Что в моём портфеле делают Visa и Microsoft
Быстрорастущие акции компаний Visa (V) и Microsoft (MSFT) относят к так называемым «акциям роста». Их покупают, в первую очередь, те инвесторы, кто надеются увеличить свой капитал в короткий срок. Поэтому после того как я добавил Visa и Microsoft в портфель «1000 $ дивидендами», получил несколько вопросов с просьбой пояснить, почему я отступился от своей стратегии.
Компании фондового рынка не стоит разделять ярлыками. Нет ничего удивительного, что одна и та же акция одинаково хорошо вписалась и в стратегию дивидендного инвестора, и в портфель с акцентом на рост. Давайте я покажу ход моих мыслей и поясню, почему эти акции подошли в мой портфель.
Я придерживаюсь 10 критериев отбора. Они помогают оценить количественные и качественные показатели бизнеса по такой схеме:
— Сначала мне нужно убедиться, что компания платит дивиденды и использует повышение выплат как осознанную политику привлечения инвесторов.
— Затем я смотрю, на продукт и ищу подтверждение, что спрос на товары и услуги будет продолжать расти ещё долгое время.
— Мне так же важно, чтобы текущий размер выплат не давил на бизнес и у компании оставался нужный запас наличности для развития и резерва.
— В случае проблем, у компании должны быть другие источники финансирования, помимо сокращения дивидендов.
И так последовательно я иду через весь список.
Суть всей этой системы отбора сводится к тому, чтобы найти компании, которые способны повышать дивиденды в течение всей моей жизни.
И Visa, и Microsoft получили положительные оценки в моём тесте. Они платят дивиденды уже более 10 лет, повышают их в 2 раза быстрее рынка, и имеют перспективу роста. Конечно, мне приятно, что цена этих технологических гигантов растёт и может увеличить мой капитал, но покупаю я их именно для дивидендов. А текущие котировки скорее для меня проблема, потому что высокие цены снижают дивидендную доходность. С другой стороны, я знаю, что качественный бизнес сложно купить дёшево, поэтому я открыл минимальные позиции даже с учётом текущих цен, чтобы обозначить свой интерес и начать пристальнее наблюдать за этими лидерами рынка.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Быстрорастущие акции компаний Visa (V) и Microsoft (MSFT) относят к так называемым «акциям роста». Их покупают, в первую очередь, те инвесторы, кто надеются увеличить свой капитал в короткий срок. Поэтому после того как я добавил Visa и Microsoft в портфель «1000 $ дивидендами», получил несколько вопросов с просьбой пояснить, почему я отступился от своей стратегии.
Компании фондового рынка не стоит разделять ярлыками. Нет ничего удивительного, что одна и та же акция одинаково хорошо вписалась и в стратегию дивидендного инвестора, и в портфель с акцентом на рост. Давайте я покажу ход моих мыслей и поясню, почему эти акции подошли в мой портфель.
Я придерживаюсь 10 критериев отбора. Они помогают оценить количественные и качественные показатели бизнеса по такой схеме:
— Сначала мне нужно убедиться, что компания платит дивиденды и использует повышение выплат как осознанную политику привлечения инвесторов.
— Затем я смотрю, на продукт и ищу подтверждение, что спрос на товары и услуги будет продолжать расти ещё долгое время.
— Мне так же важно, чтобы текущий размер выплат не давил на бизнес и у компании оставался нужный запас наличности для развития и резерва.
— В случае проблем, у компании должны быть другие источники финансирования, помимо сокращения дивидендов.
И так последовательно я иду через весь список.
Суть всей этой системы отбора сводится к тому, чтобы найти компании, которые способны повышать дивиденды в течение всей моей жизни.
И Visa, и Microsoft получили положительные оценки в моём тесте. Они платят дивиденды уже более 10 лет, повышают их в 2 раза быстрее рынка, и имеют перспективу роста. Конечно, мне приятно, что цена этих технологических гигантов растёт и может увеличить мой капитал, но покупаю я их именно для дивидендов. А текущие котировки скорее для меня проблема, потому что высокие цены снижают дивидендную доходность. С другой стороны, я знаю, что качественный бизнес сложно купить дёшево, поэтому я открыл минимальные позиции даже с учётом текущих цен, чтобы обозначить свой интерес и начать пристальнее наблюдать за этими лидерами рынка.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Подборка нетипичных вопросов от подписчиков
Аноним: "Добрый день. Мне 14 лет. Этот телефон мне оставил отец перед тем как нас покинуть. У Вас была с ним переписка. У меня кончаются деньги, и я должен продать какие-то акции. Отец сказал не продавать дойных коров, что бы это могло значить?"
Ответ: Добрый день, Вам лучше связаться с кем-то из взрослых родственников и попросить их помощи.
Константин: "Роман, добрый вечер, чего же про "T" ничего не пишите? Они отменили повышение дивидендов."
Ответ: Добрый день, Константин. Спасибо что сообщили. Я посмотрел ситуацию с AT&T (T). У компании есть ещё весь 2021 год чтобы увеличить дивиденды и сохранить череду ежегодных повышений. Они заморозили, а не снизили дивиденды, для меня это сильный сигнал, что они понимают, за что акционеры их ценят и будут держать дивиденды до последнего. У меня в портфеле был другой пример заморозки выплат по акциям Fedex (FDX) и вот что я сделал. С T я поступлю так же.
Не воспринимайте мой канал как новостную ленту по акциям из моего портфеля или как источник оперативных сводок с рынка. Лучше использовать для этого специальные агрегаторы. Я пишу выборочно про то, что считаю важным, и реагирую на события без спешки.
Роман: "Роман, добрый вечер, я давно слежу за вашим каналом и мне всё нравится, сам инвестирую, но моя основная проблема - это регулярные пополнения. Я не знаю, где брать больше денег. А как, и на чём вы зарабатываете?"
Ответ: Роман, добрый день. Мне нравится, что вы решили увеличивать свой доход, а не стали искать более агрессивную стратегию. Радикальный способ поднять доход - переехать в место где выше зарплаты. Кому-то подойдет столица, кто-то выбирает Америку. Этот способ максимально эффективный, как и максимально некомфортный.
У моих доходов есть пассивная и активная часть. Пассивная - это дивиденды, и другие инвестиции, в которые я вкладывался ранее.
Активные - это канал "1000 $ дивидендами" и всё что с ним связано: реклама на канале, продажа курсов, премиальные материалы.
Наталья: "Здравствуйте, Роман! Я 10 лет назад начала работать на круизных лайнерах Carnival (CCL). Всегда мечтала инвестировать, но думала, что это доступно только очень умным людям со специальным образованием и большими деньгами, поэтому то что зарабатывала безбожно тратила на ерунду.
Каждый раз после окончания контракта проводила неделю отпуска в Коста Рике. В марте этого года, приехав в эту страну, я застряла на карантине и до сих пор нахожусь здесь. Границы закрыты, деньги тают, и я очень стрессую по этому поводу. Понимаю, что оставшиеся сумма может быть просто проедена и уйдёт на аренду жилья. Могут мне помочь инвестиции?"
Ответ: Наталья, для жизни с инвестиций нужны либо накопления, либо постоянный источник дохода и время.
У вас небольшой капитал, поэтому в любом случае стоит сосредоточиться на поиске работы, а инвестиции выстраивать параллельно, перекладывая в них регулярно часть дохода. Не требуйте от инвестиций быстрого решения сразу всех ваших проблем. Моё понимание инвестиций - это медленный надёжный рост, а не способ быстрого заработка или ловля фортуны.
