена. И уже написаны 100500 умных книг, которые заумными речами и науко-подобными формулами расскажут, что все не так. И что если вы этого не понимаете, то вы- дикарь и все такое.

Очень хорошо что данный тезис внятно артикулирован. Потому что я лично уже задолбался про это говорить (года с 2011-го). Один в поле в данном случае не то что не воин, он пугало для ворон, не более того. А тут пришла подмога, когда уже и ждать перестали.

UPD: виноват коллеги из Монокля тоже на эту тему написали. Пропустил

#неформат
Продолжаем занудствовать на тему логики и мышления
(начало тут)
За истекший месяц накропал только два текста:
4️⃣ О природе аттитюдов или проще говоря, формирования отношения к чему либо в составе "поведенческой триады"
5️⃣ О формировании и динамики прессупозиций или мировоззренческих установок.

В целом, с теоретической частью покончено, дальше будет повеселее. Не переключаемся)

#валютная_правда
Ввиду того, что на неделе рубль укрепился, в пивбаре пошло шевеление и попытка объяснить случившееся.
Поскольку всё, что связано с валютой года полтора уже носит густой налёт конспирологии, наиболее популярной версией стал заговор Набиуллиной и Силуанова.
Соответственно засевшие в валютных инструментах вангуют еще падение, но потом резкий откат до 100 рублей, и также призывают подбирать либо усредняться в замещайках.
ОлегПалыч при этом замечает: "чтобы остановить укрепление рубля над снижать ключ"

Я не рискну утверждать, что это все неправда и замещайки надо непременно продавать, но призываю посмотреть на DXY и сравнить её с курсом рубля к доллару.
Пик ослабления рубля аккурат совпал с пиком по индексу доллара. сейчас все синхронно развернулись, в том числе и рубль, он просто как обычно сделал это более резко, как и все что он делает в последние 2-3 года.
Так что если мы правы насчет завершения периода сильного доллара в первом полугодии 2025 года, то вообще-то срочно тарить бакс и замещайки на всю котлету рано. Даже если курс сейчас не пойдет на 87 а ляжет во флэт на 90-95 на полгода, а потом, после ухода DXY ниже 100, за пару дней завалится до 85 или 80 - валютные и квазивалютные бумаги будут иметь бледный вид.
Оно надо русской интеллигенции?

Всегда одно и то же:
🍾 сначала она получают привилегии
🐾 потом начинают выделываться и хамить. Нарушают договорённости, хлопают доверью и уходят, либо их выгоняют.
🤡 затем, поняв что сваляли дурака и потеряли часть рынка начинают проситься назад но уже на гораздо худших условиях
🏦 их пускают обратно, но через какое-то время цикл повторяется снова.

Так было с Английской Московской компанией, с ОПЕК, теперь вот с "уходом из России".

Да, забыл сказать, потом они нанимают армию беллетристов и те пишут 100500 книг о том, как они захватили весь мир и достигли небывалого успеха.

Правда иногда все портит какой-нибудь не в меру разговорившийся Черчилль, который выдаёт базу про "успех", но его объявляют английским юмором и вообще что вы понимаете в самоиронии.

Китайские и индийские торговцы, между тем, смотрят на всё это с нескрываемым интересом, удобно расположившись на персидских коврах порядка 3 000 лет продающихся в Европу с 300%-ной наценкой, и заваривая пуэр, продающийся туда же всего каких то 400 лет, но зато с 700%- ной наценкой.
Что характерно, чай разлит в фарфоровые чашки эпохи Мин, наценка по которым примерно 5000%, ну иногда 3000%, как пойдёт. Жалко пряности теперь удается засадить всего с 100% ной наценкой, раньше доходило до 1000%, но что поделать.

В общем интересно они там живут.
Правда есть и разумные люди, скажем французы и итальянцы с "тяжелым люксом". Достойно отвечают. Но дело молодое, пусть они продержатся хотя бы лет 150 еще, тогда поговорим с ними серьезно. Пока рано судить, мало времени прошло.

Дело "большой инвентаризации" дошло до Форт-Нокс. Шустро они. Попкорн кончился, семечек остался последний мешок

Тут ведь какое дело, если вспомнить Сержанта Билко и его круговорот коробок в момент визита аудиторов, то открываются такие горизонты!

