МЕХАНИКА РЫНКОВ: объясняем, как вертятся большие колёсики

Добрый день!

У вас было такое, что после новостей хочется сказать "Чтооо? Что за бред???" 💁‍♂️

Наверное, когда говорят, что ЦБ Турции повысил ключевую ставку выше ожиданий и стабилизировал лиру, и поэтому вдруг попёр российский рынок, разумный человек спросит - а где связь? Что, у нас такие связи с турецкой экономикой? Что за херня, простите?👻

НО НЕ ТУТ ТО БЫЛО. Вот, почему

ВЕРНЕМСЯ К ИСТОКАМ: Фондовые рынки в XX веке

Всем привет!

Сегодня обратимся к истории: решили рассказать Вам о том, как сформировался тот финансовый рынок, который мы знаем сейчас.

Читайте в нашем блоге👇

ПОРТФЕЛЬ НОВИЧКА: О последних сделках

Всем привет! На связи начинающий инвестор Стас со своей субботней рубрикой.

О моих мыслях по портфелю и о том, какие сделки совершил в четверг-пятницу, читайте далее

О прошедшей неделе с Invest Heroes

В нашей традиционной воскресной рубрике об итогах прошедшей недели вы найдете результаты портфелей Invest Heroes, полезные публикации, которые могли пропустить, а также анонс на следующую неделю!

ВОСКРЕСНЫЙ OUTLOOK:

На прошлой неделе, ндекс Мосбиржи пробил 2,350 п.✈️, а ЦБ спасает индекс бондов (RGBI)😬

1) Рынок акций РФ:
- инфляция и рост доллара толкали рынок акций РФ, и он пробил важное сопротивление (2,350п). Это результат бОльшей определенности по санкциям
- мы ожидаем дальнейшего роста рынка РФ💪, риски возможны при распродажах других развивающихся странах (Китае, например, по поводу торгвоых войн) или развязке в Идлибе
- ожидаем дальнейший рост СБЕРа, рекомендуем докупать на просадках с целью 250 руб. к весне

2) Санкции США:
- актуальный список риска: 10 "плохих олигархов", второстепенные банки, нефтяные технологии, северный поток-2, новые выпуски ОФЗ
- вот наш материал на тему кому грозит
- соответственно, ГАЗПРОМ, АЛРОСА, ФОСАГРО, СБЕРБАНК выглядят хорошо

3) Рынок облигаций
- уход из активов Emerging Markets продолжается, поэтому вероятно нерезиденты продолжат продавать ОФЗ (безотносительно к санкциям)
- повышение % ставки на 0.25% тут мало играет роли
- корпоративные бонды отстали от ОФЗ, есть возможности игры на спреде

4) Управление портфелем:
- хотим наращивать СБЕР до 15%, усредняясь как можно дешевле, но не ждем "супер просадок" на вход
- вероятно, сократим позиции в акциях ПОЛЮСа: рынок стал очень чувствителен к санкционным рискам / вход как прояснится с Керимовым
- сохраняем шорт ММВБ как хедж🕰
- продолжим искать возможности заработка на FX для портфеля облигаций, ибо широкий рынок не спешит расти

Удачных торгов!

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Новая неделя - новые санкции

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 5350-5400руб /барр

UST10: 2.96%

Index USD: 94.95

Для нас стало сюрпризом решение ЦБ развернуть направление ДКП. Ситуация с рублем тянет портфель вниз

Подробнее о ситуации на рынке и о нашем портфеле читайте в нашем блоге

Мы повысили целевую цену по РУСАЛу до 30 рублей. А вы сейчас играете идею по РУСАЛу?
anonymous poll

Да, я в деле! 💰💰💰 – 345
👍👍👍👍👍👍👍 38%

Не успел и кусаю локти 🤔 – 285
👍👍👍👍👍👍 31%

Не верится, что этот праздник продолжится🤷‍♂️ – 126
👍👍👍 14%

Глядя на такое, подумал открыть брокерский счет...🎩 – 96
👍👍 11%

Зашел не сразу, но успел заработать – 54
👍 6%

👥 906 people voted so far.

НОВИЧКАМ: особенности выбора инвестидей

Наверняка, после взрывного роста РУСАЛа есть вопрос "как выбирать идеи"🤓

Сегодня вечером в нашем блоге мы делимся некоторыми мыслями / принципамина эту тему, помогающими нам в ежедневной торговле

#news
⚡️⚡️⚡️ТРАМП ВВЕЛ 10% ПОШЛИНЫ НА $200 млрд. китайских товаров

https://www.ft.com/content/a88cec7e-babf-11e8-94b2-17176fbf93f5

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ: мега выпуск

Доброе утро!

Сегодня для вас новости на любой вкус:

- INVEST HEROES продолжают жечь РУСАЛом и заработали +24%
- ТРАМП зарядил ещё +$200 млрд 10% тарифов на Китай, US TECH stocks валятся
- RenCap говорит, покупайте СБЕР, ТИНЬКОВ и БСП, но придержите ВТБ (и я с ними солидарен🤓, уже купил)

Масса других новостей и как мы планируем с этим жить - в нашем daily

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Как ведет себя рынок в ожидании новых санкций

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 5250-5300 руб /барр

UST10: 2.99%

Index USD: 94.52

В конце вчерашней сессии цены на нефть скорректировались ниже 78 долл/барр на ожиданиях введения новых санкции США против Китая. Подробнее читайте в нашем блоге

ЭКСКЛЮЗИВ: что у МАГНИТа "под капотом"?

