​​Мои мысли, которые я высказывал ранее и неоднократно (например здесь), начинают сбываться. По данным Всемирного банка Индия обогнала Францию и стала 6-ой по величине экономикой мира. 👏🏻 По прогнозам МВФ к 2022 г. она уже будет 4-ой. 💪🏻

А вообще помяните мой слово, примерно через 10 лет самый популярный лейбл будет не "Made in China", a "Made in India". ☝🏻 @AllEconomics

#Индия #мироваяэкономика #прогноз

​​ТОП-10 американских 🇺🇸 компаний по десятилетиям, начиная с 1960 г. Лидеры меняются, не думаю, что и нынешние надолго. ☝🏻

Это я всё к тому, что идеальных инвестиционных портфелей не бывает. Со временем любой портфель придётся пересматривать. 🤷🏻‍♂️ @AllEconomics

#экономикаСША #статистика #какинвестировать

​​ООН опубликовало прогноз о продолжительности жизни населения в разных странах после 65 лет. Я просто его оставлю здесь без комментариев!.. 🙊 @AllEconomics

#экономикаРФ #прогноз #пенсии

​​Ещё один миф из мира инвестций: ценностное инвестирование это легко!

Для справки: стоимостное (или ценностное) инвестирование использует Уоррен Баффет и, как следствие, его компания ‎Berkshire Hathaway. @AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

Пара слов о главной, наверное, новости прошедшего дня: Россия практические полностью (или полностью, сейчас сложно сказать с полной уверенностью) вышла из держателей американского государственного долга (трежерис). ❗️ СМИ вчера брали комментарии наперебой, есть пару мыслей по этому поводу:

1️⃣ Выход из американского гос. долга не обозначает отказ от доллара. Большинство товаров нам всё равно придётся покупать за 💵, так что никуда мы от него, родимого, не денемся

2️⃣ Хотелось бы верить, что решение экономическое. ФРС повышает ставки, доходности по гос. долгу растут, но сам долг падает. Ставки будут поднимать и дальше, то есть стоимость долга будет снижаться - зачем нам в наших резервах падающий актив? 🤔 Сейчас надо либо докупать (усреднять, входить по новым доходностям), либо вот так, как мы сейчас.

3️⃣ Но решение было, наверное, всё же политическое. Редко кто сам и по собственной воле уходит с самого ликвидного и огромного рынка в мире. Мы просто боимся, что на новой волне санкций нам могут запретить орудовать гос. долгом США и тогда вообще мы потеряем всё. 💸 Вот и застраховались, хедж включили, если хотите.
Но я вообще не политик, так что тут мне сложно что-то комментировать. 🤷🏻‍♂️

4️⃣ Деньги никуда не исчезли (я надеюсь). Они перейдут в другие валюты или золото, мы его любим. Хотя больше надеюсь, например, на депозиты в евро, юанях или франках, чем пару килограмм золота (потому что сей драгоценный металл падает в стоимости и ситуация там пока не самая весёлая). 😕 @AllEconomics

#экономикаРФ #запасы #мысливслух

​​Продолжая предыдущий пост ⬆️ и справедливости ради надо сказать, что по данным газеты Wall Street Journal и МВФ, то доля доллара в мировых резервах неуклонно падает. ⤵️ Это общемировой тренд, мы просто в него влились, не надо думать, что мы первопроходцы, сумасшедшие или жертвуем собой ради какой-то высокой цели. Мы просто в тренде, не более.

