«Инвестиции – это просто» говорили они.
В марте 2021 года один блогер дал другому блогеру миллион рублей в управление, чтобы преумножить его и показать, что инвестиции доступны каждому. Результат на изображении выше — из миллиона осталось 50 тысяч рублей.
Так получилось из-за грубого нарушения инвестиционных правил. Во-первых, покупка одной бумаги почти на весь счет перед выходом новостей. Во-вторых, покупка с плечом. Одна сделка принесла убыток в 30% и после нее случилась классическая картина — в попытке отыграться были потеряны оставшиеся деньги.
Важно помнить: портфель наполняется из разных классов активов в разных валютах, тогда такой портфель поможет спокойнее пережить кризисы и быстрее восстановится. Плечи увеличивают не только ожидаемую прибыль, но и риск, но об этом почему-то забывают.
Начинающим инвесторам показывают «успешный инвестиционный успех» и рассказывают о том, что инвестиции – это просто и это быстро сделает вас богатыми. Но инвестиции – это не спринт, а марафон, который бегут годами
В марте 2021 года один блогер дал другому блогеру миллион рублей в управление, чтобы преумножить его и показать, что инвестиции доступны каждому. Результат на изображении выше — из миллиона осталось 50 тысяч рублей.
Так получилось из-за грубого нарушения инвестиционных правил. Во-первых, покупка одной бумаги почти на весь счет перед выходом новостей. Во-вторых, покупка с плечом. Одна сделка принесла убыток в 30% и после нее случилась классическая картина — в попытке отыграться были потеряны оставшиеся деньги.
Важно помнить: портфель наполняется из разных классов активов в разных валютах, тогда такой портфель поможет спокойнее пережить кризисы и быстрее восстановится. Плечи увеличивают не только ожидаемую прибыль, но и риск, но об этом почему-то забывают.
Начинающим инвесторам показывают «успешный инвестиционный успех» и рассказывают о том, что инвестиции – это просто и это быстро сделает вас богатыми. Но инвестиции – это не спринт, а марафон, который бегут годами
#weekly_stats
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– управляющие активами считают развивающиеся рынки лучшей идеей в 2022 году
– пассажиропоток авиакомпаний в США почти восстановился до уровня 2019 и 2020 перед пандемией
– американские нефтяники наращивают CAPEX и простор для роста еще очень большой
– реальные располагаемые доходы американцев упали ниже допандемического тренда и продолжают падать
– сырьевой индекс Bloomberg обновил исторический максимум
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
Привет 👋
Это свежий выпуск Weekly Stats и в нем мы обсудили:
– управляющие активами считают развивающиеся рынки лучшей идеей в 2022 году
– пассажиропоток авиакомпаний в США почти восстановился до уровня 2019 и 2020 перед пандемией
– американские нефтяники наращивают CAPEX и простор для роста еще очень большой
– реальные располагаемые доходы американцев упали ниже допандемического тренда и продолжают падать
– сырьевой индекс Bloomberg обновил исторический максимум
Как на всем этом заработать? Смотрите в выпуске.
«Красный понедельник» российского рынка
Вчера мы стали свидетелями сильнейшего однодневного падения российского рынка со времен кризиса 2008 года. Индекс Мосбиржи упал на 10%, а отдельные бумаги падали еще сильнее: Сбер на 20%, Газпром на 17%. Многие из вас переживают подобное впервые и что делать в такой ситуации – непонятно. На изображении ниже показано сравнение моего портфеля с индексом Мосбиржи за неделю — портфель упал на 0,99% против падения индекса на 15%.
Главная задача портфеля — сохранить капитал в период турбулентности и показать рост в спокойное время. Такие портфели мы учимся формировать с участниками группового наставничества, новый поток которого стартует 3 марта.