#interview

Привет, уважаемые читатели! На связи Сергей.

Знаете, меня всегда не устраивало раскрытие информации ритейлерами: как инвесторы мы видим, что прибыльность их снижалась, и дальше аналитики строили догадки, почему: конкуренция, снижение марж, обнищание населения...

Вот недавно был отчет о том, что средний чек в ритейле снижается 5й месяц подряд..

Чтобы принимать решения, нужно разбираться в этих делах на цифрах и здравом смысле, и мы своей командой копнули глубже. Нашли и проинтервьюировали директора московского магазина МАГНИТ со стажем более 5 лет

Вот наши выводы:

1) Кратный рост сетей привел к увеличению плотности магазинов (там где было 2 магазина на район - теперь 8), поэтому и падает траффик и средний чек. Это почти необратимо; мы считаем, сетям выгоднее сокращать издержки, а не расти

2) В МАГНИТе отличные внутенние правила и процессы: Галицкий и Гордейчук стрались не зря. Но в магазинах не хватает кадров, поэтому снижается сервис и качество продуктов. Чем больше сеть, тем острее проблема

3) Мощный драйвер прибыльности в ритейле - потери. Причем как правило компании их не детализируют. С 2008 года, когда покупатели начали воровать не только дорогие товары, но и дешевые, усилилось воровство сотрудников. Списывается это все как раз на "утруску-усушку и порчу товара"

4) Нехватка кадров и перипетии в руководстве ослабляют контроль, и воровство процветает. Порой, руководителю магазина проще его покрывать, чем бороться. Более системный, западный менеджмент в Ленте - показателен: там меньше проблем с падением маржи (и мы думаем, там просто меньше воруют👆)

Подробное интервью 🎤 читайте в нашем блоге

Вслед за этим материалом, мы разберем отчетности ритейлеров (МАГНИТ, X5, Лента, Обувь Росии). Следите за нашей аналитикой

INVEST HEROES
WE DIG TO THE ROOTS

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ: полетели на 2,500!

Доброе утро! На связи Сергей

Все меньше факторов сдерживает рынок РФ от роста:

- парадоксально, но на вводе пошлин мировые рынки подуспокоились (временно, все же думаю)
- Трамп говорит, к партнерам ГАЗПРОМа по северному потоку -2 не будет санкций
- индекс Мосбиржи успешно прошел 2,350п, уже на 2,400 и я думаю пойдет на 2,500: нефть и доллар 100% ЗА

Поэтому мы несколько переориентируем портфель на рост💪, снизим хедж🔜. Подробнее обо всем этом - в нашем блоге

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Безудержный рост и плохие новости - не помеха!

#trading

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 5300-5350 руб /барр

UST10: 3.05%

Index USD: 94.60

О ситуации на рынке и нашем портфеле читайте по ссылке далее😉

​​Рейтинг брокеров от аудитории INVEST HEROES
#community

Уважаемые читатели!

Выпускаем долгожданный рейтинг📑 брокеров, созданный на основе ваших отзывов.

Мы собрали более 200 отзывов о работе брокеров, комиссиях, доступных услугах, удобстве и неудобствах работы, и обобщили.

Присваивая "звезды", мы постарались отобразить:
1) Где ниже общая стоимость трейдинга
2) У кого лучшу сервис / что с мобильным приложением
3) Где какой доступ к рынками и инструментам
4) Какие из терминалов и приложений не тормозят

Мы очень надеемся, что он поможет тем, кто только выбирает как и с кем начать, а для кого-то поможет узнать о том, какие альтернативы существуют на рынке💎

Как и любой рейтинг, наверняка он вызовет много пересудов - это нормально🤷‍♂️. Мы не будем его обсуждать, готовы лишь внести правки, если где-то выявится неточность.

Для того, чтобы каждый мог почитать что пишут люди, мы вместе с "народным рейтингом" выкладываем и оригинал ответов респондентов. Вы сможете почитать каждый отдельный отзыв🤓

INVEST HEROES COMMUNITY
... WE'RE YOUR SUPPORT TEAM

Рейтинг брокеров от аудитории INVEST HEROES
#community
Прикрепляем материал исследования

INVEST HEROES

​​ЭКСПРЕСС ОБЗОР: МАГНИТ: когда залезаешь "под капот", все становится понятно

Добрый вечер, уважаемые читатели!

Публикуем наш обновленный обзор по компании МАГНИТ. На этой неделе вас также ждут остальные компании сектора😎

Резюмируя наш анализ, скажем, что:

- мы очень не зря сходили в поля
- сейчас компания не в лучшей форме - во многом из-за агрессивного роста и отчасти из-за снижения доходов населения
- акции компании отжались от минимумов благодаря байбэку, нивелировавшему продажи фондами, и в последние дни к этому прибавился позитив на рынке

НО для устойчивого роста компании нужно преодолеть операционные проблемы, притормозить рост в food и заняться дисциплиной и эффективностью.
Будет ли так, мы ждем ответов на Дне Инвестора 26-27 сентября. Планируем его посетить🔜

Подробнее обо всем этом - в нашем отчете