​​Уж сколько раз твердили миру... (с) Но всё равно до сих пор, разговаривая о рынках и понимая, что придётся РАБОТАТЬ, а не просто ждать космических доходностей, клиенты спрашивают: "А может в крипту?" 🤦🏻‍♂️ Ну вот вам сравнительная доходность "крипты" за прошлый год и этот. ⤵️ Думайте и инвестируйте сами!.. 😁

А вообще у меня родилась идея! ☝🏻 В мире инвестиций ходит множество мифов и давайте-ка их развенчивать потихонечку. Все говорят, что я много пишу - вот теперь будут выходить короткие посты с самим мифом и с фактическим подтверждением на графике как это бывает в реальности. 🤝 Всё, что будет попадаться - буду выкладывать под тегом #повесьтесебенастену @AllEconomics

#криптовалюта #кудаНЕинвестировать #мысливслух

​​Минутка финансовой грамотности. 🤓 Банк России опубликовал на своём сайте приказ об утверждении сценариев стресс-тестирования НПФ. Сам приказ мало кого заинтересует 😖, а вот табличка из него очень даже интересная, если кто до этого не понимал, что такое рейтинги и как их правильно понимать? 🤔

Здесь соединены воедино все топовые мировые рейтинговые агентства и наши, российские. И даже указан диапазон вероятности дефолтов (самое интересное, правый столбец). ☝🏻 Может кому пригодится? Хотя стровка номер 9 вгоняет в ступор - видно ещё какую-то ступень рейтинга будут изобретать.

Используйте на здоровье и не вкладывайтесь в бумаги рейтингом ниже, чем... Хотя это уже зависит от стратегии инвестирования и лично вашего выбора как инвестора. 🤝 @AllEconomics

#какинвестировать #мысливслух #повесьтесебенастену

​​Один из мифов инвестиций: что-то перепродано (oversold) или приближается к линии поддержки (support) и сейчас пойдёт вверх!
@AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Ещё один из мифов инвестиций, прямо противоположный вчерашнему: что-то перекуплено (overbought) и не может расти дальше!
@AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Ещё один миф в мире инвестиций, для его понимания надо немного вспомнить историю (этим усложню задачу). А звучит он так: это не может упасть до нуля! ☝🏻❌😤
@AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Инвестиционный миф, который ещё совсем недавно был действительно актуальным: процентные ставки не могут упасть ниже 0!

На графике ⤵️ изображена доходность 10-летних государственных облигаций Швейцарии.
@AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Ещё один инвестиционный миф. Снова усложню его историей - полноценно поймёт только тот, кто помнит ещё недавнее прошлое. Да и уже настоящее, новости буквально пары недель назад. 🕰

А сам миф вот такой: этот актив определённо мусорный (дефолтный)!
@AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Сегодня, наверное, получится день макроэкономики и в чём-то снова развенчивания мифов. Уж очень много я их слышу и вижу в жизни, буквально повсеместно. 🤦🏻‍♂️ Всё чаще можно услышать, что развивающиеся рынки (Emergin Markets) очень сильно зависят от нефти и поэтому им нужна высокая стоимость на этот товар. Давайте разберёмся! 🤓

Прежде всего скажу, что степень корреляции (зависимости) нефти и развивающихся экономик за последние 20 лет сильно менялась и сейчас находится на своём минимальном значении в -0.58 (см. верхний график). ⤵️ То есть сейчас имеет место обратная корреляция - сырая нефть падает в стоимости 📉 на длинном горизонте, а развивающиеся рынки наоборот растут. 📈 И всё наоборот - если нефть резко будет расти 🔺, то развивающиеся рынки могут падать 🔻 - об этом см. второй сверху график. ⤵️
Особо подчеркну, что описывается возможность развития ситуации и корреляция имеет свойство меняться - помните про первый график. Сейчас так, а завтра надо смотреть на экономику в целом! @AllEconomics