Вы оказались в трудной ситуации, используйте чувство дискомфорта как мотивацию, чтобы изменить финансовые привычки и начать строить систему финансовой защиты на будущее.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Аноним: "Добрый день. Мне 14 лет. Этот телефон мне оставил отец перед тем как нас покинуть. У Вас была с ним переписка. У меня кончаются деньги, и я должен продать какие-то акции. Отец сказал не продавать дойных коров, что бы это могло значить?"
Ответ: Добрый день, Вам лучше связаться с кем-то из взрослых родственников и попросить их помощи.
Константин: "Роман, добрый вечер, чего же про "T" ничего не пишите? Они отменили повышение дивидендов."
Ответ: Добрый день, Константин. Спасибо что сообщили. Я посмотрел ситуацию с AT&T (T). У компании есть ещё весь 2021 год чтобы увеличить дивиденды и сохранить череду ежегодных повышений. Они заморозили, а не снизили дивиденды, для меня это сильный сигнал, что они понимают, за что акционеры их ценят и будут держать дивиденды до последнего. У меня в портфеле был другой пример заморозки выплат по акциям Fedex (FDX) и вот что я сделал. С T я поступлю так же.
Не воспринимайте мой канал как новостную ленту по акциям из моего портфеля или как источник оперативных сводок с рынка. Лучше использовать для этого специальные агрегаторы. Я пишу выборочно про то, что считаю важным, и реагирую на события без спешки.
Роман: "Роман, добрый вечер, я давно слежу за вашим каналом и мне всё нравится, сам инвестирую, но моя основная проблема - это регулярные пополнения. Я не знаю, где брать больше денег. А как, и на чём вы зарабатываете?"
Ответ: Роман, добрый день. Мне нравится, что вы решили увеличивать свой доход, а не стали искать более агрессивную стратегию. Радикальный способ поднять доход - переехать в место где выше зарплаты. Кому-то подойдет столица, кто-то выбирает Америку. Этот способ максимально эффективный, как и максимально некомфортный.
У моих доходов есть пассивная и активная часть. Пассивная - это дивиденды, и другие инвестиции, в которые я вкладывался ранее.
Активные - это канал "1000 $ дивидендами" и всё что с ним связано: реклама на канале, продажа курсов, премиальные материалы.
Наталья: "Здравствуйте, Роман! Я 10 лет назад начала работать на круизных лайнерах Carnival (CCL). Всегда мечтала инвестировать, но думала, что это доступно только очень умным людям со специальным образованием и большими деньгами, поэтому то что зарабатывала безбожно тратила на ерунду.
Каждый раз после окончания контракта проводила неделю отпуска в Коста Рике. В марте этого года, приехав в эту страну, я застряла на карантине и до сих пор нахожусь здесь. Границы закрыты, деньги тают, и я очень стрессую по этому поводу. Понимаю, что оставшиеся сумма может быть просто проедена и уйдёт на аренду жилья. Могут мне помочь инвестиции?"
Ответ: Наталья, для жизни с инвестиций нужны либо накопления, либо постоянный источник дохода и время.
У вас небольшой капитал, поэтому в любом случае стоит сосредоточиться на поиске работы, а инвестиции выстраивать параллельно, перекладывая в них регулярно часть дохода. Не требуйте от инвестиций быстрого решения сразу всех ваших проблем. Моё понимание инвестиций - это медленный надёжный рост, а не способ быстрого заработка или ловля фортуны.
Вы оказались в трудной ситуации, используйте чувство дискомфорта как мотивацию, чтобы изменить финансовые привычки и начать строить систему финансовой защиты на будущее.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
У каждого миллионера было прошлое, и у каждого нищего может быть богатое будущее.
— Рома, посоветуй. У меня есть деньги, куда их вложить? Попробуй поставить себя на моё место, что бы ты сделал?
— Так, если бы я был на твоём месте и ничего не знал про инвестиции, то я бы, ..эээ... я бы не знал, что бы сделать.
— Ты Рома точно на моём месте!
Я задумался, почему так и не смог тогда дать совет другу. Я прошёл через десятки разных инструментов и знал не менее 7 способов решить его задачу. Но не сказал ни один из них.
И тут я вспомнил отрывок из книги Р. Кийосаки «Бедный папа, богатый папа». Ту часть, где Роберт спросил «приёмного отца» куда он вкладывает деньги. А затем попросил добавить свои небольшие сбережения к его инвестициям. Богатый папа отказал. Он пояснил, что у Роберта пока не хватает знаний, чтобы участвовать с ним в сделках.
Я понял, что он имел в виду. Недостаточно показать направление, нужно ещё рассказать, как идти по этому пути. Выдать полный мануал с детальным описанием событий и тем, как на них реагировать. Проще говоря, мне либо стоит всегда быть рядом, либо я должен пересадить свой мозг, со всем багажом знаний и опыта. Только тогда я смогу советовать названия фирм, контакты людей и не переживать за последствия.
На просьбу «Ты просто скажи куда положить деньги, а дальше я сам разберусь» я не реагирую. Вот не разберётся он дальше сам, как бы я не хотел. Он столкнётся с ситуацией, где потеряет часть денег. Не потому что был плохой совет, а потому что не хватило знаний для правильных действий.
Да, этот опыт поможет ему научиться инвестировать, но я считаю, что это не правильно. В конечном итоге, если бы стояла задача просто подтолкнуть человека к любому действию, чтобы тот вошёл и сориентировался на месте, тогда совершенно не важно было бы что советовать.
У меня даже был знакомый финансовый коучер, который примерно так и видел свою миссию: заставить человека совершить какие-то ошибки, чтобы быстрее его надоумить.
Я предлагаю другой вариант: войти в мир инвестиций сразу через проверенную стратегию. Это и есть проект «1000 $ дивидендами». Я не боюсь его советовать, потому что иду с вами от начала до конца. Вкладываю в акции свои деньги и показываю весь цикл управления портфелем до достижения цели.
Как говорил Уоррен Баффетт «Успешный человек делает в начале те вещи, которые неуспешный делает в конце». То есть лучше разобраться в стратегии до того как начать, чем начинать и везде запинаться. Учиться инвестированию можно, наблюдая за другими. Канал 1000 $ дивидендами – это пример реальной истории создания пассивного дохода рядового частного инвестора. Будьте дальновидны, собирайте знания у практиков, до того, как они пригодятся.
На фото шутливая зарисовка: Мои младшие дети готовятся к зиме, пока другие ещё катаются на вейкборде. Вот это я понимаю дальновидный подход.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
— Рома, посоветуй. У меня есть деньги, куда их вложить? Попробуй поставить себя на моё место, что бы ты сделал?
— Так, если бы я был на твоём месте и ничего не знал про инвестиции, то я бы, ..эээ... я бы не знал, что бы сделать.
— Ты Рома точно на моём месте!
Я задумался, почему так и не смог тогда дать совет другу. Я прошёл через десятки разных инструментов и знал не менее 7 способов решить его задачу. Но не сказал ни один из них.
И тут я вспомнил отрывок из книги Р. Кийосаки «Бедный папа, богатый папа». Ту часть, где Роберт спросил «приёмного отца» куда он вкладывает деньги. А затем попросил добавить свои небольшие сбережения к его инвестициям. Богатый папа отказал. Он пояснил, что у Роберта пока не хватает знаний, чтобы участвовать с ним в сделках.
Я понял, что он имел в виду. Недостаточно показать направление, нужно ещё рассказать, как идти по этому пути. Выдать полный мануал с детальным описанием событий и тем, как на них реагировать. Проще говоря, мне либо стоит всегда быть рядом, либо я должен пересадить свой мозг, со всем багажом знаний и опыта. Только тогда я смогу советовать названия фирм, контакты людей и не переживать за последствия.
