Трейдер book аналитика
10.4K subscribers
2.02K photos
14 videos
1.28K links
Квалифицированный инвестор-трейдер с 16-летним опытом торговли.
Обзоры публичных компаний и наиболее интересные идеи для инвестиций.

Автор - @lukoev
Download Telegram
​​24.03
X5

Про отчёт:
- Чистая прибыль X5 Retail Group в IV квартале 2020 года увеличилась в 3,2 раза (на 221,5%), до 2,781 млрд рублей с 865 млн рублей в IV квартале 2019 года (по стандарту МСБУ (IAS) 17).
- EBITDA Х5 увеличилась на 13,3%, до 32,623 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 6,2% против 6,1% годом ранее, сообщила компания.
Результаты Х5 оказались хуже консенсус-прогноза аналитиков (9,032 млрд рублей по чистой прибыли, 35,712 млрд рублей по EBITDA и 6,8% по рентабельности EBITDA).

- Выручка ритейлера в IV квартале выросла на 12,7%, до 528,76 млрд рублей.
- Валовая прибыль повысилась на 12,3%, до 126,07 млрд рублей, валовая маржа составила 23,8% против 23,9% в октябре-декабре 2019 года.
Снижение валовой маржи было обусловлено сокращением коммерческой маржи в результате целевых инвестиций в цену в октябре-ноябре для поддержания существующей базы лояльных покупателей и привлечения в "Пятерочку" новых клиентов, а также для поддержания высоких темпов роста выручки и LfL продаж, достигнутых в этом формате, отметила Х5. С декабря объем промо-акций и инвестиций в цену вернулся на нормальный уровень.

Коммерческие, общие и административные расходы в IV квартале увеличились до 18,6% от выручки с 17,9% годом ранее на фоне роста расходов на персонал - до 8,2% с 7,9%.
Денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 20,354 млрд рублей против 28,935 млрд рублей в IV квартале 2019 года. Снижение было в основном обусловлено увеличением налоговых выплат, связанных с дивидендами.

- По итогам 2020 года чистая прибыль Х5 выросла на 51,2%, до 39,18 млрд рублей.
- EBITDA увеличилась на 18,4%, до 145,137 млрд рублей, рентабельность этого показателя повысилась до 7,3% с 7,1%.
- Валовая прибыль выросла на 14,4%, до 487,223 млрд рублей, валовая рентабельность составила 24,6%, как и в 2019 году.
- Выручка ритейлера увеличилась на 14,1%, до 1,978 трлн рублей.
- Общий долг Х5 на конец 2020 года составил 261,947 млрд рублей (227,933 млрд рублей на конец 2019 года).
- Чистый долг увеличился на 15,6%, до 241,939 млрд рублей.
- Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,67х против 1,71х годом ранее.

Про дивиденды:
Наблюдательный совет X5 Retail Group рекомендовал направить на итоговую выплату дивидендов за 2020 год 110,49 р.на одну ГДР. Общий объем финальных выплат российского продуктового ретейлера составит 30 млрд.р.
Дивидендная доходность выплаты ~ 4,2%
Окончательное решение по выплатам примут акционеры на годовом общем собрании 12 мая 2021 года.
Дата составления реестра акционеров для целей выплаты дивидендов — 28 мая.
Последний день для покупки бумаг с целью получения дивидендов — 26 мая. Дивиденды подлежат выплате в течение 45 дней с даты проведения общего собрания акционеров, то есть до 25 июня.

Про итоги:
Отчёт слабоватый. Несмотря на то, что год в целом у компании выдался успешным, в последнем квартале рентабельность бизнеса оказалась под заметным давлением со стороны множества различных факторов, среди которых сезонность, активные промо-компании, дополнительне начисления по LTI и трансформация Карусели.
Маржинальность EBITDA оказалась ниже консенсус - прогноза и ожиданий рынка на 0,5-0,6 п.п.
В начале текущего года X5 может столкнутся с эффектом высокой базы, что в свою очередь может сказаться на сопоставимых результатах, но можно полагать, что ритейлер и дальше будет укреплять свои позиции и наращивать долю рынка, а также выполнит поставленные цели по росту и рентабельности - в 2021 г. планируется открыть 1,5 тыс. магазинов, обновить еще чуть больше 1,5 тыс. и сохранить рентабельность EBITDA выше 7%.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике с начала года бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 2400, сопротивлением для слома понижательного тренда является уровень 2650, при закреплении цены выше, можно пробовать лонг с целью переписать ист.хай 3140, а пока без позиции
#x5

