Что ждёт рынок в 1 квартале 2025 года
Anonymous Poll
14%
ростовой рост
15%
коррекционный боковик
25%
вялый рост до заседания ЦБ а потом кладбищенская хтонь вернется
8%
упадем сразу и без ЦБ
39%
всё от политических событий будет зависеть, как обычно
Ввиду того, что все-таки выходной и Новый год на носу, предлагается от всех этих плит и котировок перейти к нормальной теме: нашествию инопланетян и краху США энергопереходу.
В задачке спрашивается: куда уехал цирк, то есть куда ушел энергопереход.
Никуда он не уходил, но при этом зашел в своем развитии весьма далеко. Теперь это средство выколачивания денег из политических оппонентов или конкурентов по бизнесу.
Финансировал Трампа - в демократическом штате тебя оштрафуют. И наоборот - в тех штатах, где в силе трамписты, там геи и трансгендеры заплатят по двойному тарифу за что-нибудь. Так балансируется бюджет штата без поднятия налогов.
С другой стороны - чем это хуже налога на сверхприбыль?
Оно конечно системно не поможет, но соблазн пару раз в год кому-нибудь "пощупать вымя" практически непреодолим.
- А как же бизнес-климат? - спросите вы
Гомерический хохот будет вам ответом, дорогие друзья. Бизнес-климат как обычно прекрасен, просто надо не перепутать локацию))
В задачке спрашивается: куда уехал цирк, то есть куда ушел энергопереход.
Никуда он не уходил, но при этом зашел в своем развитии весьма далеко. Теперь это средство выколачивания денег из политических оппонентов или конкурентов по бизнесу.
Финансировал Трампа - в демократическом штате тебя оштрафуют. И наоборот - в тех штатах, где в силе трамписты, там геи и трансгендеры заплатят по двойному тарифу за что-нибудь. Так балансируется бюджет штата без поднятия налогов.
С другой стороны - чем это хуже налога на сверхприбыль?
Оно конечно системно не поможет, но соблазн пару раз в год кому-нибудь "пощупать вымя" практически непреодолим.
- А как же бизнес-климат? - спросите вы
Гомерический хохот будет вам ответом, дорогие друзья. Бизнес-климат как обычно прекрасен, просто надо не перепутать локацию))
Telegram
Циркулярка
Штат Нью-Йорк оштрафует компании, занимающиеся ископаемым топливом, на общую сумму $75 миллиардов в течение следующих 25 лет в качестве компенсации за ущерб нанесенный климату
В основе законопроекта лежит нарратив о том, что нефтегаз знал о последствиях…
В основе законопроекта лежит нарратив о том, что нефтегаз знал о последствиях…
Денис прав: ручное управление и прямое администрирование постепенно, но неуклонно вытесняет "невидимые руки" а также прочие части тела, которыми ранее регулировалась экономическая система.
Собственно, санкции и исключения из них, запуск/выпуск инвесторов на рынки - это тоже ручное управление.
Другое дело, что ручным образом управляют и далее будут управлять люди, которые к этому мало приспособлены. На примере энергоперехода, санкций на нефть и прочих подобных упражнений.
Но интересно, что общественный запрос на такой стиль крепнет: сделайте нам нормальный обменный курс, сделайте нам нормальные ставки и пр. Сделайте нам нормальную жизнь в конец концов!
И конечно политики не могут пройти мимо такой возможности.
Так что административная экономика возвращается. А если нынешняя третья мировая гибридная война продлится долго, то к ней и командная не замедлит присоединиться. Потому что в СССР это была не прихоть, а необходимость, диктуемая сложным текущим моментом.
В чем мы скоро все и убедимся - лет через пять окажется что вчерашние амбассадоры свободного рынка переобулись и стали такими администраторами и главами наркоматов, что и Орджоникидзе с Берией, и Вознесенскому с Байбаковым не снилось.
Собственно, санкции и исключения из них, запуск/выпуск инвесторов на рынки - это тоже ручное управление.
Другое дело, что ручным образом управляют и далее будут управлять люди, которые к этому мало приспособлены. На примере энергоперехода, санкций на нефть и прочих подобных упражнений.
Но интересно, что общественный запрос на такой стиль крепнет: сделайте нам нормальный обменный курс, сделайте нам нормальные ставки и пр. Сделайте нам нормальную жизнь в конец концов!
И конечно политики не могут пройти мимо такой возможности.
Так что административная экономика возвращается. А если нынешняя третья мировая гибридная война продлится долго, то к ней и командная не замедлит присоединиться. Потому что в СССР это была не прихоть, а необходимость, диктуемая сложным текущим моментом.
В чем мы скоро все и убедимся - лет через пять окажется что вчерашние амбассадоры свободного рынка переобулись и стали такими администраторами и главами наркоматов, что и Орджоникидзе с Берией, и Вознесенскому с Байбаковым не снилось.