Участникам группы наставничества я открою доступы:
— к инвестклубу, где мы разбираем идеи по акциям и другим биржевым активам
— к инвестпланеркам, где мы каждую неделю разбираем инвестиционные идеи и рыночные события
— к урокам курса «Осознанный инвестор» + еженедельным созвонам в Zoom для обсуждения материала и вопросов
В этот раз будет одна группа личной работы со мной и 2-3 группы по 10 человек работы с наставниками из моей команды. Каждому участнику группы мы поможем сформировать и оптимизировать личную инвестиционную стратегию и инвестиционный портфель.
Чтобы попасть в команду, заполняй анкету предварительной записи. Далее я свяжусь и расскажу детали — программу и стоимость участия.
До встречи в команде и удачных инвестиций!
@romanfinance
Вчера мы стали свидетелями сильнейшего однодневного падения российского рынка со времен кризиса 2008 года. Индекс Мосбиржи упал на 10%, а отдельные бумаги падали еще сильнее: Сбер на 20%, Газпром на 17%. Многие из вас переживают подобное впервые и что делать в такой ситуации – непонятно. На изображении ниже показано сравнение моего портфеля с индексом Мосбиржи за неделю — портфель упал на 0,99% против падения индекса на 15%.
Главная задача портфеля — сохранить капитал в период турбулентности и показать рост в спокойное время. Такие портфели мы учимся формировать с участниками группового наставничества, новый поток которого стартует 3 марта.
Участникам группы наставничества я открою доступы:
— к инвестклубу, где мы разбираем идеи по акциям и другим биржевым активам
— к инвестпланеркам, где мы каждую неделю разбираем инвестиционные идеи и рыночные события
— к урокам курса «Осознанный инвестор» + еженедельным созвонам в Zoom для обсуждения материала и вопросов
В этот раз будет одна группа личной работы со мной и 2-3 группы по 10 человек работы с наставниками из моей команды. Каждому участнику группы мы поможем сформировать и оптимизировать личную инвестиционную стратегию и инвестиционный портфель.
Чтобы попасть в команду, заполняй анкету предварительной записи. Далее я свяжусь и расскажу детали — программу и стоимость участия.
До встречи в команде и удачных инвестиций!
@romanfinance
«Нефть в рублях» тем временем обновляет исторический максимум и максимально приблизилась к 8000₽ за бочку.
Ещё в декабре давали 5000₽. Все это позитивно для наших нефтяников и падение акций делает из покупку ещё привлекательнее. На фоне роста цен на нефть и падения котировок ожидаемая дивидендная доходность уверенно переваливает за 10%. Например, у ЛУКОЙЛа — 17%, у Татнефти — 16%, у Газпромнефти — 13%.
При этом российские нефтяники имеют низкую долговую нагрузку и низкую себестоимость добычи. Так что для долгосрочных инвесторов складывается весьма привлекательная картина.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Ещё в декабре давали 5000₽. Все это позитивно для наших нефтяников и падение акций делает из покупку ещё привлекательнее. На фоне роста цен на нефть и падения котировок ожидаемая дивидендная доходность уверенно переваливает за 10%. Например, у ЛУКОЙЛа — 17%, у Татнефти — 16%, у Газпромнефти — 13%.
При этом российские нефтяники имеют низкую долговую нагрузку и низкую себестоимость добычи. Так что для долгосрочных инвесторов складывается весьма привлекательная картина.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
🔴 Все-таки реализуется военный сценарий в Украине. Утренняя сессия на Московской бирже началась с распродажи — доллар +3,5% до 84, евро +3,5% до 95, Сбербанк -10% до 185, Газпром -10% до 250. Пока писал этот пост торги на Мосбирже остановили… Сегодня рекомендую воздержаться от любых действий с российскими активами. Эмоциональные решения ни к чему хорошему не приведут.
⠀
Валютные активы тоже будут под ударом. Утром фьючерсы на американские рынки падают на 2%.
