​​Запись на последний поток курса по основам инвестирования в 2018 году🔥🔥🔥

Друзья, за полгода с момента создания Invest Heroes (9 апреля) - нам удалось обучить 148 людей! Отзывы о нашем курсе вы можете посмотреть здесь - @IH_feedback

Курс отлично подойдет для начинающих инвесторов – тех, кто хочет повысить свою финансовую грамотность, понять основы биржевой торговли и начать получать отдачу от своих средств.

Из курса Вы узнаете все, что потребуется для старта на рынке в первые месяцы. Ниже - 8 основных вопросов, которые вы сможете для себя прояснить:

1. Постановка целей инвестирования и достижимые результаты

2. Выбор направлений вложений – теория и практика

3. Как ведется биржевая торговля: торговые заявки, ведение торгов, средства брокера и плечо, режимы торгов

4. Как выбрать брокера – практика и анализ предложений на рынке сейчас

5. Как происходит ценообразование облигаций

6. Как происходит ценообразование акций

7. Какие существуют базовые механизмы рынка - в теории и на практике (что поможет вам начать оценивать и понимать не только выбранные вами инструменты, но и рыночную ситуацию)

8. Что делать в стрессовых ситуациях – убытки по позициям, просадки и проч. Мы поможем вам понять, как не потеряться и избежать ошибок

Также мы в меру своих возможностей просто постараемся вам помочь с вопросами старта: финрынок – это большой мир со своими правилами. Мы видим свою задачу в том, чтобы вас сориентировать.

Главы курса и их содержание вы можете найти здесь

Что Вас ожидает?

1) 4 недели обучения – по 2 блока в неделю

2) Закрытый чат, в котором мы соберём всех участников курса.

В нём будет размещаться обучающий материал, а участники смогут общаться между собой и с нашей командой по вопросам обучения и старта на рынке

3) Тест по итогам каждой недели, а также практические материалы с разбором на вебинаре.

4) В конце каждого недельного блока - вебинар с управляющими Invest Heroes: лайфхаки, ответы на вопросы и разбор практических моментов

5) Online открытие счёта у наших брокеров-партнеров. Поможем и подскажем

Бонусом будет пакет полезной литературы и инструментов инвестора!

Помимо этого, мы поможем вам начать – открыть счёт, настроить терминал или решить какие-то насущные проблемы на первых шагах.

Условия участия

Стоимость курса - 5000 руб.

Первых 10 человек ждёт цена со скидкой – 4,500 руб. за курс.

Для того, чтобы мы вас записали и добавили в закрытый чат учеников, вам нужно:

1. Заполнить анкету по ссылке: https://goo.gl/forms/W7QXXCk3q3Ej5ATI2

2. Написать @Beintresting, произвести оплату и получить от него подтверждение

Курс стартует 26.11.2018!

С нетерпением ждем, чтобы открыть Вам мир инвестирования!

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: крепкий рубль-стабильный рынок ОФЗ

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 4350-4400 руб/барр

UST10: 3.06%

Index USD: 96.21

Подробнее о ситуации на рынке - в нашем блоге

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: "опасения" берут свое

Доброе утро! На связи Сергей, комментирую дела на рынках и наш портфель. К слову, по нему пока идем +35%

На рынках идет круговерть на опасениях замедления мировой экономики:
- рынок США упал на рисках НЕразрешения Торговых войн и снижении заказов iPhone
- рубль suprisingly силён, рынок РФ как будто устойчив (на самом деле, думаю не пойдет против всего мира на слабой нефти)

Сегодня получился достаточно большой обзор, всем советую.

Основная мысль - рынок акций пока ждал торговой сделки США-Китай увидел плохие макроданные и запаниковал🤷‍♂️. Плохие продажи в Китае драйвят пересмотр ожиданий по ряду компаний (как с Apple📱) и рынок валится. А на рынке нефти ОПЕК внесет ясность и поддержит котировку только 6 декабря 🕰.

Соответственно, я не исключаю распродажи и думаю на открытии хеджировать портфель продажей фьючерса MXI-12.18:
- США и Азия в минусе
- по смыслу опасения замедления роста - это очень против сырьевой экономики России
- нефть подешевела, это тоже минус

В ОБЩЕМ, ЕСЛИ ПО АГЛИЦКИ, ТО...
KEEP COOL AS CUCUMBERS 😎

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: 7 vs 1

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 4100-4150 руб/барр

UST10: 3.06%

Index USD: 96.89

Рубль продолжает демонстрировать чудеса стойкости. На такой серьезной коррекции по нефти, наша локальная валюта ослабла всего лишь на 1%. Подробнее в нашем блоге

ПОЧЕМУ АКЦИИ СТАНОВЯТСЯ ДЕШЕВЛЕ, А ВСЕ ПРОДАЕТСЯ?

