#recession_watch
#special
Друзья,
этим утром я написал для вас взгляд нашей команды на то, что предстоит пройти экономике и почему мы ждем в рецессию, а несколькими днями ранее - к чему в итоге приведут стимулы, которые сейчас агрессивно проводят центробанки
Наша команда старается сделать максимум для вас и та мысль, с которой мы делаем свою работу - обычным инвесторам должен быть доступен research уровня хедж фондов
Именно поэтому мы попросили наших аналитиков пробежаться по всему земному шару и проанализировать как последние события сказываются на отраслях - золото, нефть, газ, ритейл, стройка.. - только так можно понять что ждать от наших бизнесов, акциями которых мы торгуем
Много событий, так что в ближайшие 2-3 недели мы будем выпускать для вас brief notes аналитиков по отраслям с тегом #recession_watch
Среди них:
1) грозят ли сланцевикам банкротства в 2020? (нет, т.к. сбыт захеджирован на 6-12 мес)
2) поможет или повредит ритейлу рост курса доллара? (да, но коронавирус нанесет бОльший ущерб)
3) что происходит со сталеварами? (вышла сегодня - там останавливают домны)
4) как может упасть спрос строителей и автопроизводителей на сталь? (coming next)
5) спрос и предложения палладия как вводная для Норникеля (coming next)
6) спрос на золото: как сейчас сокращается спрос на ювелирные изделия? (coming next)
7) газ: как изменяется добыча и спрос в мире, что ждать от спроса при рецессии? (coming next)
Оставайтесь с INVEST HEROES, и вы всегда будете в курсе новостей, которые влияют на ваш инвестиции
INVEST HEROES - INSIGHTS FOR YOUR DECISIONS
#special
Друзья,
этим утром я написал для вас взгляд нашей команды на то, что предстоит пройти экономике и почему мы ждем в рецессию, а несколькими днями ранее - к чему в итоге приведут стимулы, которые сейчас агрессивно проводят центробанки
Наша команда старается сделать максимум для вас и та мысль, с которой мы делаем свою работу - обычным инвесторам должен быть доступен research уровня хедж фондов
Именно поэтому мы попросили наших аналитиков пробежаться по всему земному шару и проанализировать как последние события сказываются на отраслях - золото, нефть, газ, ритейл, стройка.. - только так можно понять что ждать от наших бизнесов, акциями которых мы торгуем
Много событий, так что в ближайшие 2-3 недели мы будем выпускать для вас brief notes аналитиков по отраслям с тегом #recession_watch
Среди них:
1) грозят ли сланцевикам банкротства в 2020? (нет, т.к. сбыт захеджирован на 6-12 мес)
2) поможет или повредит ритейлу рост курса доллара? (да, но коронавирус нанесет бОльший ущерб)
3) что происходит со сталеварами? (вышла сегодня - там останавливают домны)
4) как может упасть спрос строителей и автопроизводителей на сталь? (coming next)
5) спрос и предложения палладия как вводная для Норникеля (coming next)
6) спрос на золото: как сейчас сокращается спрос на ювелирные изделия? (coming next)
7) газ: как изменяется добыча и спрос в мире, что ждать от спроса при рецессии? (coming next)
Оставайтесь с INVEST HEROES, и вы всегда будете в курсе новостей, которые влияют на ваш инвестиции
INVEST HEROES - INSIGHTS FOR YOUR DECISIONS
#recession_watch
#мысли_управляющего
Доброе утро!
Сегодня рынок акций РФ снижается на новостях о снижении импорта нефти в Индию: это топ-4 импортер, и закрытие НПЗ в этой стране - новый удар по спросу
Согласован пакет стимулирующих мер в США (Берни Сандерс немного блокирует голосование, но вряд ли это продлится долго), в нем есть 4 главных вещи:
1) Малый бизнес сможет получить займы на 3 мес, которые будут прощены если этот бизнес не сократит штат
2) Люди начнут получать повышенные пособия по безработице
3) Начинаются ежемесячные выплаты населению по $1200 на человека в месяц (вплоть до $75000 годового дохода на человека / средняя ЗП в США $3500-4000)
4) Государство окажет поддержку на $500 млрд. компаниям в проблемных отраслях, где исчез спрос (авиа, туризм итп)
Эти меры направлены на сохранение спроса в экономике и сохранение рабочих мест, и главный вопрос сейчас сработают ли они
Есть 3 причины, почему спрос в экономике все равно сократится:
1) Внешний спрос низкий - у экспортеров падают заказы из других стран. С этим уже столкнулся Китай, это же ждет все страны даже после снятия карантина
2) Инвестиции зарежут. В такой неопределенности подавляющее большинство инвестиционных расходов сократится
3) Потребительская уверенность снизится в результате потери работы или страха потери, что срежет покупки автомобилей и жилья, других не базовых товаров
Стимулы vs эти 3 фактора определят, будет ли восстановление экономики или она погрузится в ещё больший негатив, и по итогам апреля-мая правительствам придется продлевать все стимулы и наращивать расходы снова
🧐 Главное, что мы сейчас изучаем как ведут себя потребители и что думают. Опубликуем результаты по готовности в #recession_watch
🙈 Если люди решат что нужно готовиться к худшему и деньги получаемые от государства отложат на черный день, начнут экономить, начнется эффект домино...
