О главном. О дивидендах.
Простая доходность #ОФЗ 26238 сейчас 13% 👉 2 купона в года по 35 рублей 40 копеек на тело облигации в 545 рублей.
Дивиденд #Сбербанк 35 рублей и цена акции 314 рублей - 11% простой доходности. Что бы было 13% цена акции должна быть 270 рублей
Дивиденд #Лукойл 1150 рублей и цена акции 7245 рублей - 15,6% простой доходности. Что бы было 13% цена акции должна быть 8846 рублей.

Рынок #Мосбиржа вчера разогнал товарищ Трамп, но только сегодня с утра до трейдеров дошла мысль, что не очень понятно, о чем вообще говорил Трамп.
Трамп оказался плохим доктором для рынка 😁.
Разгон-загон.
Получился ложный пробой уровня 2880 пунктов по индексу #IMOEX2 - максимум на 2905 пунктов 😳.
Во вчерашнем разгоне я принял участие отчасти, понимая что рынок весьма оптимистичен и даже вечером пытался открыть шорты, но не стал их переносить через ночь, а зря.

В моменте я считаю, что более важным является ключ 25 апреля, а не мифическое перемирие 20 апреля. Или даже позже.
В моменте не готов давать прогноза, что и как будет с рынком. Если только сказать, что внизу есть поддержка в 2790 пунктов по индексу #IMOEX2.
Вчера мощно росла нефтянка - вечером пошел расти даже #Лукойл, еще даже до Трампа. Но в выбросе на Трампе было видно что рынок двигался вверх исключительно фрагментарно.

Для меня индикатором являются дальние #ОФЗ 👉 они не были вчера столь оптимистичны.
Официальный курс РУБЛЬ к доллар 82 рубля, ниже был только в середине марта - 81,5 рубля за доллар. Рынок явно настроен повторить курс ниже 82 😁.
И дорогой рубль четко намекает - ставка в 21% работает, как каток снося любителей валюты в хлам.
Банк Россия явно передержал ставку - если ее начнут снижать то это может не помочь любителям валюты, инвестиции в #ОФЗ станут еще более привлекательными.

Тему опционов колл на индекс #RTS в случае оптимизма, неожиданного и быстрого снятия санкций, хотя бы частичного, можно выкинуть - это уже не актуально.
Переговоры в Стамбуле разговор Трамп-Путин и принятие 17-го пакета санкций показали, что до снятия санкций очень и очень далеко.
Ближайший позитив это риторика Банка России близкая к циклу завершения ужесточения ДКП.
Так что с большой долей вероятностью мы можем увидеть только боковик, причем с большим размахом в диапазоне от 2600 до 3000 пунктов, а пока треугольник на дневном графике индекса #IMOEX2.
Вопрос куда выход ?
Судя по последним новостям это выход вниз к зоне 2600 пунктов - там где рынок был в начале апреля.
Уйти ниже пока не получится - в #Лукойл и #Сбербанке дивиденды 😉.
Такой у меня оптимизм для #Мосбиржа.

#Мосбиржа 👉 терпение у трейдеров не бесконечно.
Есть дивиденд или нет дивиденда от Газпрома это уже не так важно.
Важно движение и закрытие шортов 😁.
В индексе #IMOEX2 две главные акции 👉 #Лукойл и #Сбербанк уже с дивидендом 😉.
Медведи могут прийти на рынок акций #Мосбиржа уже после их выплаты. Сейчас это игра с огнем.

Давайте лучше про рынок #Мосбиржа.
Дно явно где-то рядом.
Важные уровни для #Сбербанк это 295 рублей для Газпром зона 125 рублей. Для индекса #IMOEX2 зона 2700 пунктов.
Главное в Сбере и Лукойле дивиденды - #Лукойл Трамп сдвинуть не смог - падение на пол-процента не о чем 😁.

#Мосбиржа 👉 #Лукойл ушел в распродажу 😳.
Геополитика становится сложнее.
Я уже теряю нить проблем, но мне кажется это нагнетание обстановки.
Стороны конфликта точно хотят мира - просто у каждой из сторон он свой.

❗️Британия, Франция, Германия и США сняли ограничения по дальности с военных поставок Украине, заявил канцлер ФРГ Мерц

Пока политика исключительно кнута. Где пряники не очень понятно - видимо в отсутствии самих ракет 😁.
Текущая карта показывает максимальную дальность от линии ЛБС, но если исходить из того, что тот же Taurus запускается с самолета - радиус применения резко снижается.
Так что не все так страшно.
Тем более эти ракеты нужны и самими странам НАТО.
В текущей ситуации самое простое это системы доставки "земля-земля", небо оно опасно.