Добрый вечер!

Порой, распродажи наподобие последних дней ставят инвесторов, только что изучивших оценку и мультипликаторы, в тупик:
- вроде, компания хорошая, а становится "ещё лучше"😇 но ценой минуса по вашему счету

НОВАЯ НОРМА
На самом деле (по моему мнению) мы имеем дело с "новой нормой". Поясню о чем я:

- пока экономика хорошо растет, инвесторы привыкают покупать по определенной оценке, и растущие компании с оценкой например EV/EBITDA = 10х или 15х это норма. Есть даже "Теслы" с заоблачными оценками - и они прут и прут вверх

- но потом, когда перспектива роста мировой экономики замедляется, это не все замечают, и продолжают выкупать падения - типа "дёшево же, мы раньше и дороже брали, а компания выросла"

- на самом деле, риски замедления роста должны отражаться в оценке. Слушатели наших курсов это знают - чем выше риски у будущего компании, тем ниже мультипликатор 🤓🤷‍♂️

- соответственно, для компаний вроде Alibaba, Netflix или Amazon это становится проблемой - ведь от них ждали 10 лет роста бизнеса с темпом 20-50% в год - а если случится кризис - то будет кукиш с маслом, а не рост 👻

- и теперь покупатели на рынке США - это ETFы в лице тётенек/бабушек/дедушек (которые словили золотую лихорадку в 2017, заработав 30-70%) и также корпоративный buyback. А продавцы - это бывалые финансисты 😎 так уже с февраля

Многие ITшники из Москвы, купившие IT-гигантов - сейчас в лагере "бабушек из ETF" 😉

Поэтому более низкие оценки становятся новой нормой, или другими словами финпоказатели растут📈, а капитализация бизнеса не растет или снижается 📉. Удорожание кредита этот процесс усиливает 💰

ЧТО ЖЕ ДЕЛАТЬ

- первое что важно сейчас - это перестать мыслить старыми оценками. Не покупать "потому что вчера брал по этой же цене"

- второе - посмотреть цикл buyback - об этом я напишу следующий пост

- третье - это следить за макроэкономикой (это мы стараемся вам рассказывать в daily и продолжим ещё и в новом качестве - в каком, сюрприз 😎). И тут кстати нашим ученикам снова повезло 😉 - наш четвертый курс, как это у нас заведено (1-3 курсы, 150 человек не дадут соврать) в качестве первой лекции получит обзор мировой экономики 🌎

Именно поэтому мы так смотрим за торговой сделкой США-Китай и США-Канада / а также сейчас анализируем состояние экономики США и Китая: за этими вещами стоит реальный бизнес и рост.

INVEST HEROES
FINANCIAL WORLD, EXPLAINED

​​ОБЗОР МУЛЬТИПЛИКАТОРОВ: РЫНОК РФ

Добрый день!

Сегодня выпускаем обзор мультипликаторов компаний рынка акций РФ. Оценка многих акций на рынке РФ – не превышает 5х EBITDA, мультипликаторы все больше отходят на второй план, на оценке сказываются риски замедления роста мировой экономики, о чем мы уже писали ранее.

Очень важно следить за макроэкономикой: внутри обзора тайминг основных событий, которые, по нашему мнению, определят направление рынков.

В целом, в ближайшие полгода мы ожидаем повышенной волатильности на рынках Европы, Китая и США и не ждем, что рынок РФ пойдет выше 2,500 по индексу Мосбиржи.

ОБЗОР РЫНКА РФ

Прикрепляем материал

@INVESTHEROES

ПОРТФЕЛЬ НОВИЧКА: Плыву по течению

#дневник_новичка

Всем привет! На связи начинающий инвестор Станислав. Как себя чувствует мой инвестиционный портфель читайте далее

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Рынок даёт возможности зарабатывать

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 4100-4150 руб/барр

UST10: 3.07%

Index USD: 96.49

О рыночгой ситуации и нашем портфеле читайте по ссылке далее

​​​​ФосАгро: Отчёт за 3 кв. 2018

#research

Добрый день!

Продолжаем освещение результатов компаний за третий квартал. На этот раз — ФосАгро.

Ключевые результаты 3 кв.:

- Выручка выросла на 28%; 🎢
- EBITDA выросла на 46%; 👌
- Рентабельность по EBITDA выросла — 32% (+2 п.п). 🏆

За счёт слабого рубля, рост компании сохранится и в последнем квартале этого года.

Что будет дальше?

- Оцениваем сегодняшнюю стоимость ФосАгро как справедливую и устанавливаем ориентир цены на 2529 р. за акцию.