🕰 Сегодня будут данные по заявкам на пособие по безработице в США. Во многом цифра 2.0-2.5М в рынке. Больше - стоит взять за негатив
WE MONITOR THIS RECESSION FOR YOU
#мысли_управляющего
Доброе утро!
Сегодня рынок акций РФ снижается на новостях о снижении импорта нефти в Индию: это топ-4 импортер, и закрытие НПЗ в этой стране - новый удар по спросу
Согласован пакет стимулирующих мер в США (Берни Сандерс немного блокирует голосование, но вряд ли это продлится долго), в нем есть 4 главных вещи:
1) Малый бизнес сможет получить займы на 3 мес, которые будут прощены если этот бизнес не сократит штат
2) Люди начнут получать повышенные пособия по безработице
3) Начинаются ежемесячные выплаты населению по $1200 на человека в месяц (вплоть до $75000 годового дохода на человека / средняя ЗП в США $3500-4000)
4) Государство окажет поддержку на $500 млрд. компаниям в проблемных отраслях, где исчез спрос (авиа, туризм итп)
Эти меры направлены на сохранение спроса в экономике и сохранение рабочих мест, и главный вопрос сейчас сработают ли они
Есть 3 причины, почему спрос в экономике все равно сократится:
1) Внешний спрос низкий - у экспортеров падают заказы из других стран. С этим уже столкнулся Китай, это же ждет все страны даже после снятия карантина
2) Инвестиции зарежут. В такой неопределенности подавляющее большинство инвестиционных расходов сократится
3) Потребительская уверенность снизится в результате потери работы или страха потери, что срежет покупки автомобилей и жилья, других не базовых товаров
Стимулы vs эти 3 фактора определят, будет ли восстановление экономики или она погрузится в ещё больший негатив, и по итогам апреля-мая правительствам придется продлевать все стимулы и наращивать расходы снова
🧐 Главное, что мы сейчас изучаем как ведут себя потребители и что думают. Опубликуем результаты по готовности в #recession_watch
🙈 Если люди решат что нужно готовиться к худшему и деньги получаемые от государства отложат на черный день, начнут экономить, начнется эффект домино...
🕰 Сегодня будут данные по заявкам на пособие по безработице в США. Во многом цифра 2.0-2.5М в рынке. Больше - стоит взять за негатив
WE MONITOR THIS RECESSION FOR YOU
#recession_watch
ВЫПУСК 3 - ЭКОНОМИКА СРЕДНЕГО АМЕРИКАНЦА
В связи с ростом безработицы мы проработали вопрос о том, как чувствуют себя люди в США, которые трудятся или возможно сейчас уволены
Картинка получилась следующей:
- 69% людей не имеют сбережений
- помощь от государства либо пособие по безработице - ниже средних трат в месяц, так что люди вероятно срежут расходы
- учитывая что сегодняшние 3.3 млн безработных не учитывают заявки за эту неделю, всего безработных станет 10-12 млн. уже к концу этой недели
👉 Мы полагаем, что такое положение вещей не выравнивается биллем, принятым Конгрессом, и в экономике США резко упадут расходы. Похожая ситуация, наверняка, сложится и в Европе
👉 В некоторых штатах люди уже сократили траты по кредитным картам на 10%
👉 Чтобы выйти из рецессии, США вероятно понадобится ещё какой-то пакет мер на $2-3 трлн, т.к. текущий только частично латает дыры в потреблении и страхует от снижения занятости
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 3 - ЭКОНОМИКА СРЕДНЕГО АМЕРИКАНЦА
В связи с ростом безработицы мы проработали вопрос о том, как чувствуют себя люди в США, которые трудятся или возможно сейчас уволены
Картинка получилась следующей:
- 69% людей не имеют сбережений
- помощь от государства либо пособие по безработице - ниже средних трат в месяц, так что люди вероятно срежут расходы
- учитывая что сегодняшние 3.3 млн безработных не учитывают заявки за эту неделю, всего безработных станет 10-12 млн. уже к концу этой недели
👉 Мы полагаем, что такое положение вещей не выравнивается биллем, принятым Конгрессом, и в экономике США резко упадут расходы. Похожая ситуация, наверняка, сложится и в Европе
👉 В некоторых штатах люди уже сократили траты по кредитным картам на 10%
👉 Чтобы выйти из рецессии, США вероятно понадобится ещё какой-то пакет мер на $2-3 трлн, т.к. текущий только частично латает дыры в потреблении и страхует от снижения занятости
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#recession_watch
ВЫПУСК 4 – КАК МЕНЯЕТСЯ МИР ФИЗИЧЕСКОЙ НЕФТИ
Разрозненные данные по ряду регионов мира говорят о реальных проблемах в физических поставках нефти. В сегодняшнем материале мы привели выжимку таких новостей и наше мнение по ним.