⚠️ Обычному частному инвестору в данной ситуации не надо делать ничего, что не соответствует его ранее намеченным целям. Рынок американского гос. долга огромен и наш выход пройдёт безболезненно для всех. А если ваш портфель составлен с учётом того, что трежерис в нём обязаны находиться - не отказывайте себе в этом удовольствии, продолжайте смело работать на свою финансовую цель. 🤝 @AllEconomics

#мироваяэкономика #какинвестировать #USD

​​Как занимает бизнес в РФ: кредиты и облигации. ⤵️ Обратите внимание: прирост рынка облигаций стабильный, а учитывая санкции зарубежом и проблемы банковского рынка внутри страны - доля заёмов через кредиты хоть и несущественно, но сокращается. От реальности не убежишь! 🤷🏻‍♂️ @AllEconomics

#экономикаРФ #долг #статистика

Ещё вчера писал про снижение нашей доли в американских гос. облигациях, а вот вам сегодня и новость: оказывается нашу экономику готовят к СИСТЕМНОЙ реакции на внешние меры (читай - санкции). 🤦🏻‍♂️

И хотя вчера ещё были надежды, что решение было не политическим - похоже, что увы. Логика и здравый разум всё же не возобладали. 🤷🏻‍♂️
⚠️ А документ, который должен появиться в августе, на самом деле потенциально опасный, буду следить за развитием событий. Ведь такими темпами и до запрета доллара недалеко (это я так шучу, если кто не понял. Надеюсь, что шучу...). @AllEconomics

#экономикаРФ #санкции #мысливслух

​​В прикладных целях, мало связанных с данным каналом, занимаюсь сравнением доходностей золота и рынка акций (акции Америки, конечно, чтобы сравнивать сравнимое, ведь золото торгуется за 💵). Часто спрашивают, что выгоднее, да и споры куда вкладывать, в золото или рынок акций, не затухают уже десятилетиями. Постараюсь внести и свою лепту. 🤓

Но материала довольно много получается. Вам вообще это будет интересно? 🤔 Vox pópuli vox Déi. Проголосуйте внизу, если большиснтву будет интересно - расскажу подробнее.

А в таблице ⤵️ доходности золота и американского рынка акций (индекс S&P500) за период с 1972 по 2018 г.г. @AllEconomics

#GOLD #экономикаСША #статистика

​​Пятница, конец рабочей недели а это значит, что у нас традиционная рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь". Сегодня она наверное получится больше мужская, хотя и некоторые милые дамы любят комиксы...

Наверное вы думаете, что моя работа - это постоянное чтение скучных отчётов, статистических выкладок, прогнозов, программ и т.д. 😖 На самом деле вы практически правы, на 98%. Но есть такие отчёты, что просто не оторваться (а уж мне, как мальчику, так тем более)! 😍

‼️ Одни из самых интересных годовых отчётов для своих акционеров делает компания Marvel Entertainment. Да-да, тот самый легендарный издатель комиксов. Ну смотрите сами, вот вам часть отчётов ещё за 90-ые годы уже прошлого века. ⤵️ Сверху вниз:
🔸 Логан (он же Росомаха) сокращает долгосрочный долг компании;
🔸 Призрачный гонщик разгоняет выручку;
🔸 Человек-Муравей увеличивает прибыль на акцию.

Есть ещё много чего, там каждый год - это событие в мире комиксов. 👍🏻 Для любителей даю наводку: вбейте с поисковик (лучше Google, там сильнее проиндексированы англоязычные сайты) "Marvel annual report" и наслаждайтесь. И просто поиском, и разделом "Картинки"... 🤗

Хотите - смейтесь, хотите - плачьте!.. 🤷🏻‍♂️

А я желаю всем отличных выходных, даже несмотря на то, что в столице они намечаются быть крайне дождливыми. ⛈ Тепла в душе, отличной погоды в доме и до встречи в понедельник!.. 👋🏻 @AllEconomics

#хочешьсмейсяхочешьплачь

​​Всегда говорил и всегда буду говорить, что в розничной стоимости бензина у нас главное не нефть, точнее - не только нефть. 🛢 Ещё в мартовском докладе Банка России о денежно-кредитной политике есть вот такая вот интересная таблица ⤵️

Из неё следует, что 19,5% розничной цены бензина это акциз. ‼️ И любое его изменение ну просто не может не отразиться на стоимости топлива.
Хуже только курильщикам - табак на 48,9% состоит из акциза. ☝🏻 Почти половина стоимости. Про алкоголь скромно умолчали...
⚠️ Отдельно отмечу, что это официальные данные и их никто особо не скрывает.