@trader_book
Посмотрим @lukoev
​​19.04.
X5. Обзор

Про операционные результаты:
- X5 Retail Group в 1-м квартале 2021 года увеличила продажи на 8,1% (год к году), до 506,681 млрд рублей.
В частности, выручка офлайн-магазинов (сетей "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель") в январе-марте выросла на 6,4%, до 496,186 млрд рублей.
- Продажи сопоставимых магазинов Х5 (LfL) в 1-м квартале выросли на 2,1% за счет повышения среднего чека на 12,4%, которое было частично нивелировано снижением покупательского трафика на 9,2%.
- В марте рост продаж ритейлера замедлился до 2,9% с 9,1% в феврале и 13,2% в январе. В том числе выручка офлайн-магазинов выросла на 1,3% в марте (на 7,4% и 11,6% в феврале и январе соответственно).

- Сеть магазинов "у дома" "Пятерочка" - самый крупный формат Х5 - в 1-м квартале нарастила продажи на 9,1%, до 403,488 млрд рублей. В марте рост выручки замедлился до 3,8% с 10% в феврале и 14,5% в январе. LfL-выручка сети увеличилась на 3,4% за счет роста среднего чека на 13,1% при снижении трафика на 8,5%.
- Выручка сети супермаркетов "Перекресток" в январе-марте увеличилась на 5,4%, до 82,836 млрд рублей. В марте рост составил 0,4%, в феврале - 6,9%, в январе - 10%.
- Продажи сопоставимых супермаркетов в I квартале сократились на 2,6% из-за падения покупательского трафика на 13,6%, которое не смог компенсировать рост среднего чека на 12,7%.
- Выручка гипермаркетов "Карусель" в 1-м квартале упала на 45,3%, до 9,744 млрд рублей, в том числе LfL-продажи - на 12,2%.

Про магазины:
- Торговая площадь магазинов Х5 выросла на 8,3%, до 7,936 млн кв. м на конец марта (в том числе торговая площадь сети "Пятерочка" - на 8,5%, сети "Перекресток" - на 16,6%).
- В 1-м квартале компания открыла 252 новых магазина (net, с учетом закрытий) по сравнению с 361 магазином годом ранее. В частности, был открыт 251 магазин "у дома" (385 годом ранее) и семь супермаркетов.
- После реконструкции было открыто 425 магазинов "Пятерочка".
- Количество объектов, работающих в новой концепции, к концу марта выросло до 17% от всей сети. Магазины в новой концепции продолжают демонстрировать значительно более высокий рост LfL-продаж, отметила Х5.

Про цифру:
- Выручка цифровых бизнесов Х5 (онлайн-гипермаркета "Vprok.ru Перекресток", экспресс-доставки, оператора "последней мили" 5Post) в 1-м квартале увеличилась в 4,6 раза, до 10,495 млрд рублей с 2,264 млрд рублей годом ранее.
- Рост выручки цифровых бизнесов обеспечил 1,7 процентного пункта в общем росте выручки Х5 (8,1%), офлайн-продаж - 6,4 п.п.

Про инфляцию:
Х5 отметила, что в 1-м квартале продовольственная инфляция ускорилась (до 7,4% год к году с 5,8% в 4-м квартале, а в феврале достигала 7,7%).
- Драйверами инфляции стали категории, отражающие рост мировых цен и ослабление рубля: фрукты и овощи, сахар, яйца и растительное масло.

Про рейтинг:
Агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента X5 Retail в иностранной и национальной валютах на уровне "BB+" с прогнозом "стабильный". Также был подтвержден приоритетный необеспеченный рейтинг "ВВ+" облигаций, выпущенных 100-процентной "дочкой" X5 Finanse LLC.