Некоторые мысли из отчета:
👉 В момент сокращения спроса и падения цен растут запасы нефти. Общий объем нефтяных запасов в мире ~6,1 млрд баррелей. По оценкам экспертов из них свободных мощностей 0,9-1,6 млрд барр. Мы полагаем, что запасы будут близки к 100% уже к маю-июню 2020 г.
👉 В Китае по разным данным совокупные объемы запасов (мощностей) от 0,8-1.1 млрд барр. Из них около 250 млн барр. свободны. Пополнение запасов до 100% также займет ~90 дней. Соответственно, при низких ценах в июне запасы Китая будут полны.
👉 Из-за коронавируса и карантинов в Китае упал спрос на нефть. Собственная добыча упала с 3,9 млн барр./сутки до 0,8 млн барр./сутки (на 3,1 млн барр./сутки). Импорт упал на 600 тыс. барр./сутки.
👉 Растут объемы хранения нефти и растет себестоимость хранения в месяц. Средние оценки – рост стоимости хранения вдвое.
👉 Стоимость фрахта из Саудовской Аравии в Китай выросла больше, чем в 2 раза, до 4,9 $/барр.
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 4 – КАК МЕНЯЕТСЯ МИР ФИЗИЧЕСКОЙ НЕФТИ
Разрозненные данные по ряду регионов мира говорят о реальных проблемах в физических поставках нефти. В сегодняшнем материале мы привели выжимку таких новостей и наше мнение по ним.
Некоторые мысли из отчета:
👉 В момент сокращения спроса и падения цен растут запасы нефти. Общий объем нефтяных запасов в мире ~6,1 млрд баррелей. По оценкам экспертов из них свободных мощностей 0,9-1,6 млрд барр. Мы полагаем, что запасы будут близки к 100% уже к маю-июню 2020 г.
👉 В Китае по разным данным совокупные объемы запасов (мощностей) от 0,8-1.1 млрд барр. Из них около 250 млн барр. свободны. Пополнение запасов до 100% также займет ~90 дней. Соответственно, при низких ценах в июне запасы Китая будут полны.
👉 Из-за коронавируса и карантинов в Китае упал спрос на нефть. Собственная добыча упала с 3,9 млн барр./сутки до 0,8 млн барр./сутки (на 3,1 млн барр./сутки). Импорт упал на 600 тыс. барр./сутки.
👉 Растут объемы хранения нефти и растет себестоимость хранения в месяц. Средние оценки – рост стоимости хранения вдвое.
👉 Стоимость фрахта из Саудовской Аравии в Китай выросла больше, чем в 2 раза, до 4,9 $/барр.
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#мысли_управляющего
#recession_watch
Доброе утро!
За последние 2 недели рынок США совершил рывок на 20% вверх, а рынок РФ пробыл все это время в боковом канале, не показав рост в долларах (в рублях рост был = эффект девальвации на экспортеров)
Учитывая скорость роста, этот рост пока сложно назвать здоровым, и мы указывали почему
- на рынке нефти спад спроса 15-20% в моменте. 15-20 млн избыточных баррелей убрать невозможно, так что никакая сделка ОПЕК не поможет - придется ждать роста спроса
- рынок авто по итогам 2020 упадет на 14% по оценкам Moody's
- аналогично негативен рынок жилья, так что и нефтянке и сталеварам будет сложно
Рынок США пока растет, т.к. уходят маржин-коллы и идет квартальная ребалансировка фондов 60/40 (60% акции и 40% облигации), которым нужно сейчас закупить акций на $300-400 млрд. (1-2% free float рынка США) для приведения структуры портфелей к нормальному балансу, что также создает вынос вверх до 1 апреля
Соответственно, мы сделали ставки на негативную неделю впереди:
1) На новой неделе ждем ещё 3-4 млн безработных в США
2) По нефти ожидаем давления вниз
3) Выйдут данные по безработица ADP Payrolls, а также потребительская и бизнес уверенность в США и Европе, окончательные PMI за март
4) В России будет развиваться эпидемия коронавируса
... и ещё 1 интересный факт - 1 апреля жителям США, многие из которых сейчас теряют работу, придут результаты ПИФов за 1кв с потерями 15-30% в долларах. Исторически такие вещи приводили к продажам (даже если фонды будут скупать, они дадут акциям попадать)
В сложившихся условиях следует быть осторожными и покупать интересные активы. В качестве таких мы видим 2 интересных возможности:
А) Покупка ETF на акции Китая в USD: Китай сейчас лучше всех в плане вируса и туда крайне мало вложено пока западных денег. Сейчас наши аналитики готовят спецвыпуск на эту тему
Б) Выкуп ОФЗ: мы считаем, что инфляция в России в 2020 не вырастет, так что выгодно покупать панику в длинных, ликвидных бумагах. На эту тему также будет спецвыпуск через 3-4 дня
THIS IS OUR TOP OF MIND TODAY
#recession_watch
Доброе утро!
