Invest Heroes
41K subscribers
261 photos
11 videos
107 files
4.36K links
Путь от Телеграм-канала до инвестиционной компании!

Наш сайт:
https://invest-heroes.ru

Реестр РКН: https://clck.ru/3GSCUf

Сотрудничество: @Beintresting

Дисклеймер! Информация на канале НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Download Telegram
МЕХАНИКА: почему российский рынок не растет?

Привет!

Вчера мы обсуждали, почему рынок ведет себя так?
https://t.me/InvestHeroes/421

Вопрос многие назовут философским, но на самом-то деле биржа - дело механическое же: люди жмут кнопку "купить" - и оно растет, жмут "продать" и оно падает...

Так что, рискуя быть непопулярным, скажу простую вещь: покупателей меньше, чем продавцов‍🤷‍♂️

Давайте это разложим на коленке маленько. Кто покупает и продает? Почему? 🤔 Ответы на эти вопросы - ключ к разгадке вопроса "а когда рынок начнет расти?"

РУССКИЕ ДЕНЬГИ И НЕРЕЗИДЕНТЫ
- у российских инвесторов массового ухода с рынка не происходит: пенсионные деньги, банки то приходят то уходят, то приходят
- население приходит на рынок: только ВТБ и СБЕР поставили целью привлечь на рынок около 1.0-1.5 трлн руб в 2018
- нерезиденты - нехотя, но продают. Причины тоже понятны: на рынке облигаций ставка перестала снижаться ставка ЦБ (7.25% и все...) и выросли ставки в долларе (10-летние гособлигации США уже дают не 0.25%как 3 года назад, а почти 3%) / на рынке акций санкции грозят почти всем крупным компаниям и высока неопределенность кому "перепадет"
- в целом, санкции - мутная вещь, и инвестору в Лондоне вообще непонятно, как и где они скажутся. А тратить часы на анализ - не стоит свеч, когда есть альтернативы во всем мире

ETF НА РОССИЮ / ДРУГИЕ ИНВЕСТОРЫ
- в итоге зарубежные ETF на Россию в условиях санкций потеряли вкладчиков: риск (непонятный и непрогнозируемый) никому не нужен
- ещё 1 драйвер - это падение рубля. Инерционность получается: чем выше USD, тем хуже финрезультат у ETF на Россию если считать в валюте. Про ОФЗ уже и говорить нечего: был USD по 56, стал по 68...
- например, ETF JP Morgan на индекс MSCI Russia год назад имел активы свыше $1.5 млрд, а сейчас менее $500 млн. Этот ETF - маркер: всего их больше и я уверен тенденция одинаковая - с рынка акций ушли миллиарды долларов
- иностранцы - институционалы остались самые стойкие и чистые спекулянты / думаю, их влияние сократилось

ПИФЫ, ИИСы и ДРУГИЕ РУССКИЕ ДЕНЬГИ НАСЕЛЕНИЯ
- тут очевидный приток: деньги приходят из депозитов, т.к. облигации и акции стали доходнее
- приток 100,000 ИИСов / ожидаемые цифры всего по рынку порядка $25+ млрд за 2018
- все новички формируют портфели, идет явная покупка / но видно, что она меньше чем распродажи

СЕКТОРА АКЦИЙ
Есть несколько факторов, сформировавших картину по секторам:
- на потребительском рынке неопределенность и пенсионная реформа привели к тому, что население необычно много сберегает - в итоге, в прод ритейле идет спад чеков и траффика
- в этом году нефть по 4,500-5,000 руб/баррель не оставляет шансов потребительскому и банковскому сектору: нефть почтив 1.5х раза дороже, и все нефтяные компании уполторяют /удваивают прибыль, улучшают дивидендную политику. Этот результат сложно побить, и управляющие очевидно предпочитают нефтянку другим акциям
- другие экспортеры - начали оживляться на слабом рубле во 2П 2018 (те же ФОСАГРО, ПОЛЮС. АЛРОСА), но Белоусовский риск их пока прибил... Получается, пока они не фавориты (но могут начать нагонять в 3-4кв)

К чему это я? - мне кажется, все логично, друзья... Доля нерезидентов на российском рынке была, наверное, 30-50% год назад, и пока эти деньги уходят (а это месяцы) и санкции усиливаются, никаких чудес не будет. Очень маленькое кол-во акций сможет прибавить💪, широкий рынок будет под давлением👻

СЕРГЕЙ
INVEST HEROES
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ: stormy thursday

Доброе утро! На связи Сергей.