На просьбу «Ты просто скажи куда положить деньги, а дальше я сам разберусь» я не реагирую. Вот не разберётся он дальше сам, как бы я не хотел. Он столкнётся с ситуацией, где потеряет часть денег. Не потому что был плохой совет, а потому что не хватило знаний для правильных действий.
Да, этот опыт поможет ему научиться инвестировать, но я считаю, что это не правильно. В конечном итоге, если бы стояла задача просто подтолкнуть человека к любому действию, чтобы тот вошёл и сориентировался на месте, тогда совершенно не важно было бы что советовать.
У меня даже был знакомый финансовый коучер, который примерно так и видел свою миссию: заставить человека совершить какие-то ошибки, чтобы быстрее его надоумить.
Я предлагаю другой вариант: войти в мир инвестиций сразу через проверенную стратегию. Это и есть проект «1000 $ дивидендами». Я не боюсь его советовать, потому что иду с вами от начала до конца. Вкладываю в акции свои деньги и показываю весь цикл управления портфелем до достижения цели.
Как говорил Уоррен Баффетт «Успешный человек делает в начале те вещи, которые неуспешный делает в конце». То есть лучше разобраться в стратегии до того как начать, чем начинать и везде запинаться. Учиться инвестированию можно, наблюдая за другими. Канал 1000 $ дивидендами – это пример реальной истории создания пассивного дохода рядового частного инвестора. Будьте дальновидны, собирайте знания у практиков, до того, как они пригодятся.
На фото шутливая зарисовка: Мои младшие дети готовятся к зиме, пока другие ещё катаются на вейкборде. Вот это я понимаю дальновидный подход.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Налоги на наследство дивидендного портфеля.
Alex: "Роман, Вы копали тему наследования акций для зарубежного брокера? А то я слышал разные точки зрения и немного запутался"
Ответ:
Вопрос с двойным дном. Здесь теория отличается от практики. Я расскажу, что мне известно, но учтите, что я работаю через американского брокера и не живу в Америке. Буду разбирать только этот вариант.
Как положено по закону:
Налог на наследство (Inheritance Tax) для нерезидента 40%. Его возьмут только с сумм более $60 000
Пример:
Стоимость активов $ 80 000.
Налог будет: (80 000 – 60 000) * 40% = $ 8 000
В учёт налогооблагаемой базы идёт не всё, туда попадут: акции, ETF, а также кэш брокерском счёте. А вот депозитарные расписки, облигации и кэш на банковском счёте освобождены от налога. Стоимость активов пересчитывается по рынку на момент смерти. С некоторыми странами США подписали соглашение, которое вводит ряд льгот, повышая необлагаемую сумму, или увеличивая список необлагаемых активов. Но стран СНГ там нет.
В итоге, сумма может быть значительной. Наследник должен заполнить форму 706-NAА, сдать её в налоговую США (IRS), уплатить налог. Если мы получаем активы через брокера, то уведомили ли мы IRS должен проверить брокер. Ссылка на сайт налоговой США с разбором деталей здесь
Вариантов, как избежать налог найдено много:
— Оставить доступ в личный кабинет родственникам,
— Создать совместный брокерский счёт,
— Открыть несколько счётов, и держать на каждом менее $ 60 000,
— Передать активы до смерти,
— Покупать активы фондового рынка, которые не облагаются налогом на наследство,
— Инвестировать через офшорную компанию,
— Участвовать в благотворительности, уменьшая налоговую базу,
— Быть резидентом США в момент смерти, ...и другие
Каждый из них имеет детали и тянет на отдельный пост, поэтому пойдёмте их разбирать в комментарии.
Однако, вдаваться вглубь законов, и прорабатывать схемы их обхода многие не спешат, потому что на практике, всё работает по-другому.
Что на практике:
В тех. поддержке Interactive Brokers – крупнейшего американского брокера, который работает с гражданами СНГ, ответили, что налог на наследство они удерживать не будут. Чтобы это проверить, я обратился к друзьям-финансовым консультантам. Они ведут разных клиентов и сталкивались с подобными ситуациями. Они подтвердили, что у счёта меняют владельца и налоги не удерживают. На этом инвесторы и успокаиваются.
Но брокер берёт на себя риски, действуя по такой схеме. И всё это не освобождает наследника от необходимости заплатить налог. Поэтому, вероятно, ситуация будет менятся. Когда — не ясно. Я обдумываю этот вопрос и пока не вижу, как действовать надёжнее. Легкий и честный вариант с пошаговыми инструкциями появится не раньше, чем налоговая США возьмётся за проверку уплаты налогов. Только это заставит всех участников, в том числе и брокеров, действовать согласно законам. Вот тогда будет больше историй из практики, которыми я поделюсь.
Что делать:
Если мы хотим, чтобы наши деньги после смерти достались детям, а не ушли в казну США, то минимальное, что каждый должен сделать — рассказать близким о том, что есть "вот такой актив", и оставить телефон куда звонить. Телефоны Interactive Brokers на этой странице их официального сайта. Операторы подскажут, какие документы прислать. Для них смерть владельцев — рядовая ежедневная рутина.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Alex: "Роман, Вы копали тему наследования акций для зарубежного брокера? А то я слышал разные точки зрения и немного запутался"
Ответ:
Вопрос с двойным дном. Здесь теория отличается от практики. Я расскажу, что мне известно, но учтите, что я работаю через американского брокера и не живу в Америке. Буду разбирать только этот вариант.
Как положено по закону:
Налог на наследство (Inheritance Tax) для нерезидента 40%. Его возьмут только с сумм более $60 000
Пример:
Стоимость активов $ 80 000.
Налог будет: (80 000 – 60 000) * 40% = $ 8 000
В учёт налогооблагаемой базы идёт не всё, туда попадут: акции, ETF, а также кэш брокерском счёте. А вот депозитарные расписки, облигации и кэш на банковском счёте освобождены от налога. Стоимость активов пересчитывается по рынку на момент смерти. С некоторыми странами США подписали соглашение, которое вводит ряд льгот, повышая необлагаемую сумму, или увеличивая список необлагаемых активов. Но стран СНГ там нет.
В итоге, сумма может быть значительной. Наследник должен заполнить форму 706-NAА, сдать её в налоговую США (IRS), уплатить налог. Если мы получаем активы через брокера, то уведомили ли мы IRS должен проверить брокер. Ссылка на сайт налоговой США с разбором деталей здесь
Вариантов, как избежать налог найдено много:
— Оставить доступ в личный кабинет родственникам,
— Создать совместный брокерский счёт,
— Открыть несколько счётов, и держать на каждом менее $ 60 000,
— Передать активы до смерти,
— Покупать активы фондового рынка, которые не облагаются налогом на наследство,
— Инвестировать через офшорную компанию,
— Участвовать в благотворительности, уменьшая налоговую базу,
— Быть резидентом США в момент смерти, ...и другие
Каждый из них имеет детали и тянет на отдельный пост, поэтому пойдёмте их разбирать в комментарии.
Однако, вдаваться вглубь законов, и прорабатывать схемы их обхода многие не спешат, потому что на практике, всё работает по-другому.
Что на практике:
В тех. поддержке Interactive Brokers – крупнейшего американского брокера, который работает с гражданами СНГ, ответили, что налог на наследство они удерживать не будут. Чтобы это проверить, я обратился к друзьям-финансовым консультантам. Они ведут разных клиентов и сталкивались с подобными ситуациями. Они подтвердили, что у счёта меняют владельца и налоги не удерживают. На этом инвесторы и успокаиваются.
