#металлурги #NLMK #CHMF #MAGN
ПОЧЕМУ АКЦИИ СТАЛЕВАРОВ УДВОИЛИСЬ?
Со времен наступления локдаунов в апреле 2020 года наши сталевары (ММК, Северсталь и НЛМК) удвоились. Этому послужили высокие цены на стальную продукцию на фоне восстановления мировых экономик. Экспортные цены на сталь штурмуют максимумы и приблизились к отметке 965 $ за тонну на г/к сталь.
Мы с подписчиками уже заработали и продолжаем зарабатывать на акциях металлургов в рамках нашего сервиса. В конце марта этого года мы открыли инвест идею по Северстали, доходность которой к текущим ценам составила около 28%. У многих читателей возникает вопрос, стоит ли держать металлургов дальше или фиксировать прибыль. Мы по-прежнему считаем, что нужно держать данный сектор в портфеле.
В этом посте расскажем о:
👉Текущих ценах на сталь и нашем прогнозе на них
👉Антимонопольном разбирательстве ФАС
👉Возможном повышении налогов
ПОСТ
ПОЧЕМУ АКЦИИ СТАЛЕВАРОВ УДВОИЛИСЬ?
Со времен наступления локдаунов в апреле 2020 года наши сталевары (ММК, Северсталь и НЛМК) удвоились. Этому послужили высокие цены на стальную продукцию на фоне восстановления мировых экономик. Экспортные цены на сталь штурмуют максимумы и приблизились к отметке 965 $ за тонну на г/к сталь.
Мы с подписчиками уже заработали и продолжаем зарабатывать на акциях металлургов в рамках нашего сервиса. В конце марта этого года мы открыли инвест идею по Северстали, доходность которой к текущим ценам составила около 28%. У многих читателей возникает вопрос, стоит ли держать металлургов дальше или фиксировать прибыль. Мы по-прежнему считаем, что нужно держать данный сектор в портфеле.
В этом посте расскажем о:
👉Текущих ценах на сталь и нашем прогнозе на них
👉Антимонопольном разбирательстве ФАС
👉Возможном повышении налогов
ПОСТ
#Металлурги #CHMF #MAGN #NLMK
ПОЧЕМУ МЫ ЗАФИКСИРОВАЛИ ПРИБЫЛЬ В МЕТАЛЛУРГАХ
В предыдущем посте про сталеваров мы говорили о позитивном взгляде на этот сектор и считали, что сверхприбыль металлургов пойдет на инвестиции, а не будет забираться государством. Однако, в конце июня вышли новости о том, что с 1 августа по 31 декабря будут введены комбинированные пошлины на черные металлы (15% + специфическая пошлина).
На этом фоне мы зафиксировали прибыль в сталеварах. Тем не менее, в секторе сырья остаются перспективные компании с хорошими апсайдами. Про эти компании вы можете узнать в нашей подписке.
В этом посте расскажем:
👉О ситуации на рынке стали и наших прогнозах цены на сталь;
👉Об экспортных пошлинах;
👉Держим ли мы акции сектора в портфеле (спойлер: мы зафиксировали прибыль)
ПОСТ
Junior Analyst
Марк Пальшин
@Palshinmd
ПОЧЕМУ МЫ ЗАФИКСИРОВАЛИ ПРИБЫЛЬ В МЕТАЛЛУРГАХ
В предыдущем посте про сталеваров мы говорили о позитивном взгляде на этот сектор и считали, что сверхприбыль металлургов пойдет на инвестиции, а не будет забираться государством. Однако, в конце июня вышли новости о том, что с 1 августа по 31 декабря будут введены комбинированные пошлины на черные металлы (15% + специфическая пошлина).
На этом фоне мы зафиксировали прибыль в сталеварах. Тем не менее, в секторе сырья остаются перспективные компании с хорошими апсайдами. Про эти компании вы можете узнать в нашей подписке.
В этом посте расскажем:
👉О ситуации на рынке стали и наших прогнозах цены на сталь;
👉Об экспортных пошлинах;
👉Держим ли мы акции сектора в портфеле (спойлер: мы зафиксировали прибыль)
ПОСТ
Junior Analyst
Марк Пальшин
@Palshinmd
#мысли_аналитика #сталь #Металлурги
КАК ВЫСОКИЕ ЦЕНЫ НА ЭЛЕКТРИЧЕСТВО ВЛИЮТ НА СТАЛЬ
После небольшой консолидации в июле-августе, цены на г/к сталь FOB BS продолжили свою коррекцию. С начала сентября цены скорректировались на 6% до $818 за тонну, что лучше наших ожиданий. С одной стороны, краткосрочную поддержку ценам на сталь оказывает низкая маржа европейских сталеваров из-за высоких цен на электричество. С другой стороны, наблюдается дальнейшее замедление экономик из-за блэкаутов и опасения более широкого краха в секторе недвижимости Китая.
В этом посте поговорим о:
👉факторах за стагнацию цен на сталь;
👉факторах за коррекцию цен на сталь;
👉наших ожиданиях по ценам на сталь.