📍 Лучшим средством защиты станет золото и сырьевые активы. Если вам доступен американский рынок или вы квалифицированный инвестор в России, рекомендую в качестве страховки и баланса взять ETF на сырье Invesco DB Commodity Index (DBC), если еще не брали. Нефть торгуется вблизи $100, цены на металлы растут, так что сырье поддержит портфель.
⠀
Также для тех, у кого есть доступ к США или статус квалифицированного инвестора, рекомендую до 10-15% от счета взять VXX — фонд на волатильность на ближайшие пару дней. Больше 2-3 дней его держать не стоит, а на сегодняшнем скачке волатильности он подстрахует портфель от падения.
⠀
В целом ситуация неприятная, мягко скажем. Однако, как мы говорили на последних планерках, российский рынок остается дешевым, а бизнес продолжает работать. Практически в любой ситуации мы можем найти выгодоприобретателей. В этой — нефтяники и нефтесервисные компании + золото + металлурги. В такое время важно сохранить холодный ум и помнить о распределении активов. Если ваш порфтель собран из разных валют и в нем представлены разные классы активов, а не только акции, то ситуация для вас не так страшна.
⠀
📍 Для тех, кто в это непростое время готов работать над улучшением портфелей и формированием сбалансированной стратегии, я приглашаю в новый поток наставничества, который стартует 3 марта. Специальные условия для вступления в группу здесь: https://romanfinance.club/school
⠀
Валютные активы тоже будут под ударом. Утром фьючерсы на американские рынки падают на 2%.
📍 Лучшим средством защиты станет золото и сырьевые активы. Если вам доступен американский рынок или вы квалифицированный инвестор в России, рекомендую в качестве страховки и баланса взять ETF на сырье Invesco DB Commodity Index (DBC), если еще не брали. Нефть торгуется вблизи $100, цены на металлы растут, так что сырье поддержит портфель.
⠀
Также для тех, у кого есть доступ к США или статус квалифицированного инвестора, рекомендую до 10-15% от счета взять VXX — фонд на волатильность на ближайшие пару дней. Больше 2-3 дней его держать не стоит, а на сегодняшнем скачке волатильности он подстрахует портфель от падения.
⠀
В целом ситуация неприятная, мягко скажем. Однако, как мы говорили на последних планерках, российский рынок остается дешевым, а бизнес продолжает работать. Практически в любой ситуации мы можем найти выгодоприобретателей. В этой — нефтяники и нефтесервисные компании + золото + металлурги. В такое время важно сохранить холодный ум и помнить о распределении активов. Если ваш порфтель собран из разных валют и в нем представлены разные классы активов, а не только акции, то ситуация для вас не так страшна.
⠀
📍 Для тех, кто в это непростое время готов работать над улучшением портфелей и формированием сбалансированной стратегии, я приглашаю в новый поток наставничества, который стартует 3 марта. Специальные условия для вступления в группу здесь: https://romanfinance.club/school
Немного оторвемся от происходящего на рынках и вернемся к фундаментальным вещам.
На графике ниже — ожидаемые показатели Virgin Galactic (синяя), которые они показали в момент слияния со SPAC и выхода на биржу в 2019, и текущие показатели ожиданий (черная). Именно поэтому я не верю в ожидания и полностью согласен с Баффетом, что публикацию ожиданий нужно запретить. Это вводит инвесторов в заблуждение и заставляет раздувать стоимость акций в надежде на реализацию этих ожиданий.
В своей работе я большее внимание уделяю анализу фактических показателей компании, чем изучению ожиданий по росту ее выручки или прибыли. Ожидания, как и дивиденды, могут исполнится, а могут и нет. Поэтому важно научится трезво оценивать бизнес и выбирать тех, кто уже доказал способность зарабатывать деньги. Именно из таких компаний должны преимущественно состоять портфели.