Вчера был тяжелый день для рынка: на комментариях о санкционных законопроектах обвалились банки и рынок последовал за ними (-1.6% во ММВБ).

Портфель акций INVEST HEROES понес намного меньшие потери: -0.7% в силу правильного выбора отраслей. Как раз вчера мы писали вам о том, как видим общую картину на рынке.

🔜Сегодня нас ждет совещание у Белоусова (при благоприятном исходе - это +5% к экспортерам😉), крутая отчетность Распадской и я думаю крутая от АЛРОСЫ.

Много полезного по теме Макро и мои планы по портфелю - в нашем блоге
​​ИНВЕСТ ИДЕЯ: ПОЛЮС ЗОЛОТО

#idea

Добрый день!

Как мы уже ранее говорили, нам нравятся акции Полюс Золота

Не будем повторяться. Отметим лишь 3 момента:

- промежуточные дивиденды 131₽: хорошо, гэп будет закрыт

- Белоусов: даже при негативном сценарии компания недооценена

- USD: мы полагаемся на более консервативный доллар. USD по 68 это подарок

INVEST HEROES RESEARCH
SEEK OPPORTUNITIES TOGETHER
Прикрепляем материал.

Вопросы:
- research@invest-heroes.ru
- @Invest_Hero

@INVESTHEROES
​​NEW MILESTONE: 15,000 в нашем Community

Всем привет!

От лица команды INVEST HEROES хотим поблагодарить вас за то, что вы читаете наш канал и отметить достижение новой планки в 15,000 подписчиков!

Мы надеемся, что наш проект реально поможет многим разобраться с инвестирвоанием и найти прибыльные идеи для торговли. И главная его особенность - что нас с вами много: 15,000 пар глаз и ушей, колоссальный объем знаний о мире - это то, что поможет нашему сообществу наращивать экспертизу.

Поэтому:
- если у вас есть светлая мысль, присылайте, и мы ее вместе с вами проанализируем и поделимся с остальными читателями. Вы можете быть инициатором крутейшей идеи года😎
- не стесняйтесь спрашивать и критиковать👀: все наши отчеты можно обсудить в комментариях в VK и Facebook

Помимо аналитики, мы заготовили для вас ещё целый ряд сюрпризов, которые мы раскроем по ходу сентября. Следите за обновлениями. Важные объявления всегда будут в закрепленном посте на канале.

INVEST HEROES
BETTER TOGETHER
РАСШИРЯЕМ КРУГОЗОР: как купить еврооблигации за $1200?

В свете запроса от многих подписчиков "что купить с низким риском в долларах" нашел интересный тип инструментов. Не идеальный (ликвидности маловато), но любопытный - ноты.

Речь ни в коем случае не о структурных нотах под 10-25% годовых (это - говно и разводилово). Я нашел ноты, обеспеченные качественным активом с консервативной доходностью, и даже сам удивился, что брокеры их делают.

Что это, как работает и в чем плюсы и минусы - в нашем пятничном материале
ЧТИВО: изнанка Мосбиржи или истоки капитализма

Добрый день!

Как всегда, в выходные мы не накачиваем вас цифрой и графиками, компаниями и байбэками. В выходные нужно отдыхать и получать вдохновение.

Так что делимся с вами хорошей книгой. Прочитав её, вы сможете больше узнать о корпорациях и кланах в России и как делается реальная экономика.

Как всегда, экономика без политики - никак:)

В общем, вот она
Новости компании Invest Heroes

#наши_результаты

Добрый вечер!

Давно мы не делились с Вами результатами своей работы! О том, чего мы достигли и что Вас ожидает в скором времени, читайте в нашем блоге
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ: чуть полегче уже:)

Всем доброе утро!

Под конец прошлой недели экспортеров "отпустило":
- вышли хорошие отчеты
- Белоусовщина не состоялась в страшном сценарии
- АЛРОСА говорит, вся валютная сверхприбыль - в дивиденды:)
- при этом остальной рынок - чувствует себя прямо скажем не очень (санкции, отток капитала - до середины ноября думаю так и будем жить)

Подробнее - в нашем блоге

Пишу отчет из отпуска, так что не серчайте за время: будем налаживать режим:)

INVEST HEROES
ALWAYS ONLINE...)
ПЕРИОДИКА: мультипликаторы и комментарий по секторам

Уважаемые читатели!

🤔 Помните, на прошлой неделе мы начали задаваться вопросом, почему рынок не растет и как найти на нем недооцененные истории.

Чтобы это сделать, нужно периодически делать срез - "что почем?". И в помощь этому делу анонсируем вам новый вид материала - ежемесячный обзор отраслей🤓 от INVEST HEROES.