Столбец с планами по изменению акцизов на 2018 г. смотрите справочно. После "бензиновых бунтов" в начале года их сильно пересмотрели. @AllEconomics

#экономикаРФ #налоги #мысливслух

​​Deutsche Bank опубликовал интересное исследование. Одна из его интересных частей - это структура продаж компании General Motors. За последние 10 лет там произошли большие изменения и сейчас GM продаёт самое большое количество машин в Китае‼️, а вовсе не в родных США. 😳

Это я к тому, что начинающаяся сейчас торговая война между Китаем и США не так проста, как хотелось бы. ☝🏻 И рано или поздно им придётся договариваться, а не воевать. Надеюсь, что рано, иначе успеют понатворить дел... 🤦🏻‍♂️ @AllEconomics

#экономикаСША #торговыйвойны #статистика

Меня часто обвиняют в западничестве, хотя я искренне считаю себя просто логично мыслящим человеком. Однако если данный канал показывает моими руками западный мир слишком в розовых тонах, то сейчас я это исправлю. 🤓

Четверть американцев вообще не имеют никаких запасов "на чёрный день". И это одна из самых финансово грамотных наций и самая большая экономика мира. ☝🏻
По России показатель, конечно, будет больше. По данным ЦБ РФ 64% населения России не имеют сбережений. 🤷🏻‍♂️

Так что давайте без взаимных обид, все мы в одной лодке. ⚠️ И обязательно думайте об инвестициях ТОЛЬКО при наличии "подушки безопасности" в размере ваших 6 месячных расходов. Без такого "запаса прочности" испытывать себя в мире инвестиций я не советую никому. 🤝 @AllEconomics

#статистика #какинвестировать #мысливслух

А вот это уже начинает немного пугать. 😕 Ещё совсем недавно я писал, что "зажимают" рынок кредитов (но там хотя бы понятно почему), как пришла новость об аналогичных действиях ЦБ по отношению к долларовым депозитам. С 1 августа банкам придётся откладывать больше резервов не только по потреб. кредитам, но и по долларовым депозитам. То есть банкам станет всё менее выгодно привлекать долларовые депозиты. ‼️

Это особо пугает на волне разговоров о дедолларизации экономики. Такими путями? Зачем? 🤔 Нет, всё действительно так и есть - переход на национальную валюту помогает экономике, уменьшает валютные риски. Но только в том случае, если сама национальная валюта стабильна и не подвержена внешним шокам. А про наш рубль так точно сейчас сказать нельзя... 🤷🏻‍♂️

Пока это просто звоночек, но если у вас есть доллары, то будьте внимательны, у нас в стране всякое бывает. Я со своей стороны продолжу информировать вас обо всех интересных "нововведениях". И готовьтесь к снижению ставок по долларовым депозитам! ☝🏻 @AllEconomics

#экономикаРФ #вклады #ЦБРФ

​​Структутра российских рублёвых облигаций, торгующихся на российской площадке, по сектору экономики компании, которая выпустила эти облигации. ⤵️ Данные на январь 2018 г.
📢 68% всего нашего корпоративного долга приходится на нефтяной и финансовый секторы.