ПОСТ
P.S. Вероятно, сейчас не лучший момент, чтобы владеть акциями сталеваров на фоне ожидаемой коррекции в ценах на сталь. Однако среди 3-х наших металлургов вырисовывается фаворит. Наши подписчики знают, кого из большой тройки (ММК, Северсталь, НЛМК) мы купили в собственный портфель.
КАК ВЫСОКИЕ ЦЕНЫ НА ЭЛЕКТРИЧЕСТВО ВЛИЮТ НА СТАЛЬ
После небольшой консолидации в июле-августе, цены на г/к сталь FOB BS продолжили свою коррекцию. С начала сентября цены скорректировались на 6% до $818 за тонну, что лучше наших ожиданий. С одной стороны, краткосрочную поддержку ценам на сталь оказывает низкая маржа европейских сталеваров из-за высоких цен на электричество. С другой стороны, наблюдается дальнейшее замедление экономик из-за блэкаутов и опасения более широкого краха в секторе недвижимости Китая.
В этом посте поговорим о:
👉факторах за стагнацию цен на сталь;
👉факторах за коррекцию цен на сталь;
👉наших ожиданиях по ценам на сталь.
ПОСТ
P.S. Вероятно, сейчас не лучший момент, чтобы владеть акциями сталеваров на фоне ожидаемой коррекции в ценах на сталь. Однако среди 3-х наших металлургов вырисовывается фаворит. Наши подписчики знают, кого из большой тройки (ММК, Северсталь, НЛМК) мы купили в собственный портфель.
#мысли_аналитика #сталь #Металлурги
КРАТКОСРОЧНЫЕ ФАКТОРЫ ЗА ВЫСОКИЕ ЦЕНЫ НА СТАЛЬ
3 недели назад мы писали о том, что текущие высокие цены на сталь будут поддерживаться высокой ценой электричества в Европе и стремительным сокращением стали в Китае. Так и произошло, с начала октября цены на г/к сталь FOB BS выросли на 8% м/м до 870$/т.
В этом посте поговорим о:
👉Факторах за сохранение текущих цен на сталь в краткосрочной перспективе
👉Нашем прогнозе цены на сталь.
Пост
P.S. Наши подписчики знают на кого мы делаем ставку в металлургическом секторе
КРАТКОСРОЧНЫЕ ФАКТОРЫ ЗА ВЫСОКИЕ ЦЕНЫ НА СТАЛЬ
3 недели назад мы писали о том, что текущие высокие цены на сталь будут поддерживаться высокой ценой электричества в Европе и стремительным сокращением стали в Китае. Так и произошло, с начала октября цены на г/к сталь FOB BS выросли на 8% м/м до 870$/т.
В этом посте поговорим о:
👉Факторах за сохранение текущих цен на сталь в краткосрочной перспективе
👉Нашем прогнозе цены на сталь.
Пост
P.S. Наши подписчики знают на кого мы делаем ставку в металлургическом секторе
#Металлурги
ТАК ЛИ СТРАШНА ОТМЕНА ЭКСПОРТА СТАЛИ В ЕВРОПУ
Появилась новость о том, что ЕС запретил импорт стальной продукции из РФ. На этом фоне крупнейшие Российские металлурги начали искать новые рынки сбыта. У НЛМК также есть риск, связанный с владением заводов в Америке и Европе, которые могут быть национализированы. Но мы считаем, что высокие экспортные цены на сталь и слабый рубль смогут частично компенсировать снижение экспорта в ЕС и прекращение деятельности американских и европейских заводов у НЛМК.
В этом посте поговорим:
👉О влиянии отмены экспорта в ЕС и Америку на финансовый результат металлургов на примере 2022 г.;
👉О том, кто из Российских металлургов наиболее защищен в текущей ситуации;
👉О ситуации на рынке Европейской и Российской стали.
ПОСТ
Mark Palshin
Analyst
@Palshinmd
P.S. В скором времени мы выпустим детальный разбор металлургов с целевыми ценами и всеми рисками для наших подписчиков. Также мы дадим ответ на вопрос, какой металлург будет лучше чувствовать в текущей ситуации: заточенный на внутренние или экспортные продажи.
ТАК ЛИ СТРАШНА ОТМЕНА ЭКСПОРТА СТАЛИ В ЕВРОПУ
Появилась новость о том, что ЕС запретил импорт стальной продукции из РФ. На этом фоне крупнейшие Российские металлурги начали искать новые рынки сбыта. У НЛМК также есть риск, связанный с владением заводов в Америке и Европе, которые могут быть национализированы. Но мы считаем, что высокие экспортные цены на сталь и слабый рубль смогут частично компенсировать снижение экспорта в ЕС и прекращение деятельности американских и европейских заводов у НЛМК.
В этом посте поговорим:
👉О влиянии отмены экспорта в ЕС и Америку на финансовый результат металлургов на примере 2022 г.;
👉О том, кто из Российских металлургов наиболее защищен в текущей ситуации;
👉О ситуации на рынке Европейской и Российской стали.
ПОСТ
Mark Palshin
Analyst
@Palshinmd
P.S. В скором времени мы выпустим детальный разбор металлургов с целевыми ценами и всеми рисками для наших подписчиков. Также мы дадим ответ на вопрос, какой металлург будет лучше чувствовать в текущей ситуации: заточенный на внутренние или экспортные продажи.