Но это не значит, что стоит отказываться от «перспективных» секторов. Это значит, что не нужно питать иллюзий, а смотреть на факты. Даже в «перспективных» секторах есть те, кто уже прибыльны или движутся к прибыли — они и должны быть нашей целью. Для этого важно разобраться в финансовом и секторальном анализе, научиться видеть потенциал за цифрами в отчетах.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
На графике ниже — ожидаемые показатели Virgin Galactic (синяя), которые они показали в момент слияния со SPAC и выхода на биржу в 2019, и текущие показатели ожиданий (черная). Именно поэтому я не верю в ожидания и полностью согласен с Баффетом, что публикацию ожиданий нужно запретить. Это вводит инвесторов в заблуждение и заставляет раздувать стоимость акций в надежде на реализацию этих ожиданий.
В своей работе я большее внимание уделяю анализу фактических показателей компании, чем изучению ожиданий по росту ее выручки или прибыли. Ожидания, как и дивиденды, могут исполнится, а могут и нет. Поэтому важно научится трезво оценивать бизнес и выбирать тех, кто уже доказал способность зарабатывать деньги. Именно из таких компаний должны преимущественно состоять портфели.
Но это не значит, что стоит отказываться от «перспективных» секторов. Это значит, что не нужно питать иллюзий, а смотреть на факты. Даже в «перспективных» секторах есть те, кто уже прибыльны или движутся к прибыли — они и должны быть нашей целью. Для этого важно разобраться в финансовом и секторальном анализе, научиться видеть потенциал за цифрами в отчетах.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Отключение от SWIFT, санкции на крупные банки и Центробанк, блокировки счетов россиян в Interactive Brokers, понижение рейтинга России и обвал российских акций и облигаций.
Как в этой ситуации управлять капиталом, чтобы сохранить его и не совершить ошибок – разбираемся в прямом эфире 27 февраля в 17:00 мск.
Доступ свободный без регистраций. До встречи на YouTube – https://youtu.be/Xn9Ek-6bJEQ
Как в этой ситуации управлять капиталом, чтобы сохранить его и не совершить ошибок – разбираемся в прямом эфире 27 февраля в 17:00 мск.
Доступ свободный без регистраций. До встречи на YouTube – https://youtu.be/Xn9Ek-6bJEQ
Запись эфира «Антикризис»
https://youtu.be/Xn9Ek-6bJEQ
https://youtu.be/Xn9Ek-6bJEQ
YouTube
Антикризисный эфир | Как сохранить капитал в период нестабильности
Отключение от SWIFT, санкции на крупные банки и Центробанк, блокировки счетов россиян в Interactive Brokers, понижение рейтинга России и обвал российских акций. Как в этой ситуации управлять капиталом – разобрали в прямом эфире 27 февраля. Смотрите запись…
⚡️ Ключевая ставка 20% – это значит, что российской экономике конец?
Нет, друзья, не конец. Ключевая ставка определяет стоимость денег в экономке и благодаря ей Центральный банк влияет на инфляцию, экономический рост и валютный курс. Низкая ставка делает кредиты дешевле и ускоряет экономический рост, а вместе с ним инфляцию. Повышение ставки ведет к удорожанию кредитов, замедлению экономического роста, замедлению инфляции и росту привлекательности национальной валюты.
В новой статье разобрал новость о росте ключевой ставки до 20% и популярные вопросы, связанные со ставкой.
Читайте подробнее в статье — https://telegra.ph/Klyuchevaya-stavka-20--ehto-znachit-chto-rossijskoj-ehkonomike-konec-03-01
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Нет, друзья, не конец. Ключевая ставка определяет стоимость денег в экономке и благодаря ей Центральный банк влияет на инфляцию, экономический рост и валютный курс. Низкая ставка делает кредиты дешевле и ускоряет экономический рост, а вместе с ним инфляцию. Повышение ставки ведет к удорожанию кредитов, замедлению экономического роста, замедлению инфляции и росту привлекательности национальной валюты.
В новой статье разобрал новость о росте ключевой ставки до 20% и популярные вопросы, связанные со ставкой.