За последние 2 недели рынок США совершил рывок на 20% вверх, а рынок РФ пробыл все это время в боковом канале, не показав рост в долларах (в рублях рост был = эффект девальвации на экспортеров)
Учитывая скорость роста, этот рост пока сложно назвать здоровым, и мы указывали почему
- на рынке нефти спад спроса 15-20% в моменте. 15-20 млн избыточных баррелей убрать невозможно, так что никакая сделка ОПЕК не поможет - придется ждать роста спроса
- рынок авто по итогам 2020 упадет на 14% по оценкам Moody's
- аналогично негативен рынок жилья, так что и нефтянке и сталеварам будет сложно
Рынок США пока растет, т.к. уходят маржин-коллы и идет квартальная ребалансировка фондов 60/40 (60% акции и 40% облигации), которым нужно сейчас закупить акций на $300-400 млрд. (1-2% free float рынка США) для приведения структуры портфелей к нормальному балансу, что также создает вынос вверх до 1 апреля
Соответственно, мы сделали ставки на негативную неделю впереди:
1) На новой неделе ждем ещё 3-4 млн безработных в США
2) По нефти ожидаем давления вниз
3) Выйдут данные по безработица ADP Payrolls, а также потребительская и бизнес уверенность в США и Европе, окончательные PMI за март
4) В России будет развиваться эпидемия коронавируса
... и ещё 1 интересный факт - 1 апреля жителям США, многие из которых сейчас теряют работу, придут результаты ПИФов за 1кв с потерями 15-30% в долларах. Исторически такие вещи приводили к продажам (даже если фонды будут скупать, они дадут акциям попадать)
В сложившихся условиях следует быть осторожными и покупать интересные активы. В качестве таких мы видим 2 интересных возможности:
А) Покупка ETF на акции Китая в USD: Китай сейчас лучше всех в плане вируса и туда крайне мало вложено пока западных денег. Сейчас наши аналитики готовят спецвыпуск на эту тему
Б) Выкуп ОФЗ: мы считаем, что инфляция в России в 2020 не вырастет, так что выгодно покупать панику в длинных, ликвидных бумагах. На эту тему также будет спецвыпуск через 3-4 дня
THIS IS OUR TOP OF MIND TODAY
#recession_watch
ВЫПУСК 5 – ГАЗОВЫЙ РЫНОК МОЖЕТ СТАТЬ ПРООБРАЗОМ РЫНКА НЕФТИ
Ситуация на рынке газа очень напоминает текущую ситуацию на рынке нефти
Газ
• Запасы в европейских газовых хранилищах сейчас на исторических максимумах;
• Предложение со стороны газовиков остается неизменным;
• Цены на газ падают уже 4 месяца.
Нефть
• Запасы нефти растут по всему миру;
• Объем предложения остается большим со стороны основных производителей.
Поэтому, в нефти может повториться сценарий развития, как в газе. С большой вероятностью мы не увидим восстановление цен на нефть ни во 2КВ20, ни в 3КВ20. Это будет давить на российский нефтегазовый сектор.
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 5 – ГАЗОВЫЙ РЫНОК МОЖЕТ СТАТЬ ПРООБРАЗОМ РЫНКА НЕФТИ
Ситуация на рынке газа очень напоминает текущую ситуацию на рынке нефти
Газ
• Запасы в европейских газовых хранилищах сейчас на исторических максимумах;
• Предложение со стороны газовиков остается неизменным;
• Цены на газ падают уже 4 месяца.
Нефть
• Запасы нефти растут по всему миру;
• Объем предложения остается большим со стороны основных производителей.
Поэтому, в нефти может повториться сценарий развития, как в газе. С большой вероятностью мы не увидим восстановление цен на нефть ни во 2КВ20, ни в 3КВ20. Это будет давить на российский нефтегазовый сектор.
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#мысли_управляющего
#recession_watch
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ и ЗОЛОТО
Анализ трендов в спросе в США и ЕВРОПЕ дает неутешительные выводы
Неожиданное следствие - вероятность снижения золота опять к $1500-1550 на горизонте 1-2 мес.
Подробнее в LIVE 👉
#recession_watch
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ и ЗОЛОТО
Анализ трендов в спросе в США и ЕВРОПЕ дает неутешительные выводы
Неожиданное следствие - вероятность снижения золота опять к $1500-1550 на горизонте 1-2 мес.