Мультипликаторы компаний (EV/EBITDA, P/E) помогут вам найти наиболее дешевые компании, а DEBT/EBITDA и дивдоходность - найти наиболее щедрые и платежеспособные.

Выборка компаний для обзора будет расширяться😉

Будем рады вашему фидбэку:
research@invest-heroes.ru
@Invest_Hero

INVEST HEROES RESEARCH
SEEK OPPORTUNITIES TOGETHER
20180827_IH-Research_MULTIPLES.pdf
659.3 KB
👆 а вот и материал:)
ИНВЕСТ ИДЕЯ НА АМЕРИКУ: компания Graftech

Как и обещал, мы будем вас радовать множеством новых штуковин. И сегодня один из таких дней.

⚡️МЫ НАЧИНАЕМ ВЫПУСКАТЬ ИДЕИ ПО КОМПАНИЯМ СО ВСЕГО МИРА

Сегодня публикуем свою первую идею по американской компании. Причем, как это обычно бывает, лучшие идеи - там, куда особо никто не смотрит, и поэтому это не STARBUCKS и не TESLA.

Вообще, интуиция мне подсказывает, что идей голубых фишек у нас будет немного, т.к. самые крутые темы - не в супергигантах. В них - спекулятив (толпа набежала - толпа отбежала)...

📱Так что запасайтесь терминалами с доступом ко всем международным акциям - например, Interactive Brokers, и вперед!


Будем рады вашему фидбэку:
research@invest-heroes.ru
@Invest_Hero

INVEST HEROES RESEARCH
SEEK OPPORTUNITIES TOGETHER
20180827_IH-Research_GRAFTECH.pdf
282.6 KB
📎Прикрепляем материал
В КОПИЛКУ НОВИЧКА: разбираемся, что такое фьючерсы

Доброй ночи!

Сегодня один из тех дней, когда мы решили написать базовую статью по просьбам наших начинающих коллег.

В сегодняшнем выпуске блога - подробно о фьчерсах

Если останутся вопросы, обязательно задавайте!
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ: растем на экспортерах

Всем доброе утро!

Вчера нам снова удалось подрасти, доходность портфеля акций уже 22.5% за 140 дней. Главные новости:

1) Мировая торговля налаживается (США-Китай переговоры / США-Мексика есть соглашение)
2) Нефть дорожает ($76) / говорят, на ближнем востоке готовят провокацию против Сирии. Иран готов заблокировать Ормузский пролив
3) В России продолжается сезон отчетностей. Наши акции отчитались все хорошо - и тянут портфель вверх
4) Золото сходив на $1,162 уже на $1,215! Turnaround:)

Больше подробностей - в нашем блоге

Удачного дня!
Выбор брокера

Друзья, нам часто задают вопрос «Какой брокер лучше?». Но оптимальный выбор брокера во многом зависит от того, какой трейдинг вы собираетесь осуществлять, от суммы торгового счёта и ваших предпочтений касательно сервиса.

Мы предлагаем Вам поучаствовать в небольшом опросе - ответить на несколько вопросов о вашем брокере. И далее, по результатам опроса, мы выпустим пост, с помощью которого каждый сможет понять, какой брокер ему подходит.

Анкета по ссылке: https://goo.gl/forms/GROBOKacJS1YtzM63
​​ЭКСПРЕСС-ОБЗОР: МЕЧЕЛ

Добрый день!

На прошлой неделе Мечел отчитался за первое полугодие 2018 по МСФО, и мы решили проанализировать, куда движется компания

Отметим основные моменты:

- Долг компании остается высоким, и вероятный темп погашения - около 11% в ближайшие 12 мес.

- Компания стоит недорого (5.6х EBITDA LTM / MCap = 0.6x EBITDA), но погашение долга само по себе не обязательно толкнет сильно котировку (можем получить Распадскую №2)

- Дивиденды на АО пока не просматриваются, так что пока мы не рекомендуем компанию к кратко- и среднесрочной покупке (6-18 мес.). Последует уточнение по АП и оценке на длинный горизонт

Будем рады вашему фидбэку:
research@invest-heroes.ru
@Invest_Hero

INVEST HEROES RESEARCH
SEEK OPPORTUNITIES TOGETHER
👆отчет был обновлен
20180828_IH_Flash-view_MECHEL.pdf
247.9 KB
Уважаемые читатели, доброй ночи!

Сбой устранен. В приложении - переработанный отчет по МЕЧЕЛ, прежнюю версию просьба считать недействительной.

Благодарим за понимание и удачной торговли!