Но брокер берёт на себя риски, действуя по такой схеме. И всё это не освобождает наследника от необходимости заплатить налог. Поэтому, вероятно, ситуация будет менятся. Когда — не ясно. Я обдумываю этот вопрос и пока не вижу, как действовать надёжнее. Легкий и честный вариант с пошаговыми инструкциями появится не раньше, чем налоговая США возьмётся за проверку уплаты налогов. Только это заставит всех участников, в том числе и брокеров, действовать согласно законам. Вот тогда будет больше историй из практики, которыми я поделюсь.
Что делать:
Если мы хотим, чтобы наши деньги после смерти достались детям, а не ушли в казну США, то минимальное, что каждый должен сделать — рассказать близким о том, что есть "вот такой актив", и оставить телефон куда звонить. Телефоны Interactive Brokers на этой странице их официального сайта. Операторы подскажут, какие документы прислать. Для них смерть владельцев — рядовая ежедневная рутина.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Подборка вопросов по портфелю "1 000 долларов дивидендами"
Александр:
"А $1 000, которые тут дивидендами обсуждаются — это 1000 в текущих ценах или 1000 через 15 лет?"
Ответ:
Я поставил себе цель в $1 000 как ближайший ориентир для ежемесячного пассивного дохода. Когда я до него дойду, вероятно, деньги будут уже не в "той форме", они подешевеют из-за инфляции. На сегодняшние, это может быть $700 или что-то около того. Вопрос в том, насколько замедление за счёт инфляции критично?
Я считаю, что, если стратегия позволяет увеличивать размер дохода быстрее, чем он обесценивается, пусть хотя бы и на долю процента, то вся затея имеет смысл. Дивидендный доход растёт в среднем по рынку на 6% в год. Инфляция доллара на уровне 2%. Получается, я забираю каждый раз больше выплат за счёт увеличения дивидендов, и этот доход растёт быстрее инфляции в 3 раза.
Сергей:
"Роман, разъясните пожалуйста, почему дивидендная доходность Ваших акций падает в последнее время. Стоит ли их покупать?"
Ответ:
Дивидендная доходность — это отношение суммы дивидендов к цене акции. Если цены растут, то дивидендная доходность (которая рассчитывается в процентах) падает. Со старта моего эксперимента, с марта 2019 года, рынок продолжает постоянный рост. Дивиденды (размер выплаты в долларах) не успевают повышать с той же скоростью, поэтому мы видим такой эффект. Это не говорит о падении качества акций.
Дамир:
"Подскажите, пожалуйста, почему в Вашем портфеле не все дивидендные аристократы?"
Ответ:
Мне важен не только стаж, но и перспектива дальнейших выплат, поэтому просто брать аристократов я не считаю верным. И всё же многие из них (но не все!) вполне подходят под мои критерии отбора. Однако, в виду своих первоклассных показателей и статусности они стоят достаточно дорого, чтобы я их добавил. Есть компании, за которыми я слежу 2 года, но пока не покупаю.
Моя область исследования шире, чем аристократы (выплаты дивидендов от 25 лет), я смотрю списки компаний от 10 лет дивидендного стажа.
Георгий:
"Можете вкратце рассказать, на чём основан принцип % диверсификации Вашего портфолио? Грубо говоря, почему у UNH почти 7% портфолио, а у FDX меньше 2?"
Ответ:
Я постепенно наращиваю позиции в акциях. Каждый месяц покупаю 10 компаний, которые выглядят лучше других. Поэтому портфель может наполняться неравномерно. Я слежу за диверсификацией по секторам и не позволю одной акции занимать более 5%. Детальнее о моей диверсификации в этом и этом постах
Денис:
"Вы будете увеличивать пополнения если, у вас будет более $1 000 на инвестиции?"
Ответ:
Я завишу от размера дохода. Не забывайте, что это реальный портфель и мои возможности ограничены. Когда у меня появляется больше денег, например, после запуска очередной группы дивидендного курса, я вкладываю их в непубличную часть портфеля. В рамках эксперимента на канале буду продолжать пополнять на $1 000 в месяц.
Otboinik:
"Роман, Вы доллары конвертируете в день покупки акций или выбираете просадку?"
Ответ:
Если я завожу деньги не в долларах, то их надо поменять. Я меняю валюту в день покупки. Предсказывать движение курса — это что-то сродни предсказанию движения цены акции. Я отхожу от этого.
Я делал попытки в первые месяцы проекта менять, подстраиваясь под курс. Дальнейшее наблюдение показало, это часто были неверные решения. Теперь я меняю деньги по системе "фиксированный день", также как и покупаю акции. Это удобнее и результативнее.
Задать свой вопрос можно в нашем чате: «чат $1 000 дивидендами» В нём обмениваются опытом уже более 1 700 человек.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Александр:
"А $1 000, которые тут дивидендами обсуждаются — это 1000 в текущих ценах или 1000 через 15 лет?"
Ответ:
Я поставил себе цель в $1 000 как ближайший ориентир для ежемесячного пассивного дохода. Когда я до него дойду, вероятно, деньги будут уже не в "той форме", они подешевеют из-за инфляции. На сегодняшние, это может быть $700 или что-то около того. Вопрос в том, насколько замедление за счёт инфляции критично?
Я считаю, что, если стратегия позволяет увеличивать размер дохода быстрее, чем он обесценивается, пусть хотя бы и на долю процента, то вся затея имеет смысл. Дивидендный доход растёт в среднем по рынку на 6% в год. Инфляция доллара на уровне 2%. Получается, я забираю каждый раз больше выплат за счёт увеличения дивидендов, и этот доход растёт быстрее инфляции в 3 раза.
Сергей:
"Роман, разъясните пожалуйста, почему дивидендная доходность Ваших акций падает в последнее время. Стоит ли их покупать?"
Ответ:
Дивидендная доходность — это отношение суммы дивидендов к цене акции. Если цены растут, то дивидендная доходность (которая рассчитывается в процентах) падает. Со старта моего эксперимента, с марта 2019 года, рынок продолжает постоянный рост. Дивиденды (размер выплаты в долларах) не успевают повышать с той же скоростью, поэтому мы видим такой эффект. Это не говорит о падении качества акций.
Дамир:
"Подскажите, пожалуйста, почему в Вашем портфеле не все дивидендные аристократы?"
Ответ:
Мне важен не только стаж, но и перспектива дальнейших выплат, поэтому просто брать аристократов я не считаю верным. И всё же многие из них (но не все!) вполне подходят под мои критерии отбора. Однако, в виду своих первоклассных показателей и статусности они стоят достаточно дорого, чтобы я их добавил. Есть компании, за которыми я слежу 2 года, но пока не покупаю.
Моя область исследования шире, чем аристократы (выплаты дивидендов от 25 лет), я смотрю списки компаний от 10 лет дивидендного стажа.
Георгий:
"Можете вкратце рассказать, на чём основан принцип % диверсификации Вашего портфолио? Грубо говоря, почему у UNH почти 7% портфолио, а у FDX меньше 2?"
Ответ:
Я постепенно наращиваю позиции в акциях. Каждый месяц покупаю 10 компаний, которые выглядят лучше других. Поэтому портфель может наполняться неравномерно. Я слежу за диверсификацией по секторам и не позволю одной акции занимать более 5%. Детальнее о моей диверсификации в этом и этом постах
Денис:
"Вы будете увеличивать пополнения если, у вас будет более $1 000 на инвестиции?"
Ответ:
Я завишу от размера дохода. Не забывайте, что это реальный портфель и мои возможности ограничены. Когда у меня появляется больше денег, например, после запуска очередной группы дивидендного курса, я вкладываю их в непубличную часть портфеля. В рамках эксперимента на канале буду продолжать пополнять на $1 000 в месяц.