#нефть #статистика #повесьтесебенастену

​​Продолжая предыдущий пост. ⬆️ Если взять и проанализировать страновые фонды развивающихся рынков (которые в своём портфеле повторяют отраслевую структуру экономики каждой отдельно взятой страны) окажется, что сильную привязку к нефти имеет экономика всего одной ‼️ развивающейся страны (см. график ниже ⤵️). Это, увы, Россия 🇷🇺 - 49,7% заработка у нас идёт из энергетического сектора. 🤷🏻‍♂️

Все остальные рынки больше и лучше всего зарабатывают на финансовом секторе. 🤑 Потому развивающиеся рынки не боятся низкой цены на нефть - они боятся новых финансовых катаклизмов. ☝🏻 А заодно повышенных доходностей на других рынках, когда деньги уйдут из развивающихся рынков туда, где больше доходность и меньше (или сравнимый) риск.

⚠️ Мораль сей басни проста: не инвестируйте, основываясь на каких-то там сказках и рассказах во вне зависимости от того насколько они хороши! Думайте, анализируйте, считайте, собирайте доказательства, а не слухи - и только потом принимайте своё решение. И всем только удачных инвестиций! 🤝 @AllEconomics

#экономикаРФ #повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Ещё один миф из мира инвестиций, прямо противоположный вот этому. Для его понимания надо понимать, что такое американский рынок и что сейчас доходность по их государственным облигациям в 3% мы считаем космически большой. 🤑

Процентные ставки не могут расти дальше!
@AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Ещё один инвестиционный миф. Звучит он так: оценка компании по какому-либо показателю - отличная точка для начала инвестиций в долгую или чтобы заработать на падении.

⚠️ Небольшие пояснения к графику ⤵️ Синим - стоимость акций Amazon, оранжевым - оценка копании по показателю Р/Е (один из основных финансовых показателей, используемый для оценки инвестиционной привлекательности публичной компании. Представляет собой отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на данную акцию). Принято считать, что при росте Р/Е стоит вкладывать в длинную, а при падении, тем более быстром - продавать и вставать в шорт (то есть зарабатывать на падении стоимости акций). 🤔
@AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Продолжу про инвестиционные мифы. Постепенно буду усложнять мифы и графики к ним, также оставлю без комментариев от себя.

Миф на сегодня: ожидание коррекции безусловно позволит мне купить актив по более низкой цене!
@AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Ещё один миф из мира инвестций: ценностное инвестирование это легко!

Для справки: стоимостное (или ценностное) инвестирование использует Уоррен Баффет и, как следствие, его компания ‎Berkshire Hathaway. @AllEconomics

#повесьтесебенастену #чудесаинвестиций

​​Минутка финансовой грамотности. 🤓 Почему-то многие инвесторы, особо начинающие, думают, что существует прямая взаимосвязь между ВВП и динамикой движения фондового рынка. 🤔 Если верить данным, начиная с 1930 г., то это не так. ⤵️ В таблице данные по ВВП (Real GDP) и изменение фондового рынка (индекс S&P500) по годам.

Точнее это так, но корреляция составляет всего 0,26. 🤷🏻‍♂️ То есть если ВВП, например, падает, то вероятность всего лишь 26%, что будет падать и фондовый рынок. И на то есть много причин:
1️⃣ акции - опережающий показатель экономики. Например, 2009 г., когда после кризиса акции уже смотрели вперёд, на восстановление, а экономика только отправлялась от шока. Ну или 2000 г., когда несмотря на рост экономики акции уже смотрели на замедление роста экономики;
2️⃣ зачастую акции просто отражают настроения инвесторов. А это первая производная от того, что творится в экономике или ожидается в ней в самое ближайшее время. Производная - это всегда задержка во времени;
3️⃣ наверное главное. Стоимость акций - это та стоимость, которую инвесторы готовы заплатить сегодня за поток долгосрочных корпоративных доходов. Но это совсем не тоже самое, что краткосрочный экономический рост. Не путайте инвестиции и спекуляции! ☝🏻

Фондовый рынок - это не экономика государства в прямом понимании. Всего лишь на 26%, не более, не забывайте этого. И тогда, возможно, многое на инвест. рынке для вас откроется новыми красками. 🙏🏻 @AllEconomics

#какинвестировать #статистика #повесьтесебенастену