Читайте подробнее в статье — https://telegra.ph/Klyuchevaya-stavka-20--ehto-znachit-chto-rossijskoj-ehkonomike-konec-03-01
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Telegraph
⚡️ Ключевая ставка 20% – это значит, что российской экономике конец?
Ключевая ставка определяет стоимость денег в экономке и благодаря ей Центральный банк влияет на инфляцию, экономический рост и валютный курс. Низкая ставка делает кредиты дешевле и ускоряет экономический рост, а вместе с ним инфляцию. Повышение ставки ведет…
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ Чувствую нужно прояснить важный момент
По сети «гуляют» скриншоты и посты о том, что в Лондоне Сбербанк стоит 50 копеек в пересчете на текущий курс. Но есть важные нюансы, о которых авторы этих публикаций несознательно или сознательно умалчивают. Происходящее с российскими бумагами в Лондоне — типичная паника и разгул спекулянтов.
Почему биржа не останавливает торги — вопрос риторический.
Для тех кто считает, что Сбербанк реально стоит 50 копеек рекомендую вспомнить апрель 2020 года, когда фьючерс на американскую нефть торговался по минус $38. Нечто похожее происходит сейчас с нашими расписками в Лондоне, но с реальным положением дел имеет мало общего. Они просто «токсичны» для западных инвесторов и от них избавляются по любой цене.
Подробнее смотрите в видео и будьте бдительнее 🙏
@romanfinance
По сети «гуляют» скриншоты и посты о том, что в Лондоне Сбербанк стоит 50 копеек в пересчете на текущий курс. Но есть важные нюансы, о которых авторы этих публикаций несознательно или сознательно умалчивают. Происходящее с российскими бумагами в Лондоне — типичная паника и разгул спекулянтов.
Почему биржа не останавливает торги — вопрос риторический.
Для тех кто считает, что Сбербанк реально стоит 50 копеек рекомендую вспомнить апрель 2020 года, когда фьючерс на американскую нефть торговался по минус $38. Нечто похожее происходит сейчас с нашими расписками в Лондоне, но с реальным положением дел имеет мало общего. Они просто «токсичны» для западных инвесторов и от них избавляются по любой цене.
Подробнее смотрите в видео и будьте бдительнее 🙏
@romanfinance
«Какие к черту инвестиции?! Ни сегодня, завтра страну накроют «железным занавесом», а инфляция взлетит!»
☝️ Вот как раз они и спасут.
Даже под жесточайшими санкциями фондовые рынки живут и растут. На изображении слева — динамика рынка Ирана за 5 лет. После отключения страны от SWIFT индекс вырос на 1569% и кратно перекрыл инфляцию в 40%, которая выросла вслед за отключением.
На изображении справа — динамика фондового индекса Турции, где инфляция разгулялась с осени 2020 года после ошибочных действий Центробанка — вместо повышения ставки Турецкий ЦБ ее понижал, что еще сильнее разгоняло инфляцию. С тех пор фондовый рынок Турции вырос на 120%, а текущая инфляция близка к 50%.
Поэтому инвестиции при правильном подходе становятся спасением в подобных ситуациях. Сегодня у меня стартовала группа наставничества и до конца недели вы можете к ней присоединиться. Мы подробно будем разбирать работу экономики, инвестиции и защиту капитала в текущих реалиях. Подробности здесь.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
☝️ Вот как раз они и спасут.
Даже под жесточайшими санкциями фондовые рынки живут и растут. На изображении слева — динамика рынка Ирана за 5 лет. После отключения страны от SWIFT индекс вырос на 1569% и кратно перекрыл инфляцию в 40%, которая выросла вслед за отключением.
На изображении справа — динамика фондового индекса Турции, где инфляция разгулялась с осени 2020 года после ошибочных действий Центробанка — вместо повышения ставки Турецкий ЦБ ее понижал, что еще сильнее разгоняло инфляцию. С тех пор фондовый рынок Турции вырос на 120%, а текущая инфляция близка к 50%.