Подробнее в LIVE 👉
Telegram
Invest Heroes: LIVE
#мысли_управляющего
Я продолжил исследовать тему consumer confidence (потребительские настроения, уверенность) и пока выводы неутешительные
1) Ситуация вокруг населения ухудшается быстро:
- при темпе роста 5%..15% в США через 2 недели будет около 400,000…
Я продолжил исследовать тему consumer confidence (потребительские настроения, уверенность) и пока выводы неутешительные
1) Ситуация вокруг населения ухудшается быстро:
- при темпе роста 5%..15% в США через 2 недели будет около 400,000…
ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES
Всем привет!
Каждую неделю мы рассказываем о том, что произошло в компании за неделю:
•Недавно мы рассказали о нашей новой рубрике #recession_watch которая будет выходить в ближайшие 2-3 недели
Сейчас происходит много событий, поэтому наши аналитики проанализировали, как нынешняя ситуация сказывается на отраслях - золото, нефть, газ, ритейл, стройка.. - только так можно понять что ждать от наших бизнесов, акциями которых мы торгуем
Первые и все последующие выпуски brief notes по отраслям вы можете найти по тегу #recession_watch
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻 ВЛИЯНИЕ КУРСА ДОЛЛАРА НА РИТЕЙЛ
👉🏻КАК АЛРОСА ТЕРЯЕТ ДЕНЬГИ НА КАРАНТИНЕ
👉🏻ЕВРОПЕЙСКАЯ СТАЛЬ УШЛА НА КАРАНТИН
👉🏻РИСКИ ДЛЯ МЕТАЛЛУРГИИ: АВТОПРОМ И СТРОИТЕЛЬНЫЙ СЕКТОР
👉🏻ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ И ЗОЛОТО
Хорошего вечера!
...и помните, что сейчас важно оставаться дома
Всем привет!
Каждую неделю мы рассказываем о том, что произошло в компании за неделю:
•Недавно мы рассказали о нашей новой рубрике #recession_watch которая будет выходить в ближайшие 2-3 недели
Сейчас происходит много событий, поэтому наши аналитики проанализировали, как нынешняя ситуация сказывается на отраслях - золото, нефть, газ, ритейл, стройка.. - только так можно понять что ждать от наших бизнесов, акциями которых мы торгуем
Первые и все последующие выпуски brief notes по отраслям вы можете найти по тегу #recession_watch
ПОДБОРКА ПОЛЕЗНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ
👉🏻 ВЛИЯНИЕ КУРСА ДОЛЛАРА НА РИТЕЙЛ
👉🏻КАК АЛРОСА ТЕРЯЕТ ДЕНЬГИ НА КАРАНТИНЕ
👉🏻ЕВРОПЕЙСКАЯ СТАЛЬ УШЛА НА КАРАНТИН
👉🏻РИСКИ ДЛЯ МЕТАЛЛУРГИИ: АВТОПРОМ И СТРОИТЕЛЬНЫЙ СЕКТОР
👉🏻ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ И ЗОЛОТО
Хорошего вечера!
...и помните, что сейчас важно оставаться дома
#recession_watch
ВЫПУСК 6 – ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ FXCN
В Китае производство возвращается к докризисным уровням, коронавирус официально победили, Ухань открывают. Есть ли смысл на этом покупать FXCN – ETF на китайские акции, который торгуется на нашей бирже?
В периоды паники работает не фундаментальный или технический анализ, а в первую очередь анализ потоков денег. Поэтому посмотрим на:
1. Состав индекса
2. Exposure иностранцев (идут ли деньги в китайские акции)
Сухая выжимка из того, что удалось найти:
- Пока из Китая деньги бегут
- Быки по Китаю подчеркивают облиги - то есть возможно туда сначала пойдут деньги, а потом уже в акции
Подробнее читайте в посте!
ПОСТ
P.S. В общем, не пора
ВЫПУСК 6 – ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ FXCN
В Китае производство возвращается к докризисным уровням, коронавирус официально победили, Ухань открывают. Есть ли смысл на этом покупать FXCN – ETF на китайские акции, который торгуется на нашей бирже?
В периоды паники работает не фундаментальный или технический анализ, а в первую очередь анализ потоков денег. Поэтому посмотрим на:
1. Состав индекса
2. Exposure иностранцев (идут ли деньги в китайские акции)
Сухая выжимка из того, что удалось найти:
- Пока из Китая деньги бегут
- Быки по Китаю подчеркивают облиги - то есть возможно туда сначала пойдут деньги, а потом уже в акции
Подробнее читайте в посте!
ПОСТ
P.S. В общем, не пора
#recession_watch
ВЫПУСК 7 – НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
США вышли в лидеры по количеству зараженных коронавирусом. На сегодняшний день число заболевших составило 164 253 человека.
В результате закрытия ресторанов/баров/отелей и других общественных мест на период карантина владельцы бизнеса вынуждены увольнять персонал или урезать оклады.
