ИНВЕСТИДЕЯ: Кузбасская Топливная Компания

#idea

💰Рекомендуем к покупке акции КТК от уровне 190 руб.
Вот, почему:

1) Компания дёшева, имеет сильного минора
- EV/EBITDA = 3.4х
- P/E = 6.3х
- фонд Prosperity Capital с блокпакетом - защита от нагибания миноров

2) Компания растет и платит дивиденды, но не перегружена долгом
- долг/EBITDA = 0.6х
- ожидаемый рост добычи 2018 году +20%
- дивдоходность 2017 = 5%, в 2018 может быть больше

3) Компания должна скоро опубликовать сильную отчетность
- рост добычи угля
- благоприятный USD/RUB

🎯ЦЕЛЕВАЯ ЦЕНА 250 руб.

ИНВЕСТИДЕЯ: АЛРОСА

#idea

💎Рекомендуем к покупке акции АЛРОСА от уровня 96 руб.
Вот, почему:

1) Компания оценена справедливо по показателям 2017, но в 2018 они показывают рост:
- EV/EBITDA'17 = 6.0х
- P/E'17 = 9.2х
- выручка в USD за 1П2018 на 9% выше, USD также выше чем в 2017

2) Компания платит дивиденды, и выплаты растут (50-100% FCF)
- долг/EBITDA = 0.2х
- потенциал див выплат исходя из прошлогодней прибыли был бы 6-12%
- в этом году прибыль ожидается ещё выше, примерно на 20%

3) Отличный момент:
- компания должна скоро опубликовать сильную отчетность за 2П 2018
- акции на минимумах после распродаж на произв отчете но с произ-вом все ОК - по плану менеджмента

🎯ЦЕЛЕВАЯ ЦЕНА 115 руб.