Otboinik:
"Роман, Вы доллары конвертируете в день покупки акций или выбираете просадку?"
Ответ:
Если я завожу деньги не в долларах, то их надо поменять. Я меняю валюту в день покупки. Предсказывать движение курса — это что-то сродни предсказанию движения цены акции. Я отхожу от этого.
Я делал попытки в первые месяцы проекта менять, подстраиваясь под курс. Дальнейшее наблюдение показало, это часто были неверные решения. Теперь я меняю деньги по системе "фиксированный день", также как и покупаю акции. Это удобнее и результативнее.
Задать свой вопрос можно в нашем чате: «чат $1 000 дивидендами» В нём обмениваются опытом уже более 1 700 человек.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Топ 3 комментариев из дивидендного чата
3 место, Ilya Pro:
"Роман, расскажите, берёте ли вы акции с дивидендной доходностью ниже 3%, если да, то чем компенсируете снижение доходности по портфелю?"
Ответ: Илья, да, я покупаю акции с див. доходностью ниже 3%. Например, у меня есть:
— Microsoft Corporation (MSFT) див. доход 0,92%,
— Crown Castle (CCI) 1,26%,
— Nasdaq (NDAQ) 1,3%
Смотря на дивидендную доходность, я сравниваю её не столько с доходностью рынка (1,43%) или каким-то порогом (3%), сколько со средней исторической для компании.
Компенсирую низкую дивидендную доходность высокой скоростью роста дивидендов. Мой портфель длинною в жизнь, поэтому я даю возможность компаниям с низкими выплатами обойти через какое-то время тех, кто даёт высокую див. доходность, но медленно наращивает выплаты.
В любом случае, я комбинирую разные варианты акций, об этом был вот этот пост: Необычный способ дивидендной диверсификации
2 место, alexey kholopov:
"У вас на сайте в списке аристократов, которые повышают дивиденды 25 лет, указана компания Nextera Energy Inc (NEE). Я вижу по их статистике, они уменьшили дивиденды в прошлом году."
Ответ: Компания провела Split. Split - это деление акций. Количество акций стало в 2 раза больше. В итоге, это выглядит как снижение размера дивиденда на одну акцию.
Покажу на моём примере: у меня была куплена одна акция FAST с выплатами в $1. После сплита у меня стало 2 акции с выплатами по 50 центов. Размер дивиденда на акцию упал, но доход для меня не изменился.
Для дивидендного инвестора ситуация не меняется, поэтому специализированные дивидендные сайты делают правильно и не учитывают split для подсчёта стажа непрерывного повышения дивидендов. Поэтому у Nextera Energy 26 лет дивидендного роста.
1 место, Анна:
"Здравствуйте. Пожалуйста, познакомьте с дивидендными аристократами Канады. С уважением А.М."
Ответ: Один из лучших сайтов об канадских дивидендных акциях пишет вот этот канадец. Там, в том числе, есть и дивидендные списки аристократов Канады.
Мы переводили с него несколько первоклассных статей:
— 8 уроков, которые я извлёк, сделав одну из самых худших инвестиций в акции дивидендного роста. Часть 1
— 8 уроков Часть 2
— Что называет "широким рвом" Уоррен Баффетт
У нашего канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. В нём архивируется расширенное обсуждение проекта и сбор альтернативных мнений. Но поскольку не все любят общаться через чаты, а информация там проходит стоящая, я буду отбирать такие топы полезных вопросов из него ежемесячно для канала.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
3 место, Ilya Pro:
"Роман, расскажите, берёте ли вы акции с дивидендной доходностью ниже 3%, если да, то чем компенсируете снижение доходности по портфелю?"
Ответ: Илья, да, я покупаю акции с див. доходностью ниже 3%. Например, у меня есть:
— Microsoft Corporation (MSFT) див. доход 0,92%,
— Crown Castle (CCI) 1,26%,
— Nasdaq (NDAQ) 1,3%
Смотря на дивидендную доходность, я сравниваю её не столько с доходностью рынка (1,43%) или каким-то порогом (3%), сколько со средней исторической для компании.
Компенсирую низкую дивидендную доходность высокой скоростью роста дивидендов. Мой портфель длинною в жизнь, поэтому я даю возможность компаниям с низкими выплатами обойти через какое-то время тех, кто даёт высокую див. доходность, но медленно наращивает выплаты.
В любом случае, я комбинирую разные варианты акций, об этом был вот этот пост: Необычный способ дивидендной диверсификации
2 место, alexey kholopov:
"У вас на сайте в списке аристократов, которые повышают дивиденды 25 лет, указана компания Nextera Energy Inc (NEE). Я вижу по их статистике, они уменьшили дивиденды в прошлом году."
Ответ: Компания провела Split. Split - это деление акций. Количество акций стало в 2 раза больше. В итоге, это выглядит как снижение размера дивиденда на одну акцию.
Покажу на моём примере: у меня была куплена одна акция FAST с выплатами в $1. После сплита у меня стало 2 акции с выплатами по 50 центов. Размер дивиденда на акцию упал, но доход для меня не изменился.
Для дивидендного инвестора ситуация не меняется, поэтому специализированные дивидендные сайты делают правильно и не учитывают split для подсчёта стажа непрерывного повышения дивидендов. Поэтому у Nextera Energy 26 лет дивидендного роста.
1 место, Анна:
"Здравствуйте. Пожалуйста, познакомьте с дивидендными аристократами Канады. С уважением А.М."
Ответ: Один из лучших сайтов об канадских дивидендных акциях пишет вот этот канадец. Там, в том числе, есть и дивидендные списки аристократов Канады.
Мы переводили с него несколько первоклассных статей:
— 8 уроков, которые я извлёк, сделав одну из самых худших инвестиций в акции дивидендного роста. Часть 1
— 8 уроков Часть 2
— Что называет "широким рвом" Уоррен Баффетт
У нашего канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. В нём архивируется расширенное обсуждение проекта и сбор альтернативных мнений. Но поскольку не все любят общаться через чаты, а информация там проходит стоящая, я буду отбирать такие топы полезных вопросов из него ежемесячно для канала.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
ТОП 3 вопроса из чата за апрель
3 место, Фарид Гасратов:
«А кем вы работаете, раз откладываете по 1000 долларов в месяц на инвестиции?»
Ответ: Пока я не начал жить с ренты я работал, если назвать просто, то программистом высокого ранга. Я прошёл профильную сертификацию до верхнего уровня и добился зарплаты близкой к потолку в моей теме. То есть я получал неплохие деньги. Часть тратил на образование в области инвестирования, а часть использовал для взносов в разные проекты.
Я зарабатывал деньги на работе, а не на фондовом рынке. На фондовом рынке я их преумножал.
В 2016 году прибыль с инвестиций покрывала базовые потребности семьи, я уволился и начал жить с портфеля. Чтобы не скучать и получать больше дохода, я вернулся к активному заработку, но занялся тем, что меня привлекало: в 2019 году я запустил проект "1000 долларов дивидендами".
Кратко свои достижения я выделил на странице сайта, а детали, глубже раскрывающие мою личную жизнь и прошлый опыт, я пишу на канале под хештегом #dvdЖизнь.
2 место, Big Brother:
"За сколько лет вы хотите достичь цели в 1000 долларов?"
Ответ: Стратегия, которую я веду публично, приведёт меня к первой несгораемой сумме в 1000 долларов в месяц через 12-15 лет со старта.
Я составил программу «дивидендный калькулятор», которая математически точно прогнозирует достижение цели, вплоть до месяца. Но из-за различных возможных вариантов развития будущего моя дата X лежит в некотором диапазоне.