Фьючерс на индекс #IMOEX2 и сам индекс #IMOEX торгуются в бэквордации.
Это связано с тем, что завтра на рынке будет дивидендный гэп в #Лукойл. И он будет достаточно большим и это окажет влияние уже на весь индекс.
Так что этот момент учтите 😉.

#Мосбиржа 👉 надо пробить зону 2835-2840 пунктов по индексу #IMOEX2.
Что бы стало совсем позитивно 😁.
Дивидендный гэп у #Лукойл получился меньше размера дивиденда - уже не так плохо.

По поводу дивидендного гэпа в #Лукойл ...
Дивидендный гэп не обязательно должен быть на величину самого дивиденда. В дивиденде еще есть налог. Если гэп получается не очень большим, это может говорить о силе покупателя. Есть игроки, которые покупают акцию после гэпа в надежде, что он будет быстро закрыт.

❗️Важно - доход от дивиденда и доход от роста стоимости акций это разные доходы которые никак не сальдируются для НДФЛ. Доход от дивиденда точно не перекрывает убыток от падения цены.
Отсюда есть тактика игрока, который продает перед дивидендной отсечкой и покупает акцию после, хотя бегать по рынку не так очевидно.
Здесь уже важно скорость закрытия гэпа. Иногда это происходит долго.
2024 год этому подтверждение - тогда на рынок пришло ожидание ужесточения ДКП.
Сейчас ситуация противоположна 👉 рынок ждет уже смягчения.

Картинка - 3-месячная ставка #RUSFAR. После 20 декабря она находится в нисходящем тренде и уже 50-тая средняя пробивает 200-тую среднею вниз. Процесс ожидания снижения ставки налицо.
Важно отметить рост этого индекса после мая 2024 года - именно тогда ожидание жесткой ДКП привело к падению рынка летом. Сейчас ситуация противоположна - и дивидендные гэпы при смягчении ДКП будут закрываться уже быстрее 😉.

Сегодняшнее утро на рынке #Мосбиржа.
Всё очень не понятно. Сценариев развития ситуации достаточно много, но базовый это оставить всё как есть. Я про 🔑 ключ.
В такой ситуации оптимален стрэдлл или стрэнгл конструкция на опционах, или вверх или вниз.
Но есть нюансы.
🔺#ОФЗ уже сильно выросли - их потенциал роста сильно ограничен.
🔺#IMOEX2 наоборот находится больше в боковике, отдельные истории не в счёт, правда тут див. гэп #Лукойл, но индекс не 2900 и даже не 3000 пунктов.
Так что ждём 😉 .

Если #Газпром двигатель роста индекса, то #Лукойл явный тормоз и выглядит весьма негативно.
Что с ним случилось не очень понятно 😳.

У России сейчас немного покалывает в Баку

Шутка грустная и не моя.

Тему Азербайджана особо поднимать не хочется. Но мне кажется они зависят от России очень сильно. Главное богатство Азербайджана это нефть, а вот второе по значимости богатство это возможность вести бизнес в России.

Сейчас это самая густонаселённая страна Закавказья. Нефти там на всех точно не хватит. Поэтому они массово едут в Россию. Азербайджанцев в России от 800 тыс. до 2 млн. Точно никто не считал. Ибо очень сложно - слишком много смешанных браков.

Причем именно Россия во времена СССР дала Азербайджану государственность и суверенитет. Во время СССР был поднят образовательный уровень азербайджанцев, который был близок к 0 ( проклятый царский режим ), решив вопрос их участия в добыче нефти и главное в руководстве этим процессом. До Революции 1917 года нефть была бизнесом русских, армян и евреев. Местных там почти не было. То есть были но они не шли ни в какое сравнение с НЕ местными.

Баку в начале XX века по сути был русским городом - треть населения именно русские, в котором численность армян немного уступала численности азербайджанцев. Тогда Баку был одним из немногих мест добычи нефти - в 1901 году 50% нефти в мире добывалось в Баку.

Самый известный выходец из Азербайджана в России это Вагит Алекперов #Лукойл, правда мать его русская. Опять смешанный брак.
И кстати вот 👉 https://lukoil.az/ru
Может проблема Азербайджан-Россия и есть проблема #Лукойл ?