ФосАгро: Отчёт за 3кв 2018

Прикрепляем материал

@INVESTHEROES

ПОРТФЕЛЬ НОВИЧКА: Сокращаем позиции

#дневник_новичка

Всем привет!

В эфире начинающий инвестор Станислав. Сегодня я хотел бы рассказать о том, какие позиции в своём портфеле я закрыл в пятницу, а также о том, какие сделки планирую совершить в ближайшее время - читайте по ссылке далее

ПОЛЕЗНОЕ ЧТИВО: С чего начался наш путь

#чтиво

Всем привет!

Сегодня хотели бы порекомендовать книгу, с которой, по сути, начался наш путь в мир фондового рынка!

ПОЧЕМУ РЫНКИ ВАЛЯТСЯ - CONTINUED...

В прошлой серии я рассказывал вам, в чем вижу "новую норму", почему на мой взгляд есть смысл в том, чтобы на рынке США перекладывать портфель из "роста" в "стоимость" и как жить в новых условиях 🤔

Как обещал, выкладываю новую серию этих размашлений - на этот раз речь о цикличности buyback:
- в 2018 году buyback набирается на $800 млрд. (при капитализации рынка порядка $48 трлн) 💰
- в 2019 по некоторым оценкам будет почти $1 трлн 💰
- в феврале и октябре 2018 рынок акций был слабее чем обычно (на снижении объема buyback) и как раз в это время случались коррекции S&P 🤔

Подробнее об этом явлении 🤓 и том, когда buyback снова пойдет на спад🌊 - в нашем материале

INVEST HEROES
DERJY HVOST PISTOLETOM 😉

Неделя с Invest Heroes

#наши_результаты

Добрый вечер!

Сегодня хотим рассказать о том, как прошла неделя в нашей компании

​​ВОСКРЕСНЫЙ OUTLOOK: в мире все неплохо, а под боком опять конфликт...

АКЦИИ 💎

Прошлая неделя была полна потрясений, рынки просели (S&P – 3.6%, ММВБ – 1.4%, Китай -3.5%). Все это произошло на волне негативной статистики (ВВП Германии -0.2%, ВВП Японии -0.3%, Рост ВВП в Еврозоне снизился с 0.7% до 0.2%, прогноз мирового роста ВВП понижен с 3.9 до 3.5%). Параллельно произошел коллапс цен на нефть (на фоне роста запасов 2 недели подряд Brent упала до $59, -17% за 2 недели)

На этом фоне портфель акций Invest Heroes остался примерно на прежнем уровне (-0.4%), портфель облигаций прибавил 0.2%. Хедж и управление дюрацией - работают 💪

Все это выглядит страшно, но мы сходимся во мнении, что до Нового Года есть все поводы ожидать позитива, и мы не катимся в пропасть:

1) Развивающиеся рынки хорошо отреагировали на снижение нефти: для импортеров нефти это позитив. В РФ рубль был стабилен на ожиданиях повышения ключевой ставки, а рынок акций упал намного слабее американского

2) Выход Великобритании из Еврозоны (Brexit) пошел по мягкому сценарию (25.11 подписан документ по сделке)

3) В ФРС США есть разногласия, повышать ли ставку. Это позитив для рынка акций США. Вероятно, ФРС повысит ставку, а потом возьмет паузу либо даст слабый комментарий, чтобы не устраивать рынкам негативный сюрприз в момент, когда они на минимумах 2018 года

4) Дефицит бюджета Италии не вылился в распродажу госбондов

5) 6 декабря заседание ОПЕК, а 26-30 ноября на G-20 пройдут переговоры РФ и Саудовской Аравии по ценам на нефть => это должно поддержать котировки Brent выше $60

6) 30 ноября переговоры Трамп-Си, от которых мы ждем хоть и не 100%, но конструктива – без него Китаю никак. Параллельно Китай по нашему мнению усилит стимулы для экономики за счет госрасходов: бюджет это позволяет

7) Продолжает набирать силы buyback в США => просадки есть кому выкупать

Поэтому мы считаем, велик шанс того, что рынки до Нового Года дадут заработать. И, наоборот, январь-февраль может стать периодом рисков и оттока капитала из РФ.

Эскалация с Укараиной - штука неприятная, но пока не видно, чтобы она перебила рост РФ вместе с другими странами

ОБЛИГАЦИИ И ВАЛЮТА 💸

По итогам прошлой недели нефтяные котировки потеряли более 12%, рынок очень скептически настроен и не верит, что участникам ОПЕК+ удасться снова договориться по сокращению объёмов и развернуть цены к росту...

Пока мы видим продолжающийся рост запасов сырой нефти в США и хорошие темпы добычи, что будет и дальше давить на котировки...