Как результат:
👉 количество первичных заявок по безработице на 26 марта за неделю увеличилось на 3 млн - рекордное значение
👉 в ближайшее время мы можем увидеть много банкротств в сфере обслуживания США, что еще сильнее усугубит ситуацию с занятостью
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 7 – НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
США вышли в лидеры по количеству зараженных коронавирусом. На сегодняшний день число заболевших составило 164 253 человека.
В результате закрытия ресторанов/баров/отелей и других общественных мест на период карантина владельцы бизнеса вынуждены увольнять персонал или урезать оклады.
Как результат:
👉 количество первичных заявок по безработице на 26 марта за неделю увеличилось на 3 млн - рекордное значение
👉 в ближайшее время мы можем увидеть много банкротств в сфере обслуживания США, что еще сильнее усугубит ситуацию с занятостью
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#мысли_аналитика #recession_watch
ПРОГНОЗ БАЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
» За последние 5 дней палладий вырос в цене на 38%. Основная причина – 21-дневный карантин в Южной Африке, из-за которого приостановили работу в том числе и производители металлов платиновой группы (платина и палладий).
» Сейчас палладий на 18% дешевле относительно максимумов, когда дефицит рынка прогнозировался на уровне 0,9 млн. унций. По нашим оценкам, в базовом сценарии дефицит палладия в 2020 году составит ~ 0,7 млн. унций.
» Если из-за коронавируса не будет происходить опережающего снижения спроса на металл со стороны автомобильной отрасли, текущий уровень цен можно назвать новым равновесием.
ОТЧЕТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ПРОГНОЗ БАЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
» За последние 5 дней палладий вырос в цене на 38%. Основная причина – 21-дневный карантин в Южной Африке, из-за которого приостановили работу в том числе и производители металлов платиновой группы (платина и палладий).
» Сейчас палладий на 18% дешевле относительно максимумов, когда дефицит рынка прогнозировался на уровне 0,9 млн. унций. По нашим оценкам, в базовом сценарии дефицит палладия в 2020 году составит ~ 0,7 млн. унций.
» Если из-за коронавируса не будет происходить опережающего снижения спроса на металл со стороны автомобильной отрасли, текущий уровень цен можно назвать новым равновесием.
ОТЧЕТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
Всем привет!
Мы сейчас стали свидетелями непростого и очень интересного периода. В мире происходит рецессия, люди продолжают борьбу с коронавирусом и следят за дальнейшими событиями
Как мы уже говорили, наша команда аналитиков в ближайшие 2-3 недели будет продолжать публиковать brief notes по отраслям – все выпуски вы можете найти на сайте в свободном доступе или здесь по хэштегу #recession_watch
Вот некоторые , которые мы уже опубликовали:
👉🏻ЭКОНОМИКА СРЕДНЕГО АМЕРИКАНЦА
👉🏻КАК МЕНЯЕТСЯ МИР ФИЗИЧЕСКОЙ НЕФТИ
👉🏻ГАЗОВЫЙ РЫНОК МОЖЕТ СТАТЬ ПРООБРАЗОМ РЫНКА НЕФТИ
👉🏻ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ FXCN
👉🏻НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
👉🏻ПРОГНОЗЫ БЫЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
Наша команда ежедневно получает положительные отзывы от подписчиков и видит, с каким интересом читают наши материалы. Поэтому, в связи со сложившейся ситуацией, мы решили сделать скидку на аналитику в 30% по промокоду STAYHOME – действителен до 6 апреля!
Сразу отвечаем на вопрос, что даёт аналитика👇🏻
По каждой компании мы ставим фундаментальную цену и статус - BUY / HOLD / SELL
Благодаря этому подписчики понимают контекст, в котором они торгуют. Шорты недооцененных акции или лонги переоцененных часто приводят к убыткам.
Сделки с комментариями от управляющих подсвечивают триггеры, которые приводят к движению цены.
Подписчик видит, в какую сторону логично торговать, знает про события, которые могут приводить к большим движениям цены.
Подписчик нашей аналитики видит:
- Прогноз финансовых результатов
- Обновленные целевые цены
- Факторы, из-за которых цена изменится
- Подборку облигаций для сборки своего портфеля
- Сделки управляющих с разным горизонтом
И МОЖЕТ ЗАДАВАТЬ ВОПРОСЫ ЛИЧНО УПРАВЛЯЮЩИМ!
Если вам интересны идеи на рынке и как мы управляем риском на нашей стратегии, то пишите @Beintresting он расскажет подробнее про продукт!
... -30% на аналитику по промокоду STAYHOME – и помните, что сейчас важно оставаться дома!