На фото, сделанное судя по плашке азербайджанской стороной, якобы страшные российские наркоторговцы или хакеры, задержанные пару дней назад в Баку. По сути обычные русские релоканты, которые оставляли свои рубли в экономике этой страны. Кому они помешали сказать сложно.
Я думаю, что в Баку они точно НЕ торговали пельменями или блинами в ларьках около дома 😉.
Слишком запутанная история получается. И не очень красивая.

Для понимания негатива в #Лукойл - в овале дивидендный гэп. Как-то все печально.
Мы вблизи минимумов декабря 2024 года.
Или это возможность купить акцию по хорошей цене ?
Почему Лукойл важен - большой вес в индексе #Мосбиржа.
Так что позитив на рынке зависит сейчас от Лукойла.

Ну и на рынке #Мосбиржа все по-старому.
🔺 Рост стройки и закредитованных компаний.
🔺#Лукойл как ориентир для индекса #Мосбиржа - было у меня здесь. Минимум у Лукойл в декабре 2024 года 6040,5 рублей. Минимум сегодня у #Лукойл получился 6063 рубля.
При таком рынке увидеть 2720 пунктов по #IMOEX2 это уже близко к фантастике.

#Лукойл пошел копать дно дальше - 6000 рублей уже было. На рынке #Мосбиржа получается разнотык 😳.
Нефтяникам видимо мешает экстремально крепкий #РУБЛЬ.
Я был слишком оптимистичен к рынку. Надо честно признать сей факт.
Но зато компании, которые не продают нефть в рублях, а просто продают в рублях чувствуют себя отлично 👍.
На них вся и надежда.

#Мосбиржа 👉 #Лукойл + #Роснефть утащил индекс #IMOEX2 на уровень 2706 пунктов. Минимум июня 2702 пункта. Рынок где-то рядом с июнем. Причем индекс нефтянки #MOEXOG был ниже июньских минимумов.
Вопрос, что будет дальше с #Лукойл 🤔 ?
Утро это уже даже не столько товарищ Трамп. Это уже что-то наше родное и знакомое.

#Лукойл минутки 👉 в 14.55 рынок местами пошел расти и кто-то пошел покупать Лукойл. Или закрывать шорты. А рынок оказался без ликвидности. Вот и получился такой упс в 15.18 по мск.

Шансу расти мешает #Лукойл и товарищ Трамп.
Очередное серьезное Заявление от 14 июля.
N-ское Китайское предупреждение

«После́днее кита́йское предупрежде́ние» — идиома в русском языке, означающая угрозы, о которых заведомо известно, что никаких действий в ближайшее время не последует.

Был такой период в отношениях между США и Китаем вокруг Тайваня в 1958-1964 гг., когда КНР на каждый выпад США отвечал предупреждением которое нумеровалось. Первый раз я услышал такое выражение, обучаясь на военно-морской кафедре в институте, еще в СССР.

На самом деле медведи на рынке #Мосбиржа пытаются реализовать еще один шанс.
Не более того.
Из позитивного бумаги которые прошли через див. гэп дальше уже не падают, как это сделал #Лукойл.
#Лукойл накопает свое дно и рынок станет более благоприятным для покупок 😉.
Вопрос только, где минимум у Лукойл ?

Фьючерс на акции #ВТБ почти +5% от вчерашнего закрытия перед клирингом.
Это о позитивном на нашем рынке.
На самом деле #Мосбиржа = #Лукойл.
Трамп уже дело такое, которое и так будет негативом. Пора понять и привыкнуть 👉 хотел бы сделать плохо уже давно бы сделал. У него есть для этого полномочия. А прикручивать конгресс это уже явная игра с Россией и на публику.
А вот снижаться Лукойлу есть куда, после пробоя уровня 6100 вниз. Это печальный факт 😳.
По сути все что связано так или иначе с курсом доллара - наши экспортеры попадают в зону негатива.

#Лукойл 5706 минимум.
У #Лукойла важная зона проторговки 5500 рублей.
#Роснефть так же ушла ниже поддержки в зоне 406 рублей.
#Газпром близок к 115 рублям.
Явный вынос лонгов на рынке - пятница.
Минимум индекса #Мосбиржа в 2025 году 2600 пунктов. Уже рядом.
Осталось чуток догнать 😉.
Но шиткоин #VKCO падать особо не думает. Между прочим он уже почти достиг зоны допэмиссии - 324,9 рубля.