Про итоги:
Рейтинги X5 отражают значительный масштаб компании и ее сильные рыночные позиции на российском рынке продуктового ритейла. Позитивное влияние на рейтинги также оказывает стратегия расширения деятельности.
Продажи ритейлера в первом квартале оказались ожидаемо слабые из-за эффекта высокоий базы, но есть вероятность, что результаты этого квартала могут стать низшей точкой роста в текущем году и рентабельность EBITDA по итогам 1К может немного улучшится г/г до уровня в 7,1%. Свои финансовые результаты компания представит 27-го апреля.

МНЕНИЕ:
С момента последнего обзора https://t.me/trader_book/1378 , моё мнение не изменилось.
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Бумага находится в коррекции. Поддержкой выступает уровень 2400, сопротивлением 2450, при закреплении цены выше, думаю стоит попробовать лонг с целью на 2650.
#x5

@trader_book
Посмотрим @lukoev
​​12.06.
X5. Обзор по итогам ПМЭФ.

Про платёжный сервис:
X5 Retail Group до конца 2021 года встроит собственный платежный сервис в мобильные приложения своих торговых сетей. Об этом сообщил главный исполнительный директор компании Игорь Шехтерман.
"Сейчас идет разработка платежного сервиса, который будет до конца года встроен в мобильные приложения всех наших торговых сетей", - сказал Шехтерман. Проект прорабатывается с Альфа-банком. Это необходимо для того, чтобы "быть вместе с покупателем на всех этапах клиентского пути", пояснил он. "Соответственно, последний этап клиентского пути - это сопутствующие сервисы, включая платежные сервисы", - добавил Шехтерман.

Про IPO:
У X5 Retail Group "нет самоцели" вывести цифровые активы на IPO, сообщил Шехтерман. "Мы говорили, что у нас стоит задача реструктуризации и вывода цифровых активов за периметр X5 и нахождения правильного партнера для более эффективного развития этого бизнеса. Поэтому, да, мы планируем до конца года вывести эти активы за периметр X5", - отметил он.
Однако ретейлер не исключает, что в течение нескольких лет выведет цифровые активы на биржу. "Наши сервисы по доставке продуктов могут стать самостоятельной компанией, у которой есть свой путь, но, безусловно, связанный с X5", - заключил он.

Про M&A:
X5 Group пока не планирует крупные сделки слияния и поглощения (M&A), но рассматривает сети в Сибири и на Алтае, сообщил Шехтерман:
"Мы постоянно мониторим рынок, смотрим на различные сделки, и 10-15% нашего развития происходит за счет региональных M&A. Мы не планируем пока больших M&A сделок, но смотрим на интересные региональные сети, которые сегодня есть в Сибири, на Алтае, и часть нашего развития будет происходить за счет их частичного поглощения", - сказал он.
По словам Шехтермана, X5 Group позитивно оценивает сделки по слиянию и поглощению в ретейле. Последние сделки на рынке - покупка "Лентой" Billa и "Магнитом" "Дикси" не окажет влияние на X5 Group, подчеркнул он.

"Мы считаем, что консолидация в России продолжится. Почему? Во-первых, на Западе топ-5 крупных ретейлеров занимают 60-80%, а иногда и 90%, у нас же доля небольшая - около 33%. Второе, чем сеть больше, чем лучше у тебя условия, тем более ты эффективен. Все это хорошо для покупателей, потому что это позитивно влияет на цену. Если говорить про влияние на X5 последних крупных M&A-сделок в ретейле, то в моменте мы влияния особого не видим, потому что магазины и "Дикси", и "Биллы" и так расположены около нас, где мы с ними успешно конкурируем", - сообщил он.

Про дивиденды:
"Мы не меняем наш план по выплате дивидендов. Как мы говорили раньше, задача на следующие три года - как минимум поддержать дивиденды на уровне 2020 года, а именно 50 млрд рублей в год. Как максимум - 10% в год прироста выручки и дивиденда ежегодно", - сказал Шехтерман.
Наблюдательный совет Х5 в ноябре прошлого года утвердил корректировку дивидендной политики. Теперь выплаты будут производиться дважды (ранее - один раз) в год "в целях более регулярного распределения дивидендного потока". Новой базой для расчета будущих дивидендов стал денежный поток (ранее выплаты были привязаны к чистой прибыли - минимум 25%). Коэффициент чистый долг/EBITDA ниже 2,0х (по IAS 17) останется пороговым значением для выплаты дивидендов.