Telegram
Мятежный капитализм
По-моему, без личного вмешательства Темнейшего никакой курс вниз не пойдет.
Понятно, что регуляторно-законодательной херни налепили такой, что за курс никто не отвечает и нормального механизма, помимо воли центра, который может позволить как-то на ослабления…
Понятно, что регуляторно-законодательной херни налепили такой, что за курс никто не отвечает и нормального механизма, помимо воли центра, который может позволить как-то на ослабления…
Forwarded from Е-Магия
Цена выкупа акций Совкомбанка у несогласных с присоединением Хоум-банка составит 14,12 рублей.
Наблюдательный совет Совкомбанка установил цену выкупа своих акций у акционеров, несогласных с присоединением Хоум-банка. Она составит 14,12 рублей за одну бумагу. Цена одной бумаги на закрытии торгов в пятницу, 27 декабря, составляла 13,65 рублей.
В пятницу, 27 декабря, Совкомбанк сообщил, что в четверг было проведено заседание набсовета кредитной организации, в повестке дня которого значился пункт об «определении цены выкупа акций» Совкомбанка.
Совкомбанк в середине февраля объявил о планах купить Хоум-банк. В дальнейшем параметры сделки неоднократно менялись. Согласно последнему варианту, покупатель оплатит 90% стоимости объекта покупки допэмиссией своих акций, оставшиеся 10% - деньгами.
@e_magic
Наблюдательный совет Совкомбанка установил цену выкупа своих акций у акционеров, несогласных с присоединением Хоум-банка. Она составит 14,12 рублей за одну бумагу. Цена одной бумаги на закрытии торгов в пятницу, 27 декабря, составляла 13,65 рублей.
В пятницу, 27 декабря, Совкомбанк сообщил, что в четверг было проведено заседание набсовета кредитной организации, в повестке дня которого значился пункт об «определении цены выкупа акций» Совкомбанка.
Совкомбанк в середине февраля объявил о планах купить Хоум-банк. В дальнейшем параметры сделки неоднократно менялись. Согласно последнему варианту, покупатель оплатит 90% стоимости объекта покупки допэмиссией своих акций, оставшиеся 10% - деньгами.
@e_magic
#золото #серебро #нефть
Коллеги интересно пишут про серебро: мол, должно начать дорожать. Посмотрим как это все пойдёт на деле, но в целом рассуждения выглядят логично
Про серебро и его закупки в резервы действительно много писали в октябре, когда обсуждался бюджет. Но я бы тут отметил вот что: ценник на драгметаллы все таки не может сильно отрываться от цены на нефть. Чтобы золото и серебро дальше демонстрировало тезуемун, должны подорожать базовые коммодитиз - нефть прежде всего. То есть чтобы золото уверенно засело на $3000 без попыток сильно скорректироваться, нефть должна быть около $100, а не $70-75 как сейчас.
При всем том я охотно поверю к концу 2025 года в золото по $3000 а серебро может вырасти до $40-42 (сейчас чуть ниже $30), но нефть должна тоже подтянуться хотя бы до $90 если не до $100. Но это скорее уже после того, как индекс доллара во второй половине 2025 года развернется, да и супер-QE раскочегарится.
Кстати, предположение про рост соотношения золото/нефть выше 30, о котором докладывал в марте 2023 года вполне себе реализовалось. Сейчас это соотношение в районе 35, что как раз соответствует состоянию вялотекущего кризиса.
Коллеги интересно пишут про серебро: мол, должно начать дорожать. Посмотрим как это все пойдёт на деле, но в целом рассуждения выглядят логично
Про серебро и его закупки в резервы действительно много писали в октябре, когда обсуждался бюджет. Но я бы тут отметил вот что: ценник на драгметаллы все таки не может сильно отрываться от цены на нефть. Чтобы золото и серебро дальше демонстрировало тезуемун, должны подорожать базовые коммодитиз - нефть прежде всего. То есть чтобы золото уверенно засело на $3000 без попыток сильно скорректироваться, нефть должна быть около $100, а не $70-75 как сейчас.
При всем том я охотно поверю к концу 2025 года в золото по $3000 а серебро может вырасти до $40-42 (сейчас чуть ниже $30), но нефть должна тоже подтянуться хотя бы до $90 если не до $100. Но это скорее уже после того, как индекс доллара во второй половине 2025 года развернется, да и супер-QE раскочегарится.
Кстати, предположение про рост соотношения золото/нефть выше 30, о котором докладывал в марте 2023 года вполне себе реализовалось. Сейчас это соотношение в районе 35, что как раз соответствует состоянию вялотекущего кризиса.