Причём, ведь могли бы Англии помочь.

Сначала остатки слитков из Англии везут в форт-нокс, ну и чуть подкупают с рынка(кажется, что-то такое две недели как происходит).

Потом успешно проходят аудит.

А следом так же проходит аудит и банк Англии.

Даже больше скажу.

Теперь аудит по новой схеме может пройти буквально любая страна G7 или НАТО.

Собственно, не удивительно что рынок распирает: новостной фон будьте-нате.
И SWIFT включат, и виза с мастеркардом засобирались обратно. Такое ощущение что Трамп с Маском открыли лонг по нашему рынку.
СПБ биржу интересно тоже разбанят? А то она с ума сошла расти, так и до цены IPO недалеко))

Вопрос "надо ли пускать?" первым помнится задал коллега Волков еще когда это не было мейнстримом.
Я склонен считать что надо, но без былых преференций. Конских скидок по аренде для макдачки и пр. (кстати, интересно сохранились ли они сейчас). Конкуренция так конкуренция, да и у местных лицо будет попроще и цены пониже. Опять же борьба с инфляцией😉

Немного мыслей на тему аудита золотого запаса США в форт ноксе.

Не нужно думать, что там действительно речь идет о вскрытии аферы века. Ни Маск, ни Трамп не дураки, скандала и развала долларовой финансовой системы им не нужно. А вскрытие лжи с золотыми запасами ударит по доллару в первую очередь.

Де факто у нас с вами уже случился второй дефолт G-7 за 3 года, первый был с заморозкой наших резервов в долларовых долговых инструментах, второй мы наблюдаем сейчас с банком Англии, который не может исполнить заявки на поставку золота из хранилища.

Момент выбран идеальный, в мире и внутри США общественность постепенной возгонкой эмоций подготовили к "эсктренным полномочиям DOGE" на аудит.

А сам аудит нужен лишь для того, чтобы перекрыть канал финансирования для конкурирующих политических кланов.

Вы спросите, а какой тут канал финансирования, если золото остается в резервах государства. Ответ простой - золото это актив, который банки и финансовые институты могут использовать в своих операциях. И тут, вероятно, могут вскрыться схемы, когда золотом пользовались в финансовых операциях, но не платили за его аренду, а денюжка перетекала в чьи-то карманы.

В этом случае, шаг абсолютно понятный и нужный, так как идет активное перерубание каналов финансирования конкурентов на политической арене. Поэтому ждать тут стоит страшную правду для шокирования хоббитов. А под ковром просто ручейки перенаправят куда нужно.

Потери в $300 млрд., о которых говорит Дмитриев, не очень монтируются с прежними заявлениями Линдси Грэма о том, что война на Украине - хорошая инвестиция.
С Ираком, кстати было то же самое: и смету превысили и по факту уступили традиционную вотчину китайцам.
Но что поделать, это всё к той же истории о торговом шантаже, который только на первый взгляд выглядит эффективным.

Кстати говоря, на фоне пампа всего рынка, не особо растут айтшники, прежде бывшие звездами. Даже скорее падают: Астра с начала февраля припала с 525 до 475 руб., Позитив с 1900 съехал до 1580. Элемент отрос но в январе и меньше остального рынка, Яндекс правда не подвел, дал 16%+ как и положено приличной бумаге.
В общем как-то не слишком оптимистично и почему то в противофазе. То ли не получилось стать кошельками, то ли корпоративные новости подкосили.

Похоже что роман с IT у инвесторов закончился, началась рутина совместной жизни без дивидендов

Уоррен Баффетт сделал ставку на пиццу, алкоголь и бассейны. Его фонд Berkshire Hathaway увеличил вложения в Domino’s Pizza, производителя алкоголя Constellation Brands и компанию Pool Corp., которая торгует товарами для бассейнов.

А вот банки он больше не так жалует — Баффетт частично слил акции Bank of America, Citigroup и Capital One Financial.

Похоже, миллиардер знает, как народ собирается спасаться от кризиса: отдых, еда и немного градуса.

#золото
Не так много осталось адептов похода на $700 (примерно столько же, сколько и на $12 500) все больше ждут $4800.
Ждать разумеется можно чего угодно, но рост пока более вероятен.