Поэтому инвестиции при правильном подходе становятся спасением в подобных ситуациях. Сегодня у меня стартовала группа наставничества и до конца недели вы можете к ней присоединиться. Мы подробно будем разбирать работу экономики, инвестиции и защиту капитала в текущих реалиях. Подробности здесь.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Что значит дефолтный рейтинг России?
Чем грозит Европе рост цен на газ?
Почему США не ввели санкции на российский уран?
Что покупать, когда откроется биржа?
На эти и другие вопросы я ответил на вчерашней инвестиционной планерке для подписчиков. Мы обсудили важные вопросы, поэтому я решил сделать эту планерку открытой. Смотрите запись по ссылке, а вопросы задавайте в комментариях под видео.
Также напоминаю, что сегодня последний день, когда вы можете присоединиться к текущему потоку наставничества. Осталось 2 места в группу на личную работу со мной и 6 мест в группу к наставникам. Мы начали работать в этот понедельник, поэтому самое интересное еще впереди. Присоединяйтесь.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Чем грозит Европе рост цен на газ?
Почему США не ввели санкции на российский уран?
Что покупать, когда откроется биржа?
На эти и другие вопросы я ответил на вчерашней инвестиционной планерке для подписчиков. Мы обсудили важные вопросы, поэтому я решил сделать эту планерку открытой. Смотрите запись по ссылке, а вопросы задавайте в комментариях под видео.
Также напоминаю, что сегодня последний день, когда вы можете присоединиться к текущему потоку наставничества. Осталось 2 места в группу на личную работу со мной и 6 мест в группу к наставникам. Мы начали работать в этот понедельник, поэтому самое интересное еще впереди. Присоединяйтесь.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
⚡ Байден связал рекордную инфляцию в США с антироссийскими санкциями.
Услышав это у вас наверняка закрались сомнения, поэтому давайте разберемся с фактами.
С начала пандемии ФРС напечатала $6 триллионов (синяя линия на графике), а это 37% всего объема долларов, находящихся в обращении до 2020 года. Деньги раздавались людям через пособия и стимулирующие чеки. Также на эти деньги кредитовались банки и выкупались проблемные долги.
Часть напечатанных долларов ушли на фондовый рынок, что позволило ему быстро восстановиться после локдауна и показать рост. Другая часть ушла в потребление товаров и услуг, что начало разгон инфляции.
Резкий рост спроса после локдауна вызвал нехватку производственных мощностей и нехватку сырья, в результате чего начали расти цены на нефть, металлы и перевозки, что еще сильнее подстегивало инфляцию. В итоге индекс потребительских цен (красная линия на графике) показал резкий рост, а инфляция достигла максимума за 40 лет в 7,9% годовых.
Так что рост инфляции в США рекордный не из-за санкций против России, а из-за денежно-кредитной политики ФРС, которая во главу угла поставила не благополучие граждан, а скорое восстановление фондового рынка. Расплачиваются за это американцы, которые еще год назад заправляли машины по $2,5 за галлон, а сегодня по $5.
Но в их СМИ расскажут, что виноваты «злые русские», а не ФРС.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
Услышав это у вас наверняка закрались сомнения, поэтому давайте разберемся с фактами.
С начала пандемии ФРС напечатала $6 триллионов (синяя линия на графике), а это 37% всего объема долларов, находящихся в обращении до 2020 года. Деньги раздавались людям через пособия и стимулирующие чеки. Также на эти деньги кредитовались банки и выкупались проблемные долги.
Часть напечатанных долларов ушли на фондовый рынок, что позволило ему быстро восстановиться после локдауна и показать рост. Другая часть ушла в потребление товаров и услуг, что начало разгон инфляции.