Параметры, от которых зависит скорость движения, делятся на 2 части: размер пополнения, выбор акций, регулярные взносы, приверженность стратегии — это то, что я могу контролировать. С другой стороны, есть рецессии, решения топ-менеджмента компании, изменение законов, цены на акции, - всё то, на что я не только не могу повлиять, но и не могу должным образом предсказать. Обе группы факторов воздействуют на мою скорость.
1 место, Andrey Shmygol:
«Я недавно подписался. Хотелось бы составить дивидендный портфель с широкой страновой диверсификацией»
Ответ: У стратегии дивидендного роста есть проблемы с диверсификацией по странам. Большинство компаний, которые осознано используют ежегодное повышение выплат для привлечения инвесторов, сосредоточены в США.
— Так в Америке 730 публичных фирм наращивают дивиденды более 5 лет подряд.
— На все страны Европы таких — 146 штук.
Поэтому, стремясь составить диверсифицированный портфель из интернациональных акций, вы вскоре заметите, что в некоторых странах мало выбора, а в некоторых вообще не будет представителей со стабильной дивидендной историей.
В моём портфеле "1000 долларов дивидендами" есть несколько зарубежных акций:
— Nestle (NSRGY) из Швейцарии,
— Fortis (FTS) из Канады,
— Unilever (UL) из Англии и другие.
На них приходится 8%.
Я верю, что деление по странам для повышения стабильности важно, поэтому в той теме, где лежит мой интерес и специализация, то есть на рынке США, я работаю с единичными акциями, а на другие страны я взял широкий ETF без акцента на дивидендный рост.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Каждый месяц я выбираю топ полезных вопросов из него, и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
3 место, Фарид Гасратов:
«А кем вы работаете, раз откладываете по 1000 долларов в месяц на инвестиции?»
Ответ: Пока я не начал жить с ренты я работал, если назвать просто, то программистом высокого ранга. Я прошёл профильную сертификацию до верхнего уровня и добился зарплаты близкой к потолку в моей теме. То есть я получал неплохие деньги. Часть тратил на образование в области инвестирования, а часть использовал для взносов в разные проекты.
Я зарабатывал деньги на работе, а не на фондовом рынке. На фондовом рынке я их преумножал.
В 2016 году прибыль с инвестиций покрывала базовые потребности семьи, я уволился и начал жить с портфеля. Чтобы не скучать и получать больше дохода, я вернулся к активному заработку, но занялся тем, что меня привлекало: в 2019 году я запустил проект "1000 долларов дивидендами".
Кратко свои достижения я выделил на странице сайта, а детали, глубже раскрывающие мою личную жизнь и прошлый опыт, я пишу на канале под хештегом #dvdЖизнь.
2 место, Big Brother:
"За сколько лет вы хотите достичь цели в 1000 долларов?"
Ответ: Стратегия, которую я веду публично, приведёт меня к первой несгораемой сумме в 1000 долларов в месяц через 12-15 лет со старта.
Я составил программу «дивидендный калькулятор», которая математически точно прогнозирует достижение цели, вплоть до месяца. Но из-за различных возможных вариантов развития будущего моя дата X лежит в некотором диапазоне.
Параметры, от которых зависит скорость движения, делятся на 2 части: размер пополнения, выбор акций, регулярные взносы, приверженность стратегии — это то, что я могу контролировать. С другой стороны, есть рецессии, решения топ-менеджмента компании, изменение законов, цены на акции, - всё то, на что я не только не могу повлиять, но и не могу должным образом предсказать. Обе группы факторов воздействуют на мою скорость.
1 место, Andrey Shmygol:
«Я недавно подписался. Хотелось бы составить дивидендный портфель с широкой страновой диверсификацией»
Ответ: У стратегии дивидендного роста есть проблемы с диверсификацией по странам. Большинство компаний, которые осознано используют ежегодное повышение выплат для привлечения инвесторов, сосредоточены в США.
— Так в Америке 730 публичных фирм наращивают дивиденды более 5 лет подряд.
— На все страны Европы таких — 146 штук.
Поэтому, стремясь составить диверсифицированный портфель из интернациональных акций, вы вскоре заметите, что в некоторых странах мало выбора, а в некоторых вообще не будет представителей со стабильной дивидендной историей.
В моём портфеле "1000 долларов дивидендами" есть несколько зарубежных акций:
— Nestle (NSRGY) из Швейцарии,
— Fortis (FTS) из Канады,
— Unilever (UL) из Англии и другие.
На них приходится 8%.
Я верю, что деление по странам для повышения стабильности важно, поэтому в той теме, где лежит мой интерес и специализация, то есть на рынке США, я работаю с единичными акциями, а на другие страны я взял широкий ETF без акцента на дивидендный рост.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Каждый месяц я выбираю топ полезных вопросов из него, и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Популярное заблуждение о дивидендной доходности
Прочитав текст ниже, американский инвестор бы сказал «That’s apple and oranges!» Мы бы легко его поняли, потому что и на русском языке есть дословная поговорка «Сравнивать яблоки с апельсинами».
Я регулярно слышу в дивидендном чате высказывания в сторону минимальной дивидендной доходности:
— «Я не смотрю акции с див. доходностью ниже 2%, ведь это уровень инфляции».
Или
— «Ваши дивиденды даже инфляцию не покрывают» и подобное.
Давайте обсудим, где тут апельсины, а где яблоки. Как мы выяснили инфляция в США за последние 10 лет была 1,73% (округлим до двух). Если акция стоит $100 и инфляция 2%, то чтобы в следующем году мы не стали беднее, она должна дать $2 дохода.
И хотя для этих целей кажется очевидным сравнивать инфляцию и дивидендную доходность, на самом деле это больше похоже на ошибку поспешного решения, которые мы обсуждали недавно.
Во-первых, общая доходность инвестора складывается из двух частей. Рост цены и дивиденды. Если наша задача — получать отдачу на вложенный капитал выше 2%, то этот результат может дать как изменение котировок, так и дивидендные выплаты.
Например:
— Цена первой акции выросла на 3%, дополнительно дивидендами мы получили ещё 3%
— Цена другой акции выросла на 6%, дивидендами мы получили 1%
Несмотря на то что во втором случае дивидендная доходность ниже первой акции и меньше инфляции, мы получаем с неё лучше результат – 7% за счёт суммы двух цифр.
Поэтому покупка таких акций как Microsoft (MSFT) c дивидендной доходностью 0,9% или Visa (V) c 0,55% может быть неплохой идеей, если, как и в прошлом, их цены продолжат расти на 30% в год.
Но всё это слабо касается дивидендных инвестиций, потому что:
Во-вторых, дивидендный инвестор не стремится заработать на продаже актива.
Я покупаю акции, чтобы получать с них дивиденды. И я готов держать их всю жизнь, независимо от изменения цены, при условии, что дивиденды продолжат стабильно выплачивать. Поэтому инфляция влияет на меня несколько другим образом:
1) Если я купил акцию за $100 и она даст мне 1% дивидендной доходности, это значит за год я получу 1 доллар. Пока инфляция никак не действует на мой доход, ведь независимо от её размера получить 1 доллар лучше, чем ничего не получить.
2) Дальше я продолжаю держать эту акцию и, если она в следующем году опять выплатит мне 1 доллар, вот тогда я начну переживать. Потому что один доллар год назад при инфляции в 2% это $0,98 сегодня. То есть мои дивиденды должны вырасти до $1,02 чтобы нивелировать влияние обесценивания денег.
Получается, при сравнении с инфляцией мне важен не текущий размер выплат, а та скорость с которой их ежегодно повышают. Если быстрее 2%, я становлюсь богаче.
