Свежие Пироги: рынок в нокауте, что делать инвесторам?!

#мысли_управляющего

Давайте вместе порассуждаем - холодный расчет нас всегда спасал.

Причем смотрите, как интересно получилось:
- мало кто ждал обвал на 18% в США, но он произошел;
- все ждали что доллар укрепится на пошлинах, но он упал;
- в России ждали рост акций и ослабление рубля, вышло все наоборот;
- на пошлинах хоронили госдолг США, а Treasuries выросли (!).

В сегодняшнем выпуске я обновляю прогнозы на 3-6 мес. вперед, и они сводятся к следующему:

Выпуски доступны на YouTube в VK

(1) Страшно, но нужно откупать акции России. Паника и маржин-коллы кончатся и рынок отскочит;

(2) USDRUB дешевый, но ему мешает импорт. Как акции сходят на 3,000 >> будет большая развилка акции или доллары.

Это зависит от политики, санкций Трампа или мира

(3) В США не будет быстрой рецессии, TLT упадет, S&P вырастет, DXY восстановит часть своих позиций, потому что пошлины хочешь или нет, нанесут ущерб другим странам, а в США будут проталкиваться госрасходы на вырученные средства, экономика США будет лучше других крупных;

(4) Мир в целом движется к сценарию второй волны инфляции - сейчас администрация США снижает ставки, рефинансирукт свой долг, вводит тарифы и далее будет снова тратить больше денег =>> это бензин в костер инфляции на 2026й год.

Поэтому разумный инвестор должен понимать, что сырьевые активы в мире имеют потенциал, а S&P в 2025-2027 принесет инвесторам скорее всего 0%. На это, в целом, ставит Баффет, кстати.

В общем, поговорили и о локальном, и о большом.

Напоминаю, во вторник встречаемся на эфире в 19:30 в честь Дня рождения IH🍾