Резкий рост спроса после локдауна вызвал нехватку производственных мощностей и нехватку сырья, в результате чего начали расти цены на нефть, металлы и перевозки, что еще сильнее подстегивало инфляцию. В итоге индекс потребительских цен (красная линия на графике) показал резкий рост, а инфляция достигла максимума за 40 лет в 7,9% годовых.
Так что рост инфляции в США рекордный не из-за санкций против России, а из-за денежно-кредитной политики ФРС, которая во главу угла поставила не благополучие граждан, а скорое восстановление фондового рынка. Расплачиваются за это американцы, которые еще год назад заправляли машины по $2,5 за галлон, а сегодня по $5.
Но в их СМИ расскажут, что виноваты «злые русские», а не ФРС.
Удачных инвестиций!
@romanfinance
США обещают заменить Европе российский газ, но смогут ли – большой вопрос
С 2019 года объемы экспорта американского СПГ выросли с 4 до 8 млрд кубометров в месяц. США призывают Европу отказаться от российского газа из трубы в пользу американского СПГ и обещают поставлять по 50 млрд кубометров к 2030 году. Однако, если мы начнем копать чуть глубже, то увидим нестыковки.
С декабря по февраль США поставили в Европу 19 млрд кубометров СПГ. При этом суммарный экспорт из США не изменился, как это показано на графике, а распределился в пользу Европы за счет сокращения доли Азии.
Уже сейчас СПГ терминалы в США работают на пределе мощности и нарастить производство в короткие сроки не смогут. Более того, правительство США одобрило десяток экспортных проектов суммарной мощностью 206 млрд кубометров в год, что вдвое больше текущих мощностей США. Однако, по многим проектам под эти контракты еще даже не началось строительство.
Как они будут исполнять обязательства перед контрагентами – не понятно.
@romanfinance
С 2019 года объемы экспорта американского СПГ выросли с 4 до 8 млрд кубометров в месяц. США призывают Европу отказаться от российского газа из трубы в пользу американского СПГ и обещают поставлять по 50 млрд кубометров к 2030 году. Однако, если мы начнем копать чуть глубже, то увидим нестыковки.
С декабря по февраль США поставили в Европу 19 млрд кубометров СПГ. При этом суммарный экспорт из США не изменился, как это показано на графике, а распределился в пользу Европы за счет сокращения доли Азии.
Уже сейчас СПГ терминалы в США работают на пределе мощности и нарастить производство в короткие сроки не смогут. Более того, правительство США одобрило десяток экспортных проектов суммарной мощностью 206 млрд кубометров в год, что вдвое больше текущих мощностей США. Однако, по многим проектам под эти контракты еще даже не началось строительство.
Как они будут исполнять обязательства перед контрагентами – не понятно.
@romanfinance
🎙️ Спасательный круг цифровых активов
В новом и долгожданном выпуске подкаста мы поговорили с моим коллегой – Женей Лашковым о цифровых активах. Обсудили происходящие в экономике события, кризис доверия к мировой финансовой системе и то, как цифровые активы помогают обходить валютные ограничения и пользоваться своим капиталом. Также мы поговорили о будущем цифровых активов, способах их применения и правилах безопасности при работе.
Слушайте выпуск в Apple Podcasts и Яндекс.Музыка
Удачных инвестиций!
@romanfinance
В новом и долгожданном выпуске подкаста мы поговорили с моим коллегой – Женей Лашковым о цифровых активах. Обсудили происходящие в экономике события, кризис доверия к мировой финансовой системе и то, как цифровые активы помогают обходить валютные ограничения и пользоваться своим капиталом. Также мы поговорили о будущем цифровых активов, способах их применения и правилах безопасности при работе.
Слушайте выпуск в Apple Podcasts и Яндекс.Музыка
Удачных инвестиций!
@romanfinance
⚡️ Европа останется без газа?