Вернёмся к Microsoft и Visa. Дивиденды первой повышают на 13,95% в год (в среднем за 10 лет). Дивиденды второй на 24,6%. У обоих скорость роста выплат выше инфляции и, если они продолжат их повышать, то несмотря на то что див. доходность меньше 2%, нам выгодно купить эти активы.
Подведём итоги:
1) Инфляцию правильно сравнивать либо с ростом цены или общей доходностью, если мы хотим заработать на дальнейшей продаже акции.
2) Либо инфляцию нужно сравнивать с процентом ежегодного роста дивидендов, если мы движемся по дивидендной стратегии и хотим жить на ренту с фондового рынка.
3) А вот сравнение инфляции с дивидендной доходностью — это уже создание ложной аналогии по принципу яблок и апельсинов.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Прочитав текст ниже, американский инвестор бы сказал «That’s apple and oranges!» Мы бы легко его поняли, потому что и на русском языке есть дословная поговорка «Сравнивать яблоки с апельсинами».
Я регулярно слышу в дивидендном чате высказывания в сторону минимальной дивидендной доходности:
— «Я не смотрю акции с див. доходностью ниже 2%, ведь это уровень инфляции».
Или
— «Ваши дивиденды даже инфляцию не покрывают» и подобное.
Давайте обсудим, где тут апельсины, а где яблоки. Как мы выяснили инфляция в США за последние 10 лет была 1,73% (округлим до двух). Если акция стоит $100 и инфляция 2%, то чтобы в следующем году мы не стали беднее, она должна дать $2 дохода.
И хотя для этих целей кажется очевидным сравнивать инфляцию и дивидендную доходность, на самом деле это больше похоже на ошибку поспешного решения, которые мы обсуждали недавно.
Во-первых, общая доходность инвестора складывается из двух частей. Рост цены и дивиденды. Если наша задача — получать отдачу на вложенный капитал выше 2%, то этот результат может дать как изменение котировок, так и дивидендные выплаты.
Например:
— Цена первой акции выросла на 3%, дополнительно дивидендами мы получили ещё 3%
— Цена другой акции выросла на 6%, дивидендами мы получили 1%
Несмотря на то что во втором случае дивидендная доходность ниже первой акции и меньше инфляции, мы получаем с неё лучше результат – 7% за счёт суммы двух цифр.
Поэтому покупка таких акций как Microsoft (MSFT) c дивидендной доходностью 0,9% или Visa (V) c 0,55% может быть неплохой идеей, если, как и в прошлом, их цены продолжат расти на 30% в год.
Но всё это слабо касается дивидендных инвестиций, потому что:
Во-вторых, дивидендный инвестор не стремится заработать на продаже актива.
Я покупаю акции, чтобы получать с них дивиденды. И я готов держать их всю жизнь, независимо от изменения цены, при условии, что дивиденды продолжат стабильно выплачивать. Поэтому инфляция влияет на меня несколько другим образом:
1) Если я купил акцию за $100 и она даст мне 1% дивидендной доходности, это значит за год я получу 1 доллар. Пока инфляция никак не действует на мой доход, ведь независимо от её размера получить 1 доллар лучше, чем ничего не получить.
2) Дальше я продолжаю держать эту акцию и, если она в следующем году опять выплатит мне 1 доллар, вот тогда я начну переживать. Потому что один доллар год назад при инфляции в 2% это $0,98 сегодня. То есть мои дивиденды должны вырасти до $1,02 чтобы нивелировать влияние обесценивания денег.
Получается, при сравнении с инфляцией мне важен не текущий размер выплат, а та скорость с которой их ежегодно повышают. Если быстрее 2%, я становлюсь богаче.
Вернёмся к Microsoft и Visa. Дивиденды первой повышают на 13,95% в год (в среднем за 10 лет). Дивиденды второй на 24,6%. У обоих скорость роста выплат выше инфляции и, если они продолжат их повышать, то несмотря на то что див. доходность меньше 2%, нам выгодно купить эти активы.
Подведём итоги:
1) Инфляцию правильно сравнивать либо с ростом цены или общей доходностью, если мы хотим заработать на дальнейшей продаже акции.
2) Либо инфляцию нужно сравнивать с процентом ежегодного роста дивидендов, если мы движемся по дивидендной стратегии и хотим жить на ренту с фондового рынка.
3) А вот сравнение инфляции с дивидендной доходностью — это уже создание ложной аналогии по принципу яблок и апельсинов.
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
ТОП 3 вопроса из дивидендного чата за май
3 место, Alexander K:
Подскажите про дробные акции, получается можно купить часть акции Теслы за $1.23?
Ответ: Торговля дробными акциями в последние 2-3 года стала активно появляться среди зарубежных брокеров, называется Fractional Shares. Например, предложение от Interactive Brokers можно прочитать на странице их сайта.
Вы указываете сумму покупки, а система сама рассчитает, сколько долей вы получите.
Это удобно не только для небольших сделок, но и для автоматического реинвестирования дивидендов. Ставите галку в настройках, и брокер докупает тех же самых активов на пришедшие дивиденды, без вашего участия. Но к сожалению, это не отменяет комиссии за сделку, так что подходит для больших позиций, либо для брокеров, у которых нет комиссии, типа TD Ameritrade.
У брокеров РФ функции дробных акций нет, и с этим бывают проблемы. Например, недавно Merсk (MRK) отделила от бизнеса новую компанию Organon&Co и раздавала по одной акции всем у кого есть 10 акций Merсk. Брокерам РФ пришлось выкручиваться. Например, у кого больше 5 долей тот получает новую акцию, у кого менее — не получает. Выглядит «нечестно», но пока не все умеют работать с дробными долями.
2 место, САШКО:
Интересно, у какой компании наибольшее число лет непрерывной выплаты дивидендов? Неважно, понижают или повышают, главное платят. Потому как есть компании, которым более 150 лет.
Ответ: Рекорд по непрерывному повышению дивидендов составляет 66 лет и принадлежит малоизвестной компании. Что это за бизнес, который настолько устойчив, вы можете узнать, прочитав мою статью: Старейшая компания с самым длительным периодом повышения дивидендов.
Если же мы говорим об общем дивидендном стаже без учёта повышений, то я нашёл не менее 20 компаний, которые платят дивиденды более 100 лет! Причём лидер выплачивает более 200 лет подряд. Год за годом. Это потрясающе. Я подготовлю для канала подборку в ближайшее время.
1 место, Evgenii K:
Роман, вы всегда топите за глубокую аналитику, поэтому Вам не стоит применять дешёвые трюки со статистикой.
Ответ: Я стараюсь подталкивать к осознанному инвестированию. Но это не то же самое что "топить за глубокую аналитику". Наоборот, я считаю, что излишне глубокий анализ вреден.
Инвестиции должны дарить радость, а не тяжесть в голове. Есть некий предел, когда дальнейший анализ уже не несёт пользы. Например, я в своей стратегии высчитал 10 наиболее важных параметров, которые влияют на дивиденды. Применяю их для отбора и не копаю дальше. Детальнее мысль раскрыта в посте: Инвестиции в дивидендные акции не должны быть сложны
Добавлениe от подписчика — Николая: Классическое исследование Пола Словича (1973) показало, что с ростом количества анализируемых параметров увеличивается уверенность аналитика в прогнозе, а реальная точность прогноза не растёт. Вот ссылка на его работу.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Каждый месяц я выбираю топ полезных вопросов из него, и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
3 место, Alexander K:
Подскажите про дробные акции, получается можно купить часть акции Теслы за $1.23?
Ответ: Торговля дробными акциями в последние 2-3 года стала активно появляться среди зарубежных брокеров, называется Fractional Shares. Например, предложение от Interactive Brokers можно прочитать на странице их сайта.