С уважением,
команда Invest Heroes
Мы сейчас стали свидетелями непростого и очень интересного периода. В мире происходит рецессия, люди продолжают борьбу с коронавирусом и следят за дальнейшими событиями
Как мы уже говорили, наша команда аналитиков в ближайшие 2-3 недели будет продолжать публиковать brief notes по отраслям – все выпуски вы можете найти на сайте в свободном доступе или здесь по хэштегу #recession_watch
Вот некоторые , которые мы уже опубликовали:
👉🏻ЭКОНОМИКА СРЕДНЕГО АМЕРИКАНЦА
👉🏻КАК МЕНЯЕТСЯ МИР ФИЗИЧЕСКОЙ НЕФТИ
👉🏻ГАЗОВЫЙ РЫНОК МОЖЕТ СТАТЬ ПРООБРАЗОМ РЫНКА НЕФТИ
👉🏻ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ FXCN
👉🏻НАРАСТАЮЩАЯ БЕЗРАБОТИЦА И МЕРЫ ПОДДЕРЖКИ ГОСУДАРСТВА
👉🏻ПРОГНОЗЫ БЫЛАНСА РЫНКА ПАЛЛАДИЯ
Наша команда ежедневно получает положительные отзывы от подписчиков и видит, с каким интересом читают наши материалы. Поэтому, в связи со сложившейся ситуацией, мы решили сделать скидку на аналитику в 30% по промокоду STAYHOME – действителен до 6 апреля!
Сразу отвечаем на вопрос, что даёт аналитика👇🏻
По каждой компании мы ставим фундаментальную цену и статус - BUY / HOLD / SELL
Благодаря этому подписчики понимают контекст, в котором они торгуют. Шорты недооцененных акции или лонги переоцененных часто приводят к убыткам.
Сделки с комментариями от управляющих подсвечивают триггеры, которые приводят к движению цены.
Подписчик видит, в какую сторону логично торговать, знает про события, которые могут приводить к большим движениям цены.
Подписчик нашей аналитики видит:
- Прогноз финансовых результатов
- Обновленные целевые цены
- Факторы, из-за которых цена изменится
- Подборку облигаций для сборки своего портфеля
- Сделки управляющих с разным горизонтом
И МОЖЕТ ЗАДАВАТЬ ВОПРОСЫ ЛИЧНО УПРАВЛЯЮЩИМ!
Если вам интересны идеи на рынке и как мы управляем риском на нашей стратегии, то пишите @Beintresting он расскажет подробнее про продукт!
... -30% на аналитику по промокоду STAYHOME – и помните, что сейчас важно оставаться дома!
С уважением,
команда Invest Heroes
#recession_watch
ВЫПУСК 8 – МИР ФИЗИЧЕСКОЕЙ НЕФТИ - ЧАСТЬ 2
Всем привет!
Рынок физической нефти продолжает меняться под жесткими карантинами по всему миру и под снижением спроса на углеводороды. Мы проанализировали последние новости и сделали выводы на будущее.
Некоторые выдержки из отчета:
👉 Дисбаланс в нефти не уйдет после сделки ОПЕК+ в ее базовом варианте;
👉 Нефтеперерабатывающие заводы стремятся сокращать загрузку из-за падающего спроса на нефтепродукты;
👉 Нефтяники по всему снижают до нуля покупки нефти и нефтепродуктов у третьих лиц;
👉 В прессе появляются новости о терактах и бомбардировках нефтяных объектов стран на Ближнем Востоке. Вероятно, это «план Б» в случае неудачного стечения сделки ОПЕК+;
👉 Запасы по всему миру растут. США предоставят мощности гос. резервов в аренду сланцевым нефтедобытчикам.
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 8 – МИР ФИЗИЧЕСКОЕЙ НЕФТИ - ЧАСТЬ 2
Всем привет!
Рынок физической нефти продолжает меняться под жесткими карантинами по всему миру и под снижением спроса на углеводороды. Мы проанализировали последние новости и сделали выводы на будущее.
Некоторые выдержки из отчета:
👉 Дисбаланс в нефти не уйдет после сделки ОПЕК+ в ее базовом варианте;
👉 Нефтеперерабатывающие заводы стремятся сокращать загрузку из-за падающего спроса на нефтепродукты;
👉 Нефтяники по всему снижают до нуля покупки нефти и нефтепродуктов у третьих лиц;
👉 В прессе появляются новости о терактах и бомбардировках нефтяных объектов стран на Ближнем Востоке. Вероятно, это «план Б» в случае неудачного стечения сделки ОПЕК+;
👉 Запасы по всему миру растут. США предоставят мощности гос. резервов в аренду сланцевым нефтедобытчикам.
Вы можете прочитать полную версию brief на нашем сайте 👉
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#recession_watch #SD
ВЫПУСК 9 - ВЛИЯНИЕ КОРОНАВИРУСА НА ДЕТСКИЙ МИР
Вcем привет!
Наблюдаем, какой отпечаток накладывает коронавирус на отрасль ритейла.
👉 Трафик значительно падает - количество покупателей в «магазинах у дома» с 30 марта по 5 апреля сократилось на 20–30% по сравнению с неделей с 16 по 22 марта, в гипермаркетах – на 40-60%.