В прошлом году компания также впервые выплатила промежуточные дивиденды - 73,645 р. на GDR, в сумме 20 млрд р. по итогам девяти месяцев.
В мае акционеры Х5 утвердили финальные дивиденды по итогам 2020 года в размере 110,49 р. на GDR, в сумме - 30 млрд р.
Таким образом, общие выплаты за 2020 год с учетом промежуточных составили 50 млрд р. (184,13 р. на GDR).
Стратегия Х5 до 2023 года предусматривает рост дивидендов в абсолютном выражении каждый год в ближайшие три года.

МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Акция закрыла див.гэп от 27.05 и смотрит вверх. Думаю, что можно пробовать лонг при закреплении цены выше 2300, с целью на 2400, затем на 2500.
#x5

@trader_book
Посмотрим @lukoev,
​​15.08
X5

Финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г.

- Во II квартале 2021 г. рост выручки X5 составил 10,7% г/г, до 546,5 млрд руб. 9,6 п.п. роста обеспечил рост офлайн-продаж, и 1,1 п.п. — рост продаж цифровых бизнесов, которые составили 2% консолидированной выручки.
- Рентабельность скорректированной EBITDA составила 13,1%, на фоне высокой валовой рентабельности и стабильных финансовых
показателей «Пятерочки».
- Валовая рентабельность осталась неизменной на уровне 25,6% во II квартале 2021 г. Более высокие расходы на логистику и незначительный рост потерь г/г были компенсированы положительной динамикой коммерческой маржи и стабильной долей промо.

- Административные, общие и коммерческие расходы (SG&A) без учета расходов на
амортизацию и обесценение, LTI, выплат на основе акций и эффекта от трансформации Карусели увеличились на 44 б.п. как процент от выручки, на фоне более высоких расходов на персонал, коммунальных расходов и затрат, связанных с развитием цифровых бизнесов.
- Рентабельность по чистой прибыли составила 2,7% во II квартале 2021 г, а чистая прибыль почти не изменилась г/г.
- Показатель Чистый долг/EBITDA составил 3,24x по состоянию на 30 июня 2021 г/г.

Про комментарии:
Игорь Шехтерман Главный исполнительный директор X5:

«Я очень доволен тем, что X5 продолжает демонстрировать хорошие результаты, обеспечивая рентабельность на уровне, значительно превышающем наши стратегические цели, и продолжая развивать наши онлайн- и офлайн-бизнесы. Во втором квартале X5 продемонстрировала рост выручки на 10,7%, чему способствовал высокий рост LFL продаж на уровне 4,0% г-к-г, продолжающееся расширение сети и реконструкции магазинов, а также наши цифровые продажи.

Продажи онлайн-бизнеса продолжали расти высокими темпами, демонстрируя, что тенденция, начавшаяся во втором квартале 2020 года, является устойчивой, долгосрочной и поддерживает наши стратегические амбиции. Росту офлайн-продаж способствовали ускорившиеся темпы реконструкций «Пятерочки» и «Перекрестка»: в 1 пол. 2021 г. мы завершили 805 реконструкций в сравнении с 385 в 1 пол. 2020 г.

Наши стратегические проекты продолжают развиваться: помимо расширения географического присутствия Vprok.ru Перекресток, сервисов экспресс-доставки и 5Post в первой половине 2021 года мы завершили приобретение «Много Лосося» и запустили медиаплатформу food.ru, которая позволит нам начать взаимодействовать с потребителями в самом начале клиентского пути, когда они открывают для себя идеи для блюд и планируют питание.

По мере развития этой платформы она будет все больше интегрироваться в основной бизнес X5. К концу года мы планируем запустить первые продукты нашего финтех-сервиса для клиентов X5.