Снижение нефтяных котировок хорошее подспорье для валют развивающихся стран, которые импортируют нефть. Может так получиться, что до конца года сложится идеальная ситуация для ралли на рынках развивающихся стран: 1) если США и Китаю удастся договориться по торговым трениям 2) а снижение цен на нефть даст импульс к снижению инфляционных ожиданий в США, что позволит ФРС меньшими темпами снижать ставку в 2019 году

Уже сейчас чувствуется новая волна carry trade на многих валютах развивающихся стран, которые аккуратно повышают свои ключевые ставки. Российский рубль также в фокусе международных инвесторов на ожиданиях повышения ставки ЦБ в декабре и разговорах о переносе санкций на вторую половину 2019 года.

По этой причине мы наблюдаем удивительную стойкость российской валюты, несмотрю на обвал нефтяного рынка. На прошлой неделе рубль торговался в диапазоне 65.5-66.5. ₽/$, а длинные ОФЗ с доходностью 8.7%-8.8% тоже чувствовали поддержку и пользовались спросом как у иностранных инвесторов, так и у локальных участников рынка.

На грядущей неделе ждём продолжение тенденции укрепления валют развивающихся стран и верим в некоторую стабилизацию нефтяного рынка в предверии встречи ОПЕК+

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Cитуация на рынках ЕМ располагает к росту, но геополитика может внести свои коррективы

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 3900-3950 руб/барр

UST10: 3.05%

Index USD: 96.96

Столь значительное снижение нефтяных котировок несет зерно позитива для стран, которые импортируют энергоресурсы. Снижение объёмов импорта позволит улучшить счёт текущих операций и даст импульс к укреплению локальных валют. Подробнее - в нашем блоге

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: морской бой!

Всем привет!

Публикую структуру и результаты порфтеля Invest Heroes на середину сегодняшнего дня. Морской бой в разгаре, так что у нас -2.6% портфеля сгорело по фьючерсу на Мосбиржу, но я думаю это временно.

Сейчас с апреля идем на +30.8%

Продолжаю мониторить рынки: что будет с РФ-Украина покажут новости (поидее, Украине нужен PR для Порошенко).

А вот в чсти рынка РФ какая-то безыдейность:
- с одной стороны, у большинства компаний накопились минусы для инвесторов (риски, проблемы) 🤷‍♂️
- с другой стороны, если спекулятивный капитал придет в РФ, это двинет рынок 🔥

Поэтому думаю, на кого сделать ставки (а на какую часть рост поучаствовать просто за счет покупки индекса) 🤔

#oopps))
Доходность +30.8%, а не +20.8%
Опечатка серьезного масштаба 👆

BASICS: поговорим об Альфе

В управлении активами есть такое понятие, как Альфа 💎. Это коэффициент, характеризующий способность инвестора делать доходность лучше рынка при аналогичном риске.

👉 Т.е., например, если вы торгуете акциями российского рынка (тот же актив), не используете заемных средств (тот же риск) и системно обгоняете индекс Мосбиржи, значит у вас положительная альфа.

👉 У немногих инвесторов Альфа выше нуля - поэтому существует идея индексного инвестирования (покупаешь ETF и держишь 20 лет, обгоняя "суетливых торопыжек" за счет комиссий и эффективности рынка). Такое, впринципе, работает на рынке США.

Но что можно делать в начале пути?

👉 Ответ прост, и высказан однажды в мире покера. Там есть поговорка:

Вопрос:
"Что посоветовать вашей бабушке, если она сядет играть против чемпиона мира?"

Ответ:
"Пусть она всегда идет ва-банк, и он ее не прочитает"

Соответственно, это то, что можно с успехом посоветовать всем новичкам:

👉 Начиная на рынке, вы почти наверняка будете уступать мастерам. Все-таки у них за плечами опыт. Поэтому значительную часть накоплений вы можете вложить fixed income - облигации, валютные бонды, ETF (если экономика растет), ИИС (!).

👉 А часть (20-50% в зависимости от вашего риск-профиля) - использовать для более агрессивного дохода, опытов, проб и ошибок. В общем, вашей "песочницы для Альфы"🤓.

👉 Часть средств можно доверять профессиональным money менеджерам - это их хлеб.

👉 А с ИИС вам вообще государство дарит 13% доходности - то, что ставит вас вне конкуренции с любым управляющим 😈

В итоге, вы не будете испытывать удачу, и где-то получите пассивный доход (бонды, евробонды), где-то халяву (ИИС), где-то рыночный доход (акции), где-то возможность побить рынок (самостоятельное или доверительное активное управление).

Приходя в спортзал, вы же не вешаете себе все блины на штангу😉

Еще больше полезных постов из серии BASICS читайте здесь

BE SMART
DONT LET MARKETS LET YOU DOWN