👉 Непродовольственный ритейл вынужден закрывать магазины для посещения и работает на доставку
В обзоре я рассмотрела, как это может сказаться на доходах Десткого мира по итогам 2020 г.
Вводные данные:
👉 Большая часть магазинов ДМ работает, так как детские товары – товары первой необходимости, при этом давление на трафик значительное – мы оцениваем снижение в 3 кв. в 30% г/г;
👉 Доля онлайн сегмента в выручке растет – в последние 2 недели марта доля онлайн-выручки в общей достигла 25%
👉 В условиях снижающихся доходов населения ждем давления на валовую рентабельность
…подробнее смотрите в обзоре
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
ВЫПУСК 9 - ВЛИЯНИЕ КОРОНАВИРУСА НА ДЕТСКИЙ МИР
Вcем привет!
Наблюдаем, какой отпечаток накладывает коронавирус на отрасль ритейла.
👉 Трафик значительно падает - количество покупателей в «магазинах у дома» с 30 марта по 5 апреля сократилось на 20–30% по сравнению с неделей с 16 по 22 марта, в гипермаркетах – на 40-60%.
👉 Непродовольственный ритейл вынужден закрывать магазины для посещения и работает на доставку
В обзоре я рассмотрела, как это может сказаться на доходах Десткого мира по итогам 2020 г.
Вводные данные:
👉 Большая часть магазинов ДМ работает, так как детские товары – товары первой необходимости, при этом давление на трафик значительное – мы оцениваем снижение в 3 кв. в 30% г/г;
👉 Доля онлайн сегмента в выручке растет – в последние 2 недели марта доля онлайн-выручки в общей достигла 25%
👉 В условиях снижающихся доходов населения ждем давления на валовую рентабельность
…подробнее смотрите в обзоре
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
#recession_watch
ВЫПУСК 10 – РОСТ КИТАЙСКОГО СПРОСА НА НЕФТЬ
Всем привет!
Китайские НПЗ уже месяц говорят о росте загрузки своих агрегатов.
Вопрос спроса – это ключевая составляющая баланса нефти на текущий момент. Поэтому весь мир смотрит на восстановление китайского спроса на углеводороды.
Мы решили посмотреть детальнее – куда идут поставки нефтепродуктов и зачем Китай наращивает производство.
Результаты оказались неочевидными. Китай использует текущее увеличение мощностей не для обеспечения внутреннего рынка, а для роста экспорта нефтепродуктов в другие страны.
Продолжится ли рост в будущем и когда ожидать общего восстановления – читайте в посте.
👉 ПОСТ
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
ВЫПУСК 10 – РОСТ КИТАЙСКОГО СПРОСА НА НЕФТЬ
Всем привет!
Китайские НПЗ уже месяц говорят о росте загрузки своих агрегатов.
Вопрос спроса – это ключевая составляющая баланса нефти на текущий момент. Поэтому весь мир смотрит на восстановление китайского спроса на углеводороды.
Мы решили посмотреть детальнее – куда идут поставки нефтепродуктов и зачем Китай наращивает производство.
Результаты оказались неочевидными. Китай использует текущее увеличение мощностей не для обеспечения внутреннего рынка, а для роста экспорта нефтепродуктов в другие страны.
Продолжится ли рост в будущем и когда ожидать общего восстановления – читайте в посте.
👉 ПОСТ
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo
#recession_watch
ВЫПУСК 11 – ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СПРОСА В КИТАЕ
В Китае, в провинции Хубей 25 марта сняли карантин (c самого г. Ухань – 8 апреля), а по всему Китаю ограничения отменили с середины марта. Мы реши посмотреть, как восстанавливается потребительский спрос в этой стране.
Что мы увидели?
👉 Несмотря на открытие большей части торговых точек, продажи ниже уровня прошлого года. Компании снижают прогнозы на будущий квартал.
👉 После пандемии поведение потребителей изменилось – люди склонны больше сберегать.
👉 Люди все еще опасаются заходить в торговые центры и рестораны, поэтому трафик восстанавливается не так быстро.
ПОСТ
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
ВЫПУСК 11 – ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СПРОСА В КИТАЕ
В Китае, в провинции Хубей 25 марта сняли карантин (c самого г. Ухань – 8 апреля), а по всему Китаю ограничения отменили с середины марта. Мы реши посмотреть, как восстанавливается потребительский спрос в этой стране.
Что мы увидели?
👉 Несмотря на открытие большей части торговых точек, продажи ниже уровня прошлого года. Компании снижают прогнозы на будущий квартал.
👉 После пандемии поведение потребителей изменилось – люди склонны больше сберегать.
👉 Люди все еще опасаются заходить в торговые центры и рестораны, поэтому трафик восстанавливается не так быстро.
ПОСТ
DAILY RECESSION WATCH FOR YOU
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