Еще до начала событий в Украине европейские операторы газовых хранилищ предупреждали о скором дефиците и нехватке газа. О снижении зависимости от российского газа в Европе говорили с 2014, но дальше разговоров дела не двигались. Если европейцы не договорятся с Россией об импорте газа за рубли и прокачка прекратится в апреле, то уже к июню хранилища опустеют. Даже если импорт сократится на 50%, газ все равно закончится, но уже в декабре – как раз в разгар зимы.
Надеяться на СПГ из США европейцам не стоит. В прошлом посте мы обсуждали загрузку СПГ мощностей в штатах – она 100% и добавить дополнительного объема они не смогут. В этих условиях переговорная позиция России по газу в рублях выглядит сильнее и динамика рубля на это явно намекает.
Завтра объявят условия закупок газа за рубли. Вероятным видится сценарий покупки рублей на бирже, либо покупки через европейского посредника, например, Сербию. В обоих случаях спрос на рубли вырастет и поспособствует дальнейшему укреплению.
Еще до начала событий в Украине европейские операторы газовых хранилищ предупреждали о скором дефиците и нехватке газа. О снижении зависимости от российского газа в Европе говорили с 2014, но дальше разговоров дела не двигались. Если европейцы не договорятся с Россией об импорте газа за рубли и прокачка прекратится в апреле, то уже к июню хранилища опустеют. Даже если импорт сократится на 50%, газ все равно закончится, но уже в декабре – как раз в разгар зимы.
Надеяться на СПГ из США европейцам не стоит. В прошлом посте мы обсуждали загрузку СПГ мощностей в штатах – она 100% и добавить дополнительного объема они не смогут. В этих условиях переговорная позиция России по газу в рублях выглядит сильнее и динамика рубля на это явно намекает.
Завтра объявят условия закупок газа за рубли. Вероятным видится сценарий покупки рублей на бирже, либо покупки через европейского посредника, например, Сербию. В обоих случаях спрос на рубли вырастет и поспособствует дальнейшему укреплению.
⚡ «В результате наших беспрецедентных санкций рубль превратился в руины», — заявил Джо Байден во время визита в Польшу.
Однако, рубль и фондовый рынок вопреки выступлениям Байдена выглядят крепко. Сегодня курс опускался до 80,33 рублей – на этом уровне рубль торговался 23 февраля. Таким образом потери с начала операции оказались полностью отыгранными.
Благодаря действиям ЦБ – повышению ставки до 20%, введению ограничений на покупку, снятие и вывоз валюты, удалось сдержать панику в начале марта. А дальше помогли высокие цены на сырье, продажа экспортерами валютной выручки и перевод платежей за газ в рубли.
Но есть в этом укреплении моменты, которые волнуют:
1. Отсутствие желающих продавать рубль. В условиях ограничений желающих купить валюту сократилось и объемы торгов упали в 4 раза в сравнении с февралем.
2. Иностранцев не выпускают из рублевых активов. Пока они такие же заложники, как и резервы нашего ЦБ на Западе.
В таких условиях курс выглядит искусственным или нет, как думаете?
@romanfinance
Однако, рубль и фондовый рынок вопреки выступлениям Байдена выглядят крепко. Сегодня курс опускался до 80,33 рублей – на этом уровне рубль торговался 23 февраля. Таким образом потери с начала операции оказались полностью отыгранными.
Благодаря действиям ЦБ – повышению ставки до 20%, введению ограничений на покупку, снятие и вывоз валюты, удалось сдержать панику в начале марта. А дальше помогли высокие цены на сырье, продажа экспортерами валютной выручки и перевод платежей за газ в рубли.
Но есть в этом укреплении моменты, которые волнуют:
1. Отсутствие желающих продавать рубль. В условиях ограничений желающих купить валюту сократилось и объемы торгов упали в 4 раза в сравнении с февралем.
2. Иностранцев не выпускают из рублевых активов. Пока они такие же заложники, как и резервы нашего ЦБ на Западе.
В таких условиях курс выглядит искусственным или нет, как думаете?
@romanfinance