Деньги обычно занимает (и деньги дают в долг) только тем видам бизнеса, которые потом могут вернуть с процентами, то есть отлично работают. 👍🏻 А мы живём практически в Швейцарии, если вы не знали. На финансовый сектор приходится 41% долга, почти половина. ‼️

Так что если вам будут говорить о том, как прекрасно и разнонаправленно развивается наша экономика - ну улыбнитесь хотя бы. 😉 И посоветуйте в ответ сектора нашей экономики, которые развиваются особенно быстро и особенно интересны в плане инвестиций. 💰 @AllEconomics

#экономикаРФ #долг #мысливслух

Вот уж точно чудны дела Твои... 🤷🏻‍♂️

Недавно писал о том, что ЦБ ужесточает требования к банкам касаемо потреб. кредитов. А сейчас стало известно, что ЦБ поговорил с банковским сообществом и решил ужесточить требования к кредитам меньше, чем планировалось. 📉 Но, видимо, для компенсации ужесточит требования к валютным депозитам (писал об этом на неделе). 📈 Что здесь за чем следует - голову сломать можно.

Но из всей этой катавасии в голову лезут куча мыслей.
🔸 Например о том, что по кредитам ставки резервирования ещё поднимут попозже. Планировали кредит и действительно сможете его обслуживать? Не тяните! Про депозиты тоже самое касается. ☝🏻
🔸 Ну и не покидает мысль о том, что банковский рынок всё больше и больше контролируется ЦБ. 🔗 А у них главная цель - низкая инфляция и защита рубля. Отгадайте сами, что будет с доходностями (особенно долларовыми) в банковском секторе в ближайшее время?.. 😉

⚠️ Так что если думаете про инвестиции - также не тяните. Однако сначала обязательно поговорите с профессионалами, чтобы не вложиться во что-то не то. ❌ @AllEconomics

#экономикаРФ #ЦБРФ #мысливслух

​​Дальше будет много текста, держитесь! 😆 Как и обещал ранее - рассказываю про борьбу "золота и акций" на инвестиционном рынке, раз вы проголосовали, что эта тема интересна.

Долго думал как объяснить попроще то, что у меня уместилось на 7 слайдах презентации? 🤔 В итоге постараюсь на пальцах и на той же таблице, что уже показывал ранее (она также внизу). ⤵️

Чтобы понять что выгоднее (инвестиции в золото или в акции) необходимо проанализировать эту кучу цифр.
1️⃣ Прежде всего по разным временным отрезкам. Например в 1972-1980 и 2000-2011 г.г. быстрее росло золото, а вот во все остальные периоды - акции. Точные цифры можете посчитать сами из таблицы, но как правило один актив опережал другой в разы или даже десятки раз.
2️⃣ По доходности. За 46 лет золото показало 7,4% годовых, а акции 10,6%.
3️⃣ По волатильности (рискам). Волатильность золота составила 19,8%, а акций 15%.

Если верить цифрам, то акции победили: доходность выше, волатильность меньше. А если дальше анализировать теперь уже всю историю рынка, а не только эту таблицу? 🤓
🔸 Сидеть в акциях? И при этом получить за 2000-2011 г.г. результат почти 0%? И при этом испытать на себе два раза падение рынка более, чем на 50%? Вы точно хотите это испытать на себе? ❓
🔸 Выбрать золото? И сократить свои инвестиции в 2 раза, как на горизонте 1980-1999 г.г.? Эта идея лучше? 😕

⚠️ Ответ на спор между любителями акций и золота прост. Он в том, что ответа нет. ‼️ Я часто говорю это на своих выступлениях и повторю здесь: идеального финансового инструмента не существует! ❌ И портфель для инвестиций всегда надо подбирать под свои цели на определённом временном горизонте. Ведь инвестиции на горизонте 46 лет (например, вы копите на пенсию) будут прибыльны в любом виде активов (про акции отдельно писал здесь). А вот если "на годик где-то пересидеть" - это уже совсем другой вопрос. ☝🏻

Потому в споре про золото и акции всегда занимайте самую правильную позицию - инвестиционную (или портфельную). И смело говорите, что инвестиции выбирают не по "нравится", а по чётким целям. И тогда инвестиции однозначно будут успешные и прибыльные. 👌🏻 @AllEconomics

#золото #какинвестировать #чудесаинвестиций

​​Я уже писал ранее о взаимосвязи количества населения и экономическим ростом. Одним из основных драйверов современной экономики является потребление, а оно всегда выше там, где больше людей.