Мы уверены, что достигнем наших целей по рентабельности: несмотря на рост расходов на логистику и затрат на персонал в первой половине года, мы смогли обеспечить рентабельность EBITDA до применения МСФО (IFRS) 16 на уровне более 8,0%. Мы также находимся на пути к достижению наших целей по росту и увеличению доли рынка наших офлайн- и онлайн-бизнесов.

Про итоги:
Отчёт нейтральный и ничем не примечательный. Из-за роста SG&A маржа валовой прибыли незначительно подросла и не изменилась по отношению к прошлому году. Чистая прибыль также существенно не изменилась. Текущих результатов недостаточно, чтобы стать значительным драйвером для роста котировок. Кроме того, дополнительный навес негатива создаёт внеплановая проверка ФАС в отношении сетей на предмет монопольного сговора и чем это всё закончится сказать пока затруднительно.
МНЕНИЕ:
После коррекционного движения с начала года, бумага нашла поддержку на уровне 2200 и ушла в коридор с проторговкой 2400.
Целью для лонга выступает верхняя граница боковика - 2600, однако при ухудшении общего рыночного фона, есть вероятность пробоя уровня поддержки.
#x5

@trader_book
Посмотрим @lukoev
​​20.10.
X5

Про отчет:
Выручка ретейлера X5 Group (управляет сетями "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель", цифровыми бизнесами "Vprok.ru Перекресток", 5Post, "Около") за январь - сентябрь 2021 года выросла на 10,1% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года - до 1,594 трлн рублей, говорится в сообщении компании.

Объем офлайн-продаж за этот период увеличился на 8,8% - до 1,562 трлн рублей. Продажи цифровых бизнесов выросли в 2,8 раза - до 31,69 млрд рублей. Выручка X5 Group в III квартале 2021 года увеличилась на 11,6% в годовом выражении - до 541,95 млрд рублей. Объем офлайн-продаж за этот период вырос на 10,3% - до 531,289 млрд рублей. Продажи цифровых бизнесов увеличились в 2,6 раза - 10,66 млрд рублей, добавляется в материале.

Так, объем продаж "Пятерочки" по итогам III квартала составил 445,169 млрд рублей, увеличившись на 11,6%, а "Перекрестка" - 78,856 млрд рублей, увеличившись на 10,2%, "Карусели" - 6,541 млрд рублей, понизившись за год на 41,6% из-за сокращения торговых площадей в соответствии с программой трансформации формата, со снижением LFL продаж на 4,3% на фоне подготовки некоторых магазинов к запланированному закрытию, отмечается в документе.

Средний чек в III квартале 2021 года в магазинах "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" составил 410,7 рубля, увеличившись за год на 4%, а по итогам девяти месяцев 2021 года средний чек составил 426,2 рубля, увеличившись на 1,6%. В третьем квартале количество покупателей в этих магазинах составило 1,496 млрд человек, что больше на 6,8%, чем в третьем квартале 2020 года. По итогам девяти месяцев 2021 года число покупателей составило 4,248 млрд человек, что больше на 8%, чем в прошлом году.

Общая торговая площадь магазинов "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель" составила 8,212 млн кв.м., что на 6,9% больше, чем было по итогам третьего квартала 2020 года. Число магазинов год к году на конец III квартала выросло на 7,5%, составив 18,648 тыс., сеть открыла 372 магазина. Х5 Group рассчитывает выполнить план по открытию 1,4 тыс. магазинов в 2021 году, отмечается в материале.

В III квартале 2021 года показатель MAU цифровых сервисов X5 составил 17,3 млн, что выше на 37% год к году. Вклад расширения сервисов экспресс-доставки в совокупный рост составил 77%, в то время как онлайн гипермаркет Vprok.ru Перекресток обеспечил 23% роста. Наибольший рост доли цифровых бизнесов в консолидированной выручке Х5 наблюдался в Москве и Московской области: в III квартале 2021 года она достигла 3,6%, по сравнению со средним значением в 2%, добавляется в тексте.