Telegram
МЕРА ЗОЛОТА
На мировых финансовых рынках намечается примечательное развитие событий. Россия проявила интерес к часто упускаемому из виду драгоценному металлу: серебру. Такой поворот событий может не только встряхнуть рынки, но и пересмотреть геополитический баланс.
…
…
чего делаем с серебром?
Anonymous Poll
21%
лонг
3%
шорт
44%
сидим на заборе
5%
берем "серебряные" облигации Селигдара.
27%
берем, но только серебряные пули (на всякий случай)
Ну и завершая тему серебра - еще материал от Алексея Примака (унылого зануды скептика):
https://t.me/ifitpro/518
https://youtu.be/ciNu4ZGbDtA?si=KaWoMRiAlYvNbsh0
А я пойду считать облигационные портфели
https://t.me/ifitpro/518
https://youtu.be/ciNu4ZGbDtA?si=KaWoMRiAlYvNbsh0
А я пойду считать облигационные портфели
#инвестгрейд
Я похоже попался в собственную ловушку - сделал столь сложную таблицу, что заполнять её приходится довольно долго. Но вроде бы все закончено и можно представить результаты за 8 месяцев.
Доходность воображения не поражает, но еще две недели назад было еще хуже.
Последние полторы недели всё подорожало процентов на 12-15%, а скажем "ПР-лизинг", который моросил весь год вырос на 20%.
Вот что делает пауза в повышении ключевой ставки!
На самом деле, партия еще не сыграна - можно убедиться, что доходности с рейтингами сейчас пока вообще никак не коррелируют, видимо по мере нормализации ситуации должны выстроиться более или менее по ранжиру.
На 2025 год приходы (если не будет дефолтов ни у кого) должны составить порядка 500 тыс. из которых 400 проценты, а 100 амортизация и погашения (хотя по Сбер Секьюритизации никогда заранее неизвестно сколько вернут).
Соответственно, цель на конец 2025 года формулируется так: получить оценку не менее ~ 2,2 млн. (что вполне вероятно при условии, что ставку сильно менять не будут ни в какую сторону).
В этом случае за 20 месяцев эксперимента мы нагоним флоатеры иЛГБТ LQDT. В портфеле, напомню, по условиям задачи только одни фиксы.
Если удастся накроить побольше - так и хорошо.
В общем, новогоднее ралли сделало настроение получше, хотя я не исключаю, что в январе рост немного растеряют. Ну с другой стороны ничего страшного.
"Невозможного мало" - это похоже девиз нескольких предстоящих лет. Продолжаем наблюдение.
UPD: Коллега из Вышки также публикует свои результаты.
Я похоже попался в собственную ловушку - сделал столь сложную таблицу, что заполнять её приходится довольно долго. Но вроде бы все закончено и можно представить результаты за 8 месяцев.
Доходность воображения не поражает, но еще две недели назад было еще хуже.
Последние полторы недели всё подорожало процентов на 12-15%, а скажем "ПР-лизинг", который моросил весь год вырос на 20%.
Вот что делает пауза в повышении ключевой ставки!
На самом деле, партия еще не сыграна - можно убедиться, что доходности с рейтингами сейчас пока вообще никак не коррелируют, видимо по мере нормализации ситуации должны выстроиться более или менее по ранжиру.
На 2025 год приходы (если не будет дефолтов ни у кого) должны составить порядка 500 тыс. из которых 400 проценты, а 100 амортизация и погашения (хотя по Сбер Секьюритизации никогда заранее неизвестно сколько вернут).
Соответственно, цель на конец 2025 года формулируется так: получить оценку не менее ~ 2,2 млн. (что вполне вероятно при условии, что ставку сильно менять не будут ни в какую сторону).
В этом случае за 20 месяцев эксперимента мы нагоним флоатеры и
Если удастся накроить побольше - так и хорошо.
В общем, новогоднее ралли сделало настроение получше, хотя я не исключаю, что в январе рост немного растеряют. Ну с другой стороны ничего страшного.
"Невозможного мало" - это похоже девиз нескольких предстоящих лет. Продолжаем наблюдение.
UPD: Коллега из Вышки также публикует свои результаты.
#бетон_порфтель
Реформация бетон-портфеля затеянная в середине месяца оказалась как нельзя кстати: все стало отскакивать, поэтому можно похвастаться и сделать вид что так и предполагалось))
Впрочем по порядку:
1. Планово догрузил освободившийся полтинник (чуть меньше) к фонды Паруса.
2. Второй полтинник догрузил в облигации и заодно перетряхнул портфель, набрав побольше Самолета и распродав часть девелоперов из второй десятки
3, Ну и наконец события в "Гарант-инвесте" заставили продать его другие выпуски и купить выпуск 2Р9 по 18% долив ещё полтинник. Сколько раз себе говорил, что так делать нельзя, но "никогда такого не было и вот опять"(с)
Посмотрев на получившееся, понял, что спекулятивная натура возобладала и надо табличку чуть видоизменить. Спекулятивную часть буду продавать по мере накопления панических настроений, или же роста цены. Остальных держим.