ООН выпустила интересные данные о том, что половина всего населения Земли живёт всего в 7 странах. 😳 Общее население планеты 7,63 млрд. человек, из них в 7 странах живёт 3,97 млрд.

А если вы следите за экономическими новостями, то присмотритесь к карте внимательнее. 🤓 Вспомните самые экономически развитые страны и те страны, которые имеют наибольший экономический потенциал. Ничего общего не находите?.. 🤔

⚠️ Вот вам и идеи для инвестиций, например, в биржевые индексы этих стран. Только будьте аккуратны, все они очень специфические и каждая страна имеет свои особенности, к которым мы не привыкли. ‼️ @AllEconomics

#мироваяэкономика #кудаинвестировать #прогноз

​​Самые популярные запросы на комментарии от СМИ вчера были на тему подорожания авиабилетов. Причиной этому стала новость о том, что с 26 июля Аэрофлот поднимает топливный сбор на 200 руб. для эконом и на 400 руб. для бизнес-класса. 🔺 Новость была предсказуемая и ничего странного в ней после подорожания бензина в начале года нет.

Я думаю, что в этом году билеты поднимутся в стоимости на вполне адекватные 2-4%. А вот к 2021 г. нас ждёт более высокий рост стоимость как авиа, так и моторного топлива. ‼️ Отвлекаясь на футбол, повышение НДС и пенсий мы как-то упустили из виду, что у нас разрабатывался налоговый манёвр в нефтяной отрасли. Я писал об этом ранее.

Так вот всех поздравляю - вчера этот манёвр был принят, только большинство СМИ о нём почему-то умолчали. 🤷🏻‍♂️ А те, кто и написал, почему-то забыли указать раздел налогового манёвра, связанный с акцизами на топливо. 🤐

🔜 Потом подробнее напишу про весь манёвр, уверен, что поводов ещё будет много. ‼️ А сейчас попробуйте сами догадаться, как будет меняться стоимость моторного топлива (и авиатоплива следом), если до 2022 г. планируется увеличить акциз на бензин и дизельное топливо на 62% (с нынешних 8,2 до 13,26 тыс. руб. за тонну бензина и с 5,67 до 9,19 тыс. руб. за дизель)? 🤔 Может я и несильный математик, но если всё будет именно так, как планируется, то стоимость бензина к концу 2021 г. будет порядка 65 рублей за литр. ☝🏻

⚠️ Да, и обратите ваше внимание. Когда намечается самый быстрый рост акциза? ⤵️ Правильно, 1 января 2019 г., когда отменят нынешнюю заморозку, которая искусственно сдерживает рост топлива с начала года. А через пару месяцев максимум ждите и всплеска цен на автозаправках, как раз к посевной. И не говорите потом, что вас не предупреждали. Вроде всё как бы открыто делается, ведь так?.. 😉 @AllEconomics

#бензин #прогноз #налоги

​​Тема надвигающегося нового глобального экономического кризиса будоражит умы. 😱 Вот и Wall Street Journal публикует результаты опроса Meryll Lynch. В нём управляющих фондами в США спрашивали 2 раза (в мае и июне 2018 г.) о наиболее вероятной дате новой рецессии и всегда уверенно побеждает окончание 2019 г. ⤵️ Кстати эти данные подозрительно совпадают с опросом той же Wall Street Journal, сделанных ранее. Тогда в опросе принимали участие больше аналитики рынка, чем управляющие. Я писал о нём ранее.

Есть повод задуматься и обратить на такие совпадения внимание. Точную дату начала нового кризиса вам не скажет никто, разумеется. А данные этих опросов - это что-то из серии "коллективного неосознанного". Но от профессионалов рынка, которые им и управляют через свои покупки-продажи. ☝🏻 @AllEconomics

#кризис #прогноз #мысливслух