Про итоги:
Отчет в целом ожидаемо нейтральный.
Стоит отметить ускорение темпа роста чистой выручки группы, LFL продаж относительно I–II кварталов.
МНЕНИЕ:
Ровно год назад после обновления своего ист.хая - 3140, бумага отправилась в коррекцию. Поддержка была найдена на уровне 2250. После состоявшегося выноса на 2550, акция ушла в понижательный боковик. Идеей для лонга может послужить закрепление цены выше 2475 с целью на 2750. А пока без позиции.
#x5 #five

@trader_book
Посмотрим @lukoev
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инвесторы заплатят повышенный налог при продаже акций Х5 после редомициляции

Инвесторы, которые покупали расписки X5 Retail Group под идею редомициляции компании в Россию, столкнутся с повышенным налогом, рассказали брокерские компании, опрошенные «РБК Инвестициями».

Это связано с особым порядком учета затрат на приобретение бумаг компаний, которые «переезжают» в Россию в рамках закона № 470-ФЗ о принудительной редомициляции.

Для тех инвесторов, которые покупали расписки X5 до редомициляции, а продадут акции уже российского публичного акционерного общества «Корпоративный центр ИКС 5» после завершения этой процедуры, налогооблагаемая база вырастет на 42,4% от стоимости приобретения ценных бумаг.
#x5

@trader_book
Торги акциями X5 стартуют на Мосбирже

Акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" (X5) с 9 января начинают торговаться на "Московской бирже".

Ритейлер будет торговаться под "именным" тикером X5. "Это в том числе напоминает об истории нынешнего лидера отрасли, который был основан в результате слияния "Перекрестка" (в тикере - это буква Х) и "Пятерочки" (в тикере - цифра 5)", - сообщала компания.

X5 возвращается на Мосбиржу после процесса редомициляции в рамках закона по ЭЗО - до этого на бирже торговался X5 Retail, бывший иностранный холдинг ритейлера. Торги его бумагами были приостановлены в апреле 2024 года.
#x5

@trader_book
Мосбиржа 28 января возобновит торги фьючерсами на акции Х5

"Московская биржа" 28 января запустит на срочном рынке торги поставочными фьючерсами на обыкновенные акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5", говорится в сообщении торговой площадки.

Торги акциями ритейлера на Мосбирже возобновились 9 января после завершения процесса редомициляции.

Параметры фьючерсов на акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5": код контракта - X5, лот - одна акция, стоимость и минимальный шаг цены - один рубль.

К торгам будут допущены серии фьючерсов с исполнением в марте и июне 2025 года.
#x5

@trader_book
Трейдер book аналитика
Мосбиржа 28 января возобновит торги фьючерсами на акции Х5 "Московская биржа" 28 января запустит на срочном рынке торги поставочными фьючерсами на обыкновенные акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5", говорится в сообщении торговой площадки. Торги акциями…
Мосбиржа с 24 января допустит акции X5 к вечерним торгам

"Московская биржа" с 24 января включит акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" в список бумаг, доступных для заключения сделок на вечерней торговой сессии, говорится в сообщении биржи.

Торги акциями ритейлера на Мосбирже возобновились 9 января после завершения процесса редомициляции.

Вечерняя сессия проводится с 19:00 до 23:50 мск.
#x5

@trader_book
X5 Group объявила операционные результаты по итогам IV квартала и всего 2024 года

ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" по итогам IV квартала 2024 года увеличило выручку на 22,3%, до 1,08 трлн рублей, говорится в сообщении компании.

В частности, выручка сети магазинов "у дома" "Пятерочка" выросла на 16,6% (до 774,4 млрд рублей), сети супермаркетов "Перекресток" - на 11,6% (до 121,5 млрд рублей). Сеть "жестких" дискаунтеров "Чижик" удвоила выручку - до 83,6 млрд рублей.

Сопоставимые продажи (LfL) группы за отчетный период выросли на 14% на фоне роста среднего чека (+9,9%) и трафика (+3,8).

По итогам 2024 года ритейлер нарастил выручку на 24,2%, до 3,9 трлн рублей. Так, "Пятерочка" за год достигла выручки в 2,9 трлн рублей, увеличив показатель на 19,6%, "Перекресток" - 438,2 млрд рублей (+14%), "Чижик" - 248,1 млрд рублей (рост в 2,1 раза).

LfL-продажи за год выросли на 14,4% (средний чек - на 11,1%, трафик - на 2,9%).
#x5

@trader_book