Вы указываете сумму покупки, а система сама рассчитает, сколько долей вы получите.
Это удобно не только для небольших сделок, но и для автоматического реинвестирования дивидендов. Ставите галку в настройках, и брокер докупает тех же самых активов на пришедшие дивиденды, без вашего участия. Но к сожалению, это не отменяет комиссии за сделку, так что подходит для больших позиций, либо для брокеров, у которых нет комиссии, типа TD Ameritrade.
У брокеров РФ функции дробных акций нет, и с этим бывают проблемы. Например, недавно Merсk (MRK) отделила от бизнеса новую компанию Organon&Co и раздавала по одной акции всем у кого есть 10 акций Merсk. Брокерам РФ пришлось выкручиваться. Например, у кого больше 5 долей тот получает новую акцию, у кого менее — не получает. Выглядит «нечестно», но пока не все умеют работать с дробными долями.
2 место, САШКО:
Интересно, у какой компании наибольшее число лет непрерывной выплаты дивидендов? Неважно, понижают или повышают, главное платят. Потому как есть компании, которым более 150 лет.
Ответ: Рекорд по непрерывному повышению дивидендов составляет 66 лет и принадлежит малоизвестной компании. Что это за бизнес, который настолько устойчив, вы можете узнать, прочитав мою статью: Старейшая компания с самым длительным периодом повышения дивидендов.
Если же мы говорим об общем дивидендном стаже без учёта повышений, то я нашёл не менее 20 компаний, которые платят дивиденды более 100 лет! Причём лидер выплачивает более 200 лет подряд. Год за годом. Это потрясающе. Я подготовлю для канала подборку в ближайшее время.
1 место, Evgenii K:
Роман, вы всегда топите за глубокую аналитику, поэтому Вам не стоит применять дешёвые трюки со статистикой.
Ответ: Я стараюсь подталкивать к осознанному инвестированию. Но это не то же самое что "топить за глубокую аналитику". Наоборот, я считаю, что излишне глубокий анализ вреден.
Инвестиции должны дарить радость, а не тяжесть в голове. Есть некий предел, когда дальнейший анализ уже не несёт пользы. Например, я в своей стратегии высчитал 10 наиболее важных параметров, которые влияют на дивиденды. Применяю их для отбора и не копаю дальше. Детальнее мысль раскрыта в посте: Инвестиции в дивидендные акции не должны быть сложны
Добавлениe от подписчика — Николая: Классическое исследование Пола Словича (1973) показало, что с ростом количества анализируемых параметров увеличивается уверенность аналитика в прогнозе, а реальная точность прогноза не растёт. Вот ссылка на его работу.
P.S. У канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. Каждый месяц я выбираю топ полезных вопросов из него, и дублирую на канале, чтобы хорошие мысли прожили дольше.
Прошлая подборка вопросов
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Шум в кабине самолёта
Слышит ли пилот шум мотора, если самолёт летит быстрее скорости звука? Вопрос из советского сборника задач Маковецкого 1979 год.
Я получил нетипичное сообщение от подписчика: "Подскажите, из чего состоит Ваш рабочий день (в идеале почасовой разбивкой). Я провожу анализ для выделения действий успешных людей. В моём представлении вы один из них. Планирую скорректировать свою активность, чтобы кратно увеличить результаты…"
Когда самолёт на сверхзвуковой скорости пролетает над вами, вы сначала ничего не слышите. Затем вас толкает мощный хлопок. Сила догоняющей звуковой волны настолько сильна, что может сбить с ног и разбить стёкла.
Некоторые ожидают похожего эффекта от человека, который заявляет, что достиг финансовой свободы. Кажется, что этот инвестор движется по каким-то другим физическим законам. Он пробуждает любопытство, ведь он разогнался так сильно, что уже, верно, и не слышит гудение двигателя. Но это не так.
Пилот узнаёт о преодолении скорости звука только по приборам. Он не перестаёт слышать шум мотора на протяжении всего полёта. Всё потому что звук может распространяться не только по воздуху, но и по корпусу судна. Причём по металлу он движется в 15 раз быстрее. Недаром лётчики надевают гермошлемы. Шум в кабине такой, что можно лишиться слуха.
Но даже преодолев скорость звука по металлу в 5000 метров в секунду, двигатель будет слышен. Дело в том, что самолёт наполнен воздухом, который движется вместе с ним. Именно по этому внутреннему, неподвижному относительно кабины пространству, звук также достигает уха.
Так и инвестор может стать рантье, но не приобрести качественных изменений с начала взлёта. Он формирует свою среду, мысли, привычки. Они статично летят вместе с ним, независимо от скорости движения. Среди них по-прежнему есть звук мотора, зависть и гнев, ошибки и грубость, любые другие человеческие слабости и пороки, недостойные для подражания.
Поэтому, отвечая на вопрос подписчика, скажу, что не стоит выдумывать какую-то особую расу "успешных людей" и копировать необычные сигналы их поведения. Потому что правило движения к финансовой свободе ничем не отличается от движения к любой другой вершине. Предельно ясно его сформулировал основатель Макдональдса Рэй Крок, он сказал: «Успех — это дивиденды пота, чем больше вы потеете, тем больше вам везёт».
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
Слышит ли пилот шум мотора, если самолёт летит быстрее скорости звука? Вопрос из советского сборника задач Маковецкого 1979 год.
Я получил нетипичное сообщение от подписчика: "Подскажите, из чего состоит Ваш рабочий день (в идеале почасовой разбивкой). Я провожу анализ для выделения действий успешных людей. В моём представлении вы один из них. Планирую скорректировать свою активность, чтобы кратно увеличить результаты…"
Когда самолёт на сверхзвуковой скорости пролетает над вами, вы сначала ничего не слышите. Затем вас толкает мощный хлопок. Сила догоняющей звуковой волны настолько сильна, что может сбить с ног и разбить стёкла.
Некоторые ожидают похожего эффекта от человека, который заявляет, что достиг финансовой свободы. Кажется, что этот инвестор движется по каким-то другим физическим законам. Он пробуждает любопытство, ведь он разогнался так сильно, что уже, верно, и не слышит гудение двигателя. Но это не так.
Пилот узнаёт о преодолении скорости звука только по приборам. Он не перестаёт слышать шум мотора на протяжении всего полёта. Всё потому что звук может распространяться не только по воздуху, но и по корпусу судна. Причём по металлу он движется в 15 раз быстрее. Недаром лётчики надевают гермошлемы. Шум в кабине такой, что можно лишиться слуха.
Но даже преодолев скорость звука по металлу в 5000 метров в секунду, двигатель будет слышен. Дело в том, что самолёт наполнен воздухом, который движется вместе с ним. Именно по этому внутреннему, неподвижному относительно кабины пространству, звук также достигает уха.
Так и инвестор может стать рантье, но не приобрести качественных изменений с начала взлёта. Он формирует свою среду, мысли, привычки. Они статично летят вместе с ним, независимо от скорости движения. Среди них по-прежнему есть звук мотора, зависть и гнев, ошибки и грубость, любые другие человеческие слабости и пороки, недостойные для подражания.
Поэтому, отвечая на вопрос подписчика, скажу, что не стоит выдумывать какую-то особую расу "успешных людей" и копировать необычные сигналы их поведения. Потому что правило движения к финансовой свободе ничем не отличается от движения к любой другой вершине. Предельно ясно его сформулировал основатель Макдональдса Рэй Крок, он сказал: «Успех — это дивиденды пота, чем больше вы потеете, тем больше вам везёт».
➖➖➖➖➖
#dvdВопросы