Портфель еще будем пополнять, но пока не ясно чем.
В конце года обещали взорвать инфополе (в хорошем смысле, не так как выступил Гарант) Каркаул и Редриковы горы, но ни те ни другие пока не проявились.
Может быть на каникулах или сразу после выкатят какие-то новости.
А так главной интригой первого квартала, конечно станут Гарант (уже 5-го числа должна быть купонная выплата) и уже в меньшей степени Самолёт. Если все получится, должны подорожать ещё. Но как обычно война покажет.
А вообще в Новом году надеюсь на переоценку всего облигационного рынка в нужную сторону, в том числе и облигаций девелоперов. Чтобы все имеющиеся облигации удачно распродать, купить ПИФы, "пошить костюм с отливом и в Ялту". Чего и всем желаю, собственно)
UPD: "Редриковы горы" таки выступили с новостью
Реформация бетон-портфеля затеянная в середине месяца оказалась как нельзя кстати: все стало отскакивать, поэтому можно похвастаться и сделать вид что так и предполагалось))
Впрочем по порядку:
1. Планово догрузил освободившийся полтинник (чуть меньше) к фонды Паруса.
2. Второй полтинник догрузил в облигации и заодно перетряхнул портфель, набрав побольше Самолета и распродав часть девелоперов из второй десятки
3, Ну и наконец события в "Гарант-инвесте" заставили продать его другие выпуски и купить выпуск 2Р9 по 18% долив ещё полтинник. Сколько раз себе говорил, что так делать нельзя, но "никогда такого не было и вот опять"(с)
Посмотрев на получившееся, понял, что спекулятивная натура возобладала и надо табличку чуть видоизменить. Спекулятивную часть буду продавать по мере накопления панических настроений, или же роста цены. Остальных держим.
Портфель еще будем пополнять, но пока не ясно чем.
В конце года обещали взорвать инфополе (в хорошем смысле, не так как выступил Гарант) Каркаул и Редриковы горы, но ни те ни другие пока не проявились.
Может быть на каникулах или сразу после выкатят какие-то новости.
А так главной интригой первого квартала, конечно станут Гарант (уже 5-го числа должна быть купонная выплата) и уже в меньшей степени Самолёт. Если все получится, должны подорожать ещё. Но как обычно война покажет.
А вообще в Новом году надеюсь на переоценку всего облигационного рынка в нужную сторону, в том числе и облигаций девелоперов. Чтобы все имеющиеся облигации удачно распродать, купить ПИФы, "пошить костюм с отливом и в Ялту". Чего и всем желаю, собственно)
UPD: "Редриковы горы" таки выступили с новостью
Вот те раз!
Но вроде бы пока залива в облигациях ГМС нет.
Подводить итоги года точно рано.
А ведь ещё целое 31-е число впереди 😳
Но вроде бы пока залива в облигациях ГМС нет.
Подводить итоги года точно рано.
А ведь ещё целое 31-е число впереди 😳
Интерфакс
Введено временное управление в отношении машиностроительной группы ГМС
Временное управление Росимущества введено в отношении машиностроительной группы АО "Группа ГМС" - одного из ведущих производителей насосного и компрессорного оборудования.
Первоначальный план был закрыть год небольшой статьей в "Компании", и дальше постить только оффтоп и развратные картинки с Дедом Морозом и Снегурочкой.
Но жизнь, как говорится, вносит коррективы.
Тем не менее - всех с наступающим Новым годом!
Но жизнь, как говорится, вносит коррективы.
Тем не менее - всех с наступающим Новым годом!
ko.ru
Импортозамещение всего
Немного о том, как правильно найти свое место в новой системе международного разделения труда
Как известно в будущее могут заглянуть не только лишь все, но мы с вами, дорогие друзья, можем!
Русский поэт Чен Ким (Александр Носков) сказал: Будущее наступит обязательно!
И мы, конечно, последуем за ним.
Главное при этом во что-то ненужное не наступить, как предупреждал другой великий знаток родной речи В.С. Черномырдин.
Чего всем и желаю: точности и своевременности маневрирования в непростой и постоянно меняющейся оперативной обстановке.
С наступающим! 🍾🧉🥃💵💥
Русский поэт Чен Ким (Александр Носков) сказал: Будущее наступит обязательно!
И мы, конечно, последуем за ним.
Главное при этом во что-то ненужное не наступить, как предупреждал другой великий знаток родной речи В.С. Черномырдин.
Чего всем и желаю: точности и своевременности маневрирования в непростой и постоянно меняющейся оперативной обстановке.
С наступающим! 🍾🧉🥃💵💥